市场复盘:市场底部反转,科创弹性显著
1、股市信心显著重燃+科学技术要打头阵,科创板反弹通道开启;
2、业绩底部逐步确认+估值上涨空间充裕,看好科创板战略性机会。
未来展望:参照2015年创业板牛市,新兴产业在上涨行情中更优
1、每一轮大级别行情的背后均有趋势性产业的支撑,2015年是互联网,2025年或是半导体与AI;
2、普涨性行情结束,市场进入分化上涨行情,叠加经济弱复苏、流动性偏宽松,科创成长将占优。
人工智能&卫星互联网:寻找趋势性产业之大国博弈的战略高点
1、人工智能:高质量发展的推动器+数字经济时代的新质生产力;AIAgent取得突破性进展,看好后续AI渗透率提升;
2、卫星互联网:6G时代的关键支撑+太空军备战的重要基石;三大“万星星座”陆续规划,产业侧进展确定性强。
选股核心逻辑:流动性普涨已结束,将进入分化上涨行情——轻指数、重个股,业绩是主要考量,建议关注趋势性产业投资机会(技术+需求+政策共振),重点看好AI、卫星互联网等领域基本面良好的个股。
受益标的:萤石网络、浩瀚深度、凌云光、优刻得、中科星图、开普云、中创股份、信科移动-U、臻镭科技等
风险提示:研究方法(历史回溯法)的局限性、系统性风险、流动性风险、企业研发转换不及预期风险等