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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-02 05:33:42
热管理采购专家交流要点
热管理采购专家交流要点总结20220726 供应商引入机制:造车新势力以引入国内厂商为主,主要系造车新势力新车开发周期较短(18 个月左右),而相较于国际厂商,国内厂商能够即使响应主机厂快速开发的需求。 选择供应商的考量标准:(1)价格:(2)过往产品质量、资质和配合程度等。主机厂质量部门和技术部门对供应商进行考核打分,寻找出潜在的4~5家供应商后从中选取一家性价比最高的参与到新项目的开发合作中。 蔚来供应商情况:三花为主要供应商,单车价值1500元左右,提供水泵5水阀和冷媒侧代件。其次是银轮,
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松芝股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-02 05:30:33
汽车EPS专家交流要点
汽车EPS专家交流要点总结20220728 国内EPS电机竞争格局:以外资日本电产为主,包括平湖电产、大连电产和凯宇电产,产品相比三菱和博泽会便宜些。近年来出现了一批新的国内厂商的产品更便宜,包括宁波德昌、深圳德昌、瑞信、航天林泉等有小规模上量。技术已经和电产没什么区别了。 EPS电机价格:乘用车电机价钱200出头,平湖凯宇的价格在220左右,德昌股份供给世宝的商用车在200-400块。 EPS 电机降本空间:材料费用无法控制,工艺制造水平方面看目前降本的一种方案就是功率不变的情况下改小扭矩做高
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克来机电
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-02 05:25:33
金海高科
产品竞争力:用30年的时间把单一产品的完整的产业链全部打通,构成了比较高的护城河。家电主业:2整体依靠海外稳健增长25海外毛利率在30~35%间,国内客户格力、美的毛利率在15~18%,净利率在12~13%左右,日系客户会高一些在20%。 |航天领域:公司经过了三四年和商飞的测试后成为国内唯一配套企业,此外ARG也有合作,未来需要跟着飞机一起测试。单机价值量方面小飞机在2~4万元每台,大飞机6~8万每台。汽车领域:传统燃油车方面 2005年进入,利润率不高一直不是业务重点,主要给三电、翰昂等提供
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金海高科
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-02 05:20:52
长虹华意观点更新
传统业务经营情况:压缩机需求上半年表现还不错,从五六月份的定向委托来看出现了接近20%的下滑,下半年形势比较严峻。未来销量增长不会太多,但公司一直致力于调整产品和客户结构,冰箱压缩机基本不赚钱,会大力发展变频和商用压缩机,并发力外销。公司有一个十四五的中层激励,要求以2020年的利润数据为基础,每年增长12%,在这个行业之中这个增速不低。 汽车空调压缩机业务 历史:2017年并购上海威乐进入乘用车空调压缩机领域。 客户:包括柳汽、雷诺等,在接触的车企有长安、江铃和几家新势力,利润率比家电要高得多
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长虹华意
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-02 05:16:24
佛山照明观点更新
传统照明业务:未来两三年预计保持个位数增长。工程业务占比大概在12%。公司和友商技术上相差不大,产业链垂直一体化并收购国星光电、南宁燎旺后具备独特技术,增强公司整体的led技术实力并降本。外销业务今年毛利率预计提高5-10%。 |智慧灯杆:单个灯杆价格在六万元左右,公司只做主体,出厂价两万元,毛利率超过30%。今年全国的规模大概30个亿,未来可能有100个亿。现在也切入了毛利率更高的运维业务。 车灯业务:2021年有1600万套车灯,收入是15.18亿,净利润3800万左右,内部没有设太高目标,
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佛山照明
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-01 18:09:42
招商交运:关注油运板块
【招商交运】油运板块VLCC市场边际改善明显,持续重点推荐招商轮船、中远海能、招南油。危化品供应链推荐密尔克卫、永泰运、宏川智慧。参见前期个股深度报告。 近期全球央行升息和经济放缓的担忧情绪拖累油价高位下跌。同时拜登出行中东,呼吁oped提振原油产量以降低油价。各船型市场方面,成品油及中小型油轮运价保持稳定,VLCC市场需求出现明显边际改善,VLCCTD3C-TCE已经转正(从前期-2万美元/天提升至9015美元/天),ws费率水平月环比+16%。 需求方面1)在俄油受制裁情况下,成品油轮运距拉
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招商南油
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-01 18:02:50
长江证券:重点推荐伟明环保
长江金属继续重点推荐 【伟明环保】--1+X新能源黑马 1+X低估值新能源一体化黑马。伟明环保是新能源领域1+X布局的又一优秀企业,在传统环保业务维持20%+稳健增速的基础上,新能源布局通过和青山的深度绑定逐步加码,从4万吨火法镍冶炼到20万吨三元正极材料一体化项目,成长曲线逐步明晰。看好强强联合下,公司锂电材料布局的成本42客户竞争力以及高兑现度。 【1】公司环保业务主要是垃圾焚烧,收益主要来自于垃圾处置费及上网电价,行业合理收益率定价模式下,公司因成本及费用控制能力领先,盈利能力明显高于行业
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伟明环保
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-01 17:08:22
海通证券:市场在担心什么?
