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戈壁淘金
顺势而为,玉汝于成
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戈壁淘金
只买龙头的老司机
2024-02-28 21:57:49
人民 网:抓住发展新质生产力的宝贵机遇
发展新质生产力,不仅有利于加快产业升级步伐,提高产业链供应链韧性和安全水平,更有助于抢占全球产业变革和市场竞争的制高点,把握发展主动权,推动中国经济向更高水平跃升 抢占先机!立足人工智能企业总量、产业集聚能力全国领先等优势,北京正推动人工智能模型对标国际先进水平,加快在政府、医疗、工业、生活服务等领域的应用。 多点开花!“人造太阳”稳定运行,第三代自主超导量子计算机顺利上线,从量子信息、聚变能源到深空探测,安徽全力打造三大科创引领高地。 提速转型!以“揭榜挂帅”突破“卡脖子”技术,自主研发重型燃
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软通动力
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2024-02-28 21:33:43
有媒体报道私募基金DMA业务收紧 证监会回应
【有媒体报道私募基金DMA业务收紧 证监会回应】 证监会新闻发言人就私募基金DMA业务有关情况答记者问。问:近日,有媒体报道私募基金DMA 业务收紧,证监会对此有何评价? 答:多空收益互换(DMA)是私募基金与证券公司开展的市场中性策略交易,私募基金多头选择一篮子股票,同时使用股指期货套期保值,获得对冲后的选股收益。前期,私募基金因策略原因在市场波动过程中出现了部分净值回撤,证券公司和私募基金等主动加强风险防控,稳步降杠杆、降规模,风险得到了一定程度消化。根据中证机构间报价系统股份有限公司数据,
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戈壁淘金
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2024-02-28 21:00:37
比亚迪汉唐荣耀版上市,定价再超预期,全面迎来“电比油低”时代|国金汽车
事件:2月28日,比亚迪发布推出全新汉、唐DM-i荣耀版,相对于老款车型: 1)定价再次降低,汉EV/DM-i荣耀版 16.98/17.98万起;唐DM-i荣耀版17.98万起,汉唐相较于一年前分别降价2/3万元; 2)配置“加量降价”:配备座椅按摩,充电功率提升至155kw,配备云辇-C底盘悬架等; 3)智能化升级:车机上,汉EV将配备此前发布的的DiLink100系统,搭配6nm的比亚迪D100芯片;智驾上,汉EV采用单颗地平线J5芯片,下放“天神之眼”,可实现高速NOA驾驶 点评: 1、新
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比亚迪
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2024-02-28 19:43:01
证监会召开资本市场法治建设座谈会
摘要:座谈会上指出,进一步完善中国特色证券期货执法司法体系,优化行刑衔接机制,加强执法司法高效协同,加大行政、民事和刑事立体追责力度,全面提升“零容忍”执法效能。进一步落实民事赔偿救济,制定内幕交易、操纵市场民事赔偿等司法解释。 2月27日,证监会党委书记、主席吴清主持召开资本市场法治建设座谈会,就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。全国人大常委会法工委、最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部有关负责同志,部分专家学者和律师代表参加座谈。 座谈会上,与会代表踊跃发言,对近年来资
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2024-02-28 16:09:33
本轮微盘股行情始末:尾部风险已告一段落?
摘要:招商证券分析师指出,考虑到市值敞口已经减小、风格自身波动下降,小盘风格对私募业绩影响的风险暂时消退。 2024年以来,市场风格再度转向,此前表现优异的小盘股遭受大幅回调。截至2024年2月27日,代表小微盘风格的中证1000、中证2000指数年内分别下跌8.38%、8.63%。 2024年2月,浙商证券分析师陈奥林领导的团队在题为《微盘股投资研判》报告中指出:量化产品的同质性来自于相同的因子策略,市值因子或暂时失效,但长期仍有前景。 复盘微盘股走势 首先,浙商证券在报告里回顾了微盘股走势,
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2024-02-28 14:34:46
吴晓求:恢复巩固市场信心仍是当前最重要的任务,不可懈怠
历史也许会记住2024年春节前后的这个A股市场。 Wind显示,2024年1月份A股市场经历震荡,2月5日当天,上证指数一度跌至2635.09点。 春节刚过,证监会召开专家等系列座谈会,一股暖意开始在市场内涌动。上证指数也用一根连续8个交易日的阳线,做出“回应”。截至2月23日当天收盘时,时隔52个交易日,上证指数重新回到3000点整数关口。 接下来,A股是否有望在3000点震荡调整中逐渐步入内生修复通道?对于市场稳定,当前讨论较多的转融券、量化交易以及“T+0”等机制,是否到了规则的调整改革期
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2024-02-28 12:04:33
传闻关于“之前暂停的量化策略恢复”的消息致A股下跌,记者求证:未听说此事
A股刚刚被扰动! 就在刚才,涨势和情绪皆比较好的A股市场突然出现波动,几大指数皆从高处直线跌落。此时,一则关于“之前暂停的量化策略恢复”的消息也从坊间流出。那么,这是否是谣言呢?据券商中国记者向业内人士求证,并未听说此事,相关的政策安排还会持续一段时间。 从盘面看,在错落之间,风格和热点亦有所转换。早盘持续拉升的微盘股有所回落,而最近一直在调整的中字头和红利股出现接力的迹象。从最近的市场表现来看,微盘股的表现显然是超出预期的。那么,在波动背后,支撑的力量究竟又来自何方?这一波大盘的走向会是一个怎
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2024-02-28 11:49:51
[天风轻纺]高途大涨,思考乐盈喜:拥抱反转
昨晚美股高途大涨30%市值达20亿美金,主要系对于24年及以后给出强劲的增长指引,同时全面提速线下网点布局,截止23末已迅猛增长,超预期; 思考乐盈喜2023年净利8000w+,同增47%+;调后净利1亿+,同增84%;调整项主要为直播电商亏损+购股权费用,超预期。 从产业龙头新东方,到A股核心学大,到港股高潜思考乐,到行业老兵高途;若干代表性公司业绩已经相互印证,平均实现翻倍规模增长及对于今后的强劲指引。我们之前也强调,这不是政策主题,是产业反转,目前牌桌上的机构均具备收入业绩估值市值全面新高
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昂立教育
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学大教育
