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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-04-11 06:44:27
国办发布建设全国统一大市场,关注相关个股
《加快建设全国统一大市场的意见》正式出台,提出我国将从基础制度建设、市场设施建设等方面打造全国统一的大市场。其中提出建设现代流通网络,大力发展第三方物流,支持数字化第三方物流交付平台建设,推动第三方物流产业科技和商业模式创新,培育一批有全球影响力的数字化平台企业和供应链企业,促进全社会物流降本增效。 数据解读 中泰证券邢立力研报指出,GDP持续增长给我国物流行业带来增量空间,根据灼识咨询报告,预计2020-2025年我国物流支出的年复合增长率将达到5.3%,2025年物流支出达到19.3万亿,2
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长久物流
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怡亚通
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畅联股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-04-10 08:42:08
鸿路钢构:吨净利润稳步提升
本报告导读: 产能释放拉动营收业绩增长;十大生产基地目标22年末钢结构产能500万吨;2021年新签增速31%,22Q1新签增15%;钢结构十四五规划25年钢结构建筑占15%以上。 投资要点: 维持增持。维持预测2022-23年EPS2.66/3.27元,同增23/23%,预测2024年EPS为3.93元增速20%。维持目标价74.83元,对应22年28倍PE。 净利增44%符合预期,成本承压不改规模扩张趋势。1)21年营收195亿(+45%),因新建生产基地产能逐步释放及生产效
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鸿路钢构
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-04-10 08:32:54
锂云母专家会议纪要
主持人: 云母提锂虽然之前有诸多问题,但从2019年开始有较大突破,相比盐湖投资比较少,周期比较短。四川的锂矿自然条件不如江西的锂云母,宁德时代和国轩高科等一些电池大厂纷纷进江西地区。下面请行业的一线专家来给我们梳理一下云母提锂行业的情况。 专家: 宜春地区进行锂云母生产的企业有南氏锂电、飞宇新能源、江特电机。实际上最早前几年产量和品质不稳定,且存在结窑的问题,难以连续生产,也未达到要求。后面2020年永兴材料投产,产品品质接近电子级,所以就从此在市场稳定运营后,整个云母就上了台阶。 锂云母项目
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赣锋锂业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-04-10 08:29:20
中成药集采跟踪
4月8日,广东联盟清开灵等中成药集中带量采购拟中选结果进行公示。本次集采联盟包括广东、山西、河南、海南、宁夏、青海六省(区),涉及53个大品种,集采产品数达132个,包括清开灵、醒脑静、百令、舒血宁、复方丹参等知名产品。 白云山、神威药业、香雪制药、天士力、科伦药业、盘龙药业、以岭药业、精华制药、凯宝药业、华润三九等企业均有产品拟中选。 本次拟中选的产品中还涉及30个独家品种,包括以岭药业连花清瘟颗粒、康缘药业热毒宁注射液、天士力复方丹参滴丸、海南九芝堂裸花紫珠栓、通化白山复方丹参喷雾剂、江西药
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以岭药业
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白云山
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-04-10 08:23:23
盐湖提锂专家会议纪要
(1)青海盐湖察尔汗盐湖 盐湖集团和科达公司一起合资设立的蓝科锂业,是国内最大的盐湖提锂公司,一期1wt从07年开始设计建设, 2010年从俄罗斯引进吸附剂的技术,17年慢慢开始达产。18年开始建设二期2wt电池级碳酸锂的,19年因为资金问题建设缓慢,20年项目完全建成,21年一期结合了二期的设备,超过了1wt的产量,二期产量实现70-80%。由于21年碳酸锂价格上涨,蓝科锂业囤了一部分货1-2kt,放在2022年卖。 比亚迪也在和盐湖集团共同开发项目,去年在察尔汗已经建设了700t的中试装置,
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西藏矿业
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西藏城投
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-04-09 23:03:42
宏观经济专题沙龙
总结: 1、今年国内疫情扰动下的稳增长,国外地缘政治下的加息;不同阶段要识别内外哪个是主要矛盾,现在毫无疑问是疫情复发期,债券有交易机会,股票是偏震荡的市场;放远一点, 疫情收敛,尽快控制住,稳增长的力量更强,四季度再考虑债券的配置 2、不认为降息是趋势性的,海外加息太猛烈,资本流出、人民币贬值压力是存在的;对于货币政策而言,准备金、信贷额度等数量型的可能为主导,价格型的也可能有 3、中国权益市场有新兴市场的特性,联储加息大背景下要谨慎一点,如果加息间歇期能看到 PMI 上行的话是有加仓时机的
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天保基建
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-04-09 22:59:48
迎接有色金属全面牛市之黄金投资机会
招商证券有色团队从春季后开始全面看多2022年有色金属全面牛市,行情已经蔓延至黄金,黄金从避险需求推升逐步演化为通胀带来的长牛,黄金股具备较高配置价值。 1) 滞胀风险累积,黄金配置价值凸显:当前通胀趋势性走高为全球性的问题,直接原因在于疫情期间全球央行纷纷实施宽松货币政策导致货币超发,为通胀提供了充足的“弹药”,从供需层面看,疫情的反复令资源国生产陷入困境的同时冲击了全球供应链,碳中和背景下新增产能受限,上游供应明显不足,需求端发达国家率先放开疫情管制,需求复苏节奏相对更快,叠加俄乌冲突的影响
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赤峰黄金
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山金国际
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紫金矿业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-04-09 22:57:37
钢铁会议纪要
各位投资者,大家晚上好,我是国泰君安钢铁行业分析师李鹏飞,非常感谢大家抽出时间再次参加我们的电话会议。去年3月初,我们提出了钢铁行业在“碳中和”背景下的重要投资机会。今年3月17号,我们组织了年内第一场行业电话会议,会议题目是“供需赛跑,把握节奏”,当时我们判断今年要在行业供需双弱的情况下,把握供需赛跑的节奏,来判断市场行情。那么当前我们的观点发生了一些变化,我们认为目前整个钢铁板块开始逐步乐观起来了,且确定性持续增强,板块的性价比、位置,以及行业的供需端、成本端都出现了一些边际变化,我们认为站
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安宁股份
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华菱钢铁
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钒钛股份
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甬金股份
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-04-09 22:52:52
地产产业链会议纪要
池光胜(安信固收&地产首席) 3月16日以来,房地产指数涨幅超过30%,多个交易日出现了板块集体性上涨,有些个股连续涨停。近期地产股大涨是稳增长、防风险、宽信用和促民生四条线的联合聚焦。2022年经济面临三重压力,部分民营房企自2021年10月以来深陷流动性困境,若任凭房企流动性风险肆意扩散,则不仅会加大经济承压力度,还会加剧金融系统的脆弱性,准确认识并“防范化解房地产市场风险”已是势在必行。适度放松房地产调控政策不仅是防范化解房地产市场风险的必要手段,也可以更好地实现稳增长和宽信用,还能够更好
