关注原因:中短期。事件驱动:歌尔股份21H1元宇宙VR/AR硬件业务超预期高增长。国内外资本具体布局元宇宙概念。
1、什么是元宇宙
2021年以来,元宇宙这个概念频繁提及,成为初创企业、科技巨头和风险资本追逐的对象。Facebook高调的入局宣言更是将元宇宙的热度推向新高,不少媒体称2021年是“元宇宙元年”。
“元宇宙”被誉为互联网的终极形态,是一个虚拟时空间的集合,由一系列的增强现实(Augmented
Reality ,AR)、虚拟现实(Virtual Reality
,VR)和互联网(Internet)所组成。简单说“元宇宙”是一个平行于现实世界且高度互通的虚拟世界。随着AR/VR、云计算、AI、5G 等技术的不断发展“元宇宙”正从概念变成现实。
2、VR与AR的增速预期
在2021年上半年中,伴随着VR虚拟现实产品出货量的快速增长,VR虚拟现实和AR增强现实相关的硬件技术和软件内容不断丰富,“元宇宙”等新兴概念也越来越引起全行业的广泛关注。据IDC的预测数据,在2021-2025年间,全球VR虚拟现实产品出货量有望达到约41.4%的年均增速,AR增强现实产品出货量有望达到约138%的年均增速。VR虚拟现实和AR增强现实产品的快速成长,有望为科技和消费电子产业链上的相关企业带来显著的业务机会。
3、相关刺激因素
3.1 Facebook战略调整发力元宇宙
8月19日,马克·扎克伯格邀请媒体记者体验了Facebook旗下虚拟办公空间Horizon Workrooms的最新测试版本,感受虚拟和真实交融的沉浸式办公体验。Facebook此番动作的背后是公司的战略大调整。7月29日,扎克伯格在财报电话会议上宣布,Facebook将在五年内转型成为元宇宙(Metaverse)公司,并从各业务部门抽调得力干将推动落实。
3.2歌尔股份VR/AR超预期与字节跳动布局
(1)上周五歌尔股份发布半年报,在2021年上半年中,具体收入结构上,公司的智能硬件业务(含VR/AR)增长超预期。公司智能硬件(含VR/AR业务)营收112亿元,同比增长211%,大超市场预期。伴随着VR虚拟现实产品出货量的快速增长,VR虚拟现实和AR增强现实相关的硬件技术和软件内容不断丰富,“元宇宙”等新兴概念也越来越引起全行业的广泛关注。
原文链接:http://static.cninfo.com.cn/finalpage/2021-08-27/1210873659.PDF
3.3 元宇宙概念股上市
今年3月,“元宇宙”概念的游戏公司Roblox在纽交所上市,首日股价上涨54.4%,市值超过400亿美元
3.4 其他公司公司布局情况
今年4月,Epic Games获得10亿美元投资,用来构建元宇宙,英伟达正式推出对标“元宇宙”的虚拟工作平台Omniverse。腾讯参股Roblox,同时持有Epic Games 40%的股份,是国内元宇宙领域的大厂。此外,腾讯一款正在打造“绿洲”游戏,对标电影《头号玩家》中的绿洲(Oasis)式的虚拟社区。
小结:顶级资本加速布局叠加业绩释放暗示元宇宙的春天到来。相信其渗透率达到10%只是时间问题。
3、核心标的梳理