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2024-02-28 11:40:20
AAPL苹果取消电动车项目点评
AAPL苹果取消电动车项目点评: 1)由于中国电动车厂商竞争力大幅提升,目前『智能座舱』已经领先特斯拉两代,「成本优势」领先特斯拉(除中国),华为「智能驾驶」已经领先特斯拉一代。苹果再进入市场已经没有价值。 2)苹果虽是软硬件企业,但其内核还是软件,也就是AI,押注AIGC符合苹果核心竞争力,未来将持续拉动算力需求。 基于苹果停止造车项目的原因分析,利好两大产业链。 利好一:华为系智能驾驶(赛力斯、江淮、长安)、理想汽车 利好二:算力产业链(高新发展、工业富联、中际旭创),英伟达 xxxxxxx
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高新发展
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2024-02-28 11:03:32
“人造肉巨头”隔夜飙升75%!Beyond Meat四季度营收超预期 今年拟大幅削减成本
摘要:2023年Beyond Meat“降价+成本控制”双管齐下,在欧洲等国际市场奠定地位,赢得投资者信任。 “人造肉巨头”Beyond Meat在2023年面对挑战之际,凭借其在全球市场上的高需求和果断的成本控制策略,展现出强劲的市场表现。 当地时间2月27日,Beyond Meat公布其2023年四季度财报,营收超预期达到7370万美元,这得益于其在美国以外关键市场的植物肉饼需求保持旺盛,公司表示将在2024年进一步调整定价策略以提高市场竞争力。 尽管全年收入预测略低于市场预期,但其股价盘后
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东宝生物
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2024-02-28 10:05:14
【招商电新】光伏观点更新
【招商电新】光伏观点更新 1、topcon电池方面,目前产业反馈价格中枢在上行; 2、组件,此前我们多次强调,组件一定会涨价: a)需求向好;b)头部企业按即期价格交付低价订单亏损;c)组件成本差异最大,二三线现金压力更大; 3、产业链降价基本接近尾声,我们对今年的需求很乐观,此外,价格到底之后,应当更关注行业的成长属性,而非周期属性; 4、光伏Q1业绩压力较大,但行业基本面在显著好转,建议重点关注辅材、topcon电池、一体化环节; 5、相关标的: 电池:仕净科技、钧达股份; 辅材与配套:聚和
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通灵股份
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2024-02-28 09:09:43
国泰君安:英伟达GTC大会在即 人形机器人产业迎来密集催化
英伟达预热“AI盛会”GTC大会,机器人基础模型有望出现。3月18日,英伟达年度AI大会GTC(GPU技术大会)2024将在美国举行,黄仁勋将进行主题演讲。GTC作为英伟达每年最重要的发布平台之一,已成为公认的“AI风向标”,本届GTC是时隔5年后首次线下举行。据英伟达介绍,黄仁勋将发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。2024年是人形机器人发展的重要一年,本次大会,包括AgilityRobotics、波士顿动力公司、迪士尼和GoogLEDeepMind等众多全球领先的机器人公
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丰立智能
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中大力德
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2024-02-28 07:46:46
【半导体·周报】英伟达业绩超预期,HBM需求旺盛,华为P70值得期待
观点 一周行情概览:上周半导体行情优于大部分主要指数。上周创业板指数上涨1.81%,上证综指上涨4.85%,深证综指上涨2.82%,中小板指上涨2.60%,万得全A上涨5.18%,申万半导体行业指数上涨5.09%,半导体行业指数行情优于除万得全A以外其他主要指数。 行业周期当前处于相对底部区间,我们认为短期来看应该提高对需求端变化的敏锐度,优先复苏的品种财务报表有望优先改善,长期来看天风电子团队已覆盖的半导体蓝筹股当前已经处于估值的较低水位,经营上持续优化迭代的公司在下一轮周期高点有望取得更好的
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鼎龙股份
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北方华创
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2024-02-28 06:57:12
谷歌发布全新AI基础世界模型:虚拟世界创作门槛极大降低,赋能游戏影视制作效率提升
事件:2月27日,谷歌Deep Mind团队发布110亿参数的全新AI基础世界模型Genie,表示其开启了“图/文生成交互世界”的时代,还将成为实现通用AI Agent的催化剂。 点评: 1、Genie是一个11B参数的交互式环境生成模型,以超过20万小时的公开在线游戏视频数据集为训练素材,是第一个在无监督学习下从互联网视频中训练出来的可以生成交互环境的模型。通过Genie,仅需提供一张图片甚至草图,便可以生成一个可玩的交互式世界,类似游戏关卡,且用户可以对画面进行逐帧控制。 2、Genie与S
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光线传媒
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神州泰岳
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2024-02-27 20:32:52
景顺长城杨税文发声:算力芯片市场规模增长有望十年10倍
既2023年发布《中国芯未来梦 2023半导体洞察报告》后,时隔一年,景顺长城科技团队再度带来新一年的精彩发言。 杨锐文风格鲜明,素来聚焦成长,倾向于寻找生命周期早中期的成长股,任职时间较长的代表基金长期下来取得了不错的成绩。 在直播现场,杨锐文首先提出了关于AI产业的十大预测,提纲挈领地表达了对模型层、算力层、应用层等方面的主要观点。 AI产业链整体可以概括为三个层次—— 模型层好比AI的大脑; 算力层好比AI的粮草和营养补给; 应用层则是AI的执行机构。 在模型层而言,景顺长城基金认为,长期
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工业富联
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人民 网:抓住发展新质生产力的宝贵机遇