核心结论: ①7月初市场调整以来,地产链和消费类行业跌幅较大,源于对基本面的担忧,关键仍在地产。②地产及相关产业在我国经济中占比接近1/3,短期关注政策如何落地,解决保交楼、稳信心。③倒春寒的休整仍需要时间,短期保持耐心,4月底是反转底,中期坚定信心,中期主线仍是高景气方向,如新能源和数字经济等。 1、房地产的基本面是市场的主要担忧 7月5日以来上证综指最大跌幅-5.8%、沪深300为-8.2%创业板指为-7.7%,我们回顾本轮市场调整以来行业的涨跌情况,探究市场担忧的症结所在。 地产、疫情相关
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克来机电
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戈壁淘金
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2022-08-01 16:41:19
经纬恒润
【申万宏源智联汽车】哪吒S昨日发布,经纬恒润双TDA4行泊一体将于2022Q4随之交付量产 7月31日,合众汽车发布哪吒S,预计于 2022Q4启动交付,其中智能驾驶硬件主要有 3.0和4.0两个版本: TA Pilot3.0-- 硬件:11V5R12U(其中前视为200万像素) +高精定位和高精地图感知单元+双TDA4行泊一体控制器(16TOPS,Tier1为经纬恒润) 算法:智能召唤、AVP(代客泊车)、NTP(记忆泊车)588NNP(高速自动导航辅助驾驶)、 HWA(高速变道辅助) TA
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经纬恒润
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戈壁淘金
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2022-08-01 16:39:10
天风宏观:7月高频数据总览
7月高频数据总览(天风宏观) 1.疫情:欧美疫情趋势性回落,日本疫情反弹幅度最大,韩国和越南前20天出口较好:国内疫情19日达峰后明显回落,本轮对经济活动影响有限,航班和线下消费数据近期已经大幅反弹超过月初。 2工业:生产修复的情况参差不齐,上游受库存和需求影响走弱,中下游表现分化,汽车复苏强势;热卷螺纹表观消费继续低位回升。 3.流动性:流动性溢价处在历史极低水平,存单利率继续下探至两年最低:月末票据利率大幅回落,跌破5月历史低位,6月脉冲后7月信贷需求偏弱,预计社融增速11%。 4.房地产:
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唐人神
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-01 16:36:38
嘉必优调研反馈
【嘉必优】调研反馈 经营情况:判断04会起量,系飞鹤03要推新品,基本完成去库存:海外客户新莱特去年表现较差(影响收入2000多万),今年海外疫情管控放松,东南亚市场正在恢复。利润率有望维持30%以上。 新国标:对于企业有两年过渡期,从2021年3月18日发布,到2023年2月22日正式实施:对40多种营养素都设置了最低线,ARA、DHA添加量要求更高。 DHA:鱼油DHA含量20-30%,属于资源型原料,全球鱼油需求10万吨左右:藻油DHA含量40%,目前供应才有2000吨,未来藻油替代鱼油是
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嘉必优
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-01 16:33:36
申万宏源:推荐奥普特
【奥普特】3CQ2反弹2前期精准提示,下半年锂电订单增速将远高于确认收入增速。持续推荐!!! 【机器换人大势所趋】未来人口老龄化及劳动力价格上涨将带来机器替人刚需,3C+锂电+汽车+半导体等驱动机器视觉需求,预计未来市场规模保持25-30%增长,24年突破300亿。 【3C】消费电子为机器视觉应用领域中需求最大,技术壁垒最高的行业,公司O2实现反弹:1)A客户份额提升:2)检测环节从组装往模组、零部件前端拓展:3)安卓系渗透率增长 【锂电】公司在方壳、软绕软包、切叠软包前中后道工序皆有视觉产品布
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奥普特
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戈壁淘金
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2022-08-01 15:16:15
克来机电战略投资机器视觉厂商睿图智能
机器视觉产品提供商湖南睿图智能科技有限公司(简称“睿图智能”)宣布获得A股上市公司克来机电的Pre-A轮战略投资。这是继睿图智能获得李泽湘教授领投的天使轮投资后的新一轮融资。 睿图智能自成立以来,便专注于机器视觉产品的研产销,不断在垂直领域推出关键技术以及集软硬件、算法于一体的产品,目前,睿图智能已推出具备自主知识产权的图像处理和深度学习软件算法平台,物流识别产品、3D视觉识别产品、表面视觉检测解决方案等产品体系,应用于2000余家行业龙头企业。 据了解,2021年,睿图智能产品平均复购率高达8
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克来机电
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-01 14:40:28
涪陵榨菜大涨点评
【安信食饮 赵国防】涪陵榨菜大涨点评20220801 今日涪陵榨菜盘中高涨9%+,我们认为主要驱动因素为:1)周五半年报业绩超预期,主要来自成本下行+费用收缩,上半年地推费用仅3kw左右,下半年预计加大投放,品宣费预计全年保持低位,带来较大利润弹性。2)榨菜7月收入同比增长约40%2(主因21年7月基数较低)8销量同比增长23%左右,动销边际改善,公司7月开始加大费用投放力度,开展特价、折扣、买赠等活动,取得一定成效,预计8-9月持续环比向好。 短期看,22Q3起原材料全部为低价青菜头。 我们预
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涪陵榨菜
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-01 12:45:37
关注tco玻璃,也要关注ito靶材
【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要
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隆华科技
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热管理采购专家交流要点
热管理采购专家交流要点总结20220726 供应商引入机制:造车新势力以引入国内厂商为主,主要系造车新势力新车开发周期较短(18 个月左右),而相较于国际厂商,国内厂商能够即使响应主机厂快速开发的需求。 选择供应商的考量标准:(1)价格:(2)过往产品质量、资质和配合程度等。主机厂质量部门和技术部门对供应商进行考核打分,寻找出潜在的4~5家供应商后从中选取一家性价比最高的参与到新项目的开发合作中。 蔚来供应商情况:三花为主要供应商,单车价值1500元左右,提供水泵5水阀和冷媒侧代件。其次是银轮,
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汽车EPS专家交流要点
汽车EPS专家交流要点总结20220728 国内EPS电机竞争格局:以外资日本电产为主,包括平湖电产、大连电产和凯宇电产,产品相比三菱和博泽会便宜些。近年来出现了一批新的国内厂商的产品更便宜,包括宁波德昌、深圳德昌、瑞信、航天林泉等有小规模上量。技术已经和电产没什么区别了。 EPS电机价格:乘用车电机价钱200出头,平湖凯宇的价格在220左右,德昌股份供给世宝的商用车在200-400块。 EPS 电机降本空间:材料费用无法控制,工艺制造水平方面看目前降本的一种方案就是功率不变的情况下改小扭矩做高
