不说了,上公司Q&A,有心人自己研究!
5G业务后面会在年报里做调整不单独拆开。2020年 3C机发货15000 台,其中13500 台钻攻机,1500 台精雕机。通用机 5000台,其中立加 4000台。 2021Q1: 合计 5500台,3000 台3C机,2500 台通用机。 2021Q2 : 初步看,二季度合计7000台以上,其中: 3C 机 4000~4500台,通用 机 2500~3000 台。 2021H1:合计13000 台。
今年通用不止七八千台,实际情况会有比较 好的增长。3C 机展望:202102 出货 4000~4500台,基本达到去年的一半。从3C 机的出货量来看,今年是3C 小年,但是今年还不错,非手机业务还在释 放,预计全年的3C 机波动不大。展望明年,3C 机是目前阶段的核心业 务,压力不大。这几年要做的就是卡位,竞争对手是发那科。3C 机市场, 非手机业务持续释放,比如VR、电子烟等消费类的应用领域有发展。传 统 3C 机未来也有大量的置换需求,目前有40万台的置换市场,明年公 司会去慢慢推进置换市场。通用机展望:未来目标是7000~8000台, 市占率8%, 3-5年市占率达到20%-30%。行业集中度正在提升。通用 机床今年是超预期的。通用机要去做品类的拓展。通用机整个逻辑:立加集中度的提升+新产品的拓展。
整体国内大的市场,金属成形+金属切削合计 2000 亿元。金属切削相 对占比高一些,1500~1600亿。加工中心分为:立加、卧加、龙门、 钻攻机等。铣床大概占比36%-37%,后面是车床、磨床。
高中低端去看的话:高端产品国产化率:不到10%,可能是6%(五轴 磨床难度不大,一般不放在高端)中端产品国产化率:50%-60% 低端 产品国产化率:80% 分类是从加工效率、稳定性、复杂工件加工周期来 分。创世纪做的是中端,以3C 机 为主,3C 全部是平面加工,都是三轴,不需要五轴。三轴容易做出规模, 五轴附加值较高,不太容易快速增长。
五轴市场空间是公开的,可能需求量 500~600 台每年,国内价格一两百 万,进口价格三四百万。五轴 90%以上是进口产品,国产装备距离进口比较远,应用领域较窄,附加值比较高,五轴很难做出规模。
3C 对加工的精度、稳定性要求更高,从3C 到立加,技术上是降维的, 对于刚刚性要求、转速要求不一样。立加主要侧重于零件的大小、刚性的大 小。不锈钢对于刚性要求高,铝材对于刚性要求较低。
是的,公司目前在为未来除立加以外的通用机床的扩充做准备,华中基地 就是在为未来的高端机床、大通用机床做准备。现在因为场地的原因,我 们还是局限在中等甚至偏小一些的型号,我们做不了大的,所以我们现在就是为更大规模产品做准备。产能、场地我们分别在去年、前年开始准备, 所以我们的产能在今年8月份才会有一些释放。
有影响,我们原计划7月 投产,但我们已经把产能提前释放 了。我们扩大了租赁面积,到时候直接搬迁就可以。
基本上已经到2500台/月,打个9折是最恰当的。我们过去的能就是 100%,甚至110%,希望未来是0.9倍,是比较好、比较科学的。今年 年底产能会到3000台/月,明年月度产能是3000台/月,新的基地是为明年做准备。明年3000台/月*11月-33000台,每台 20 万就是70亿, 再乘以0.8 就是 56亿,对应我们5年的股权激励。我们的产能和业绩都 是匹配的,明年我们的产能大概率也是比较满的。明年的弹性在于政府可 能会给我们一块地。目前我们产能不用分产线,因为钻攻机和立加可以共 用生产线,但未来生产加和龙门就有区别,不能通用。
之前我们做3C机,价格和毛利率都高,客户也好开发,业务做得比较轻 松,所以之前通用机占比一直都比较低,不超过10%,但2017年 3C 高 点,我们预料到 2018年会开始下滑,所以2017年我们就已经开始加大 通用机, 2019-2020年开始放量。3C 和通用最大的不同就是3C 是大客 户,下游比较集中,导致客户比较集中,一旦有客户开始应用,就可以很 容易地去推广,我们只需要做精就可以。而通用机下游客户分散。去年 5000 有 2000多个客户,平均一个客户不到2台,就像零售。排名第一的客户,买了40台,大量的客户是一台的。机床这个行业里面,主流 的模式不是做直销,是做分销,国际上也是做分销,因为市场比较分散。通用机床行业最大的问题就是分散,分散的背后是没有统治性的品牌,无法靠经销商把品牌拉起来,立加很难有品牌力,靠让利才能拿到忠诚度高 的代理商。因此我们后来选择做了大量的直销去年我们在浙江省从4000 万做到了1.4亿,原因是我们做了大量的线下工作,比如:地面广告、区 域性的展会等,然后去线上做持续的品牌曝光。线上的促销活动,一个活 动成交了3700台。我们现在追求的不是销量的提升,而是品牌曝光度的 提升,这也是为什么我们把线下的订单转到线上的原因。
开始每个企业都守着一块儿细分领域,因为横向拓展是有壁垒的。但是上 市公司有成长的压力,到有一定的资本,有一定的积累,跨出这个领域, 才能去做大。如果只做单一领域,细分领域相对饱和,到一定的瓶颈,就 会自动进入其他领域。创世纪在17年 3C 达到最高点,增长乏力,单一 领域发展受限的时候,我们就走出来,找到最方便的最容易做的领域。去 看海外企业,也是这样的发展战略,成为综合性的机床企业。我们只有在保证盈利能力的基础上才会去拓展。创世纪的规模和盈利能力都做到了不错的程度才拓展到五轴,明年我们的五轴机就出来了。目前这个市场的几 个企业不断拓展,这样这个市场就会赢得更多关注,这个市场就会变大, 未来中国市场会有一些大企业走出来,做到上百亿的规模,股东能得到利 润的话就会主动去投资。机床市场景气度会有波动,但从长期来看市场的 盈利能力是很好的。过去国企的机制和封闭导致90年代国企下滑,民 营企业基本没有,资本没有选择。但近几年民营企业走出来了,只要市场 本身有需求,只要民营资本进来,就有竞争,这个市场就有机会发展壮大。数控系统要做出更大的投入才能发展。发那科数控系统的研发团队有 2000余人,中国任何一个民营企业都无法做到。最后一定是依靠国家的 力量,另外就是依靠几家民营企业发展壮大之后才能做到。这就需要规模 和集中度的提升,民营企业在市场上要有话语权和支持者。现有阶段投几 千万是不能把系统做好的 这样中国机床始终受制于人西门子、 发那科), 所以未来行业得到壮大是最好的。