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安徽建工
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火星人
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欧派家居
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徐工机械
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-04-09 09:42:00
中远海控交流纪要 0408
一、基本情况介绍 除美线之外,欧线、南北航线现在整体仓位利用率不是太满,美线仓位利用率106%,欧线98%,波湾、红海线需求少于供给,有货量缺口,使得即期市场运价有一定程度调整,不仅是货代价格调整,也是船东市场调整。 美线受影响很大的是上海地区,阶段性疫情防控措施,货量有一定程度下降,虽然上港公告兼顾防控和运作,但加上目前影响比较大的是宁波等,对集输运体系造成阶段性影响。 深圳在控制好疫情后,华南地区货量明显恢复,美线即期市场在华南的货代市场出现一定程度反弹,能看到对运价的支撑力。 综合来看,更
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中远海控
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-04-09 09:38:39
紫金矿业:柳暗花明,波格拉重启在即
据媒体报道,巴新政府和合资公司BNL签署了波格拉重启修正条款,意味着波格拉金矿即将重启,这意味着已经停产接近2年的金矿将恢复生产系统,对紫金矿产金的贡献将逐渐恢复。 1、BNL股权比例从95%下降到49%:波格拉金矿股权结构:BNL 49%,KMHL 36%、矿产资源公司5%、土地所有者10%,巴里克与紫金的合资公司BNL股权比例从95%下降至49%,对应紫金的权益从47.5%下降至24.5%,若按照波格拉金矿16吨/年产量计算,紫金的权益产量预计为4吨左右,预计2022年贡献2吨。 2、框架协
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紫金矿业
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-04-09 09:37:04
食品饮料行业一季报前瞻
近期观点:两个不确定性。1、疫情带来的收入端的不确定性,包括餐饮场景的缺失和物流端两个方面。2、成本端在上游原材料价格上涨的背景下,面对社会需求的不确定性,即使提价也不一定能够能cover成本上涨,利润承压。 建议自下而上进行选股,考虑:1、业绩的稳定性;产业趋势带来的啤酒价格的机会,以及餐饮产业链下游连锁化率的提升带来的上游集中度提升的量的机会,这两个确定性是比较强的。重点关注青岛啤酒、安琪酵母、千味央厨和东鹏饮料。2、公司边际变化且业绩能够逐渐验证的公司,如妙可蓝多、天味食品、李子园、燕京啤
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青岛啤酒
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安琪酵母
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千味央厨
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李子园
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-04-09 08:28:33
稳增长联合电话会议纪要
固收&地产首席 3月16日以来,房地产指数涨幅超过30%,多个交易日出现了板块集体性上涨,有些个股连续涨停。近期地产股大涨是稳增长、防风险、宽信用和促民生四条线的联合聚焦。2022年经济面临三重压力,部分民营房企自2021年10月以来深陷流动性困境,若任凭房企流动性风险肆意扩散,则不仅会加大经济承压力度,还会加剧金融系统的脆弱性,准确认识并“防范化解房地产市场风险”已是势在必行。适度放松房地产调控政策不仅是防范化解房地产市场风险的必要手段,也可以更好地实现稳增长和宽信用,还能够更好地满足居民购房
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安徽建工
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新城控股
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北新建材
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盈建科
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-04-09 08:21:47
磷化工&工程机械调研纪要
4月7日工信部等六部门联合印发《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》,对于磷化工提出: 1)严控磷铵、黄磷新增产能; 2)提高磷石膏等固废综合利用水平,多措并举推进磷石膏减量化、资源化、无害化,稳妥推进磷化工“以渣定产”; 3)加强化肥生产要素保障,提高生产集中度和骨干企业产能利用率,确保化肥稳定供应。 我们认为磷化工是化工各产业链中少数已基本完成上游资源整合,并且形成一体化发展的子行业,下游主要用于农化领域刚性属性较强,是滞涨背景下较好的配置方向。全球能源转型以及地缘政治背景下
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云天化
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三一重工
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2022-04-08 22:10:48
155天!杭州亚运会渐近 多家上市公司参与,新项目将带来哪些新契机?
来源:每日经济新闻 155天,杭州2022年第19届亚运会开幕脚步渐近。 《每日经济新闻》记者注意到,包括电魂网络、万事利、当虹科技、大丰实业等在内的多家浙江上市公司均有参与本届亚运会,其中部分上市公司的身影此前也出现在北京冬奥会的服务保障名单之中。 2016年,借助G20峰会的东风,杭州迎来了一波城市发展红利。2022年亚运会,又将为杭州的发展注入哪些变量?对参与本届亚运会服务和保障的上市公司,又将带来哪些影响? 多家上市公司参与本届亚运会 2016年,杭州市生产总值达到1
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华媒控股
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电魂网络
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华数传媒
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国办发布建设全国统一大市场,关注相关个股
《加快建设全国统一大市场的意见》正式出台,提出我国将从基础制度建设、市场设施建设等方面打造全国统一的大市场。其中提出建设现代流通网络,大力发展第三方物流,支持数字化第三方物流交付平台建设,推动第三方物流产业科技和商业模式创新,培育一批有全球影响力的数字化平台企业和供应链企业,促进全社会物流降本增效。 数据解读 中泰证券邢立力研报指出,GDP持续增长给我国物流行业带来增量空间,根据灼识咨询报告,预计2020-2025年我国物流支出的年复合增长率将达到5.3%,2025年物流支出达到19.3万亿,2
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鸿路钢构:吨净利润稳步提升
本报告导读: 产能释放拉动营收业绩增长;十大生产基地目标22年末钢结构产能500万吨;2021年新签增速31%,22Q1新签增15%;钢结构十四五规划25年钢结构建筑占15%以上。 投资要点: 维持增持。维持预测2022-23年EPS2.66/3.27元,同增23/23%,预测2024年EPS为3.93元增速20%。维持目标价74.83元,对应22年28倍PE。 净利增44%符合预期,成本承压不改规模扩张趋势。1)21年营收195亿(+45%),因新建生产基地产能逐步释放及生产效
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锂云母专家会议纪要