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金海高科
产品竞争力:用30年的时间把单一产品的完整的产业链全部打通,构成了比较高的护城河。家电主业:2整体依靠海外稳健增长25海外毛利率在30~35%间,国内客户格力、美的毛利率在15~18%,净利率在12~13%左右,日系客户会高一些在20%。 |航天领域:公司经过了三四年和商飞的测试后成为国内唯一配套企业,此外ARG也有合作,未来需要跟着飞机一起测试。单机价值量方面小飞机在2~4万元每台,大飞机6~8万每台。汽车领域:传统燃油车方面 2005年进入,利润率不高一直不是业务重点,主要给三电、翰昂等提供
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金海高科
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长虹华意观点更新
传统业务经营情况:压缩机需求上半年表现还不错,从五六月份的定向委托来看出现了接近20%的下滑,下半年形势比较严峻。未来销量增长不会太多,但公司一直致力于调整产品和客户结构,冰箱压缩机基本不赚钱,会大力发展变频和商用压缩机,并发力外销。公司有一个十四五的中层激励,要求以2020年的利润数据为基础,每年增长12%,在这个行业之中这个增速不低。 汽车空调压缩机业务 历史:2017年并购上海威乐进入乘用车空调压缩机领域。 客户:包括柳汽、雷诺等,在接触的车企有长安、江铃和几家新势力,利润率比家电要高得多
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佛山照明观点更新
传统照明业务:未来两三年预计保持个位数增长。工程业务占比大概在12%。公司和友商技术上相差不大,产业链垂直一体化并收购国星光电、南宁燎旺后具备独特技术,增强公司整体的led技术实力并降本。外销业务今年毛利率预计提高5-10%。 |智慧灯杆:单个灯杆价格在六万元左右,公司只做主体,出厂价两万元,毛利率超过30%。今年全国的规模大概30个亿,未来可能有100个亿。现在也切入了毛利率更高的运维业务。 车灯业务:2021年有1600万套车灯,收入是15.18亿,净利润3800万左右,内部没有设太高目标,
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招商交运:关注油运板块
【招商交运】油运板块VLCC市场边际改善明显,持续重点推荐招商轮船、中远海能、招南油。危化品供应链推荐密尔克卫、永泰运、宏川智慧。参见前期个股深度报告。 近期全球央行升息和经济放缓的担忧情绪拖累油价高位下跌。同时拜登出行中东,呼吁oped提振原油产量以降低油价。各船型市场方面,成品油及中小型油轮运价保持稳定,VLCC市场需求出现明显边际改善,VLCCTD3C-TCE已经转正(从前期-2万美元/天提升至9015美元/天),ws费率水平月环比+16%。 需求方面1)在俄油受制裁情况下,成品油轮运距拉
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招商南油
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2022-08-01 18:02:50
长江证券:重点推荐伟明环保
长江金属继续重点推荐 【伟明环保】--1+X新能源黑马 1+X低估值新能源一体化黑马。伟明环保是新能源领域1+X布局的又一优秀企业,在传统环保业务维持20%+稳健增速的基础上,新能源布局通过和青山的深度绑定逐步加码,从4万吨火法镍冶炼到20万吨三元正极材料一体化项目,成长曲线逐步明晰。看好强强联合下,公司锂电材料布局的成本42客户竞争力以及高兑现度。 【1】公司环保业务主要是垃圾焚烧,收益主要来自于垃圾处置费及上网电价,行业合理收益率定价模式下,公司因成本及费用控制能力领先,盈利能力明显高于行业
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海通证券:市场在担心什么?
核心结论: ①7月初市场调整以来,地产链和消费类行业跌幅较大,源于对基本面的担忧,关键仍在地产。②地产及相关产业在我国经济中占比接近1/3,短期关注政策如何落地,解决保交楼、稳信心。③倒春寒的休整仍需要时间,短期保持耐心,4月底是反转底,中期坚定信心,中期主线仍是高景气方向,如新能源和数字经济等。 1、房地产的基本面是市场的主要担忧 7月5日以来上证综指最大跌幅-5.8%、沪深300为-8.2%创业板指为-7.7%,我们回顾本轮市场调整以来行业的涨跌情况,探究市场担忧的症结所在。 地产、疫情相关
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克来机电
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2022-08-01 16:41:19
经纬恒润
【申万宏源智联汽车】哪吒S昨日发布,经纬恒润双TDA4行泊一体将于2022Q4随之交付量产 7月31日,合众汽车发布哪吒S,预计于 2022Q4启动交付,其中智能驾驶硬件主要有 3.0和4.0两个版本: TA Pilot3.0-- 硬件:11V5R12U(其中前视为200万像素) +高精定位和高精地图感知单元+双TDA4行泊一体控制器(16TOPS,Tier1为经纬恒润) 算法:智能召唤、AVP(代客泊车)、NTP(记忆泊车)588NNP(高速自动导航辅助驾驶)、 HWA(高速变道辅助) TA
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经纬恒润
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2022-08-01 16:39:10
天风宏观:7月高频数据总览
7月高频数据总览(天风宏观) 1.疫情:欧美疫情趋势性回落,日本疫情反弹幅度最大,韩国和越南前20天出口较好:国内疫情19日达峰后明显回落,本轮对经济活动影响有限,航班和线下消费数据近期已经大幅反弹超过月初。 2工业:生产修复的情况参差不齐,上游受库存和需求影响走弱,中下游表现分化,汽车复苏强势;热卷螺纹表观消费继续低位回升。 3.流动性:流动性溢价处在历史极低水平,存单利率继续下探至两年最低:月末票据利率大幅回落,跌破5月历史低位,6月脉冲后7月信贷需求偏弱,预计社融增速11%。 4.房地产:
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嘉必优调研反馈
【嘉必优】调研反馈 经营情况:判断04会起量,系飞鹤03要推新品,基本完成去库存:海外客户新莱特去年表现较差(影响收入2000多万),今年海外疫情管控放松,东南亚市场正在恢复。利润率有望维持30%以上。 新国标:对于企业有两年过渡期,从2021年3月18日发布,到2023年2月22日正式实施:对40多种营养素都设置了最低线,ARA、DHA添加量要求更高。 DHA:鱼油DHA含量20-30%,属于资源型原料,全球鱼油需求10万吨左右:藻油DHA含量40%,目前供应才有2000吨,未来藻油替代鱼油是
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申万宏源:推荐奥普特
【奥普特】3CQ2反弹2前期精准提示,下半年锂电订单增速将远高于确认收入增速。持续推荐!!! 【机器换人大势所趋】未来人口老龄化及劳动力价格上涨将带来机器替人刚需,3C+锂电+汽车+半导体等驱动机器视觉需求,预计未来市场规模保持25-30%增长,24年突破300亿。 【3C】消费电子为机器视觉应用领域中需求最大,技术壁垒最高的行业,公司O2实现反弹:1)A客户份额提升:2)检测环节从组装往模组、零部件前端拓展:3)安卓系渗透率增长 【锂电】公司在方壳、软绕软包、切叠软包前中后道工序皆有视觉产品布
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奥普特
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2022-08-01 15:16:15
克来机电战略投资机器视觉厂商睿图智能
