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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-07-08 07:20:09
7月8日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持召开东南沿海省份政府主要负责人经济形势座谈会 总理在福建主持召开东南沿海省份政府主要负责人经济形势座谈会。福建省委和福建、上海、江苏、浙江、广东5省市政府主要负责人发言。总理说,东南沿海5省市经济占全国1/3以上,财政收入占近四成,在地方对中央财政净上缴中贡献近八成,有力支撑了国家财力和中央财政对中西部地区转移支付。要继续挑起国家发展、稳经济、保障国家财力大梁。加强助企纾困政策配套,挖掘潜力实施更多支持政策。5省份吸纳了全国七成跨省农民工就业,
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山东路桥
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-07-07 07:35:47
7月7日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持召开国务院常务会议 总理主持召开国务院常务会议,部署中央预算执行和其他财政收支审计查出问题整改工作。会议指出,稳住经济大盘,既要实施好宏观政策,又要持续推进“放管服”改革,更大激发市场主体活力。确定有序推进电子证照应用的举措。 2、工信部:促进中小企业直接融资 工信部发布《“十四五”促进中小企业发展规划》,其中提到,促进中小企业直接融资。稳步开展区域性股权市场制度和业务创新试点,优化新三板市场化融资机制和并购重组机制,持续优化企业上市条件。完善
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紫光股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-07-06 07:39:55
7月6日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理对2022年全国打击侵权假冒工作电视电话会议作出重要批示指出,要加强知识产权全链条保护,深入开展重点领域专项整治。进一步推进跨部门、跨领域、跨区域执法联动,深化国际合作,加快打造市场化、法治化、国际化营商环境,更大激发市场活力和社会创造力,为促进创业创新、推动经济持续健康发展、保障和改善民生作出更大贡献。 2、国务院:副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美财政部长耶伦举行视频通话。双方就宏观经济形势、全球产业链供应链稳定等议题务实、坦诚交换
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合肥城建
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-07-04 09:24:02
东吴策略:均衡方向,基建、农业、国改
我们认为当前即是股市剩余流动性最充裕的时刻:钱多叠加经济停摆后重启,后续伴随货币放水难持续&实体需求回升,剩余流动性边际趋缓,配置的思路从成长偏向价值,关注基建、农业安全、国企改革。 流动性边际向下,看好成长向价值均衡。当前即是股市剩余流动性最充裕的时刻:钱多叠加经济停摆后重启。往后货币和实体环境指向剩余流动性边际趋缓,美联储未来3个月不排除超常规加息来平抑物价,国内货币宽松空间有限;疫后实体经济逐步回暖,流动性吸纳能力提升。 基建:资金支持到项目落地,政策发力到业绩兑现。630国常会提供新资金
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新疆交建
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巨星农牧
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国投中鲁
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戈壁淘金
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2022-07-04 07:12:06
7月4日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、工信部:7月2日消息,6月30日,工业和信息化部、商务部、国家市场监督管理总局、国家药品监督管理局、国家知识产权局印发《数字化助力消费品工业“三品”行动方案(2022-2025年)》。方案提出,在数字化助力“创品牌”方面,将借力数字技术打造知名品牌,借势数字化变革培育新锐精品,借助数字服务塑造区域品牌新优势。其中,品牌培育能力提升工程提出,挖掘中国文化、中国记忆、中华老字号等传统文化基因和非物质文化遗产,加强新生消费群体消费取向研究,创新消费场景,推进国潮品牌
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上海三毛
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戈壁淘金
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2022-07-03 20:15:23
基建将重回C位,关注细分赛道
有别于年初,当下市场对稳增长的预期已由一致转为分歧,背后是数据拐点迟迟未到,基建投资增速与理论值相去甚远,GDP5.5%目标完成似乎压力较大。但我们认为,这也是当下市场最大的预期差,基建发力只是迟到而非缺席。此轮基建迟到背后的深层次逻辑有点类似过去几年广受争议的竣工周期,当时房地产企业因为面临资金约束,投融资在前端新开工和拿地领域“空转”造成建安投资不起,竣工难至。而当下基建迟到的本质也是因为疫情反复、政策“反射弧”拉长,造成到位资金向低效领域倾斜,目前纠偏已然开始。 我们从前瞻指标监测判断,基
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新疆交建
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-07-03 11:33:15
浙商证券:巴比食品,团餐占比提升迅速,扣非净利润表现或超预期
摘要 疫情影响下,22Q2公司业务结构发生了较大转变,其中团餐占比预计提升迅速,受益于公司阶段性抬升团餐出厂价+保供门店恢复迅速+21Q2扣非利润低基数,预计22Q2公司扣非净利润端将迎来超预期表现! 主要内容 22Q2团餐收入占比迅速提升,产能利用率高保障收入稳健 我们认为22Q2公司受益于团餐业务迅速扩张,收入端或有望延续一季度稳定发展态势,主因: 团餐业务方面:作为上海市疫情防控生活物资保障重点企业,4-5月公司积极承接政府保供+社区团购+大客户团餐客户订单,团餐订单占比逐步从此前的20%
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巴比食品