主持人: 云母提锂虽然之前有诸多问题,但从2019年开始有较大突破,相比盐湖投资比较少,周期比较短。四川的锂矿自然条件不如江西的锂云母,宁德时代和国轩高科等一些电池大厂纷纷进江西地区。下面请行业的一线专家来给我们梳理一下云母提锂行业的情况。 专家: 宜春地区进行锂云母生产的企业有南氏锂电、飞宇新能源、江特电机。实际上最早前几年产量和品质不稳定,且存在结窑的问题,难以连续生产,也未达到要求。后面2020年永兴材料投产,产品品质接近电子级,所以就从此在市场稳定运营后,整个云母就上了台阶。 锂云母项目
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中成药集采跟踪
4月8日,广东联盟清开灵等中成药集中带量采购拟中选结果进行公示。本次集采联盟包括广东、山西、河南、海南、宁夏、青海六省(区),涉及53个大品种,集采产品数达132个,包括清开灵、醒脑静、百令、舒血宁、复方丹参等知名产品。 白云山、神威药业、香雪制药、天士力、科伦药业、盘龙药业、以岭药业、精华制药、凯宝药业、华润三九等企业均有产品拟中选。 本次拟中选的产品中还涉及30个独家品种,包括以岭药业连花清瘟颗粒、康缘药业热毒宁注射液、天士力复方丹参滴丸、海南九芝堂裸花紫珠栓、通化白山复方丹参喷雾剂、江西药
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盐湖提锂专家会议纪要
(1)青海盐湖察尔汗盐湖 盐湖集团和科达公司一起合资设立的蓝科锂业,是国内最大的盐湖提锂公司,一期1wt从07年开始设计建设, 2010年从俄罗斯引进吸附剂的技术,17年慢慢开始达产。18年开始建设二期2wt电池级碳酸锂的,19年因为资金问题建设缓慢,20年项目完全建成,21年一期结合了二期的设备,超过了1wt的产量,二期产量实现70-80%。由于21年碳酸锂价格上涨,蓝科锂业囤了一部分货1-2kt,放在2022年卖。 比亚迪也在和盐湖集团共同开发项目,去年在察尔汗已经建设了700t的中试装置,
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宏观经济专题沙龙
总结: 1、今年国内疫情扰动下的稳增长,国外地缘政治下的加息;不同阶段要识别内外哪个是主要矛盾,现在毫无疑问是疫情复发期,债券有交易机会,股票是偏震荡的市场;放远一点, 疫情收敛,尽快控制住,稳增长的力量更强,四季度再考虑债券的配置 2、不认为降息是趋势性的,海外加息太猛烈,资本流出、人民币贬值压力是存在的;对于货币政策而言,准备金、信贷额度等数量型的可能为主导,价格型的也可能有 3、中国权益市场有新兴市场的特性,联储加息大背景下要谨慎一点,如果加息间歇期能看到 PMI 上行的话是有加仓时机的
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迎接有色金属全面牛市之黄金投资机会
招商证券有色团队从春季后开始全面看多2022年有色金属全面牛市,行情已经蔓延至黄金,黄金从避险需求推升逐步演化为通胀带来的长牛,黄金股具备较高配置价值。 1) 滞胀风险累积,黄金配置价值凸显:当前通胀趋势性走高为全球性的问题,直接原因在于疫情期间全球央行纷纷实施宽松货币政策导致货币超发,为通胀提供了充足的“弹药”,从供需层面看,疫情的反复令资源国生产陷入困境的同时冲击了全球供应链,碳中和背景下新增产能受限,上游供应明显不足,需求端发达国家率先放开疫情管制,需求复苏节奏相对更快,叠加俄乌冲突的影响
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紫金矿业
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钢铁会议纪要
各位投资者,大家晚上好,我是国泰君安钢铁行业分析师李鹏飞,非常感谢大家抽出时间再次参加我们的电话会议。去年3月初,我们提出了钢铁行业在“碳中和”背景下的重要投资机会。今年3月17号,我们组织了年内第一场行业电话会议,会议题目是“供需赛跑,把握节奏”,当时我们判断今年要在行业供需双弱的情况下,把握供需赛跑的节奏,来判断市场行情。那么当前我们的观点发生了一些变化,我们认为目前整个钢铁板块开始逐步乐观起来了,且确定性持续增强,板块的性价比、位置,以及行业的供需端、成本端都出现了一些边际变化,我们认为站
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地产产业链会议纪要
池光胜(安信固收&地产首席) 3月16日以来,房地产指数涨幅超过30%,多个交易日出现了板块集体性上涨,有些个股连续涨停。近期地产股大涨是稳增长、防风险、宽信用和促民生四条线的联合聚焦。2022年经济面临三重压力,部分民营房企自2021年10月以来深陷流动性困境,若任凭房企流动性风险肆意扩散,则不仅会加大经济承压力度,还会加剧金融系统的脆弱性,准确认识并“防范化解房地产市场风险”已是势在必行。适度放松房地产调控政策不仅是防范化解房地产市场风险的必要手段,也可以更好地实现稳增长和宽信用,还能够更好
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中远海控交流纪要 0408
一、基本情况介绍 除美线之外,欧线、南北航线现在整体仓位利用率不是太满,美线仓位利用率106%,欧线98%,波湾、红海线需求少于供给,有货量缺口,使得即期市场运价有一定程度调整,不仅是货代价格调整,也是船东市场调整。 美线受影响很大的是上海地区,阶段性疫情防控措施,货量有一定程度下降,虽然上港公告兼顾防控和运作,但加上目前影响比较大的是宁波等,对集输运体系造成阶段性影响。 深圳在控制好疫情后,华南地区货量明显恢复,美线即期市场在华南的货代市场出现一定程度反弹,能看到对运价的支撑力。 综合来看,更
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紫金矿业:柳暗花明,波格拉重启在即
据媒体报道,巴新政府和合资公司BNL签署了波格拉重启修正条款,意味着波格拉金矿即将重启,这意味着已经停产接近2年的金矿将恢复生产系统,对紫金矿产金的贡献将逐渐恢复。 1、BNL股权比例从95%下降到49%:波格拉金矿股权结构:BNL 49%,KMHL 36%、矿产资源公司5%、土地所有者10%,巴里克与紫金的合资公司BNL股权比例从95%下降至49%,对应紫金的权益从47.5%下降至24.5%,若按照波格拉金矿16吨/年产量计算,紫金的权益产量预计为4吨左右,预计2022年贡献2吨。 2、框架协
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食品饮料行业一季报前瞻
近期观点:两个不确定性。1、疫情带来的收入端的不确定性,包括餐饮场景的缺失和物流端两个方面。2、成本端在上游原材料价格上涨的背景下,面对社会需求的不确定性,即使提价也不一定能够能cover成本上涨,利润承压。 建议自下而上进行选股,考虑:1、业绩的稳定性;产业趋势带来的啤酒价格的机会,以及餐饮产业链下游连锁化率的提升带来的上游集中度提升的量的机会,这两个确定性是比较强的。重点关注青岛啤酒、安琪酵母、千味央厨和东鹏饮料。2、公司边际变化且业绩能够逐渐验证的公司,如妙可蓝多、天味食品、李子园、燕京啤
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稳增长联合电话会议纪要
固收&地产首席 3月16日以来,房地产指数涨幅超过30%,多个交易日出现了板块集体性上涨,有些个股连续涨停。近期地产股大涨是稳增长、防风险、宽信用和促民生四条线的联合聚焦。2022年经济面临三重压力,部分民营房企自2021年10月以来深陷流动性困境,若任凭房企流动性风险肆意扩散,则不仅会加大经济承压力度,还会加剧金融系统的脆弱性,准确认识并“防范化解房地产市场风险”已是势在必行。适度放松房地产调控政策不仅是防范化解房地产市场风险的必要手段,也可以更好地实现稳增长和宽信用,还能够更好地满足居民购房
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磷化工&工程机械调研纪要
4月7日工信部等六部门联合印发《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》,对于磷化工提出: 1)严控磷铵、黄磷新增产能; 2)提高磷石膏等固废综合利用水平,多措并举推进磷石膏减量化、资源化、无害化,稳妥推进磷化工“以渣定产”; 3)加强化肥生产要素保障,提高生产集中度和骨干企业产能利用率,确保化肥稳定供应。 我们认为磷化工是化工各产业链中少数已基本完成上游资源整合,并且形成一体化发展的子行业,下游主要用于农化领域刚性属性较强,是滞涨背景下较好的配置方向。全球能源转型以及地缘政治背景下
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2022-04-08 22:10:48
155天!杭州亚运会渐近 多家上市公司参与,新项目将带来哪些新契机?
