# 缅甸稀土出口中断。10月23日,缅甸克钦独立军宣布已控制该国稀土矿区克钦邦,据上游矿商反映,由于缅甸边境关闭,稀土矿暂时无法进入国内。
# 缅甸稀土占我国稀土进口近40%。据海关总署统计,缅甸是我国重要的中重稀土进口地,1-9月我国从缅甸进口的稀土矿及相关产品数量为3.964万吨,约占稀土进口总数量的39.54%。而根据对市场主流企业调研,下游厂商稀土原材料库存通常维持在1-2个月。
# 稀土供需处于周期底部,多重因素促成边际改善。
1⃣稀土供给持续收紧。10月1日《稀土管理条例》正式实行,将进一步控制稀土资源的开采、生产、销售等活动,2024年第二批稀土总量控制指标较第一批持平,供给过剩逐步有改善。
2⃣风电景气度改善。2024年1-9月国内风电共招标84.3GW,同比增长66.3%,2025年装机需求将改善,海外欧洲等地海风装机有望自2025年起快速增长,新能源汽车等需求在财政支持下有望持续高增。
3⃣特朗普如上台,或首先提升关税,稀土等优势战略小金属重要性将提升。
2⃣风电景气度改善。2024年1-9月国内风电共招标84.3GW,同比增长66.3%,2025年装机需求将改善,海外欧洲等地海风装机有望自2025年起快速增长,新能源汽车等需求在财政支持下有望持续高增。
3⃣特朗普如上台,或首先提升关税,稀土等优势战略小金属重要性将提升。