发展新质生产力,不仅有利于加快产业升级步伐,提高产业链供应链韧性和安全水平,更有助于抢占全球产业变革和市场竞争的制高点,把握发展主动权,推动中国经济向更高水平跃升 抢占先机!立足人工智能企业总量、产业集聚能力全国领先等优势,北京正推动人工智能模型对标国际先进水平,加快在政府、医疗、工业、生活服务等领域的应用。 多点开花!“人造太阳”稳定运行,第三代自主超导量子计算机顺利上线,从量子信息、聚变能源到深空探测,安徽全力打造三大科创引领高地。 提速转型!以“揭榜挂帅”突破“卡脖子”技术,自主研发重型燃
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有媒体报道私募基金DMA业务收紧 证监会回应
【有媒体报道私募基金DMA业务收紧 证监会回应】 证监会新闻发言人就私募基金DMA业务有关情况答记者问。问:近日,有媒体报道私募基金DMA 业务收紧,证监会对此有何评价? 答:多空收益互换(DMA)是私募基金与证券公司开展的市场中性策略交易,私募基金多头选择一篮子股票,同时使用股指期货套期保值,获得对冲后的选股收益。前期,私募基金因策略原因在市场波动过程中出现了部分净值回撤,证券公司和私募基金等主动加强风险防控,稳步降杠杆、降规模,风险得到了一定程度消化。根据中证机构间报价系统股份有限公司数据,
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比亚迪汉唐荣耀版上市,定价再超预期,全面迎来“电比油低”时代|国金汽车
事件:2月28日,比亚迪发布推出全新汉、唐DM-i荣耀版,相对于老款车型: 1)定价再次降低,汉EV/DM-i荣耀版 16.98/17.98万起;唐DM-i荣耀版17.98万起,汉唐相较于一年前分别降价2/3万元; 2)配置“加量降价”:配备座椅按摩,充电功率提升至155kw,配备云辇-C底盘悬架等; 3)智能化升级:车机上,汉EV将配备此前发布的的DiLink100系统,搭配6nm的比亚迪D100芯片;智驾上,汉EV采用单颗地平线J5芯片,下放“天神之眼”,可实现高速NOA驾驶 点评: 1、新
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证监会召开资本市场法治建设座谈会
摘要:座谈会上指出,进一步完善中国特色证券期货执法司法体系,优化行刑衔接机制,加强执法司法高效协同,加大行政、民事和刑事立体追责力度,全面提升“零容忍”执法效能。进一步落实民事赔偿救济,制定内幕交易、操纵市场民事赔偿等司法解释。 2月27日,证监会党委书记、主席吴清主持召开资本市场法治建设座谈会,就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。全国人大常委会法工委、最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部有关负责同志,部分专家学者和律师代表参加座谈。 座谈会上,与会代表踊跃发言,对近年来资
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摘要:招商证券分析师指出,考虑到市值敞口已经减小、风格自身波动下降,小盘风格对私募业绩影响的风险暂时消退。 2024年以来,市场风格再度转向,此前表现优异的小盘股遭受大幅回调。截至2024年2月27日,代表小微盘风格的中证1000、中证2000指数年内分别下跌8.38%、8.63%。 2024年2月,浙商证券分析师陈奥林领导的团队在题为《微盘股投资研判》报告中指出:量化产品的同质性来自于相同的因子策略,市值因子或暂时失效,但长期仍有前景。 复盘微盘股走势 首先,浙商证券在报告里回顾了微盘股走势,
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吴晓求:恢复巩固市场信心仍是当前最重要的任务,不可懈怠
历史也许会记住2024年春节前后的这个A股市场。 Wind显示,2024年1月份A股市场经历震荡,2月5日当天,上证指数一度跌至2635.09点。 春节刚过,证监会召开专家等系列座谈会,一股暖意开始在市场内涌动。上证指数也用一根连续8个交易日的阳线,做出“回应”。截至2月23日当天收盘时,时隔52个交易日,上证指数重新回到3000点整数关口。 接下来,A股是否有望在3000点震荡调整中逐渐步入内生修复通道?对于市场稳定,当前讨论较多的转融券、量化交易以及“T+0”等机制,是否到了规则的调整改革期
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A股刚刚被扰动! 就在刚才,涨势和情绪皆比较好的A股市场突然出现波动,几大指数皆从高处直线跌落。此时,一则关于“之前暂停的量化策略恢复”的消息也从坊间流出。那么,这是否是谣言呢?据券商中国记者向业内人士求证,并未听说此事,相关的政策安排还会持续一段时间。 从盘面看,在错落之间,风格和热点亦有所转换。早盘持续拉升的微盘股有所回落,而最近一直在调整的中字头和红利股出现接力的迹象。从最近的市场表现来看,微盘股的表现显然是超出预期的。那么,在波动背后,支撑的力量究竟又来自何方?这一波大盘的走向会是一个怎
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[天风轻纺]高途大涨,思考乐盈喜:拥抱反转
昨晚美股高途大涨30%市值达20亿美金,主要系对于24年及以后给出强劲的增长指引,同时全面提速线下网点布局,截止23末已迅猛增长,超预期; 思考乐盈喜2023年净利8000w+,同增47%+;调后净利1亿+,同增84%;调整项主要为直播电商亏损+购股权费用,超预期。 从产业龙头新东方,到A股核心学大,到港股高潜思考乐,到行业老兵高途;若干代表性公司业绩已经相互印证,平均实现翻倍规模增长及对于今后的强劲指引。我们之前也强调,这不是政策主题,是产业反转,目前牌桌上的机构均具备收入业绩估值市值全面新高
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AAPL苹果取消电动车项目点评: 1)由于中国电动车厂商竞争力大幅提升,目前『智能座舱』已经领先特斯拉两代,「成本优势」领先特斯拉(除中国),华为「智能驾驶」已经领先特斯拉一代。苹果再进入市场已经没有价值。 2)苹果虽是软硬件企业,但其内核还是软件,也就是AI,押注AIGC符合苹果核心竞争力,未来将持续拉动算力需求。 基于苹果停止造车项目的原因分析,利好两大产业链。 利好一:华为系智能驾驶(赛力斯、江淮、长安)、理想汽车 利好二:算力产业链(高新发展、工业富联、中际旭创),英伟达 xxxxxxx
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“人造肉巨头”隔夜飙升75%!Beyond Meat四季度营收超预期 今年拟大幅削减成本
摘要:2023年Beyond Meat“降价+成本控制”双管齐下,在欧洲等国际市场奠定地位,赢得投资者信任。 “人造肉巨头”Beyond Meat在2023年面对挑战之际,凭借其在全球市场上的高需求和果断的成本控制策略,展现出强劲的市场表现。 当地时间2月27日,Beyond Meat公布其2023年四季度财报,营收超预期达到7370万美元,这得益于其在美国以外关键市场的植物肉饼需求保持旺盛,公司表示将在2024年进一步调整定价策略以提高市场竞争力。 尽管全年收入预测略低于市场预期,但其股价盘后