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-07-02 15:00:13
后疫情+稳增长,看好工程机械下半年投资机会
1、行业近期有哪些积极变化? 1)稳增长政策持续发力。国常会定调一揽子措施稳增长,疫情逐步控制后重大项目陆续开工。2)开工率逐渐恢复。树根互联数据显示,5月工程机械开工率67.15%,已经接近去年同期75.31%,考虑疫情因素,5月开工率恢复较快。3)原材料价格下降。原材料占据了工程机械成本70%以上,钢材价格敏感度高,随着原材料价格下降工程机械盈利端具备了向上改善的弹性。 2、如何看待下半年投资机会? 工程机械股价变动的核心因素为政策和销量,下半年两个指标边际向好概率大。1)我们认为稳增长政策
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恒立液压
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戈壁淘金
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2022-07-02 09:53:17
方正证券:强推紫光股份,股权减持比例好于预期,下半年业绩有望释放
事件:2022年6月30日,公司发布一则简式权益变动公告,公告显示截至本报告书签署之日,本次权益变动所涉及的 527,684,737 股紫光股份股票已完成划转工作,其中140,564,281 股(占总股本的 4.91%)已直接登记至相关债权人名下,387,120,456 股(占总股本的13.54%)已提存至紫光集团管理人开立的证券账户。信息披露义务人目前持有紫光股份 800,870,734 股,占紫光股份总股本的比例为 28.00%。 核心观点 1. 股权减持低于预期,市场抛压大幅减少。2021
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紫光股份
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2022-07-02 07:51:59
7月2日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、财政部、交通运输部:车辆购置税收入补助地方资金支出范围中增加“沿海港口公共基础设施建设支出”。对于重要港区公共基础设施,东部地区、西部地区分别按工程费用的50%、60%补助;对于其他港区公共基础设施,东部地区、西部地区分别按工程费用的30%、40%补助。 2、发改委等三部门:推广疫情防控保险 助力做好保市场主体保就业保民生工作。 国家发改委等三部门发布关于推广疫情防控保险,助力做好保市场主体保就业保民生工作的通知:加快研究制定疫情防控保险工作方案,细化部门责任
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紫光股份
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戈壁淘金
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2022-07-01 07:26:24
7月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持国常会。会议指出,要贯彻党中央、国务院部署,实施好稳健的货币政策,运用好结构性货币政策工具,增强金融服务实体经济能力,为稳住经济大盘、稳就业保民生有效助力。通过政策性、开发性金融工具加大重大项目融资支持,有利于在坚持不搞大水漫灌、不超发货币条件下发挥引导作用,疏通货币政策传导机制,实现扩投资、带就业、促消费综合效应。会议决定,运用政策性、开发性金融工具,通过发行金融债券等筹资3000亿元,用于补充重大项目资本金或为专项债项目资本金搭桥。部署加大
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天岳先进
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-06-30 21:52:56
兴证策略:下半年信创有望成为主线
1. 科技自主自立,一直是我国科技发展的主线,三年小信创将于今天收关,也意味着下半年大信创市场正式拉开帷幕; 2. 龙芯上市,打响国产芯片上市第一枪。CPU 是国之重器,随着龙芯上市,海光/申威/飞腾/兆芯都将陆续登陆,信创“纯度”将越来越高; 3. 大信创主战场在行业,党政为基。根据我们估算,未来五年,小信创仍有近2000万台空间,大信创则不低于小信创,下半年有望全面启动。 重申我们观点,下半年信创将有望延续成为全年投资主线,关注: 1. CPU:龙芯中科/中科曙光/中国长城 2. GPU:景
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诚迈科技
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只买龙头的老司机
2022-06-30 17:29:24
华安证券:天康生物:生猪出栏量快速增长,产业链协同助力发展
新周期猪价高点可期,公司生猪出栏量快速增长。 2017-2021年,公司生猪出栏量从48.9万头快速增长至160.3万头,年复合增长率达34.6%,2022-2023年公司计划出栏生猪220万头和500万头,2022年1-5月,公司出栏生猪72万头,后续月均出栏量有望达到20万头。据统计局公布数据,去年6月末至今年4月末,全国能繁母猪存栏累计下降8.5%,我们判断,短期猪价上涨与季节性因素、原料价格上涨、产业看好后市相关,养殖户压栏、二次育肥再现;中线看,进口冻肉库存、种猪效率提升和压栏生猪将压
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天康生物
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2022-06-30 07:36:17
6月30日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:国家领导人在湖北省武汉市考察时强调,科技自立自强是国家强盛之基、安全之要。我们必须完整、准确、全面贯彻新发展理念,深入实施创新驱动发展战略,把科技的命脉牢牢掌握在自己手中,在科技自立自强上取得更大进展,不断提升我国发展独立性、自主性、安全性,催生更多新技术新产业,开辟经济发展的新领域新赛道,形成国际竞争新优势。 2、国务院:关税税则委员会公布对美加征关税商品第八次排除延期清单 经国务院批准,国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第八次排除延期清单,对《
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华设集团
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-06-29 16:58:43
基本面与政策面共振,积极加配基建+地产稳增长!