来源:每日经济新闻 155天,杭州2022年第19届亚运会开幕脚步渐近。 《每日经济新闻》记者注意到,包括电魂网络、万事利、当虹科技、大丰实业等在内的多家浙江上市公司均有参与本届亚运会,其中部分上市公司的身影此前也出现在北京冬奥会的服务保障名单之中。 2016年,借助G20峰会的东风,杭州迎来了一波城市发展红利。2022年亚运会,又将为杭州的发展注入哪些变量?对参与本届亚运会服务和保障的上市公司,又将带来哪些影响? 多家上市公司参与本届亚运会 2016年,杭州市生产总值达到1
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华媒控股
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电魂网络
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戈壁淘金
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2022-04-11 06:44:27
国办发布建设全国统一大市场,关注相关个股
《加快建设全国统一大市场的意见》正式出台,提出我国将从基础制度建设、市场设施建设等方面打造全国统一的大市场。其中提出建设现代流通网络,大力发展第三方物流,支持数字化第三方物流交付平台建设,推动第三方物流产业科技和商业模式创新,培育一批有全球影响力的数字化平台企业和供应链企业,促进全社会物流降本增效。 数据解读 中泰证券邢立力研报指出,GDP持续增长给我国物流行业带来增量空间,根据灼识咨询报告,预计2020-2025年我国物流支出的年复合增长率将达到5.3%,2025年物流支出达到19.3万亿,2
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长久物流
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鸿路钢构:吨净利润稳步提升
本报告导读: 产能释放拉动营收业绩增长;十大生产基地目标22年末钢结构产能500万吨;2021年新签增速31%,22Q1新签增15%;钢结构十四五规划25年钢结构建筑占15%以上。 投资要点: 维持增持。维持预测2022-23年EPS2.66/3.27元,同增23/23%,预测2024年EPS为3.93元增速20%。维持目标价74.83元,对应22年28倍PE。 净利增44%符合预期,成本承压不改规模扩张趋势。1)21年营收195亿(+45%),因新建生产基地产能逐步释放及生产效
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鸿路钢构
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锂云母专家会议纪要
主持人: 云母提锂虽然之前有诸多问题,但从2019年开始有较大突破,相比盐湖投资比较少,周期比较短。四川的锂矿自然条件不如江西的锂云母,宁德时代和国轩高科等一些电池大厂纷纷进江西地区。下面请行业的一线专家来给我们梳理一下云母提锂行业的情况。 专家: 宜春地区进行锂云母生产的企业有南氏锂电、飞宇新能源、江特电机。实际上最早前几年产量和品质不稳定,且存在结窑的问题,难以连续生产,也未达到要求。后面2020年永兴材料投产,产品品质接近电子级,所以就从此在市场稳定运营后,整个云母就上了台阶。 锂云母项目
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赣锋锂业
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中成药集采跟踪
4月8日,广东联盟清开灵等中成药集中带量采购拟中选结果进行公示。本次集采联盟包括广东、山西、河南、海南、宁夏、青海六省(区),涉及53个大品种,集采产品数达132个,包括清开灵、醒脑静、百令、舒血宁、复方丹参等知名产品。 白云山、神威药业、香雪制药、天士力、科伦药业、盘龙药业、以岭药业、精华制药、凯宝药业、华润三九等企业均有产品拟中选。 本次拟中选的产品中还涉及30个独家品种,包括以岭药业连花清瘟颗粒、康缘药业热毒宁注射液、天士力复方丹参滴丸、海南九芝堂裸花紫珠栓、通化白山复方丹参喷雾剂、江西药
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以岭药业
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白云山
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盐湖提锂专家会议纪要
(1)青海盐湖察尔汗盐湖 盐湖集团和科达公司一起合资设立的蓝科锂业,是国内最大的盐湖提锂公司,一期1wt从07年开始设计建设, 2010年从俄罗斯引进吸附剂的技术,17年慢慢开始达产。18年开始建设二期2wt电池级碳酸锂的,19年因为资金问题建设缓慢,20年项目完全建成,21年一期结合了二期的设备,超过了1wt的产量,二期产量实现70-80%。由于21年碳酸锂价格上涨,蓝科锂业囤了一部分货1-2kt,放在2022年卖。 比亚迪也在和盐湖集团共同开发项目,去年在察尔汗已经建设了700t的中试装置,
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西藏矿业
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西藏城投
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宏观经济专题沙龙
总结: 1、今年国内疫情扰动下的稳增长,国外地缘政治下的加息;不同阶段要识别内外哪个是主要矛盾,现在毫无疑问是疫情复发期,债券有交易机会,股票是偏震荡的市场;放远一点, 疫情收敛,尽快控制住,稳增长的力量更强,四季度再考虑债券的配置 2、不认为降息是趋势性的,海外加息太猛烈,资本流出、人民币贬值压力是存在的;对于货币政策而言,准备金、信贷额度等数量型的可能为主导,价格型的也可能有 3、中国权益市场有新兴市场的特性,联储加息大背景下要谨慎一点,如果加息间歇期能看到 PMI 上行的话是有加仓时机的
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天保基建
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迎接有色金属全面牛市之黄金投资机会
招商证券有色团队从春季后开始全面看多2022年有色金属全面牛市,行情已经蔓延至黄金,黄金从避险需求推升逐步演化为通胀带来的长牛,黄金股具备较高配置价值。 1) 滞胀风险累积,黄金配置价值凸显:当前通胀趋势性走高为全球性的问题,直接原因在于疫情期间全球央行纷纷实施宽松货币政策导致货币超发,为通胀提供了充足的“弹药”,从供需层面看,疫情的反复令资源国生产陷入困境的同时冲击了全球供应链,碳中和背景下新增产能受限,上游供应明显不足,需求端发达国家率先放开疫情管制,需求复苏节奏相对更快,叠加俄乌冲突的影响
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赤峰黄金
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山金国际
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紫金矿业
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钢铁会议纪要
