东软集团是全球领先的汽车电子产品和服务供应商，在汽车电子业务领域，经过近三十年的积累与发展，技术与市场份额都处于领先地位。在汽车智能化、网联化趋势下，公司的汽车电子业务有望凭借产品、研发和渠道优势实现跨越式发展。

公司建立了与众多国内国际车厂、国际汽车电子厂商的长期合作，在全球前30大汽车厂商中，85%使用了东软的软件与服务。东软通过大数据、云服务、人工智能、车联网平台等深度布局大汽车生态系统，积极推动汽车电子产业发展。2020年智能驾舱前装市场份额东软排名第二，2020年的信息娱乐系统前装十寸屏以上的市场份额，东软排第四。q1-q3东软集团汽车电子业务实现71%增长，全年有望实现32亿营收。未来三年，公司汽车电子业务收入有望实现翻倍增长，由32亿增长至70亿。

公司子公司东软睿驰是目前国内商用车ADAS领域为数不多具备从硬件（摄像头、域控制器、Tbox等）、基础软件平台及功能应用开发的全栈解决方案提供商，已经前装量产的商用车客户包括一汽解放，东风、陕汽、福田、戴姆勒、江淮、红岩等国内数家头部商用车，预计乘用车市场今年开始将快速放量。

投资建议：2021-2023年预计实现利润3.3、4.5、5.92亿元，目标价24.35元，给予“买入”评级。