基建链:1)资金方面:政策要求6月底前专项债要发行完毕尽快投入使用;8000亿元政策性金融贷款额度支持重大基建项目,资金有望加快到位。2)效率方面:三季度换届完成,中央督导下,地方政府积极性有望显著提升。3)企业方面:三季度为基建行业施工旺季,疫后企业有望加速赶工,三季度基本面有望加速上行。 地产链:各地因城施策显著提速,逐渐从三四线城市向一二线扩散。当前地产基本面仍在底部,考虑到地产行业稳定经济的重要作用,预计政策有望继续加大力度放松(如核心一二线城市)。去年下半年行业基数大幅走低,叠加政策效
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中国交建
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持召开东南沿海省份政府主要负责人经济形势座谈会 总理在福建主持召开东南沿海省份政府主要负责人经济形势座谈会。福建省委和福建、上海、江苏、浙江、广东5省市政府主要负责人发言。总理说,东南沿海5省市经济占全国1/3以上,财政收入占近四成,在地方对中央财政净上缴中贡献近八成,有力支撑了国家财力和中央财政对中西部地区转移支付。要继续挑起国家发展、稳经济、保障国家财力大梁。加强助企纾困政策配套,挖掘潜力实施更多支持政策。5省份吸纳了全国七成跨省农民工就业,
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2022-07-07 07:35:47
7月7日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持召开国务院常务会议 总理主持召开国务院常务会议,部署中央预算执行和其他财政收支审计查出问题整改工作。会议指出,稳住经济大盘,既要实施好宏观政策,又要持续推进“放管服”改革,更大激发市场主体活力。确定有序推进电子证照应用的举措。 2、工信部:促进中小企业直接融资 工信部发布《“十四五”促进中小企业发展规划》,其中提到,促进中小企业直接融资。稳步开展区域性股权市场制度和业务创新试点,优化新三板市场化融资机制和并购重组机制,持续优化企业上市条件。完善
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理对2022年全国打击侵权假冒工作电视电话会议作出重要批示指出,要加强知识产权全链条保护,深入开展重点领域专项整治。进一步推进跨部门、跨领域、跨区域执法联动,深化国际合作,加快打造市场化、法治化、国际化营商环境,更大激发市场活力和社会创造力,为促进创业创新、推动经济持续健康发展、保障和改善民生作出更大贡献。 2、国务院:副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美财政部长耶伦举行视频通话。双方就宏观经济形势、全球产业链供应链稳定等议题务实、坦诚交换
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东吴策略:均衡方向,基建、农业、国改
我们认为当前即是股市剩余流动性最充裕的时刻:钱多叠加经济停摆后重启,后续伴随货币放水难持续&实体需求回升,剩余流动性边际趋缓,配置的思路从成长偏向价值,关注基建、农业安全、国企改革。 流动性边际向下,看好成长向价值均衡。当前即是股市剩余流动性最充裕的时刻:钱多叠加经济停摆后重启。往后货币和实体环境指向剩余流动性边际趋缓,美联储未来3个月不排除超常规加息来平抑物价,国内货币宽松空间有限;疫后实体经济逐步回暖,流动性吸纳能力提升。 基建:资金支持到项目落地,政策发力到业绩兑现。630国常会提供新资金
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、工信部:7月2日消息,6月30日,工业和信息化部、商务部、国家市场监督管理总局、国家药品监督管理局、国家知识产权局印发《数字化助力消费品工业“三品”行动方案(2022-2025年)》。方案提出,在数字化助力“创品牌”方面,将借力数字技术打造知名品牌,借势数字化变革培育新锐精品,借助数字服务塑造区域品牌新优势。其中,品牌培育能力提升工程提出,挖掘中国文化、中国记忆、中华老字号等传统文化基因和非物质文化遗产,加强新生消费群体消费取向研究,创新消费场景,推进国潮品牌
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基建将重回C位,关注细分赛道
有别于年初,当下市场对稳增长的预期已由一致转为分歧,背后是数据拐点迟迟未到,基建投资增速与理论值相去甚远,GDP5.5%目标完成似乎压力较大。但我们认为,这也是当下市场最大的预期差,基建发力只是迟到而非缺席。此轮基建迟到背后的深层次逻辑有点类似过去几年广受争议的竣工周期,当时房地产企业因为面临资金约束,投融资在前端新开工和拿地领域“空转”造成建安投资不起,竣工难至。而当下基建迟到的本质也是因为疫情反复、政策“反射弧”拉长,造成到位资金向低效领域倾斜,目前纠偏已然开始。 我们从前瞻指标监测判断,基
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2022-07-03 11:33:15
浙商证券:巴比食品,团餐占比提升迅速,扣非净利润表现或超预期
摘要 疫情影响下,22Q2公司业务结构发生了较大转变,其中团餐占比预计提升迅速,受益于公司阶段性抬升团餐出厂价+保供门店恢复迅速+21Q2扣非利润低基数,预计22Q2公司扣非净利润端将迎来超预期表现! 主要内容 22Q2团餐收入占比迅速提升,产能利用率高保障收入稳健 我们认为22Q2公司受益于团餐业务迅速扩张,收入端或有望延续一季度稳定发展态势,主因: 团餐业务方面:作为上海市疫情防控生活物资保障重点企业,4-5月公司积极承接政府保供+社区团购+大客户团餐客户订单,团餐订单占比逐步从此前的20%
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巴比食品
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2022-07-02 15:00:13
后疫情+稳增长,看好工程机械下半年投资机会
1、行业近期有哪些积极变化? 1)稳增长政策持续发力。国常会定调一揽子措施稳增长,疫情逐步控制后重大项目陆续开工。2)开工率逐渐恢复。树根互联数据显示,5月工程机械开工率67.15%,已经接近去年同期75.31%,考虑疫情因素,5月开工率恢复较快。3)原材料价格下降。原材料占据了工程机械成本70%以上,钢材价格敏感度高,随着原材料价格下降工程机械盈利端具备了向上改善的弹性。 2、如何看待下半年投资机会? 工程机械股价变动的核心因素为政策和销量,下半年两个指标边际向好概率大。1)我们认为稳增长政策
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方正证券:强推紫光股份,股权减持比例好于预期,下半年业绩有望释放
事件:2022年6月30日,公司发布一则简式权益变动公告,公告显示截至本报告书签署之日,本次权益变动所涉及的 527,684,737 股紫光股份股票已完成划转工作,其中140,564,281 股(占总股本的 4.91%)已直接登记至相关债权人名下,387,120,456 股(占总股本的13.54%)已提存至紫光集团管理人开立的证券账户。信息披露义务人目前持有紫光股份 800,870,734 股,占紫光股份总股本的比例为 28.00%。 核心观点 1. 股权减持低于预期,市场抛压大幅减少。2021
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2022-07-02 07:51:59
7月2日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、财政部、交通运输部:车辆购置税收入补助地方资金支出范围中增加“沿海港口公共基础设施建设支出”。对于重要港区公共基础设施,东部地区、西部地区分别按工程费用的50%、60%补助;对于其他港区公共基础设施,东部地区、西部地区分别按工程费用的30%、40%补助。 2、发改委等三部门:推广疫情防控保险 助力做好保市场主体保就业保民生工作。 国家发改委等三部门发布关于推广疫情防控保险,助力做好保市场主体保就业保民生工作的通知:加快研究制定疫情防控保险工作方案,细化部门责任
