【申万化工】建议关注轮胎板块

海运费持续上涨的不利因素有所松动，由于国内限电限产，出口减少，海运压力略有缓解，使得海运费有所松动。此前影响公司业绩主要原因之一为海运费的持续上涨，目前来看，若海运费有下行趋势，面对海外市场的旺盛需求，轮胎企业库存有望快速消化，成本有望下行。

图为中国/东南亚至北美西海岸和东海岸的波罗的海集装箱运价指数，趋势可供各位领导参考。国内轮胎企业运价方面，除签长协的价格外，东南亚至美西约1.5-1.6万美元，至美东由于运输距离较远，价格在1.8-2万美元

轮胎企业涨价潮再度来临。面对原料及限电对成本和生产端的影响，多家轮胎企业发布涨价函，将在10月份进行2%-5%不等程度的提价。此前，部分海外企业也在北美等海外市场进行大幅提价，代表海外需求旺盛，国内企业东南亚工厂面临订单供不应求的情况。

我们预计四季度将迎来轮胎行业业绩和估值双提升。建议关注赛轮轮胎、玲珑轮胎、森麒麟。