各位投资者,大家晚上好,我是国泰君安钢铁行业分析师李鹏飞,非常感谢大家抽出时间再次参加我们的电话会议。去年3月初,我们提出了钢铁行业在“碳中和”背景下的重要投资机会。今年3月17号,我们组织了年内第一场行业电话会议,会议题目是“供需赛跑,把握节奏”,当时我们判断今年要在行业供需双弱的情况下,把握供需赛跑的节奏,来判断市场行情。那么当前我们的观点发生了一些变化,我们认为目前整个钢铁板块开始逐步乐观起来了,且确定性持续增强,板块的性价比、位置,以及行业的供需端、成本端都出现了一些边际变化,我们认为站
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安宁股份
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华菱钢铁
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钒钛股份
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甬金股份
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2022-04-09 22:52:52
地产产业链会议纪要
池光胜(安信固收&地产首席) 3月16日以来,房地产指数涨幅超过30%,多个交易日出现了板块集体性上涨,有些个股连续涨停。近期地产股大涨是稳增长、防风险、宽信用和促民生四条线的联合聚焦。2022年经济面临三重压力,部分民营房企自2021年10月以来深陷流动性困境,若任凭房企流动性风险肆意扩散,则不仅会加大经济承压力度,还会加剧金融系统的脆弱性,准确认识并“防范化解房地产市场风险”已是势在必行。适度放松房地产调控政策不仅是防范化解房地产市场风险的必要手段,也可以更好地实现稳增长和宽信用,还能够更好
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安徽建工
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火星人
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欧派家居
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徐工机械
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2022-04-09 09:42:00
中远海控交流纪要 0408
一、基本情况介绍 除美线之外,欧线、南北航线现在整体仓位利用率不是太满,美线仓位利用率106%,欧线98%,波湾、红海线需求少于供给,有货量缺口,使得即期市场运价有一定程度调整,不仅是货代价格调整,也是船东市场调整。 美线受影响很大的是上海地区,阶段性疫情防控措施,货量有一定程度下降,虽然上港公告兼顾防控和运作,但加上目前影响比较大的是宁波等,对集输运体系造成阶段性影响。 深圳在控制好疫情后,华南地区货量明显恢复,美线即期市场在华南的货代市场出现一定程度反弹,能看到对运价的支撑力。 综合来看,更
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中远海控
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2022-04-09 09:38:39
紫金矿业:柳暗花明,波格拉重启在即
据媒体报道,巴新政府和合资公司BNL签署了波格拉重启修正条款,意味着波格拉金矿即将重启,这意味着已经停产接近2年的金矿将恢复生产系统,对紫金矿产金的贡献将逐渐恢复。 1、BNL股权比例从95%下降到49%:波格拉金矿股权结构:BNL 49%,KMHL 36%、矿产资源公司5%、土地所有者10%,巴里克与紫金的合资公司BNL股权比例从95%下降至49%,对应紫金的权益从47.5%下降至24.5%,若按照波格拉金矿16吨/年产量计算,紫金的权益产量预计为4吨左右,预计2022年贡献2吨。 2、框架协
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紫金矿业
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2022-04-09 09:37:04
食品饮料行业一季报前瞻
近期观点:两个不确定性。1、疫情带来的收入端的不确定性,包括餐饮场景的缺失和物流端两个方面。2、成本端在上游原材料价格上涨的背景下,面对社会需求的不确定性,即使提价也不一定能够能cover成本上涨,利润承压。 建议自下而上进行选股,考虑:1、业绩的稳定性;产业趋势带来的啤酒价格的机会,以及餐饮产业链下游连锁化率的提升带来的上游集中度提升的量的机会,这两个确定性是比较强的。重点关注青岛啤酒、安琪酵母、千味央厨和东鹏饮料。2、公司边际变化且业绩能够逐渐验证的公司,如妙可蓝多、天味食品、李子园、燕京啤
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青岛啤酒
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安琪酵母
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千味央厨
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李子园
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2022-04-09 08:28:33
稳增长联合电话会议纪要
固收&地产首席 3月16日以来,房地产指数涨幅超过30%,多个交易日出现了板块集体性上涨,有些个股连续涨停。近期地产股大涨是稳增长、防风险、宽信用和促民生四条线的联合聚焦。2022年经济面临三重压力,部分民营房企自2021年10月以来深陷流动性困境,若任凭房企流动性风险肆意扩散,则不仅会加大经济承压力度,还会加剧金融系统的脆弱性,准确认识并“防范化解房地产市场风险”已是势在必行。适度放松房地产调控政策不仅是防范化解房地产市场风险的必要手段,也可以更好地实现稳增长和宽信用,还能够更好地满足居民购房
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新城控股
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北新建材
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2022-04-09 08:21:47
磷化工&工程机械调研纪要
4月7日工信部等六部门联合印发《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》,对于磷化工提出: 1)严控磷铵、黄磷新增产能; 2)提高磷石膏等固废综合利用水平,多措并举推进磷石膏减量化、资源化、无害化,稳妥推进磷化工“以渣定产”; 3)加强化肥生产要素保障,提高生产集中度和骨干企业产能利用率,确保化肥稳定供应。 我们认为磷化工是化工各产业链中少数已基本完成上游资源整合,并且形成一体化发展的子行业,下游主要用于农化领域刚性属性较强,是滞涨背景下较好的配置方向。全球能源转型以及地缘政治背景下
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云天化
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三一重工
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155天!杭州亚运会渐近 多家上市公司参与,新项目将带来哪些新契机?