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【招商电新】光伏观点更新
【招商电新】光伏观点更新 1、topcon电池方面,目前产业反馈价格中枢在上行; 2、组件,此前我们多次强调,组件一定会涨价: a)需求向好;b)头部企业按即期价格交付低价订单亏损;c)组件成本差异最大,二三线现金压力更大; 3、产业链降价基本接近尾声,我们对今年的需求很乐观,此外,价格到底之后,应当更关注行业的成长属性,而非周期属性; 4、光伏Q1业绩压力较大,但行业基本面在显著好转,建议重点关注辅材、topcon电池、一体化环节; 5、相关标的: 电池:仕净科技、钧达股份; 辅材与配套:聚和
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国泰君安:英伟达GTC大会在即 人形机器人产业迎来密集催化
英伟达预热“AI盛会”GTC大会,机器人基础模型有望出现。3月18日,英伟达年度AI大会GTC(GPU技术大会)2024将在美国举行,黄仁勋将进行主题演讲。GTC作为英伟达每年最重要的发布平台之一,已成为公认的“AI风向标”,本届GTC是时隔5年后首次线下举行。据英伟达介绍,黄仁勋将发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。2024年是人形机器人发展的重要一年,本次大会,包括AgilityRobotics、波士顿动力公司、迪士尼和GoogLEDeepMind等众多全球领先的机器人公
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【半导体·周报】英伟达业绩超预期,HBM需求旺盛,华为P70值得期待
观点 一周行情概览:上周半导体行情优于大部分主要指数。上周创业板指数上涨1.81%,上证综指上涨4.85%,深证综指上涨2.82%,中小板指上涨2.60%,万得全A上涨5.18%,申万半导体行业指数上涨5.09%,半导体行业指数行情优于除万得全A以外其他主要指数。 行业周期当前处于相对底部区间,我们认为短期来看应该提高对需求端变化的敏锐度,优先复苏的品种财务报表有望优先改善,长期来看天风电子团队已覆盖的半导体蓝筹股当前已经处于估值的较低水位,经营上持续优化迭代的公司在下一轮周期高点有望取得更好的
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谷歌发布全新AI基础世界模型:虚拟世界创作门槛极大降低,赋能游戏影视制作效率提升
事件:2月27日,谷歌Deep Mind团队发布110亿参数的全新AI基础世界模型Genie,表示其开启了“图/文生成交互世界”的时代,还将成为实现通用AI Agent的催化剂。 点评: 1、Genie是一个11B参数的交互式环境生成模型,以超过20万小时的公开在线游戏视频数据集为训练素材,是第一个在无监督学习下从互联网视频中训练出来的可以生成交互环境的模型。通过Genie,仅需提供一张图片甚至草图,便可以生成一个可玩的交互式世界,类似游戏关卡,且用户可以对画面进行逐帧控制。 2、Genie与S
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景顺长城杨税文发声:算力芯片市场规模增长有望十年10倍
既2023年发布《中国芯未来梦 2023半导体洞察报告》后,时隔一年,景顺长城科技团队再度带来新一年的精彩发言。 杨锐文风格鲜明,素来聚焦成长,倾向于寻找生命周期早中期的成长股,任职时间较长的代表基金长期下来取得了不错的成绩。 在直播现场,杨锐文首先提出了关于AI产业的十大预测,提纲挈领地表达了对模型层、算力层、应用层等方面的主要观点。 AI产业链整体可以概括为三个层次—— 模型层好比AI的大脑; 算力层好比AI的粮草和营养补给; 应用层则是AI的执行机构。 在模型层而言,景顺长城基金认为,长期
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中际旭创
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2024-02-28 21:57:49
人民 网:抓住发展新质生产力的宝贵机遇
发展新质生产力,不仅有利于加快产业升级步伐,提高产业链供应链韧性和安全水平,更有助于抢占全球产业变革和市场竞争的制高点,把握发展主动权,推动中国经济向更高水平跃升 抢占先机!立足人工智能企业总量、产业集聚能力全国领先等优势,北京正推动人工智能模型对标国际先进水平,加快在政府、医疗、工业、生活服务等领域的应用。 多点开花!“人造太阳”稳定运行,第三代自主超导量子计算机顺利上线,从量子信息、聚变能源到深空探测,安徽全力打造三大科创引领高地。 提速转型!以“揭榜挂帅”突破“卡脖子”技术,自主研发重型燃
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有媒体报道私募基金DMA业务收紧 证监会回应
【有媒体报道私募基金DMA业务收紧 证监会回应】 证监会新闻发言人就私募基金DMA业务有关情况答记者问。问:近日,有媒体报道私募基金DMA 业务收紧,证监会对此有何评价? 答:多空收益互换(DMA)是私募基金与证券公司开展的市场中性策略交易,私募基金多头选择一篮子股票,同时使用股指期货套期保值,获得对冲后的选股收益。前期,私募基金因策略原因在市场波动过程中出现了部分净值回撤,证券公司和私募基金等主动加强风险防控,稳步降杠杆、降规模,风险得到了一定程度消化。根据中证机构间报价系统股份有限公司数据,
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比亚迪汉唐荣耀版上市,定价再超预期,全面迎来“电比油低”时代|国金汽车
事件:2月28日,比亚迪发布推出全新汉、唐DM-i荣耀版,相对于老款车型: 1)定价再次降低,汉EV/DM-i荣耀版 16.98/17.98万起;唐DM-i荣耀版17.98万起,汉唐相较于一年前分别降价2/3万元; 2)配置“加量降价”:配备座椅按摩,充电功率提升至155kw,配备云辇-C底盘悬架等; 3)智能化升级:车机上,汉EV将配备此前发布的的DiLink100系统,搭配6nm的比亚迪D100芯片;智驾上,汉EV采用单颗地平线J5芯片,下放“天神之眼”,可实现高速NOA驾驶 点评: 1、新
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证监会召开资本市场法治建设座谈会
摘要:座谈会上指出,进一步完善中国特色证券期货执法司法体系,优化行刑衔接机制,加强执法司法高效协同,加大行政、民事和刑事立体追责力度,全面提升“零容忍”执法效能。进一步落实民事赔偿救济,制定内幕交易、操纵市场民事赔偿等司法解释。 2月27日,证监会党委书记、主席吴清主持召开资本市场法治建设座谈会,就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。全国人大常委会法工委、最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部有关负责同志,部分专家学者和律师代表参加座谈。 座谈会上,与会代表踊跃发言,对近年来资
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本轮微盘股行情始末:尾部风险已告一段落?
