Q:FB的指引和份额
A:FB今年1000万部,明年可能会超过,会在高端里面用miniled,miniled出货指引在300-350万部之间,有的说是2的升级版,有的说是3我了解除了我们没有其它家。220元/部。我们的良率很高,4个9,比台厂还高。
Q:良率高的原因,瑞丰有无可能
A:我们的设备有一部分是通用设备,有一部分是定制设备,我们公司进行了设备优化,还有经验积累,我们的技术比较领先。其他竞争者我听说在努力,短期内对我们应该没有影响。净利润率17-18%,毛利40%左右。目前是初期情况,如果我们规模化以后还会比这高。按照生产规律来说未来会降价,在2023年下半年之后,在这之前各厂家都没有产能,有产能的做的品质能达到我们水平的目前没看到,所以我们认为能维持1-2年。
Q:产能释放节奏
A:一期6个亿产值,今年年底能达到。二期还在基建,现在是十一月份封顶了厂房,接下来就是装修,我们在明年年中附近形成产能。二期明年年中有一部分,明年年底到后年再释放
Q:二期的产品结构
A:首先重点做FB,还有它国内外的竞争者也在我们这里做,这也会占用我们比较多的产能。除了FB还有四五款。笔记本电脑的量也比较大,在二期投产附近会有大订单出来,单机1000元出头的价值量。
Q:下游产品节奏
A:苹果今年3-6月份发它的新机,明年苹果笔记本应该全系列都会用它的miniled.。
Q:车载有吗
A:车载我们在做,在开样。我们认为载会在电子产品之后,晚个半年吧,验证比较久
Q:长信
A:车载以玻璃为主吧,具体不知道,但目前没有竞争关系
Q:产能利用率
A:明年年中上一部分,也可能早一点。明年年底会上一部分,剩余的产能在后年集中释放。
Q:折旧怎么算
A:分期折旧,转固尽量平滑
Q:一二期的投资额
A:一期大概2个多亿,二期我们规划如果是设备+厂房等在13个亿左右。
Q:FB是独供?
A:我们没听说有其他家
Q:明年算多少万台miniled总量合适?
A:不好说。国内几家客户订单相对小很多,FB占80%多,以FB为主。但这个有可能有变化,明年年初有可能国内也放量
Q:VR中高端都用mini?
A:现在趋势
Q:手机、笔记本?
A:手机我们不主动切,因为手机的换代时间比较快,一年多或者不到两年就换了。miniled放到手机上会增加手机重量(有pcb板),目前看手机用OLED。oled70寸以上良品率非常低,中大尺寸用mini。
Q:传统业务情况,LED封装有无增,需求怎么样
A:江西翻1.5倍,广州1倍,整体三年翻一番的规划。需求很好,现在消费者对高端LED照明是有提升的,原来装修房子换LED等就可以,现在考虑色温、无蓝光、无频闪、长寿命,我们在照明封装的技术是非常好的,从去年到今年订单还是比较饱和的。
Q:国内外占比
A:1/4是出口,实际有一部分是国内交货再出口,整体算下来国外一半
Q:封装价格?
A:价格没什么变化,越来越集中,就几个大厂在做,小厂该关的关了。
Q:存货减值?
A:原材料,上半年铜涨价,屯了一部分。yishan灯一部分存货,我们季报已经打掉一部分减值,年底不会再减。明年如果实现正常销售就不需要减值了,减值的是客户不愿意验收退回来的等
Q:在笔记本的毛利
A:都在40%,比VR低两三个点吧。
Q:下游?
A:下游有贴膜的,把光变得更柔和均匀,然后加LCD,加玻璃,加声学,再组装。
Q:京东方是我们下游客户吗?他们也做封装吗?
A:是的。他们目前是用我们的,他也有封装业务,但成本很高,以后会不会大批量做现在还不太知道。
Q:那种技术
A:VR是COF,笔记本是COB。COF比较难一点,COB国内挺多的。
Q:后续增重心?金舵影响?
A:我们现在主要集中于miniled,是未来确定性的机会,整个市场技术参差不齐,我们把核心资源和优势都放在上面,未来3-5年都是我们的核心业务,如果订单比较大还会进一步扩。
金舵是大股东,派了财务和人事,日常经营管理不参与。对国有资产的保值增值有要求,对我们有100亿收入,300亿市值的要求。
Q:还需要融资吗?
A:暂时不需要,公司利润每年差不多3个多亿,花都区有无息贴息贷款给我们,银行授信我们还没有用,我们投这些项目暂时没什么压力
Q:传统业务指引
A:去年底做过规划,江西扩产1.5倍,广州扩1倍,三年翻一番。平均每年接近30%的成长。