机器视觉产品提供商湖南睿图智能科技有限公司(简称“睿图智能”)宣布获得A股上市公司克来机电的Pre-A轮战略投资。这是继睿图智能获得李泽湘教授领投的天使轮投资后的新一轮融资。 睿图智能自成立以来,便专注于机器视觉产品的研产销,不断在垂直领域推出关键技术以及集软硬件、算法于一体的产品,目前,睿图智能已推出具备自主知识产权的图像处理和深度学习软件算法平台,物流识别产品、3D视觉识别产品、表面视觉检测解决方案等产品体系,应用于2000余家行业龙头企业。 据了解,2021年,睿图智能产品平均复购率高达8
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涪陵榨菜大涨点评
【安信食饮 赵国防】涪陵榨菜大涨点评20220801 今日涪陵榨菜盘中高涨9%+,我们认为主要驱动因素为:1)周五半年报业绩超预期,主要来自成本下行+费用收缩,上半年地推费用仅3kw左右,下半年预计加大投放,品宣费预计全年保持低位,带来较大利润弹性。2)榨菜7月收入同比增长约40%2(主因21年7月基数较低)8销量同比增长23%左右,动销边际改善,公司7月开始加大费用投放力度,开展特价、折扣、买赠等活动,取得一定成效,预计8-9月持续环比向好。 短期看,22Q3起原材料全部为低价青菜头。 我们预
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涪陵榨菜
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2022-08-01 12:45:37
关注tco玻璃,也要关注ito靶材
【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要
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热管理采购专家交流要点
热管理采购专家交流要点总结20220726 供应商引入机制:造车新势力以引入国内厂商为主,主要系造车新势力新车开发周期较短(18 个月左右),而相较于国际厂商,国内厂商能够即使响应主机厂快速开发的需求。 选择供应商的考量标准:(1)价格:(2)过往产品质量、资质和配合程度等。主机厂质量部门和技术部门对供应商进行考核打分,寻找出潜在的4~5家供应商后从中选取一家性价比最高的参与到新项目的开发合作中。 蔚来供应商情况:三花为主要供应商,单车价值1500元左右,提供水泵5水阀和冷媒侧代件。其次是银轮,
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2022-08-02 05:30:33
汽车EPS专家交流要点
汽车EPS专家交流要点总结20220728 国内EPS电机竞争格局:以外资日本电产为主,包括平湖电产、大连电产和凯宇电产,产品相比三菱和博泽会便宜些。近年来出现了一批新的国内厂商的产品更便宜,包括宁波德昌、深圳德昌、瑞信、航天林泉等有小规模上量。技术已经和电产没什么区别了。 EPS电机价格:乘用车电机价钱200出头,平湖凯宇的价格在220左右,德昌股份供给世宝的商用车在200-400块。 EPS 电机降本空间:材料费用无法控制,工艺制造水平方面看目前降本的一种方案就是功率不变的情况下改小扭矩做高
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克来机电
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-08-02 05:25:33
金海高科
产品竞争力:用30年的时间把单一产品的完整的产业链全部打通,构成了比较高的护城河。家电主业:2整体依靠海外稳健增长25海外毛利率在30~35%间,国内客户格力、美的毛利率在15~18%,净利率在12~13%左右,日系客户会高一些在20%。 |航天领域:公司经过了三四年和商飞的测试后成为国内唯一配套企业,此外ARG也有合作,未来需要跟着飞机一起测试。单机价值量方面小飞机在2~4万元每台,大飞机6~8万每台。汽车领域:传统燃油车方面 2005年进入,利润率不高一直不是业务重点,主要给三电、翰昂等提供
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金海高科
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戈壁淘金
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2022-08-02 05:20:52
长虹华意观点更新
传统业务经营情况:压缩机需求上半年表现还不错,从五六月份的定向委托来看出现了接近20%的下滑,下半年形势比较严峻。未来销量增长不会太多,但公司一直致力于调整产品和客户结构,冰箱压缩机基本不赚钱,会大力发展变频和商用压缩机,并发力外销。公司有一个十四五的中层激励,要求以2020年的利润数据为基础,每年增长12%,在这个行业之中这个增速不低。 汽车空调压缩机业务 历史:2017年并购上海威乐进入乘用车空调压缩机领域。 客户:包括柳汽、雷诺等,在接触的车企有长安、江铃和几家新势力,利润率比家电要高得多
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长虹华意
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戈壁淘金
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2022-08-02 05:16:24
佛山照明观点更新
传统照明业务:未来两三年预计保持个位数增长。工程业务占比大概在12%。公司和友商技术上相差不大,产业链垂直一体化并收购国星光电、南宁燎旺后具备独特技术,增强公司整体的led技术实力并降本。外销业务今年毛利率预计提高5-10%。 |智慧灯杆:单个灯杆价格在六万元左右,公司只做主体,出厂价两万元,毛利率超过30%。今年全国的规模大概30个亿,未来可能有100个亿。现在也切入了毛利率更高的运维业务。 车灯业务:2021年有1600万套车灯,收入是15.18亿,净利润3800万左右,内部没有设太高目标,
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佛山照明
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戈壁淘金
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2022-08-01 18:09:42
招商交运:关注油运板块
【招商交运】油运板块VLCC市场边际改善明显,持续重点推荐招商轮船、中远海能、招南油。危化品供应链推荐密尔克卫、永泰运、宏川智慧。参见前期个股深度报告。 近期全球央行升息和经济放缓的担忧情绪拖累油价高位下跌。同时拜登出行中东,呼吁oped提振原油产量以降低油价。各船型市场方面,成品油及中小型油轮运价保持稳定,VLCC市场需求出现明显边际改善,VLCCTD3C-TCE已经转正(从前期-2万美元/天提升至9015美元/天),ws费率水平月环比+16%。 需求方面1)在俄油受制裁情况下,成品油轮运距拉
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招商南油
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2022-08-01 18:02:50
长江证券:重点推荐伟明环保
长江金属继续重点推荐 【伟明环保】--1+X新能源黑马 1+X低估值新能源一体化黑马。伟明环保是新能源领域1+X布局的又一优秀企业,在传统环保业务维持20%+稳健增速的基础上,新能源布局通过和青山的深度绑定逐步加码,从4万吨火法镍冶炼到20万吨三元正极材料一体化项目,成长曲线逐步明晰。看好强强联合下,公司锂电材料布局的成本42客户竞争力以及高兑现度。 【1】公司环保业务主要是垃圾焚烧,收益主要来自于垃圾处置费及上网电价,行业合理收益率定价模式下,公司因成本及费用控制能力领先,盈利能力明显高于行业
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伟明环保
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2022-08-01 17:08:22
海通证券:市场在担心什么?
