【天汽模】大涨点评&调研更新
夜长梦山
2023-12-07 12:44:10
【天汽模】大涨点评&调研更新：
事件：公司签署《股权转让意向协议》，向淮北建久转让公司总股本的17.18%，控制权将发生变更，淮北市国资委或将成为实际控制人。
公司是汽车车身覆盖件模具行业龙头，主要业务分为模具，冲压件，航空板块三大板块。
模具：模具产品生产周期长，技术要求高，基本为定制产品。公司在手订单充裕，约25亿元，我们预计23年实现营收12亿元。订单跟随下游客户车型周期，今年10月份以来行业增量明显。客户包括：特斯拉，奇瑞等。
[烟花]冲压件：营收跟车厂销量相关，预计23年营收14-15亿元。公司在天津和安徽地区布局产能，天津地区主要客户包括一汽丰田、长城汽车、北京奔驰、华晨宝马；合肥工厂主要给蔚来配套，也在积极开拓大众、奇瑞、比亚迪等。其中22年12亿营收，一汽丰田和蔚来占大头。
[烟花]航空：配套民机+军机钣金件和表面处理，22年营收0.6亿元，公司目前拥有沈飞、西飞、商飞等资质，成飞、贵飞资质有望落实。预计3-4年维度后贡献3个亿营收，该业务毛利率较高，有望成为公司未来主要盈利弹性。
公司股权变更后，股东结构更加优化，淮北国资委意向大力发展新能源和汽车零部件产业，具体后续新增产能落地可以期待。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
天汽模
工分
5.92
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 9
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（2）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1