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2022-07-01 07:26:24
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持国常会。会议指出,要贯彻党中央、国务院部署,实施好稳健的货币政策,运用好结构性货币政策工具,增强金融服务实体经济能力,为稳住经济大盘、稳就业保民生有效助力。通过政策性、开发性金融工具加大重大项目融资支持,有利于在坚持不搞大水漫灌、不超发货币条件下发挥引导作用,疏通货币政策传导机制,实现扩投资、带就业、促消费综合效应。会议决定,运用政策性、开发性金融工具,通过发行金融债券等筹资3000亿元,用于补充重大项目资本金或为专项债项目资本金搭桥。部署加大
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兴证策略:下半年信创有望成为主线
1. 科技自主自立,一直是我国科技发展的主线,三年小信创将于今天收关,也意味着下半年大信创市场正式拉开帷幕; 2. 龙芯上市,打响国产芯片上市第一枪。CPU 是国之重器,随着龙芯上市,海光/申威/飞腾/兆芯都将陆续登陆,信创“纯度”将越来越高; 3. 大信创主战场在行业,党政为基。根据我们估算,未来五年,小信创仍有近2000万台空间,大信创则不低于小信创,下半年有望全面启动。 重申我们观点,下半年信创将有望延续成为全年投资主线,关注: 1. CPU:龙芯中科/中科曙光/中国长城 2. GPU:景
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华安证券:天康生物:生猪出栏量快速增长,产业链协同助力发展
新周期猪价高点可期,公司生猪出栏量快速增长。 2017-2021年,公司生猪出栏量从48.9万头快速增长至160.3万头,年复合增长率达34.6%,2022-2023年公司计划出栏生猪220万头和500万头,2022年1-5月,公司出栏生猪72万头,后续月均出栏量有望达到20万头。据统计局公布数据,去年6月末至今年4月末,全国能繁母猪存栏累计下降8.5%,我们判断,短期猪价上涨与季节性因素、原料价格上涨、产业看好后市相关,养殖户压栏、二次育肥再现;中线看,进口冻肉库存、种猪效率提升和压栏生猪将压
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2022-06-30 07:36:17
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:国家领导人在湖北省武汉市考察时强调,科技自立自强是国家强盛之基、安全之要。我们必须完整、准确、全面贯彻新发展理念,深入实施创新驱动发展战略,把科技的命脉牢牢掌握在自己手中,在科技自立自强上取得更大进展,不断提升我国发展独立性、自主性、安全性,催生更多新技术新产业,开辟经济发展的新领域新赛道,形成国际竞争新优势。 2、国务院:关税税则委员会公布对美加征关税商品第八次排除延期清单 经国务院批准,国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第八次排除延期清单,对《
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基本面与政策面共振,积极加配基建+地产稳增长!
基建链:1)资金方面:政策要求6月底前专项债要发行完毕尽快投入使用;8000亿元政策性金融贷款额度支持重大基建项目,资金有望加快到位。2)效率方面:三季度换届完成,中央督导下,地方政府积极性有望显著提升。3)企业方面:三季度为基建行业施工旺季,疫后企业有望加速赶工,三季度基本面有望加速上行。 地产链:各地因城施策显著提速,逐渐从三四线城市向一二线扩散。当前地产基本面仍在底部,考虑到地产行业稳定经济的重要作用,预计政策有望继续加大力度放松(如核心一二线城市)。去年下半年行业基数大幅走低,叠加政策效
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7月8日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持召开东南沿海省份政府主要负责人经济形势座谈会 总理在福建主持召开东南沿海省份政府主要负责人经济形势座谈会。福建省委和福建、上海、江苏、浙江、广东5省市政府主要负责人发言。总理说,东南沿海5省市经济占全国1/3以上,财政收入占近四成,在地方对中央财政净上缴中贡献近八成,有力支撑了国家财力和中央财政对中西部地区转移支付。要继续挑起国家发展、稳经济、保障国家财力大梁。加强助企纾困政策配套,挖掘潜力实施更多支持政策。5省份吸纳了全国七成跨省农民工就业,
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2022-07-07 07:35:47
7月7日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持召开国务院常务会议 总理主持召开国务院常务会议,部署中央预算执行和其他财政收支审计查出问题整改工作。会议指出,稳住经济大盘,既要实施好宏观政策,又要持续推进“放管服”改革,更大激发市场主体活力。确定有序推进电子证照应用的举措。 2、工信部:促进中小企业直接融资 工信部发布《“十四五”促进中小企业发展规划》,其中提到,促进中小企业直接融资。稳步开展区域性股权市场制度和业务创新试点,优化新三板市场化融资机制和并购重组机制,持续优化企业上市条件。完善
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7月6日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理对2022年全国打击侵权假冒工作电视电话会议作出重要批示指出,要加强知识产权全链条保护,深入开展重点领域专项整治。进一步推进跨部门、跨领域、跨区域执法联动,深化国际合作,加快打造市场化、法治化、国际化营商环境,更大激发市场活力和社会创造力,为促进创业创新、推动经济持续健康发展、保障和改善民生作出更大贡献。 2、国务院:副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美财政部长耶伦举行视频通话。双方就宏观经济形势、全球产业链供应链稳定等议题务实、坦诚交换
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2022-07-04 09:24:02
东吴策略:均衡方向,基建、农业、国改
我们认为当前即是股市剩余流动性最充裕的时刻:钱多叠加经济停摆后重启,后续伴随货币放水难持续&实体需求回升,剩余流动性边际趋缓,配置的思路从成长偏向价值,关注基建、农业安全、国企改革。 流动性边际向下,看好成长向价值均衡。当前即是股市剩余流动性最充裕的时刻:钱多叠加经济停摆后重启。往后货币和实体环境指向剩余流动性边际趋缓,美联储未来3个月不排除超常规加息来平抑物价,国内货币宽松空间有限;疫后实体经济逐步回暖,流动性吸纳能力提升。 基建:资金支持到项目落地,政策发力到业绩兑现。630国常会提供新资金
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7月4日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、工信部:7月2日消息,6月30日,工业和信息化部、商务部、国家市场监督管理总局、国家药品监督管理局、国家知识产权局印发《数字化助力消费品工业“三品”行动方案(2022-2025年)》。方案提出,在数字化助力“创品牌”方面,将借力数字技术打造知名品牌,借势数字化变革培育新锐精品,借助数字服务塑造区域品牌新优势。其中,品牌培育能力提升工程提出,挖掘中国文化、中国记忆、中华老字号等传统文化基因和非物质文化遗产,加强新生消费群体消费取向研究,创新消费场景,推进国潮品牌