核心结论: ①7月初市场调整以来,地产链和消费类行业跌幅较大,源于对基本面的担忧,关键仍在地产。②地产及相关产业在我国经济中占比接近1/3,短期关注政策如何落地,解决保交楼、稳信心。③倒春寒的休整仍需要时间,短期保持耐心,4月底是反转底,中期坚定信心,中期主线仍是高景气方向,如新能源和数字经济等。 1、房地产的基本面是市场的主要担忧 7月5日以来上证综指最大跌幅-5.8%、沪深300为-8.2%创业板指为-7.7%,我们回顾本轮市场调整以来行业的涨跌情况,探究市场担忧的症结所在。 地产、疫情相关
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克来机电
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2022-08-01 16:41:19
经纬恒润
【申万宏源智联汽车】哪吒S昨日发布,经纬恒润双TDA4行泊一体将于2022Q4随之交付量产 7月31日,合众汽车发布哪吒S,预计于 2022Q4启动交付,其中智能驾驶硬件主要有 3.0和4.0两个版本: TA Pilot3.0-- 硬件:11V5R12U(其中前视为200万像素) +高精定位和高精地图感知单元+双TDA4行泊一体控制器(16TOPS,Tier1为经纬恒润) 算法:智能召唤、AVP(代客泊车)、NTP(记忆泊车)588NNP(高速自动导航辅助驾驶)、 HWA(高速变道辅助) TA
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经纬恒润
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2022-08-01 16:39:10
天风宏观:7月高频数据总览
7月高频数据总览(天风宏观) 1.疫情:欧美疫情趋势性回落,日本疫情反弹幅度最大,韩国和越南前20天出口较好:国内疫情19日达峰后明显回落,本轮对经济活动影响有限,航班和线下消费数据近期已经大幅反弹超过月初。 2工业:生产修复的情况参差不齐,上游受库存和需求影响走弱,中下游表现分化,汽车复苏强势;热卷螺纹表观消费继续低位回升。 3.流动性:流动性溢价处在历史极低水平,存单利率继续下探至两年最低:月末票据利率大幅回落,跌破5月历史低位,6月脉冲后7月信贷需求偏弱,预计社融增速11%。 4.房地产:
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唐人神
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戈壁淘金
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2022-08-01 16:36:38
嘉必优调研反馈
【嘉必优】调研反馈 经营情况:判断04会起量,系飞鹤03要推新品,基本完成去库存:海外客户新莱特去年表现较差(影响收入2000多万),今年海外疫情管控放松,东南亚市场正在恢复。利润率有望维持30%以上。 新国标:对于企业有两年过渡期,从2021年3月18日发布,到2023年2月22日正式实施:对40多种营养素都设置了最低线,ARA、DHA添加量要求更高。 DHA:鱼油DHA含量20-30%,属于资源型原料,全球鱼油需求10万吨左右:藻油DHA含量40%,目前供应才有2000吨,未来藻油替代鱼油是
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嘉必优
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2022-08-01 16:33:36
申万宏源:推荐奥普特
【奥普特】3CQ2反弹2前期精准提示,下半年锂电订单增速将远高于确认收入增速。持续推荐!!! 【机器换人大势所趋】未来人口老龄化及劳动力价格上涨将带来机器替人刚需,3C+锂电+汽车+半导体等驱动机器视觉需求,预计未来市场规模保持25-30%增长,24年突破300亿。 【3C】消费电子为机器视觉应用领域中需求最大,技术壁垒最高的行业,公司O2实现反弹:1)A客户份额提升:2)检测环节从组装往模组、零部件前端拓展:3)安卓系渗透率增长 【锂电】公司在方壳、软绕软包、切叠软包前中后道工序皆有视觉产品布
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奥普特
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2022-08-01 15:16:15
克来机电战略投资机器视觉厂商睿图智能
机器视觉产品提供商湖南睿图智能科技有限公司(简称“睿图智能”)宣布获得A股上市公司克来机电的Pre-A轮战略投资。这是继睿图智能获得李泽湘教授领投的天使轮投资后的新一轮融资。 睿图智能自成立以来,便专注于机器视觉产品的研产销,不断在垂直领域推出关键技术以及集软硬件、算法于一体的产品,目前,睿图智能已推出具备自主知识产权的图像处理和深度学习软件算法平台,物流识别产品、3D视觉识别产品、表面视觉检测解决方案等产品体系,应用于2000余家行业龙头企业。 据了解,2021年,睿图智能产品平均复购率高达8
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克来机电
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2022-08-01 14:40:28
涪陵榨菜大涨点评
【安信食饮 赵国防】涪陵榨菜大涨点评20220801 今日涪陵榨菜盘中高涨9%+,我们认为主要驱动因素为:1)周五半年报业绩超预期,主要来自成本下行+费用收缩,上半年地推费用仅3kw左右,下半年预计加大投放,品宣费预计全年保持低位,带来较大利润弹性。2)榨菜7月收入同比增长约40%2(主因21年7月基数较低)8销量同比增长23%左右,动销边际改善,公司7月开始加大费用投放力度,开展特价、折扣、买赠等活动,取得一定成效,预计8-9月持续环比向好。 短期看,22Q3起原材料全部为低价青菜头。 我们预
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涪陵榨菜
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2022-08-01 12:45:37
关注tco玻璃,也要关注ito靶材
【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要
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隆华科技
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2022-08-02 05:33:42
热管理采购专家交流要点
热管理采购专家交流要点总结20220726 供应商引入机制:造车新势力以引入国内厂商为主,主要系造车新势力新车开发周期较短(18 个月左右),而相较于国际厂商,国内厂商能够即使响应主机厂快速开发的需求。 选择供应商的考量标准:(1)价格:(2)过往产品质量、资质和配合程度等。主机厂质量部门和技术部门对供应商进行考核打分,寻找出潜在的4~5家供应商后从中选取一家性价比最高的参与到新项目的开发合作中。 蔚来供应商情况:三花为主要供应商,单车价值1500元左右,提供水泵5水阀和冷媒侧代件。其次是银轮,
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松芝股份
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2022-08-02 05:30:33
汽车EPS专家交流要点
汽车EPS专家交流要点总结20220728 国内EPS电机竞争格局:以外资日本电产为主,包括平湖电产、大连电产和凯宇电产,产品相比三菱和博泽会便宜些。近年来出现了一批新的国内厂商的产品更便宜,包括宁波德昌、深圳德昌、瑞信、航天林泉等有小规模上量。技术已经和电产没什么区别了。 EPS电机价格:乘用车电机价钱200出头,平湖凯宇的价格在220左右,德昌股份供给世宝的商用车在200-400块。 EPS 电机降本空间:材料费用无法控制,工艺制造水平方面看目前降本的一种方案就是功率不变的情况下改小扭矩做高
