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海信家电-汽车热管理巨头+出口占比最高的热泵整机
红流
躺平的半棵韭菜
2022-08-10 16:17:08

海信家电-汽车热管理巨头+出口占比最高的热泵整机 

海信家电,看名字很多人都当做家电股了,其实看名字以为是家电,里面藏在一个汽车热管理的巨无霸。

做投资选标的,最爱既有安全边际,又有巨大弹性的标的。下面重点说下安全边际和巨大弹性是什么。

 

空调冰箱业务 涨价10%+成本下降业绩反转提供安全边际。

两市出口占比最高的热泵/被忽视的汽车热管理巨擘提供了巨大的弹性。

 

1.  汽车热管理巨擘三电控股(海信家电持股75%)带来的估值弹性

 

 

 

 

另外:三电控股,最新已获得特斯拉美国每年1亿美元的电动车热管理订单,能拿下特斯拉,后期会继续拿下国内的新能源车热管理。

 

 


2.  汽车热管理巨擘二---华域三电(权益法核算,这部分营收未包含在1里面)

华域三电是三电和华域的合资公司,由华域控股,主营电动车的汽车热泵和空调系统,年营收52亿。

对比三花自控50亿热管理,1100亿市值,这一块估值弹性也是巨大。

 

 

 

 

3.  两市欧洲营收占比最高的热泵整机公司

2021年海外营收231亿,占比34%,全行业最高。

热泵的技术含量不高,国内产能充分,出口到欧洲,渠道和品牌至关重要,好渠道和好品牌是未来业绩体现的根本。

 

 

 

 

 

 

 

4.  空调成本下降3季度销售涨价带来的业绩改善,凸显安全边际

据最新行业调研显示,3季度空调价格平均上涨10%,然而,2季度和3季度空调的材料  铜 铁铝等全部大跌。

售价大涨叠加成本下降带来剪刀差,空调行业三季度业绩暴涨,基本上已确定。

 

三季度业绩改善,必然带来估值的修复,安全垫厚。

 

5.  新产品新风空调份额第二领先格力,逆袭格力

 

作者在2022-08-11 11:48:01修改文章
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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日出东方
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海信家电
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申菱环境
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  • 018小-车ju
    中线波段
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    2022-08-10 16:27
    谢谢分享。不过有一点,因为汇率和多种原因,三电在日本似乎是亏损的
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    于2022-08-10 21:04:26更新
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    2022-08-10 21:07
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  • 只看TA
    2022-08-11 00:31
    低位正宗热泵还有华帝股份,澳柯玛
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  • 执著信仰
    为国接盘的公社达人
    只看TA
    2022-08-10 23:24
    我记得7月10号也吹过,刚好一个月,看看这次能不能吹起来。
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  • 三七二十一
    绝不追高的老韭菜
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    2022-08-10 23:15
    感谢分享,澳柯玛600336也是吧
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  • 山川研究
    一卖就涨的大户
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    2022-08-10 20:24
    红流老师还是有实力
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  • 只看TA
    2022-08-10 18:11
    此股的关键点在于三电能否扭亏成功,目前还不太确定。
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    于2022-08-10 18:38:10更新
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  • 只看TA
    2022-08-30 22:37
    强,我一直没细看热泵是干啥的是不是字面理解呢
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    于2022-08-30 22:42:11更新
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  • 只看TA
    2022-08-30 21:21
    红老师,请问这票有机构给估值吗,这个环境...不知道什么点介入
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    于2022-08-30 21:33:50更新
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  • 花七XIAO翼
    超短追板的吃面达人
    只看TA
    2022-08-30 21:01
    不是说欧洲不认国产品牌吗,好像日出东方什么的都是做的贴牌
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    于2022-08-30 21:07:25更新
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