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2022-07-03 20:15:23
基建将重回C位,关注细分赛道
有别于年初,当下市场对稳增长的预期已由一致转为分歧,背后是数据拐点迟迟未到,基建投资增速与理论值相去甚远,GDP5.5%目标完成似乎压力较大。但我们认为,这也是当下市场最大的预期差,基建发力只是迟到而非缺席。此轮基建迟到背后的深层次逻辑有点类似过去几年广受争议的竣工周期,当时房地产企业因为面临资金约束,投融资在前端新开工和拿地领域“空转”造成建安投资不起,竣工难至。而当下基建迟到的本质也是因为疫情反复、政策“反射弧”拉长,造成到位资金向低效领域倾斜,目前纠偏已然开始。 我们从前瞻指标监测判断,基
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新疆交建
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2022-07-03 11:33:15
浙商证券:巴比食品,团餐占比提升迅速,扣非净利润表现或超预期
摘要 疫情影响下,22Q2公司业务结构发生了较大转变,其中团餐占比预计提升迅速,受益于公司阶段性抬升团餐出厂价+保供门店恢复迅速+21Q2扣非利润低基数,预计22Q2公司扣非净利润端将迎来超预期表现! 主要内容 22Q2团餐收入占比迅速提升,产能利用率高保障收入稳健 我们认为22Q2公司受益于团餐业务迅速扩张,收入端或有望延续一季度稳定发展态势,主因: 团餐业务方面:作为上海市疫情防控生活物资保障重点企业,4-5月公司积极承接政府保供+社区团购+大客户团餐客户订单,团餐订单占比逐步从此前的20%
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巴比食品
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2022-07-02 15:00:13
后疫情+稳增长,看好工程机械下半年投资机会
1、行业近期有哪些积极变化? 1)稳增长政策持续发力。国常会定调一揽子措施稳增长,疫情逐步控制后重大项目陆续开工。2)开工率逐渐恢复。树根互联数据显示,5月工程机械开工率67.15%,已经接近去年同期75.31%,考虑疫情因素,5月开工率恢复较快。3)原材料价格下降。原材料占据了工程机械成本70%以上,钢材价格敏感度高,随着原材料价格下降工程机械盈利端具备了向上改善的弹性。 2、如何看待下半年投资机会? 工程机械股价变动的核心因素为政策和销量,下半年两个指标边际向好概率大。1)我们认为稳增长政策
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方正证券:强推紫光股份,股权减持比例好于预期,下半年业绩有望释放
事件:2022年6月30日,公司发布一则简式权益变动公告,公告显示截至本报告书签署之日,本次权益变动所涉及的 527,684,737 股紫光股份股票已完成划转工作,其中140,564,281 股(占总股本的 4.91%)已直接登记至相关债权人名下,387,120,456 股(占总股本的13.54%)已提存至紫光集团管理人开立的证券账户。信息披露义务人目前持有紫光股份 800,870,734 股,占紫光股份总股本的比例为 28.00%。 核心观点 1. 股权减持低于预期,市场抛压大幅减少。2021
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紫光股份
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7月2日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、财政部、交通运输部:车辆购置税收入补助地方资金支出范围中增加“沿海港口公共基础设施建设支出”。对于重要港区公共基础设施,东部地区、西部地区分别按工程费用的50%、60%补助;对于其他港区公共基础设施,东部地区、西部地区分别按工程费用的30%、40%补助。 2、发改委等三部门:推广疫情防控保险 助力做好保市场主体保就业保民生工作。 国家发改委等三部门发布关于推广疫情防控保险,助力做好保市场主体保就业保民生工作的通知:加快研究制定疫情防控保险工作方案,细化部门责任
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7月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持国常会。会议指出,要贯彻党中央、国务院部署,实施好稳健的货币政策,运用好结构性货币政策工具,增强金融服务实体经济能力,为稳住经济大盘、稳就业保民生有效助力。通过政策性、开发性金融工具加大重大项目融资支持,有利于在坚持不搞大水漫灌、不超发货币条件下发挥引导作用,疏通货币政策传导机制,实现扩投资、带就业、促消费综合效应。会议决定,运用政策性、开发性金融工具,通过发行金融债券等筹资3000亿元,用于补充重大项目资本金或为专项债项目资本金搭桥。部署加大
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2022-06-30 21:52:56
兴证策略:下半年信创有望成为主线
1. 科技自主自立,一直是我国科技发展的主线,三年小信创将于今天收关,也意味着下半年大信创市场正式拉开帷幕; 2. 龙芯上市,打响国产芯片上市第一枪。CPU 是国之重器,随着龙芯上市,海光/申威/飞腾/兆芯都将陆续登陆,信创“纯度”将越来越高; 3. 大信创主战场在行业,党政为基。根据我们估算,未来五年,小信创仍有近2000万台空间,大信创则不低于小信创,下半年有望全面启动。 重申我们观点,下半年信创将有望延续成为全年投资主线,关注: 1. CPU:龙芯中科/中科曙光/中国长城 2. GPU:景
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诚迈科技
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2022-06-30 17:29:24
华安证券:天康生物:生猪出栏量快速增长,产业链协同助力发展
新周期猪价高点可期,公司生猪出栏量快速增长。 2017-2021年,公司生猪出栏量从48.9万头快速增长至160.3万头,年复合增长率达34.6%,2022-2023年公司计划出栏生猪220万头和500万头,2022年1-5月,公司出栏生猪72万头,后续月均出栏量有望达到20万头。据统计局公布数据,去年6月末至今年4月末,全国能繁母猪存栏累计下降8.5%,我们判断,短期猪价上涨与季节性因素、原料价格上涨、产业看好后市相关,养殖户压栏、二次育肥再现;中线看,进口冻肉库存、种猪效率提升和压栏生猪将压
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天康生物
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2022-06-30 07:36:17
6月30日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:国家领导人在湖北省武汉市考察时强调,科技自立自强是国家强盛之基、安全之要。我们必须完整、准确、全面贯彻新发展理念,深入实施创新驱动发展战略,把科技的命脉牢牢掌握在自己手中,在科技自立自强上取得更大进展,不断提升我国发展独立性、自主性、安全性,催生更多新技术新产业,开辟经济发展的新领域新赛道,形成国际竞争新优势。 2、国务院:关税税则委员会公布对美加征关税商品第八次排除延期清单 经国务院批准,国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第八次排除延期清单,对《
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华设集团
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基本面与政策面共振,积极加配基建+地产稳增长!