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金海高科
产品竞争力:用30年的时间把单一产品的完整的产业链全部打通,构成了比较高的护城河。家电主业:2整体依靠海外稳健增长25海外毛利率在30~35%间,国内客户格力、美的毛利率在15~18%,净利率在12~13%左右,日系客户会高一些在20%。 |航天领域:公司经过了三四年和商飞的测试后成为国内唯一配套企业,此外ARG也有合作,未来需要跟着飞机一起测试。单机价值量方面小飞机在2~4万元每台,大飞机6~8万每台。汽车领域:传统燃油车方面 2005年进入,利润率不高一直不是业务重点,主要给三电、翰昂等提供
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金海高科
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长虹华意观点更新
传统业务经营情况:压缩机需求上半年表现还不错,从五六月份的定向委托来看出现了接近20%的下滑,下半年形势比较严峻。未来销量增长不会太多,但公司一直致力于调整产品和客户结构,冰箱压缩机基本不赚钱,会大力发展变频和商用压缩机,并发力外销。公司有一个十四五的中层激励,要求以2020年的利润数据为基础,每年增长12%,在这个行业之中这个增速不低。 汽车空调压缩机业务 历史:2017年并购上海威乐进入乘用车空调压缩机领域。 客户:包括柳汽、雷诺等,在接触的车企有长安、江铃和几家新势力,利润率比家电要高得多
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佛山照明观点更新
传统照明业务:未来两三年预计保持个位数增长。工程业务占比大概在12%。公司和友商技术上相差不大,产业链垂直一体化并收购国星光电、南宁燎旺后具备独特技术,增强公司整体的led技术实力并降本。外销业务今年毛利率预计提高5-10%。 |智慧灯杆:单个灯杆价格在六万元左右,公司只做主体,出厂价两万元,毛利率超过30%。今年全国的规模大概30个亿,未来可能有100个亿。现在也切入了毛利率更高的运维业务。 车灯业务:2021年有1600万套车灯,收入是15.18亿,净利润3800万左右,内部没有设太高目标,
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佛山照明
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招商交运:关注油运板块
【招商交运】油运板块VLCC市场边际改善明显,持续重点推荐招商轮船、中远海能、招南油。危化品供应链推荐密尔克卫、永泰运、宏川智慧。参见前期个股深度报告。 近期全球央行升息和经济放缓的担忧情绪拖累油价高位下跌。同时拜登出行中东,呼吁oped提振原油产量以降低油价。各船型市场方面,成品油及中小型油轮运价保持稳定,VLCC市场需求出现明显边际改善,VLCCTD3C-TCE已经转正(从前期-2万美元/天提升至9015美元/天),ws费率水平月环比+16%。 需求方面1)在俄油受制裁情况下,成品油轮运距拉
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招商南油
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长江证券:重点推荐伟明环保
长江金属继续重点推荐 【伟明环保】--1+X新能源黑马 1+X低估值新能源一体化黑马。伟明环保是新能源领域1+X布局的又一优秀企业,在传统环保业务维持20%+稳健增速的基础上,新能源布局通过和青山的深度绑定逐步加码,从4万吨火法镍冶炼到20万吨三元正极材料一体化项目,成长曲线逐步明晰。看好强强联合下,公司锂电材料布局的成本42客户竞争力以及高兑现度。 【1】公司环保业务主要是垃圾焚烧,收益主要来自于垃圾处置费及上网电价,行业合理收益率定价模式下,公司因成本及费用控制能力领先,盈利能力明显高于行业
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海通证券:市场在担心什么?
核心结论: ①7月初市场调整以来,地产链和消费类行业跌幅较大,源于对基本面的担忧,关键仍在地产。②地产及相关产业在我国经济中占比接近1/3,短期关注政策如何落地,解决保交楼、稳信心。③倒春寒的休整仍需要时间,短期保持耐心,4月底是反转底,中期坚定信心,中期主线仍是高景气方向,如新能源和数字经济等。 1、房地产的基本面是市场的主要担忧 7月5日以来上证综指最大跌幅-5.8%、沪深300为-8.2%创业板指为-7.7%,我们回顾本轮市场调整以来行业的涨跌情况,探究市场担忧的症结所在。 地产、疫情相关
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经纬恒润
【申万宏源智联汽车】哪吒S昨日发布,经纬恒润双TDA4行泊一体将于2022Q4随之交付量产 7月31日,合众汽车发布哪吒S,预计于 2022Q4启动交付,其中智能驾驶硬件主要有 3.0和4.0两个版本: TA Pilot3.0-- 硬件:11V5R12U(其中前视为200万像素) +高精定位和高精地图感知单元+双TDA4行泊一体控制器(16TOPS,Tier1为经纬恒润) 算法:智能召唤、AVP(代客泊车)、NTP(记忆泊车)588NNP(高速自动导航辅助驾驶)、 HWA(高速变道辅助) TA
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经纬恒润
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2022-08-01 16:39:10
天风宏观:7月高频数据总览
7月高频数据总览(天风宏观) 1.疫情:欧美疫情趋势性回落,日本疫情反弹幅度最大,韩国和越南前20天出口较好:国内疫情19日达峰后明显回落,本轮对经济活动影响有限,航班和线下消费数据近期已经大幅反弹超过月初。 2工业:生产修复的情况参差不齐,上游受库存和需求影响走弱,中下游表现分化,汽车复苏强势;热卷螺纹表观消费继续低位回升。 3.流动性:流动性溢价处在历史极低水平,存单利率继续下探至两年最低:月末票据利率大幅回落,跌破5月历史低位,6月脉冲后7月信贷需求偏弱,预计社融增速11%。 4.房地产:
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嘉必优调研反馈
【嘉必优】调研反馈 经营情况:判断04会起量,系飞鹤03要推新品,基本完成去库存:海外客户新莱特去年表现较差(影响收入2000多万),今年海外疫情管控放松,东南亚市场正在恢复。利润率有望维持30%以上。 新国标:对于企业有两年过渡期,从2021年3月18日发布,到2023年2月22日正式实施:对40多种营养素都设置了最低线,ARA、DHA添加量要求更高。 DHA:鱼油DHA含量20-30%,属于资源型原料,全球鱼油需求10万吨左右:藻油DHA含量40%,目前供应才有2000吨,未来藻油替代鱼油是
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申万宏源:推荐奥普特
【奥普特】3CQ2反弹2前期精准提示,下半年锂电订单增速将远高于确认收入增速。持续推荐!!! 【机器换人大势所趋】未来人口老龄化及劳动力价格上涨将带来机器替人刚需,3C+锂电+汽车+半导体等驱动机器视觉需求,预计未来市场规模保持25-30%增长,24年突破300亿。 【3C】消费电子为机器视觉应用领域中需求最大,技术壁垒最高的行业,公司O2实现反弹:1)A客户份额提升:2)检测环节从组装往模组、零部件前端拓展:3)安卓系渗透率增长 【锂电】公司在方壳、软绕软包、切叠软包前中后道工序皆有视觉产品布
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克来机电战略投资机器视觉厂商睿图智能
