从目前Ai应用的发展阶段观察,对于土建~施工~装修的影响较小,这类行业的主要特征为资金密集型、人力(体力)密集行业;但对于设计行业(脑力密集型)或有较大冲击。
1)由于绘图效率问题(目前主要为CAD二维绘图,BIM尚未普及),导致人均产值天花板明显;
2)设计师通常为高级白领,其人力成本较高;
3)项目管理难度较大,人员管理有明显瓶颈。以华设集团为例,其人均产值约90-100万(属于行业较高水平),人均薪酬达30万元;同时由于管理规模导致的中台成本,人均费用(研发+销售+管理)达14万元。
Ai+对于设计行业的意义:
1)提高效率:高效绘图带来人均产值的大幅提升;
2)降低成本:减少初级设计师、造价师的配置规模(基础绘图人员等),降低人员薪酬的支出;
3)突破管理半径瓶颈:目前最大的设计院人员数量不超过1万人,Ai+或使设计公司管理边界大幅拓宽。
设计行业大类可分为方案设计(创意设计)、结构设计、施工图设计(绘图)、造价预算(造价师)。
直观判断:
1)ai+对于创意设计影响相对有限,但可以提升主创人员工作效率;
2)结构设计涉及建筑安全,判断短期冲击有限;
3)施工图设计、造价师等环节,判断可能最早受到Ai+冲击。
1)利好有历史设计数据、设计经验有数字化积累的企业;
2)利好施工图绘制、造价人员配置较高的企业(唉,心有戚戚焉);
3)行业格局将进一步向头部化集中,打破分散的现状。
关注标的:
华设集团(基建设计龙头,数字化领先,22年10xPE);
华阳国际(BIM正向设计先行者,数字经验积累丰富,造价师团队规模庞大,房建需求复苏);
深城交(区域基建设计龙头,有庞大的数字交通软件开发团队);
华建集团(22年16xPE)等。