基建链:1)资金方面:政策要求6月底前专项债要发行完毕尽快投入使用;8000亿元政策性金融贷款额度支持重大基建项目,资金有望加快到位。2)效率方面:三季度换届完成,中央督导下,地方政府积极性有望显著提升。3)企业方面:三季度为基建行业施工旺季,疫后企业有望加速赶工,三季度基本面有望加速上行。 地产链:各地因城施策显著提速,逐渐从三四线城市向一二线扩散。当前地产基本面仍在底部,考虑到地产行业稳定经济的重要作用,预计政策有望继续加大力度放松(如核心一二线城市)。去年下半年行业基数大幅走低,叠加政策效
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中国交建
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东吴策略:均衡方向,基建、农业、国改
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浙商证券:巴比食品,团餐占比提升迅速,扣非净利润表现或超预期
摘要 疫情影响下,22Q2公司业务结构发生了较大转变,其中团餐占比预计提升迅速,受益于公司阶段性抬升团餐出厂价+保供门店恢复迅速+21Q2扣非利润低基数,预计22Q2公司扣非净利润端将迎来超预期表现! 主要内容 22Q2团餐收入占比迅速提升,产能利用率高保障收入稳健 我们认为22Q2公司受益于团餐业务迅速扩张,收入端或有望延续一季度稳定发展态势,主因: 团餐业务方面:作为上海市疫情防控生活物资保障重点企业,4-5月公司积极承接政府保供+社区团购+大客户团餐客户订单,团餐订单占比逐步从此前的20%
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后疫情+稳增长,看好工程机械下半年投资机会
1、行业近期有哪些积极变化? 1)稳增长政策持续发力。国常会定调一揽子措施稳增长,疫情逐步控制后重大项目陆续开工。2)开工率逐渐恢复。树根互联数据显示,5月工程机械开工率67.15%,已经接近去年同期75.31%,考虑疫情因素,5月开工率恢复较快。3)原材料价格下降。原材料占据了工程机械成本70%以上,钢材价格敏感度高,随着原材料价格下降工程机械盈利端具备了向上改善的弹性。 2、如何看待下半年投资机会? 工程机械股价变动的核心因素为政策和销量,下半年两个指标边际向好概率大。1)我们认为稳增长政策
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方正证券:强推紫光股份,股权减持比例好于预期,下半年业绩有望释放
事件:2022年6月30日,公司发布一则简式权益变动公告,公告显示截至本报告书签署之日,本次权益变动所涉及的 527,684,737 股紫光股份股票已完成划转工作,其中140,564,281 股(占总股本的 4.91%)已直接登记至相关债权人名下,387,120,456 股(占总股本的13.54%)已提存至紫光集团管理人开立的证券账户。信息披露义务人目前持有紫光股份 800,870,734 股,占紫光股份总股本的比例为 28.00%。 核心观点 1. 股权减持低于预期,市场抛压大幅减少。2021
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、财政部、交通运输部:车辆购置税收入补助地方资金支出范围中增加“沿海港口公共基础设施建设支出”。对于重要港区公共基础设施,东部地区、西部地区分别按工程费用的50%、60%补助;对于其他港区公共基础设施,东部地区、西部地区分别按工程费用的30%、40%补助。 2、发改委等三部门:推广疫情防控保险 助力做好保市场主体保就业保民生工作。 国家发改委等三部门发布关于推广疫情防控保险,助力做好保市场主体保就业保民生工作的通知:加快研究制定疫情防控保险工作方案,细化部门责任
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一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持国常会。会议指出,要贯彻党中央、国务院部署,实施好稳健的货币政策,运用好结构性货币政策工具,增强金融服务实体经济能力,为稳住经济大盘、稳就业保民生有效助力。通过政策性、开发性金融工具加大重大项目融资支持,有利于在坚持不搞大水漫灌、不超发货币条件下发挥引导作用,疏通货币政策传导机制,实现扩投资、带就业、促消费综合效应。会议决定,运用政策性、开发性金融工具,通过发行金融债券等筹资3000亿元,用于补充重大项目资本金或为专项债项目资本金搭桥。部署加大
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兴证策略:下半年信创有望成为主线
1. 科技自主自立,一直是我国科技发展的主线,三年小信创将于今天收关,也意味着下半年大信创市场正式拉开帷幕; 2. 龙芯上市,打响国产芯片上市第一枪。CPU 是国之重器,随着龙芯上市,海光/申威/飞腾/兆芯都将陆续登陆,信创“纯度”将越来越高; 3. 大信创主战场在行业,党政为基。根据我们估算,未来五年,小信创仍有近2000万台空间,大信创则不低于小信创,下半年有望全面启动。 重申我们观点,下半年信创将有望延续成为全年投资主线,关注: 1. CPU:龙芯中科/中科曙光/中国长城 2. GPU:景
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华安证券:天康生物:生猪出栏量快速增长,产业链协同助力发展
新周期猪价高点可期,公司生猪出栏量快速增长。 2017-2021年,公司生猪出栏量从48.9万头快速增长至160.3万头,年复合增长率达34.6%,2022-2023年公司计划出栏生猪220万头和500万头,2022年1-5月,公司出栏生猪72万头,后续月均出栏量有望达到20万头。据统计局公布数据,去年6月末至今年4月末,全国能繁母猪存栏累计下降8.5%,我们判断,短期猪价上涨与季节性因素、原料价格上涨、产业看好后市相关,养殖户压栏、二次育肥再现;中线看,进口冻肉库存、种猪效率提升和压栏生猪将压
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基本面与政策面共振,积极加配基建+地产稳增长!