来源:每日经济新闻 155天,杭州2022年第19届亚运会开幕脚步渐近。 《每日经济新闻》记者注意到,包括电魂网络、万事利、当虹科技、大丰实业等在内的多家浙江上市公司均有参与本届亚运会,其中部分上市公司的身影此前也出现在北京冬奥会的服务保障名单之中。 2016年,借助G20峰会的东风,杭州迎来了一波城市发展红利。2022年亚运会,又将为杭州的发展注入哪些变量?对参与本届亚运会服务和保障的上市公司,又将带来哪些影响? 多家上市公司参与本届亚运会 2016年,杭州市生产总值达到1
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国办发布建设全国统一大市场,关注相关个股
《加快建设全国统一大市场的意见》正式出台,提出我国将从基础制度建设、市场设施建设等方面打造全国统一的大市场。其中提出建设现代流通网络,大力发展第三方物流,支持数字化第三方物流交付平台建设,推动第三方物流产业科技和商业模式创新,培育一批有全球影响力的数字化平台企业和供应链企业,促进全社会物流降本增效。 数据解读 中泰证券邢立力研报指出,GDP持续增长给我国物流行业带来增量空间,根据灼识咨询报告,预计2020-2025年我国物流支出的年复合增长率将达到5.3%,2025年物流支出达到19.3万亿,2
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鸿路钢构:吨净利润稳步提升
本报告导读: 产能释放拉动营收业绩增长;十大生产基地目标22年末钢结构产能500万吨;2021年新签增速31%,22Q1新签增15%;钢结构十四五规划25年钢结构建筑占15%以上。 投资要点: 维持增持。维持预测2022-23年EPS2.66/3.27元,同增23/23%,预测2024年EPS为3.93元增速20%。维持目标价74.83元,对应22年28倍PE。 净利增44%符合预期,成本承压不改规模扩张趋势。1)21年营收195亿(+45%),因新建生产基地产能逐步释放及生产效
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锂云母专家会议纪要
主持人: 云母提锂虽然之前有诸多问题,但从2019年开始有较大突破,相比盐湖投资比较少,周期比较短。四川的锂矿自然条件不如江西的锂云母,宁德时代和国轩高科等一些电池大厂纷纷进江西地区。下面请行业的一线专家来给我们梳理一下云母提锂行业的情况。 专家: 宜春地区进行锂云母生产的企业有南氏锂电、飞宇新能源、江特电机。实际上最早前几年产量和品质不稳定,且存在结窑的问题,难以连续生产,也未达到要求。后面2020年永兴材料投产,产品品质接近电子级,所以就从此在市场稳定运营后,整个云母就上了台阶。 锂云母项目
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总结: 1、今年国内疫情扰动下的稳增长,国外地缘政治下的加息;不同阶段要识别内外哪个是主要矛盾,现在毫无疑问是疫情复发期,债券有交易机会,股票是偏震荡的市场;放远一点, 疫情收敛,尽快控制住,稳增长的力量更强,四季度再考虑债券的配置 2、不认为降息是趋势性的,海外加息太猛烈,资本流出、人民币贬值压力是存在的;对于货币政策而言,准备金、信贷额度等数量型的可能为主导,价格型的也可能有 3、中国权益市场有新兴市场的特性,联储加息大背景下要谨慎一点,如果加息间歇期能看到 PMI 上行的话是有加仓时机的
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招商证券有色团队从春季后开始全面看多2022年有色金属全面牛市,行情已经蔓延至黄金,黄金从避险需求推升逐步演化为通胀带来的长牛,黄金股具备较高配置价值。 1) 滞胀风险累积,黄金配置价值凸显:当前通胀趋势性走高为全球性的问题,直接原因在于疫情期间全球央行纷纷实施宽松货币政策导致货币超发,为通胀提供了充足的“弹药”,从供需层面看,疫情的反复令资源国生产陷入困境的同时冲击了全球供应链,碳中和背景下新增产能受限,上游供应明显不足,需求端发达国家率先放开疫情管制,需求复苏节奏相对更快,叠加俄乌冲突的影响
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各位投资者,大家晚上好,我是国泰君安钢铁行业分析师李鹏飞,非常感谢大家抽出时间再次参加我们的电话会议。去年3月初,我们提出了钢铁行业在“碳中和”背景下的重要投资机会。今年3月17号,我们组织了年内第一场行业电话会议,会议题目是“供需赛跑,把握节奏”,当时我们判断今年要在行业供需双弱的情况下,把握供需赛跑的节奏,来判断市场行情。那么当前我们的观点发生了一些变化,我们认为目前整个钢铁板块开始逐步乐观起来了,且确定性持续增强,板块的性价比、位置,以及行业的供需端、成本端都出现了一些边际变化,我们认为站
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池光胜(安信固收&地产首席) 3月16日以来,房地产指数涨幅超过30%,多个交易日出现了板块集体性上涨,有些个股连续涨停。近期地产股大涨是稳增长、防风险、宽信用和促民生四条线的联合聚焦。2022年经济面临三重压力,部分民营房企自2021年10月以来深陷流动性困境,若任凭房企流动性风险肆意扩散,则不仅会加大经济承压力度,还会加剧金融系统的脆弱性,准确认识并“防范化解房地产市场风险”已是势在必行。适度放松房地产调控政策不仅是防范化解房地产市场风险的必要手段,也可以更好地实现稳增长和宽信用,还能够更好
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一、基本情况介绍 除美线之外,欧线、南北航线现在整体仓位利用率不是太满,美线仓位利用率106%,欧线98%,波湾、红海线需求少于供给,有货量缺口,使得即期市场运价有一定程度调整,不仅是货代价格调整,也是船东市场调整。 美线受影响很大的是上海地区,阶段性疫情防控措施,货量有一定程度下降,虽然上港公告兼顾防控和运作,但加上目前影响比较大的是宁波等,对集输运体系造成阶段性影响。 深圳在控制好疫情后,华南地区货量明显恢复,美线即期市场在华南的货代市场出现一定程度反弹,能看到对运价的支撑力。 综合来看,更
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据媒体报道,巴新政府和合资公司BNL签署了波格拉重启修正条款,意味着波格拉金矿即将重启,这意味着已经停产接近2年的金矿将恢复生产系统,对紫金矿产金的贡献将逐渐恢复。 1、BNL股权比例从95%下降到49%:波格拉金矿股权结构:BNL 49%,KMHL 36%、矿产资源公司5%、土地所有者10%,巴里克与紫金的合资公司BNL股权比例从95%下降至49%,对应紫金的权益从47.5%下降至24.5%,若按照波格拉金矿16吨/年产量计算,紫金的权益产量预计为4吨左右,预计2022年贡献2吨。 2、框架协
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食品饮料行业一季报前瞻
近期观点:两个不确定性。1、疫情带来的收入端的不确定性,包括餐饮场景的缺失和物流端两个方面。2、成本端在上游原材料价格上涨的背景下,面对社会需求的不确定性,即使提价也不一定能够能cover成本上涨,利润承压。 建议自下而上进行选股,考虑:1、业绩的稳定性;产业趋势带来的啤酒价格的机会,以及餐饮产业链下游连锁化率的提升带来的上游集中度提升的量的机会,这两个确定性是比较强的。重点关注青岛啤酒、安琪酵母、千味央厨和东鹏饮料。2、公司边际变化且业绩能够逐渐验证的公司,如妙可蓝多、天味食品、李子园、燕京啤
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稳增长联合电话会议纪要
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磷化工&工程机械调研纪要
4月7日工信部等六部门联合印发《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》,对于磷化工提出: 1)严控磷铵、黄磷新增产能; 2)提高磷石膏等固废综合利用水平,多措并举推进磷石膏减量化、资源化、无害化,稳妥推进磷化工“以渣定产”; 3)加强化肥生产要素保障,提高生产集中度和骨干企业产能利用率,确保化肥稳定供应。 我们认为磷化工是化工各产业链中少数已基本完成上游资源整合,并且形成一体化发展的子行业,下游主要用于农化领域刚性属性较强,是滞涨背景下较好的配置方向。全球能源转型以及地缘政治背景下
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155天!杭州亚运会渐近 多家上市公司参与,新项目将带来哪些新契机?