摘要:招商证券分析师指出,考虑到市值敞口已经减小、风格自身波动下降,小盘风格对私募业绩影响的风险暂时消退。 2024年以来,市场风格再度转向,此前表现优异的小盘股遭受大幅回调。截至2024年2月27日,代表小微盘风格的中证1000、中证2000指数年内分别下跌8.38%、8.63%。 2024年2月,浙商证券分析师陈奥林领导的团队在题为《微盘股投资研判》报告中指出:量化产品的同质性来自于相同的因子策略,市值因子或暂时失效,但长期仍有前景。 复盘微盘股走势 首先,浙商证券在报告里回顾了微盘股走势,
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吴晓求:恢复巩固市场信心仍是当前最重要的任务,不可懈怠
历史也许会记住2024年春节前后的这个A股市场。 Wind显示,2024年1月份A股市场经历震荡,2月5日当天,上证指数一度跌至2635.09点。 春节刚过,证监会召开专家等系列座谈会,一股暖意开始在市场内涌动。上证指数也用一根连续8个交易日的阳线,做出“回应”。截至2月23日当天收盘时,时隔52个交易日,上证指数重新回到3000点整数关口。 接下来,A股是否有望在3000点震荡调整中逐渐步入内生修复通道?对于市场稳定,当前讨论较多的转融券、量化交易以及“T+0”等机制,是否到了规则的调整改革期
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传闻关于“之前暂停的量化策略恢复”的消息致A股下跌,记者求证:未听说此事
A股刚刚被扰动! 就在刚才,涨势和情绪皆比较好的A股市场突然出现波动,几大指数皆从高处直线跌落。此时,一则关于“之前暂停的量化策略恢复”的消息也从坊间流出。那么,这是否是谣言呢?据券商中国记者向业内人士求证,并未听说此事,相关的政策安排还会持续一段时间。 从盘面看,在错落之间,风格和热点亦有所转换。早盘持续拉升的微盘股有所回落,而最近一直在调整的中字头和红利股出现接力的迹象。从最近的市场表现来看,微盘股的表现显然是超出预期的。那么,在波动背后,支撑的力量究竟又来自何方?这一波大盘的走向会是一个怎
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[天风轻纺]高途大涨,思考乐盈喜:拥抱反转
昨晚美股高途大涨30%市值达20亿美金,主要系对于24年及以后给出强劲的增长指引,同时全面提速线下网点布局,截止23末已迅猛增长,超预期; 思考乐盈喜2023年净利8000w+,同增47%+;调后净利1亿+,同增84%;调整项主要为直播电商亏损+购股权费用,超预期。 从产业龙头新东方,到A股核心学大,到港股高潜思考乐,到行业老兵高途;若干代表性公司业绩已经相互印证,平均实现翻倍规模增长及对于今后的强劲指引。我们之前也强调,这不是政策主题,是产业反转,目前牌桌上的机构均具备收入业绩估值市值全面新高
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AAPL苹果取消电动车项目点评
AAPL苹果取消电动车项目点评: 1)由于中国电动车厂商竞争力大幅提升,目前『智能座舱』已经领先特斯拉两代,「成本优势」领先特斯拉(除中国),华为「智能驾驶」已经领先特斯拉一代。苹果再进入市场已经没有价值。 2)苹果虽是软硬件企业,但其内核还是软件,也就是AI,押注AIGC符合苹果核心竞争力,未来将持续拉动算力需求。 基于苹果停止造车项目的原因分析,利好两大产业链。 利好一:华为系智能驾驶(赛力斯、江淮、长安)、理想汽车 利好二:算力产业链(高新发展、工业富联、中际旭创),英伟达 xxxxxxx
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高新发展
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2024-02-28 11:03:32
“人造肉巨头”隔夜飙升75%!Beyond Meat四季度营收超预期 今年拟大幅削减成本
摘要:2023年Beyond Meat“降价+成本控制”双管齐下,在欧洲等国际市场奠定地位,赢得投资者信任。 “人造肉巨头”Beyond Meat在2023年面对挑战之际,凭借其在全球市场上的高需求和果断的成本控制策略,展现出强劲的市场表现。 当地时间2月27日,Beyond Meat公布其2023年四季度财报,营收超预期达到7370万美元,这得益于其在美国以外关键市场的植物肉饼需求保持旺盛,公司表示将在2024年进一步调整定价策略以提高市场竞争力。 尽管全年收入预测略低于市场预期,但其股价盘后
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东宝生物
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【招商电新】光伏观点更新
【招商电新】光伏观点更新 1、topcon电池方面,目前产业反馈价格中枢在上行; 2、组件,此前我们多次强调,组件一定会涨价: a)需求向好;b)头部企业按即期价格交付低价订单亏损;c)组件成本差异最大,二三线现金压力更大; 3、产业链降价基本接近尾声,我们对今年的需求很乐观,此外,价格到底之后,应当更关注行业的成长属性,而非周期属性; 4、光伏Q1业绩压力较大,但行业基本面在显著好转,建议重点关注辅材、topcon电池、一体化环节; 5、相关标的: 电池:仕净科技、钧达股份; 辅材与配套:聚和
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通灵股份
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2024-02-28 09:09:43
国泰君安:英伟达GTC大会在即 人形机器人产业迎来密集催化
英伟达预热“AI盛会”GTC大会,机器人基础模型有望出现。3月18日,英伟达年度AI大会GTC(GPU技术大会)2024将在美国举行,黄仁勋将进行主题演讲。GTC作为英伟达每年最重要的发布平台之一,已成为公认的“AI风向标”,本届GTC是时隔5年后首次线下举行。据英伟达介绍,黄仁勋将发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。2024年是人形机器人发展的重要一年,本次大会,包括AgilityRobotics、波士顿动力公司、迪士尼和GoogLEDeepMind等众多全球领先的机器人公
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中大力德
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2024-02-28 07:46:46
【半导体·周报】英伟达业绩超预期,HBM需求旺盛,华为P70值得期待