基建链:1)资金方面:政策要求6月底前专项债要发行完毕尽快投入使用;8000亿元政策性金融贷款额度支持重大基建项目,资金有望加快到位。2)效率方面:三季度换届完成,中央督导下,地方政府积极性有望显著提升。3)企业方面:三季度为基建行业施工旺季,疫后企业有望加速赶工,三季度基本面有望加速上行。 地产链:各地因城施策显著提速,逐渐从三四线城市向一二线扩散。当前地产基本面仍在底部,考虑到地产行业稳定经济的重要作用,预计政策有望继续加大力度放松(如核心一二线城市)。去年下半年行业基数大幅走低,叠加政策效
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7月8日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持召开东南沿海省份政府主要负责人经济形势座谈会 总理在福建主持召开东南沿海省份政府主要负责人经济形势座谈会。福建省委和福建、上海、江苏、浙江、广东5省市政府主要负责人发言。总理说,东南沿海5省市经济占全国1/3以上,财政收入占近四成,在地方对中央财政净上缴中贡献近八成,有力支撑了国家财力和中央财政对中西部地区转移支付。要继续挑起国家发展、稳经济、保障国家财力大梁。加强助企纾困政策配套,挖掘潜力实施更多支持政策。5省份吸纳了全国七成跨省农民工就业,
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2022-07-07 07:35:47
7月7日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持召开国务院常务会议 总理主持召开国务院常务会议,部署中央预算执行和其他财政收支审计查出问题整改工作。会议指出,稳住经济大盘,既要实施好宏观政策,又要持续推进“放管服”改革,更大激发市场主体活力。确定有序推进电子证照应用的举措。 2、工信部:促进中小企业直接融资 工信部发布《“十四五”促进中小企业发展规划》,其中提到,促进中小企业直接融资。稳步开展区域性股权市场制度和业务创新试点,优化新三板市场化融资机制和并购重组机制,持续优化企业上市条件。完善
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2022-07-06 07:39:55
7月6日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理对2022年全国打击侵权假冒工作电视电话会议作出重要批示指出,要加强知识产权全链条保护,深入开展重点领域专项整治。进一步推进跨部门、跨领域、跨区域执法联动,深化国际合作,加快打造市场化、法治化、国际化营商环境,更大激发市场活力和社会创造力,为促进创业创新、推动经济持续健康发展、保障和改善民生作出更大贡献。 2、国务院:副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美财政部长耶伦举行视频通话。双方就宏观经济形势、全球产业链供应链稳定等议题务实、坦诚交换
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2022-07-04 09:24:02
东吴策略:均衡方向,基建、农业、国改
我们认为当前即是股市剩余流动性最充裕的时刻:钱多叠加经济停摆后重启,后续伴随货币放水难持续&实体需求回升,剩余流动性边际趋缓,配置的思路从成长偏向价值,关注基建、农业安全、国企改革。 流动性边际向下,看好成长向价值均衡。当前即是股市剩余流动性最充裕的时刻:钱多叠加经济停摆后重启。往后货币和实体环境指向剩余流动性边际趋缓,美联储未来3个月不排除超常规加息来平抑物价,国内货币宽松空间有限;疫后实体经济逐步回暖,流动性吸纳能力提升。 基建:资金支持到项目落地,政策发力到业绩兑现。630国常会提供新资金
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2022-07-04 07:12:06
7月4日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、工信部:7月2日消息,6月30日,工业和信息化部、商务部、国家市场监督管理总局、国家药品监督管理局、国家知识产权局印发《数字化助力消费品工业“三品”行动方案(2022-2025年)》。方案提出,在数字化助力“创品牌”方面,将借力数字技术打造知名品牌,借势数字化变革培育新锐精品,借助数字服务塑造区域品牌新优势。其中,品牌培育能力提升工程提出,挖掘中国文化、中国记忆、中华老字号等传统文化基因和非物质文化遗产,加强新生消费群体消费取向研究,创新消费场景,推进国潮品牌
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2022-07-03 20:15:23
基建将重回C位,关注细分赛道
有别于年初,当下市场对稳增长的预期已由一致转为分歧,背后是数据拐点迟迟未到,基建投资增速与理论值相去甚远,GDP5.5%目标完成似乎压力较大。但我们认为,这也是当下市场最大的预期差,基建发力只是迟到而非缺席。此轮基建迟到背后的深层次逻辑有点类似过去几年广受争议的竣工周期,当时房地产企业因为面临资金约束,投融资在前端新开工和拿地领域“空转”造成建安投资不起,竣工难至。而当下基建迟到的本质也是因为疫情反复、政策“反射弧”拉长,造成到位资金向低效领域倾斜,目前纠偏已然开始。 我们从前瞻指标监测判断,基
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2022-07-03 11:33:15
浙商证券:巴比食品,团餐占比提升迅速,扣非净利润表现或超预期
摘要 疫情影响下,22Q2公司业务结构发生了较大转变,其中团餐占比预计提升迅速,受益于公司阶段性抬升团餐出厂价+保供门店恢复迅速+21Q2扣非利润低基数,预计22Q2公司扣非净利润端将迎来超预期表现! 主要内容 22Q2团餐收入占比迅速提升,产能利用率高保障收入稳健 我们认为22Q2公司受益于团餐业务迅速扩张,收入端或有望延续一季度稳定发展态势,主因: 团餐业务方面:作为上海市疫情防控生活物资保障重点企业,4-5月公司积极承接政府保供+社区团购+大客户团餐客户订单,团餐订单占比逐步从此前的20%
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巴比食品
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2022-07-02 15:00:13
后疫情+稳增长,看好工程机械下半年投资机会