来源:每日经济新闻 155天,杭州2022年第19届亚运会开幕脚步渐近。 《每日经济新闻》记者注意到,包括电魂网络、万事利、当虹科技、大丰实业等在内的多家浙江上市公司均有参与本届亚运会,其中部分上市公司的身影此前也出现在北京冬奥会的服务保障名单之中。 2016年,借助G20峰会的东风,杭州迎来了一波城市发展红利。2022年亚运会,又将为杭州的发展注入哪些变量?对参与本届亚运会服务和保障的上市公司,又将带来哪些影响? 多家上市公司参与本届亚运会 2016年,杭州市生产总值达到1
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2022-04-11 06:44:27
国办发布建设全国统一大市场,关注相关个股
《加快建设全国统一大市场的意见》正式出台,提出我国将从基础制度建设、市场设施建设等方面打造全国统一的大市场。其中提出建设现代流通网络,大力发展第三方物流,支持数字化第三方物流交付平台建设,推动第三方物流产业科技和商业模式创新,培育一批有全球影响力的数字化平台企业和供应链企业,促进全社会物流降本增效。 数据解读 中泰证券邢立力研报指出,GDP持续增长给我国物流行业带来增量空间,根据灼识咨询报告,预计2020-2025年我国物流支出的年复合增长率将达到5.3%,2025年物流支出达到19.3万亿,2
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鸿路钢构:吨净利润稳步提升
本报告导读: 产能释放拉动营收业绩增长;十大生产基地目标22年末钢结构产能500万吨;2021年新签增速31%,22Q1新签增15%;钢结构十四五规划25年钢结构建筑占15%以上。 投资要点: 维持增持。维持预测2022-23年EPS2.66/3.27元,同增23/23%,预测2024年EPS为3.93元增速20%。维持目标价74.83元,对应22年28倍PE。 净利增44%符合预期,成本承压不改规模扩张趋势。1)21年营收195亿(+45%),因新建生产基地产能逐步释放及生产效
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鸿路钢构
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锂云母专家会议纪要
主持人: 云母提锂虽然之前有诸多问题,但从2019年开始有较大突破,相比盐湖投资比较少,周期比较短。四川的锂矿自然条件不如江西的锂云母,宁德时代和国轩高科等一些电池大厂纷纷进江西地区。下面请行业的一线专家来给我们梳理一下云母提锂行业的情况。 专家: 宜春地区进行锂云母生产的企业有南氏锂电、飞宇新能源、江特电机。实际上最早前几年产量和品质不稳定,且存在结窑的问题,难以连续生产,也未达到要求。后面2020年永兴材料投产,产品品质接近电子级,所以就从此在市场稳定运营后,整个云母就上了台阶。 锂云母项目
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赣锋锂业
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中成药集采跟踪
4月8日,广东联盟清开灵等中成药集中带量采购拟中选结果进行公示。本次集采联盟包括广东、山西、河南、海南、宁夏、青海六省(区),涉及53个大品种,集采产品数达132个,包括清开灵、醒脑静、百令、舒血宁、复方丹参等知名产品。 白云山、神威药业、香雪制药、天士力、科伦药业、盘龙药业、以岭药业、精华制药、凯宝药业、华润三九等企业均有产品拟中选。 本次拟中选的产品中还涉及30个独家品种,包括以岭药业连花清瘟颗粒、康缘药业热毒宁注射液、天士力复方丹参滴丸、海南九芝堂裸花紫珠栓、通化白山复方丹参喷雾剂、江西药
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盐湖提锂专家会议纪要
(1)青海盐湖察尔汗盐湖 盐湖集团和科达公司一起合资设立的蓝科锂业,是国内最大的盐湖提锂公司,一期1wt从07年开始设计建设, 2010年从俄罗斯引进吸附剂的技术,17年慢慢开始达产。18年开始建设二期2wt电池级碳酸锂的,19年因为资金问题建设缓慢,20年项目完全建成,21年一期结合了二期的设备,超过了1wt的产量,二期产量实现70-80%。由于21年碳酸锂价格上涨,蓝科锂业囤了一部分货1-2kt,放在2022年卖。 比亚迪也在和盐湖集团共同开发项目,去年在察尔汗已经建设了700t的中试装置,
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西藏矿业
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宏观经济专题沙龙
总结: 1、今年国内疫情扰动下的稳增长,国外地缘政治下的加息;不同阶段要识别内外哪个是主要矛盾,现在毫无疑问是疫情复发期,债券有交易机会,股票是偏震荡的市场;放远一点, 疫情收敛,尽快控制住,稳增长的力量更强,四季度再考虑债券的配置 2、不认为降息是趋势性的,海外加息太猛烈,资本流出、人民币贬值压力是存在的;对于货币政策而言,准备金、信贷额度等数量型的可能为主导,价格型的也可能有 3、中国权益市场有新兴市场的特性,联储加息大背景下要谨慎一点,如果加息间歇期能看到 PMI 上行的话是有加仓时机的
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迎接有色金属全面牛市之黄金投资机会
招商证券有色团队从春季后开始全面看多2022年有色金属全面牛市,行情已经蔓延至黄金,黄金从避险需求推升逐步演化为通胀带来的长牛,黄金股具备较高配置价值。 1) 滞胀风险累积,黄金配置价值凸显:当前通胀趋势性走高为全球性的问题,直接原因在于疫情期间全球央行纷纷实施宽松货币政策导致货币超发,为通胀提供了充足的“弹药”,从供需层面看,疫情的反复令资源国生产陷入困境的同时冲击了全球供应链,碳中和背景下新增产能受限,上游供应明显不足,需求端发达国家率先放开疫情管制,需求复苏节奏相对更快,叠加俄乌冲突的影响
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钢铁会议纪要
