眼下,中国新能源车可谓出尽风头,像一股势不可挡的热浪席卷着中国并向海外市场涌动。有海外媒体惊呼:中国新能源汽车跑出了“中国速度”和“中国机遇”!
新能源汽车的2024,开场就是“决战局”。
小米汽车的营销造势先是给市场放足了烟雾弹,比亚迪打响第一炮率先宣布降价,吉利、上汽大众、长安、北京现代、哪吒、蔚来、极氪等车企紧随其后,部分车型价格甚至接近“腰斩”,市场格局可谓瞬息万变。
新能源汽车产业链总览
企查查数据显示,我国现存新能源汽车相关企业超100万家。近十年,我国新能源汽车相关企业注册量呈持续正增长态势。
整体产业链划分:上游包括原材料、核心系统组件等;中游为核心零部件系统、整车制造;下游为充换电服务,以及汽车销售、售后及相关服务。
数据来源:企查查
上游:相关企业20余万家,主要为原材料供应商,IGBT、 MCU等核心电子元器件相关企业均在千家的量级。
锂矿代表性企业:天齐锂业、赣锋锂业、盛新锂能、西藏矿业等;
石墨负极材料代表性企业:杉杉股份、贝特瑞、璞泰来等;
IGBT代表性企业:斯达半导体、华微电子、株洲中车时代电气、比亚迪、士兰微电子等;
MCU代表性企业:兆易创新、中颖电子等;
汽车传感器代表性企业:保隆科技、得润电子、万集科技、日盈电子等。
中游:全市场约60余万家相关企业。其中,零部件企业数量庞大,但动力电池、电机、电控系统等环节因关键技术主要掌握在几大巨头手中,全市场企业数量较少;整车制造包括知名品牌及其关联公司,全市场相关企业约千余家。
磷酸铁锂电池代表性企业:宁德时代、比亚迪、国轩高科、孚能科技;
三元锂电池代表性企业:宁德时代、孚能科技、国轩高科;
驱动电池代表性企业:方正电机、汇川技术、大洋电机、精进电动、卧龙电驱等;
电控系统代表性企业:航盛电子、联创电子、汇川技术、宁德时代等;
整车制造代表性企业:比亚迪、特斯拉、蔚来、小鹏、理想、上汽集团、广汽集团、长安汽车、长城汽车、吉利汽车等。
下游:充换电是当之无愧的下游市场焦点,头部玩家以大型电气设备及电力企业、新势力车企等为主,充电桩的核心痛点是充电等待时间长,换电站倒可有效解决这一问题,因此,我们预判新能源汽车的下游环节,未来将重点围绕如何为汽车运行提供高效、便利、安全的充电或换电服务求发展。
新能源汽车产业链相关个股:
赣锋锂业:全球领先的锂化合物及金属锂生产商,业务贯穿锂资源开发、锂盐深加工、金属锂生产、锂电池制造及退役锂电池综合回收利用等产业链。
天齐锂业:拥有优质的锂矿资源,在锂精矿和锂化工产品生产方面具有较强的竞争力,其产品广泛应用于新能源汽车电池等领域。
华友钴业:钴产品的产量和销量在国内处于领先地位,并且在刚果(金)等地区拥有丰富的钴矿资源,是全球重要的钴产品供应商。
寒锐钴业:主要从事钴产品的研发、生产和销售,产品包括钴粉、钴盐等,在钴行业具有较高的知名度。
格林美:回收利用废旧电池等资源,提取镍等金属,为新能源汽车电池材料提供了重要的原材料供应,同时也在动力电池回收领域具有领先地位。
盛屯矿业:在镍、钴等金属资源的开采和冶炼方面有一定的业务布局,为新能源汽车产业链提供了原材料支持。
当升科技:专注于锂离子电池正极材料的研发、生产和销售,其产品包括多元材料、钴酸锂等,是国内领先的正极材料供应商。
容百科技:主要从事高镍三元正极材料的生产和销售,产品技术含量较高,在新能源汽车动力电池领域应用广泛。
璞泰来:是国内重要的负极材料供应商,产品涵盖人造石墨、天然石墨等负极材料,性能优良,客户群体广泛。
杉杉股份:在负极材料领域具有较强的研发和生产能力,产品质量稳定,市场份额较高
恩捷股份:全球领先的隔膜供应商,湿法隔膜技术处于行业领先地位,产品供应给众多国内外知名电池厂商。
星源材质:专业从事锂离子电池隔膜研发、生产和销售,是国内较早进入隔膜行业的企业之一,产品性能不断提升。
天赐材料:在电解液领域具有较高的市场份额,产品涵盖锂离子电池电解液、六氟磷酸锂等,技术实力和生产规模优势明显。
新宙邦:是国内知名的电解液供应商之一,产品质量可靠,在国内外市场具有较强的竞争力
宁德时代:全球领先的动力电池系统提供商,为众多新能源汽车品牌提供电池解决方案,技术研发能力和生产规模处于行业领先地位。
比亚迪:不仅是新能源汽车整车制造商,其旗下的电池业务也具有较强的实力,刀片电池技术具有较高的安全性和能量密度。
国轩高科:专注于动力电池的研发、生产和销售,在国内动力电池市场占据一定的份额,与多家车企有合作关系。
精进电动:专业从事新能源汽车电机及驱动系统的研发、生产和销售,产品具有高效、节能等特点,技术水平较高。
卧龙电驱:在电机领域具有丰富的经验和技术积累,其新能源汽车电机产品应用于多个汽车品牌。
汇川技术:在新能源汽车电控领域具有较强的技术实力,产品包括电机控制器、整车控制器等,市场份额不断提升。
特锐德:国内领先的充电桩运营商和设备供应商,拥有完善的充电网络布局和先进的充电技术589。
均胜电子:在汽车电子领域具有广泛的业务布局,包括汽车安全系统、电子控制系统等,为新能源汽车的智能化发展提供了支持。
德赛西威:专注于智能座舱、智能驾驶等领域的研发和生产,产品技术含量高,与众多车企有合作关系。
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