1、行业近期有哪些积极变化? 1)稳增长政策持续发力。国常会定调一揽子措施稳增长,疫情逐步控制后重大项目陆续开工。2)开工率逐渐恢复。树根互联数据显示,5月工程机械开工率67.15%,已经接近去年同期75.31%,考虑疫情因素,5月开工率恢复较快。3)原材料价格下降。原材料占据了工程机械成本70%以上,钢材价格敏感度高,随着原材料价格下降工程机械盈利端具备了向上改善的弹性。 2、如何看待下半年投资机会? 工程机械股价变动的核心因素为政策和销量,下半年两个指标边际向好概率大。1)我们认为稳增长政策
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2022-07-02 09:53:17
方正证券:强推紫光股份,股权减持比例好于预期,下半年业绩有望释放
事件:2022年6月30日,公司发布一则简式权益变动公告,公告显示截至本报告书签署之日,本次权益变动所涉及的 527,684,737 股紫光股份股票已完成划转工作,其中140,564,281 股(占总股本的 4.91%)已直接登记至相关债权人名下,387,120,456 股(占总股本的13.54%)已提存至紫光集团管理人开立的证券账户。信息披露义务人目前持有紫光股份 800,870,734 股,占紫光股份总股本的比例为 28.00%。 核心观点 1. 股权减持低于预期,市场抛压大幅减少。2021
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2022-07-02 07:51:59
7月2日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、财政部、交通运输部:车辆购置税收入补助地方资金支出范围中增加“沿海港口公共基础设施建设支出”。对于重要港区公共基础设施,东部地区、西部地区分别按工程费用的50%、60%补助;对于其他港区公共基础设施,东部地区、西部地区分别按工程费用的30%、40%补助。 2、发改委等三部门:推广疫情防控保险 助力做好保市场主体保就业保民生工作。 国家发改委等三部门发布关于推广疫情防控保险,助力做好保市场主体保就业保民生工作的通知:加快研究制定疫情防控保险工作方案,细化部门责任
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2022-07-01 07:26:24
7月1日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、国务院:总理主持国常会。会议指出,要贯彻党中央、国务院部署,实施好稳健的货币政策,运用好结构性货币政策工具,增强金融服务实体经济能力,为稳住经济大盘、稳就业保民生有效助力。通过政策性、开发性金融工具加大重大项目融资支持,有利于在坚持不搞大水漫灌、不超发货币条件下发挥引导作用,疏通货币政策传导机制,实现扩投资、带就业、促消费综合效应。会议决定,运用政策性、开发性金融工具,通过发行金融债券等筹资3000亿元,用于补充重大项目资本金或为专项债项目资本金搭桥。部署加大
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2022-06-30 21:52:56
兴证策略:下半年信创有望成为主线
1. 科技自主自立,一直是我国科技发展的主线,三年小信创将于今天收关,也意味着下半年大信创市场正式拉开帷幕; 2. 龙芯上市,打响国产芯片上市第一枪。CPU 是国之重器,随着龙芯上市,海光/申威/飞腾/兆芯都将陆续登陆,信创“纯度”将越来越高; 3. 大信创主战场在行业,党政为基。根据我们估算,未来五年,小信创仍有近2000万台空间,大信创则不低于小信创,下半年有望全面启动。 重申我们观点,下半年信创将有望延续成为全年投资主线,关注: 1. CPU:龙芯中科/中科曙光/中国长城 2. GPU:景
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2022-06-30 17:29:24
华安证券:天康生物:生猪出栏量快速增长,产业链协同助力发展
新周期猪价高点可期,公司生猪出栏量快速增长。 2017-2021年,公司生猪出栏量从48.9万头快速增长至160.3万头,年复合增长率达34.6%,2022-2023年公司计划出栏生猪220万头和500万头,2022年1-5月,公司出栏生猪72万头,后续月均出栏量有望达到20万头。据统计局公布数据,去年6月末至今年4月末,全国能繁母猪存栏累计下降8.5%,我们判断,短期猪价上涨与季节性因素、原料价格上涨、产业看好后市相关,养殖户压栏、二次育肥再现;中线看,进口冻肉库存、种猪效率提升和压栏生猪将压
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天康生物
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2022-06-30 07:36:17
6月30日朝闻公社
一、宏观新闻 国内 中央 部委 1、中央:国家领导人在湖北省武汉市考察时强调,科技自立自强是国家强盛之基、安全之要。我们必须完整、准确、全面贯彻新发展理念,深入实施创新驱动发展战略,把科技的命脉牢牢掌握在自己手中,在科技自立自强上取得更大进展,不断提升我国发展独立性、自主性、安全性,催生更多新技术新产业,开辟经济发展的新领域新赛道,形成国际竞争新优势。 2、国务院:关税税则委员会公布对美加征关税商品第八次排除延期清单 经国务院批准,国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第八次排除延期清单,对《
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华设集团
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2022-06-29 16:58:43
基本面与政策面共振,积极加配基建+地产稳增长!
基建链:1)资金方面:政策要求6月底前专项债要发行完毕尽快投入使用;8000亿元政策性金融贷款额度支持重大基建项目,资金有望加快到位。2)效率方面:三季度换届完成,中央督导下,地方政府积极性有望显著提升。3)企业方面:三季度为基建行业施工旺季,疫后企业有望加速赶工,三季度基本面有望加速上行。 地产链:各地因城施策显著提速,逐渐从三四线城市向一二线扩散。当前地产基本面仍在底部,考虑到地产行业稳定经济的重要作用,预计政策有望继续加大力度放松(如核心一二线城市)。去年下半年行业基数大幅走低,叠加政策效
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中国交建
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