各位投资者,大家晚上好,我是国泰君安钢铁行业分析师李鹏飞,非常感谢大家抽出时间再次参加我们的电话会议。去年3月初,我们提出了钢铁行业在“碳中和”背景下的重要投资机会。今年3月17号,我们组织了年内第一场行业电话会议,会议题目是“供需赛跑,把握节奏”,当时我们判断今年要在行业供需双弱的情况下,把握供需赛跑的节奏,来判断市场行情。那么当前我们的观点发生了一些变化,我们认为目前整个钢铁板块开始逐步乐观起来了,且确定性持续增强,板块的性价比、位置,以及行业的供需端、成本端都出现了一些边际变化,我们认为站
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地产产业链会议纪要
池光胜(安信固收&地产首席) 3月16日以来,房地产指数涨幅超过30%,多个交易日出现了板块集体性上涨,有些个股连续涨停。近期地产股大涨是稳增长、防风险、宽信用和促民生四条线的联合聚焦。2022年经济面临三重压力,部分民营房企自2021年10月以来深陷流动性困境,若任凭房企流动性风险肆意扩散,则不仅会加大经济承压力度,还会加剧金融系统的脆弱性,准确认识并“防范化解房地产市场风险”已是势在必行。适度放松房地产调控政策不仅是防范化解房地产市场风险的必要手段,也可以更好地实现稳增长和宽信用,还能够更好
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中远海控交流纪要 0408
一、基本情况介绍 除美线之外,欧线、南北航线现在整体仓位利用率不是太满,美线仓位利用率106%,欧线98%,波湾、红海线需求少于供给,有货量缺口,使得即期市场运价有一定程度调整,不仅是货代价格调整,也是船东市场调整。 美线受影响很大的是上海地区,阶段性疫情防控措施,货量有一定程度下降,虽然上港公告兼顾防控和运作,但加上目前影响比较大的是宁波等,对集输运体系造成阶段性影响。 深圳在控制好疫情后,华南地区货量明显恢复,美线即期市场在华南的货代市场出现一定程度反弹,能看到对运价的支撑力。 综合来看,更
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紫金矿业:柳暗花明,波格拉重启在即
据媒体报道,巴新政府和合资公司BNL签署了波格拉重启修正条款,意味着波格拉金矿即将重启,这意味着已经停产接近2年的金矿将恢复生产系统,对紫金矿产金的贡献将逐渐恢复。 1、BNL股权比例从95%下降到49%:波格拉金矿股权结构:BNL 49%,KMHL 36%、矿产资源公司5%、土地所有者10%,巴里克与紫金的合资公司BNL股权比例从95%下降至49%,对应紫金的权益从47.5%下降至24.5%,若按照波格拉金矿16吨/年产量计算,紫金的权益产量预计为4吨左右,预计2022年贡献2吨。 2、框架协
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紫金矿业
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食品饮料行业一季报前瞻
近期观点:两个不确定性。1、疫情带来的收入端的不确定性,包括餐饮场景的缺失和物流端两个方面。2、成本端在上游原材料价格上涨的背景下,面对社会需求的不确定性,即使提价也不一定能够能cover成本上涨,利润承压。 建议自下而上进行选股,考虑:1、业绩的稳定性;产业趋势带来的啤酒价格的机会,以及餐饮产业链下游连锁化率的提升带来的上游集中度提升的量的机会,这两个确定性是比较强的。重点关注青岛啤酒、安琪酵母、千味央厨和东鹏饮料。2、公司边际变化且业绩能够逐渐验证的公司,如妙可蓝多、天味食品、李子园、燕京啤
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青岛啤酒
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稳增长联合电话会议纪要
固收&地产首席 3月16日以来,房地产指数涨幅超过30%,多个交易日出现了板块集体性上涨,有些个股连续涨停。近期地产股大涨是稳增长、防风险、宽信用和促民生四条线的联合聚焦。2022年经济面临三重压力,部分民营房企自2021年10月以来深陷流动性困境,若任凭房企流动性风险肆意扩散,则不仅会加大经济承压力度,还会加剧金融系统的脆弱性,准确认识并“防范化解房地产市场风险”已是势在必行。适度放松房地产调控政策不仅是防范化解房地产市场风险的必要手段,也可以更好地实现稳增长和宽信用,还能够更好地满足居民购房
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磷化工&工程机械调研纪要
4月7日工信部等六部门联合印发《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》,对于磷化工提出: 1)严控磷铵、黄磷新增产能; 2)提高磷石膏等固废综合利用水平,多措并举推进磷石膏减量化、资源化、无害化,稳妥推进磷化工“以渣定产”; 3)加强化肥生产要素保障,提高生产集中度和骨干企业产能利用率,确保化肥稳定供应。 我们认为磷化工是化工各产业链中少数已基本完成上游资源整合,并且形成一体化发展的子行业,下游主要用于农化领域刚性属性较强,是滞涨背景下较好的配置方向。全球能源转型以及地缘政治背景下
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155天!杭州亚运会渐近 多家上市公司参与,新项目将带来哪些新契机?
来源:每日经济新闻 155天,杭州2022年第19届亚运会开幕脚步渐近。 《每日经济新闻》记者注意到,包括电魂网络、万事利、当虹科技、大丰实业等在内的多家浙江上市公司均有参与本届亚运会,其中部分上市公司的身影此前也出现在北京冬奥会的服务保障名单之中。 2016年,借助G20峰会的东风,杭州迎来了一波城市发展红利。2022年亚运会,又将为杭州的发展注入哪些变量?对参与本届亚运会服务和保障的上市公司,又将带来哪些影响? 多家上市公司参与本届亚运会 2016年,杭州市生产总值达到1
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