m)大涨3%达到新高,算力新赛道受益标的梳理
新高无非两个原因——1.模拟芯片复苏 2.算力相对GPU的超额增速被认可
在我们和MPS专家交流以及GB200等料号拆解中,单位GPU的Drmos/芯片电感用量有望大幅提升50%,而从24
年到25年的Drmos/芯片电感增速测算超过了100%!这
个超额增速超过了PCB和光模块(也是MPS相对NV股
价更强的原因)。
弹性标的总共4家: 1.铂科新材,芯片电感主供铂科新材核心受益,看50%空间。#目前在GB200首轮液冷测试中领先各家竞争对
手排名第一,强推。
2.长电科技,受益MPS模块化设计,长电需加线满足未来客户需求,目前正在商务谈判,MPS的胃口有点大;
3.华虹半导体,MPS目前已成为华虹最大(模拟)客户,单月流片1.6-1.7万片,同比去年翻倍,且还在提升;
4.新洁能通过MPS供应NV 48-12V模块的sgt mos,6月开始订单翻倍,同时Dr mos研发过程中