光伏板块异动，组件领涨，分析如下：

光伏板块午间拉伸，市场询问原因较多

1、从今日边际变化来看，北京时间今日晚间至明天凌晨美国政府将宣布生效UFLPA法案，更进一步明确中国产品进入美国细节，是此前WRO法案的明确和升级。

2、从昨日发布的信息来看，实体清单包含光伏产业链公司有四家东方希望、大全能源、协鑫新能源、合盛硅业（鄯善）及子公司，其余光伏企业不在实体清单内。

3、在实体清单上的公司如果直接向美出口产品，将直接被美国海关扣押，但也有救济渠道，需要详细证明公司生产运营没有强迫行为。

4、不在实体清单上的中国光伏公司，向美输出产品，也需要提供供应链细节信息。

5、根据机构今日中午和律师的交流反馈，不在实体清单上的公司，有三条通过UEFLPA法案的办法：1、直接完成海外供应链，从马来西亚、德国、美国购买硅料，事情就会变得很简单，直接放行概率较大（晶澳、天合、晶科、隆基等目前就是这么做的）2、可以提供详细供应链的信息，证明供应商不在实体清单上（相对复杂，新法案准备抗辩明细时间缩短到1个月）3、如果供应链包含上述实体清单公司可能直接被扣押，需要提供该供应商不存在强迫行为的证明明细。

5、机构预计输美产品大概率采用第一条办法，最为便捷，如果美国需求较强，第二条办法虽然手续有些繁杂，但也可以选择，同时美国海关是政府职能部门，执法有自由裁量权，如果美国需求强烈，边际放松的可能性大，此前反规避政策已经实质性豁免废除。

5、短期硅料是产业链供需最紧环节，跌价可能性较小，四季度存在下行可能但仍然看需求，今年需求支撑力很强，海外市场持续超预期，以往供给无新增传统分析框架不适合今年光伏需求不断超预期导致的在供给持续新增的背景下各环节还能够实现量价齐升的情况。

6、光伏是今年成长板块里景气度成长性确定性估值性价比最高的机会没有之一，最看好的标的仍然是小秘圈光伏主线龙头，只不过是现在涨还是未来涨的问题，估值业绩均有上修空间，不必过于在意短期变化，回调就是关注的好机会，战略比战术更重要，继续用确定性穿越波动，扶好坐稳捂股待涨。