机器视觉产品提供商湖南睿图智能科技有限公司(简称“睿图智能”)宣布获得A股上市公司克来机电的Pre-A轮战略投资。这是继睿图智能获得李泽湘教授领投的天使轮投资后的新一轮融资。 睿图智能自成立以来,便专注于机器视觉产品的研产销,不断在垂直领域推出关键技术以及集软硬件、算法于一体的产品,目前,睿图智能已推出具备自主知识产权的图像处理和深度学习软件算法平台,物流识别产品、3D视觉识别产品、表面视觉检测解决方案等产品体系,应用于2000余家行业龙头企业。 据了解,2021年,睿图智能产品平均复购率高达8
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涪陵榨菜大涨点评
【安信食饮 赵国防】涪陵榨菜大涨点评20220801 今日涪陵榨菜盘中高涨9%+,我们认为主要驱动因素为:1)周五半年报业绩超预期,主要来自成本下行+费用收缩,上半年地推费用仅3kw左右,下半年预计加大投放,品宣费预计全年保持低位,带来较大利润弹性。2)榨菜7月收入同比增长约40%2(主因21年7月基数较低)8销量同比增长23%左右,动销边际改善,公司7月开始加大费用投放力度,开展特价、折扣、买赠等活动,取得一定成效,预计8-9月持续环比向好。 短期看,22Q3起原材料全部为低价青菜头。 我们预
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涪陵榨菜
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关注tco玻璃,也要关注ito靶材
【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要
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热管理采购专家交流要点
热管理采购专家交流要点总结20220726 供应商引入机制:造车新势力以引入国内厂商为主,主要系造车新势力新车开发周期较短(18 个月左右),而相较于国际厂商,国内厂商能够即使响应主机厂快速开发的需求。 选择供应商的考量标准:(1)价格:(2)过往产品质量、资质和配合程度等。主机厂质量部门和技术部门对供应商进行考核打分,寻找出潜在的4~5家供应商后从中选取一家性价比最高的参与到新项目的开发合作中。 蔚来供应商情况:三花为主要供应商,单车价值1500元左右,提供水泵5水阀和冷媒侧代件。其次是银轮,
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汽车EPS专家交流要点
汽车EPS专家交流要点总结20220728 国内EPS电机竞争格局:以外资日本电产为主,包括平湖电产、大连电产和凯宇电产,产品相比三菱和博泽会便宜些。近年来出现了一批新的国内厂商的产品更便宜,包括宁波德昌、深圳德昌、瑞信、航天林泉等有小规模上量。技术已经和电产没什么区别了。 EPS电机价格:乘用车电机价钱200出头,平湖凯宇的价格在220左右,德昌股份供给世宝的商用车在200-400块。 EPS 电机降本空间:材料费用无法控制,工艺制造水平方面看目前降本的一种方案就是功率不变的情况下改小扭矩做高
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2022-08-02 05:25:33
金海高科
产品竞争力:用30年的时间把单一产品的完整的产业链全部打通,构成了比较高的护城河。家电主业:2整体依靠海外稳健增长25海外毛利率在30~35%间,国内客户格力、美的毛利率在15~18%,净利率在12~13%左右,日系客户会高一些在20%。 |航天领域:公司经过了三四年和商飞的测试后成为国内唯一配套企业,此外ARG也有合作,未来需要跟着飞机一起测试。单机价值量方面小飞机在2~4万元每台,大飞机6~8万每台。汽车领域:传统燃油车方面 2005年进入,利润率不高一直不是业务重点,主要给三电、翰昂等提供
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金海高科
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戈壁淘金
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2022-08-02 05:20:52
长虹华意观点更新
传统业务经营情况:压缩机需求上半年表现还不错,从五六月份的定向委托来看出现了接近20%的下滑,下半年形势比较严峻。未来销量增长不会太多,但公司一直致力于调整产品和客户结构,冰箱压缩机基本不赚钱,会大力发展变频和商用压缩机,并发力外销。公司有一个十四五的中层激励,要求以2020年的利润数据为基础,每年增长12%,在这个行业之中这个增速不低。 汽车空调压缩机业务 历史:2017年并购上海威乐进入乘用车空调压缩机领域。 客户:包括柳汽、雷诺等,在接触的车企有长安、江铃和几家新势力,利润率比家电要高得多
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长虹华意
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戈壁淘金
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2022-08-02 05:16:24
佛山照明观点更新
传统照明业务:未来两三年预计保持个位数增长。工程业务占比大概在12%。公司和友商技术上相差不大,产业链垂直一体化并收购国星光电、南宁燎旺后具备独特技术,增强公司整体的led技术实力并降本。外销业务今年毛利率预计提高5-10%。 |智慧灯杆:单个灯杆价格在六万元左右,公司只做主体,出厂价两万元,毛利率超过30%。今年全国的规模大概30个亿,未来可能有100个亿。现在也切入了毛利率更高的运维业务。 车灯业务:2021年有1600万套车灯,收入是15.18亿,净利润3800万左右,内部没有设太高目标,
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佛山照明
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戈壁淘金
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2022-08-01 18:09:42
招商交运:关注油运板块
【招商交运】油运板块VLCC市场边际改善明显,持续重点推荐招商轮船、中远海能、招南油。危化品供应链推荐密尔克卫、永泰运、宏川智慧。参见前期个股深度报告。 近期全球央行升息和经济放缓的担忧情绪拖累油价高位下跌。同时拜登出行中东,呼吁oped提振原油产量以降低油价。各船型市场方面,成品油及中小型油轮运价保持稳定,VLCC市场需求出现明显边际改善,VLCCTD3C-TCE已经转正(从前期-2万美元/天提升至9015美元/天),ws费率水平月环比+16%。 需求方面1)在俄油受制裁情况下,成品油轮运距拉
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招商南油
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戈壁淘金
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长江证券:重点推荐伟明环保
长江金属继续重点推荐 【伟明环保】--1+X新能源黑马 1+X低估值新能源一体化黑马。伟明环保是新能源领域1+X布局的又一优秀企业,在传统环保业务维持20%+稳健增速的基础上,新能源布局通过和青山的深度绑定逐步加码,从4万吨火法镍冶炼到20万吨三元正极材料一体化项目,成长曲线逐步明晰。看好强强联合下,公司锂电材料布局的成本42客户竞争力以及高兑现度。 【1】公司环保业务主要是垃圾焚烧,收益主要来自于垃圾处置费及上网电价,行业合理收益率定价模式下,公司因成本及费用控制能力领先,盈利能力明显高于行业
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伟明环保
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戈壁淘金
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2022-08-01 17:08:22
海通证券:市场在担心什么?