观点 一周行情概览:上周半导体行情优于大部分主要指数。上周创业板指数上涨1.81%,上证综指上涨4.85%,深证综指上涨2.82%,中小板指上涨2.60%,万得全A上涨5.18%,申万半导体行业指数上涨5.09%,半导体行业指数行情优于除万得全A以外其他主要指数。 行业周期当前处于相对底部区间,我们认为短期来看应该提高对需求端变化的敏锐度,优先复苏的品种财务报表有望优先改善,长期来看天风电子团队已覆盖的半导体蓝筹股当前已经处于估值的较低水位,经营上持续优化迭代的公司在下一轮周期高点有望取得更好的
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鼎龙股份
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扬杰科技
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北方华创
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2024-02-28 06:57:12
谷歌发布全新AI基础世界模型:虚拟世界创作门槛极大降低,赋能游戏影视制作效率提升
事件:2月27日,谷歌Deep Mind团队发布110亿参数的全新AI基础世界模型Genie,表示其开启了“图/文生成交互世界”的时代,还将成为实现通用AI Agent的催化剂。 点评: 1、Genie是一个11B参数的交互式环境生成模型,以超过20万小时的公开在线游戏视频数据集为训练素材,是第一个在无监督学习下从互联网视频中训练出来的可以生成交互环境的模型。通过Genie,仅需提供一张图片甚至草图,便可以生成一个可玩的交互式世界,类似游戏关卡,且用户可以对画面进行逐帧控制。 2、Genie与S
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光线传媒
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神州泰岳
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景顺长城杨税文发声:算力芯片市场规模增长有望十年10倍
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人民 网:抓住发展新质生产力的宝贵机遇
发展新质生产力,不仅有利于加快产业升级步伐,提高产业链供应链韧性和安全水平,更有助于抢占全球产业变革和市场竞争的制高点,把握发展主动权,推动中国经济向更高水平跃升 抢占先机!立足人工智能企业总量、产业集聚能力全国领先等优势,北京正推动人工智能模型对标国际先进水平,加快在政府、医疗、工业、生活服务等领域的应用。 多点开花!“人造太阳”稳定运行,第三代自主超导量子计算机顺利上线,从量子信息、聚变能源到深空探测,安徽全力打造三大科创引领高地。 提速转型!以“揭榜挂帅”突破“卡脖子”技术,自主研发重型燃
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有媒体报道私募基金DMA业务收紧 证监会回应
【有媒体报道私募基金DMA业务收紧 证监会回应】 证监会新闻发言人就私募基金DMA业务有关情况答记者问。问:近日,有媒体报道私募基金DMA 业务收紧,证监会对此有何评价? 答:多空收益互换(DMA)是私募基金与证券公司开展的市场中性策略交易,私募基金多头选择一篮子股票,同时使用股指期货套期保值,获得对冲后的选股收益。前期,私募基金因策略原因在市场波动过程中出现了部分净值回撤,证券公司和私募基金等主动加强风险防控,稳步降杠杆、降规模,风险得到了一定程度消化。根据中证机构间报价系统股份有限公司数据,
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事件:2月28日,比亚迪发布推出全新汉、唐DM-i荣耀版,相对于老款车型: 1)定价再次降低,汉EV/DM-i荣耀版 16.98/17.98万起;唐DM-i荣耀版17.98万起,汉唐相较于一年前分别降价2/3万元; 2)配置“加量降价”:配备座椅按摩,充电功率提升至155kw,配备云辇-C底盘悬架等; 3)智能化升级:车机上,汉EV将配备此前发布的的DiLink100系统,搭配6nm的比亚迪D100芯片;智驾上,汉EV采用单颗地平线J5芯片,下放“天神之眼”,可实现高速NOA驾驶 点评: 1、新
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摘要:座谈会上指出,进一步完善中国特色证券期货执法司法体系,优化行刑衔接机制,加强执法司法高效协同,加大行政、民事和刑事立体追责力度,全面提升“零容忍”执法效能。进一步落实民事赔偿救济,制定内幕交易、操纵市场民事赔偿等司法解释。 2月27日,证监会党委书记、主席吴清主持召开资本市场法治建设座谈会,就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。全国人大常委会法工委、最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部有关负责同志,部分专家学者和律师代表参加座谈。 座谈会上,与会代表踊跃发言,对近年来资
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吴晓求:恢复巩固市场信心仍是当前最重要的任务,不可懈怠
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AAPL苹果取消电动车项目点评: 1)由于中国电动车厂商竞争力大幅提升,目前『智能座舱』已经领先特斯拉两代,「成本优势」领先特斯拉(除中国),华为「智能驾驶」已经领先特斯拉一代。苹果再进入市场已经没有价值。 2)苹果虽是软硬件企业,但其内核还是软件,也就是AI,押注AIGC符合苹果核心竞争力,未来将持续拉动算力需求。 基于苹果停止造车项目的原因分析,利好两大产业链。 利好一:华为系智能驾驶(赛力斯、江淮、长安)、理想汽车 利好二:算力产业链(高新发展、工业富联、中际旭创),英伟达 xxxxxxx
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“人造肉巨头”隔夜飙升75%!Beyond Meat四季度营收超预期 今年拟大幅削减成本
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【招商电新】光伏观点更新
【招商电新】光伏观点更新 1、topcon电池方面,目前产业反馈价格中枢在上行; 2、组件,此前我们多次强调,组件一定会涨价: a)需求向好;b)头部企业按即期价格交付低价订单亏损;c)组件成本差异最大,二三线现金压力更大; 3、产业链降价基本接近尾声,我们对今年的需求很乐观,此外,价格到底之后,应当更关注行业的成长属性,而非周期属性; 4、光伏Q1业绩压力较大,但行业基本面在显著好转,建议重点关注辅材、topcon电池、一体化环节; 5、相关标的: 电池:仕净科技、钧达股份; 辅材与配套:聚和
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国泰君安:英伟达GTC大会在即 人形机器人产业迎来密集催化
英伟达预热“AI盛会”GTC大会,机器人基础模型有望出现。3月18日,英伟达年度AI大会GTC(GPU技术大会)2024将在美国举行,黄仁勋将进行主题演讲。GTC作为英伟达每年最重要的发布平台之一,已成为公认的“AI风向标”,本届GTC是时隔5年后首次线下举行。据英伟达介绍,黄仁勋将发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。2024年是人形机器人发展的重要一年,本次大会,包括AgilityRobotics、波士顿动力公司、迪士尼和GoogLEDeepMind等众多全球领先的机器人公
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【半导体·周报】英伟达业绩超预期,HBM需求旺盛,华为P70值得期待
观点 一周行情概览:上周半导体行情优于大部分主要指数。上周创业板指数上涨1.81%,上证综指上涨4.85%,深证综指上涨2.82%,中小板指上涨2.60%,万得全A上涨5.18%,申万半导体行业指数上涨5.09%,半导体行业指数行情优于除万得全A以外其他主要指数。 行业周期当前处于相对底部区间,我们认为短期来看应该提高对需求端变化的敏锐度,优先复苏的品种财务报表有望优先改善,长期来看天风电子团队已覆盖的半导体蓝筹股当前已经处于估值的较低水位,经营上持续优化迭代的公司在下一轮周期高点有望取得更好的
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谷歌发布全新AI基础世界模型:虚拟世界创作门槛极大降低,赋能游戏影视制作效率提升
事件:2月27日,谷歌Deep Mind团队发布110亿参数的全新AI基础世界模型Genie,表示其开启了“图/文生成交互世界”的时代,还将成为实现通用AI Agent的催化剂。 点评: 1、Genie是一个11B参数的交互式环境生成模型,以超过20万小时的公开在线游戏视频数据集为训练素材,是第一个在无监督学习下从互联网视频中训练出来的可以生成交互环境的模型。通过Genie,仅需提供一张图片甚至草图,便可以生成一个可玩的交互式世界,类似游戏关卡,且用户可以对画面进行逐帧控制。 2、Genie与S
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景顺长城杨税文发声:算力芯片市场规模增长有望十年10倍
既2023年发布《中国芯未来梦 2023半导体洞察报告》后,时隔一年,景顺长城科技团队再度带来新一年的精彩发言。 杨锐文风格鲜明,素来聚焦成长,倾向于寻找生命周期早中期的成长股,任职时间较长的代表基金长期下来取得了不错的成绩。 在直播现场,杨锐文首先提出了关于AI产业的十大预测,提纲挈领地表达了对模型层、算力层、应用层等方面的主要观点。 AI产业链整体可以概括为三个层次—— 模型层好比AI的大脑; 算力层好比AI的粮草和营养补给; 应用层则是AI的执行机构。 在模型层而言,景顺长城基金认为,长期
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2024-02-28 21:57:49
人民 网:抓住发展新质生产力的宝贵机遇
发展新质生产力,不仅有利于加快产业升级步伐,提高产业链供应链韧性和安全水平,更有助于抢占全球产业变革和市场竞争的制高点,把握发展主动权,推动中国经济向更高水平跃升 抢占先机!立足人工智能企业总量、产业集聚能力全国领先等优势,北京正推动人工智能模型对标国际先进水平,加快在政府、医疗、工业、生活服务等领域的应用。 多点开花!“人造太阳”稳定运行,第三代自主超导量子计算机顺利上线,从量子信息、聚变能源到深空探测,安徽全力打造三大科创引领高地。 提速转型!以“揭榜挂帅”突破“卡脖子”技术,自主研发重型燃
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有媒体报道私募基金DMA业务收紧 证监会回应
【有媒体报道私募基金DMA业务收紧 证监会回应】 证监会新闻发言人就私募基金DMA业务有关情况答记者问。问:近日,有媒体报道私募基金DMA 业务收紧,证监会对此有何评价? 答:多空收益互换(DMA)是私募基金与证券公司开展的市场中性策略交易,私募基金多头选择一篮子股票,同时使用股指期货套期保值,获得对冲后的选股收益。前期,私募基金因策略原因在市场波动过程中出现了部分净值回撤,证券公司和私募基金等主动加强风险防控,稳步降杠杆、降规模,风险得到了一定程度消化。根据中证机构间报价系统股份有限公司数据,
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2024-02-28 21:00:37
比亚迪汉唐荣耀版上市,定价再超预期,全面迎来“电比油低”时代|国金汽车
事件:2月28日,比亚迪发布推出全新汉、唐DM-i荣耀版,相对于老款车型: 1)定价再次降低,汉EV/DM-i荣耀版 16.98/17.98万起;唐DM-i荣耀版17.98万起,汉唐相较于一年前分别降价2/3万元; 2)配置“加量降价”:配备座椅按摩,充电功率提升至155kw,配备云辇-C底盘悬架等; 3)智能化升级:车机上,汉EV将配备此前发布的的DiLink100系统,搭配6nm的比亚迪D100芯片;智驾上,汉EV采用单颗地平线J5芯片,下放“天神之眼”,可实现高速NOA驾驶 点评: 1、新
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2024-02-28 19:43:01
证监会召开资本市场法治建设座谈会
摘要:座谈会上指出,进一步完善中国特色证券期货执法司法体系,优化行刑衔接机制,加强执法司法高效协同,加大行政、民事和刑事立体追责力度,全面提升“零容忍”执法效能。进一步落实民事赔偿救济,制定内幕交易、操纵市场民事赔偿等司法解释。 2月27日,证监会党委书记、主席吴清主持召开资本市场法治建设座谈会,就完善资本市场基础制度、加强法治保障听取意见建议。全国人大常委会法工委、最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部有关负责同志,部分专家学者和律师代表参加座谈。 座谈会上,与会代表踊跃发言,对近年来资
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2024-02-28 16:09:33
本轮微盘股行情始末:尾部风险已告一段落?