核心结论: ①7月初市场调整以来,地产链和消费类行业跌幅较大,源于对基本面的担忧,关键仍在地产。②地产及相关产业在我国经济中占比接近1/3,短期关注政策如何落地,解决保交楼、稳信心。③倒春寒的休整仍需要时间,短期保持耐心,4月底是反转底,中期坚定信心,中期主线仍是高景气方向,如新能源和数字经济等。 1、房地产的基本面是市场的主要担忧 7月5日以来上证综指最大跌幅-5.8%、沪深300为-8.2%创业板指为-7.7%,我们回顾本轮市场调整以来行业的涨跌情况,探究市场担忧的症结所在。 地产、疫情相关
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克来机电
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经纬恒润
【申万宏源智联汽车】哪吒S昨日发布,经纬恒润双TDA4行泊一体将于2022Q4随之交付量产 7月31日,合众汽车发布哪吒S,预计于 2022Q4启动交付,其中智能驾驶硬件主要有 3.0和4.0两个版本: TA Pilot3.0-- 硬件:11V5R12U(其中前视为200万像素) +高精定位和高精地图感知单元+双TDA4行泊一体控制器(16TOPS,Tier1为经纬恒润) 算法:智能召唤、AVP(代客泊车)、NTP(记忆泊车)588NNP(高速自动导航辅助驾驶)、 HWA(高速变道辅助) TA
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经纬恒润
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戈壁淘金
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2022-08-01 16:39:10
天风宏观:7月高频数据总览
7月高频数据总览(天风宏观) 1.疫情:欧美疫情趋势性回落,日本疫情反弹幅度最大,韩国和越南前20天出口较好:国内疫情19日达峰后明显回落,本轮对经济活动影响有限,航班和线下消费数据近期已经大幅反弹超过月初。 2工业:生产修复的情况参差不齐,上游受库存和需求影响走弱,中下游表现分化,汽车复苏强势;热卷螺纹表观消费继续低位回升。 3.流动性:流动性溢价处在历史极低水平,存单利率继续下探至两年最低:月末票据利率大幅回落,跌破5月历史低位,6月脉冲后7月信贷需求偏弱,预计社融增速11%。 4.房地产:
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唐人神
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嘉必优调研反馈
【嘉必优】调研反馈 经营情况:判断04会起量,系飞鹤03要推新品,基本完成去库存:海外客户新莱特去年表现较差(影响收入2000多万),今年海外疫情管控放松,东南亚市场正在恢复。利润率有望维持30%以上。 新国标:对于企业有两年过渡期,从2021年3月18日发布,到2023年2月22日正式实施:对40多种营养素都设置了最低线,ARA、DHA添加量要求更高。 DHA:鱼油DHA含量20-30%,属于资源型原料,全球鱼油需求10万吨左右:藻油DHA含量40%,目前供应才有2000吨,未来藻油替代鱼油是
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嘉必优
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戈壁淘金
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2022-08-01 16:33:36
申万宏源:推荐奥普特
【奥普特】3CQ2反弹2前期精准提示,下半年锂电订单增速将远高于确认收入增速。持续推荐!!! 【机器换人大势所趋】未来人口老龄化及劳动力价格上涨将带来机器替人刚需,3C+锂电+汽车+半导体等驱动机器视觉需求,预计未来市场规模保持25-30%增长,24年突破300亿。 【3C】消费电子为机器视觉应用领域中需求最大,技术壁垒最高的行业,公司O2实现反弹:1)A客户份额提升:2)检测环节从组装往模组、零部件前端拓展:3)安卓系渗透率增长 【锂电】公司在方壳、软绕软包、切叠软包前中后道工序皆有视觉产品布
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奥普特
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2022-08-01 15:16:15
克来机电战略投资机器视觉厂商睿图智能
机器视觉产品提供商湖南睿图智能科技有限公司(简称“睿图智能”)宣布获得A股上市公司克来机电的Pre-A轮战略投资。这是继睿图智能获得李泽湘教授领投的天使轮投资后的新一轮融资。 睿图智能自成立以来,便专注于机器视觉产品的研产销,不断在垂直领域推出关键技术以及集软硬件、算法于一体的产品,目前,睿图智能已推出具备自主知识产权的图像处理和深度学习软件算法平台,物流识别产品、3D视觉识别产品、表面视觉检测解决方案等产品体系,应用于2000余家行业龙头企业。 据了解,2021年,睿图智能产品平均复购率高达8
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克来机电
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2022-08-01 14:40:28
涪陵榨菜大涨点评
【安信食饮 赵国防】涪陵榨菜大涨点评20220801 今日涪陵榨菜盘中高涨9%+,我们认为主要驱动因素为:1)周五半年报业绩超预期,主要来自成本下行+费用收缩,上半年地推费用仅3kw左右,下半年预计加大投放,品宣费预计全年保持低位,带来较大利润弹性。2)榨菜7月收入同比增长约40%2(主因21年7月基数较低)8销量同比增长23%左右,动销边际改善,公司7月开始加大费用投放力度,开展特价、折扣、买赠等活动,取得一定成效,预计8-9月持续环比向好。 短期看,22Q3起原材料全部为低价青菜头。 我们预
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涪陵榨菜
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戈壁淘金
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2022-08-01 12:45:37
关注tco玻璃,也要关注ito靶材
【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要关注ito靶材】 两个图放一起就说明问题了,钙钛矿光伏组价用的新材料,成本占比高且供应紧缺,给靶材企业新开一个万亿新赛道。 关注:实锤给隆基供货的隆华科技 布局光伏靶材的阿石创 掌握低成本靶材技术的康达新材 【钙钛矿关注tco玻璃,也要
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隆华科技
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