摘要:招商证券分析师指出,考虑到市值敞口已经减小、风格自身波动下降,小盘风格对私募业绩影响的风险暂时消退。 2024年以来,市场风格再度转向,此前表现优异的小盘股遭受大幅回调。截至2024年2月27日,代表小微盘风格的中证1000、中证2000指数年内分别下跌8.38%、8.63%。 2024年2月,浙商证券分析师陈奥林领导的团队在题为《微盘股投资研判》报告中指出:量化产品的同质性来自于相同的因子策略,市值因子或暂时失效,但长期仍有前景。 复盘微盘股走势 首先,浙商证券在报告里回顾了微盘股走势,
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吴晓求:恢复巩固市场信心仍是当前最重要的任务,不可懈怠
历史也许会记住2024年春节前后的这个A股市场。 Wind显示,2024年1月份A股市场经历震荡,2月5日当天,上证指数一度跌至2635.09点。 春节刚过,证监会召开专家等系列座谈会,一股暖意开始在市场内涌动。上证指数也用一根连续8个交易日的阳线,做出“回应”。截至2月23日当天收盘时,时隔52个交易日,上证指数重新回到3000点整数关口。 接下来,A股是否有望在3000点震荡调整中逐渐步入内生修复通道?对于市场稳定,当前讨论较多的转融券、量化交易以及“T+0”等机制,是否到了规则的调整改革期
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传闻关于“之前暂停的量化策略恢复”的消息致A股下跌,记者求证:未听说此事
A股刚刚被扰动! 就在刚才,涨势和情绪皆比较好的A股市场突然出现波动,几大指数皆从高处直线跌落。此时,一则关于“之前暂停的量化策略恢复”的消息也从坊间流出。那么,这是否是谣言呢?据券商中国记者向业内人士求证,并未听说此事,相关的政策安排还会持续一段时间。 从盘面看,在错落之间,风格和热点亦有所转换。早盘持续拉升的微盘股有所回落,而最近一直在调整的中字头和红利股出现接力的迹象。从最近的市场表现来看,微盘股的表现显然是超出预期的。那么,在波动背后,支撑的力量究竟又来自何方?这一波大盘的走向会是一个怎
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[天风轻纺]高途大涨,思考乐盈喜:拥抱反转
昨晚美股高途大涨30%市值达20亿美金,主要系对于24年及以后给出强劲的增长指引,同时全面提速线下网点布局,截止23末已迅猛增长,超预期; 思考乐盈喜2023年净利8000w+,同增47%+;调后净利1亿+,同增84%;调整项主要为直播电商亏损+购股权费用,超预期。 从产业龙头新东方,到A股核心学大,到港股高潜思考乐,到行业老兵高途;若干代表性公司业绩已经相互印证,平均实现翻倍规模增长及对于今后的强劲指引。我们之前也强调,这不是政策主题,是产业反转,目前牌桌上的机构均具备收入业绩估值市值全面新高
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AAPL苹果取消电动车项目点评
AAPL苹果取消电动车项目点评: 1)由于中国电动车厂商竞争力大幅提升,目前『智能座舱』已经领先特斯拉两代,「成本优势」领先特斯拉(除中国),华为「智能驾驶」已经领先特斯拉一代。苹果再进入市场已经没有价值。 2)苹果虽是软硬件企业,但其内核还是软件,也就是AI,押注AIGC符合苹果核心竞争力,未来将持续拉动算力需求。 基于苹果停止造车项目的原因分析,利好两大产业链。 利好一:华为系智能驾驶(赛力斯、江淮、长安)、理想汽车 利好二:算力产业链(高新发展、工业富联、中际旭创),英伟达 xxxxxxx
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“人造肉巨头”隔夜飙升75%!Beyond Meat四季度营收超预期 今年拟大幅削减成本
摘要:2023年Beyond Meat“降价+成本控制”双管齐下,在欧洲等国际市场奠定地位,赢得投资者信任。 “人造肉巨头”Beyond Meat在2023年面对挑战之际,凭借其在全球市场上的高需求和果断的成本控制策略,展现出强劲的市场表现。 当地时间2月27日,Beyond Meat公布其2023年四季度财报,营收超预期达到7370万美元,这得益于其在美国以外关键市场的植物肉饼需求保持旺盛,公司表示将在2024年进一步调整定价策略以提高市场竞争力。 尽管全年收入预测略低于市场预期,但其股价盘后
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【招商电新】光伏观点更新
【招商电新】光伏观点更新 1、topcon电池方面,目前产业反馈价格中枢在上行; 2、组件,此前我们多次强调,组件一定会涨价: a)需求向好;b)头部企业按即期价格交付低价订单亏损;c)组件成本差异最大,二三线现金压力更大; 3、产业链降价基本接近尾声,我们对今年的需求很乐观,此外,价格到底之后,应当更关注行业的成长属性,而非周期属性; 4、光伏Q1业绩压力较大,但行业基本面在显著好转,建议重点关注辅材、topcon电池、一体化环节; 5、相关标的: 电池:仕净科技、钧达股份; 辅材与配套:聚和
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国泰君安:英伟达GTC大会在即 人形机器人产业迎来密集催化
英伟达预热“AI盛会”GTC大会,机器人基础模型有望出现。3月18日,英伟达年度AI大会GTC(GPU技术大会)2024将在美国举行,黄仁勋将进行主题演讲。GTC作为英伟达每年最重要的发布平台之一,已成为公认的“AI风向标”,本届GTC是时隔5年后首次线下举行。据英伟达介绍,黄仁勋将发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。2024年是人形机器人发展的重要一年,本次大会,包括AgilityRobotics、波士顿动力公司、迪士尼和GoogLEDeepMind等众多全球领先的机器人公
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【半导体·周报】英伟达业绩超预期,HBM需求旺盛,华为P70值得期待
观点 一周行情概览:上周半导体行情优于大部分主要指数。上周创业板指数上涨1.81%,上证综指上涨4.85%,深证综指上涨2.82%,中小板指上涨2.60%,万得全A上涨5.18%,申万半导体行业指数上涨5.09%,半导体行业指数行情优于除万得全A以外其他主要指数。 行业周期当前处于相对底部区间,我们认为短期来看应该提高对需求端变化的敏锐度,优先复苏的品种财务报表有望优先改善,长期来看天风电子团队已覆盖的半导体蓝筹股当前已经处于估值的较低水位,经营上持续优化迭代的公司在下一轮周期高点有望取得更好的
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谷歌发布全新AI基础世界模型:虚拟世界创作门槛极大降低,赋能游戏影视制作效率提升
事件:2月27日,谷歌Deep Mind团队发布110亿参数的全新AI基础世界模型Genie,表示其开启了“图/文生成交互世界”的时代,还将成为实现通用AI Agent的催化剂。 点评: 1、Genie是一个11B参数的交互式环境生成模型,以超过20万小时的公开在线游戏视频数据集为训练素材,是第一个在无监督学习下从互联网视频中训练出来的可以生成交互环境的模型。通过Genie,仅需提供一张图片甚至草图,便可以生成一个可玩的交互式世界,类似游戏关卡,且用户可以对画面进行逐帧控制。 2、Genie与S
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景顺长城杨税文发声:算力芯片市场规模增长有望十年10倍
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