【财通电子】chatgpt提升算力需求,关注服务器中连接器投资机会
鼎通科技和创意通今天全部20CM,市场开始关注到连接器的补涨机会,只有意华股份还没怎么涨,重点关注
#事件: 万物互联时代驱动服务器、交换机、路由器、光模块等ICT基础设施设备采购需求增加,而连接器作为服务器中传输电流及信号的关键器件,随着服务器市场景气度的提升,应用于其中的连接器需求量也将继续迎来新增量。建议关注AI主题投资下,服务器连接器的投资机会。
#服务器中连接器种类: 服务器连接器分为内部和外部I/O类连接器。外部I/O类连接器主要有Type-A、Type-C、RJ45、SFP、QSFP、D-SUB等。内部连接器主要有PCIe、DDR、Mini-SAS、Mini-SAS HD、Gen Z、Slim SAS、高速背板连接器等。
#市场规模: 通常情况下,一个服务器中16根DDR连接器、4根PCIe。高速背板连接器主要用在高端服务器中,一块PCB板上多达几十个;在小型服务器中大概有3~5对高速背板连接器。根据Bishop & associates的预测数据,预计2025年全球和国内通信连接器市场规模分别达到215亿美元和95亿美元。
#观点: 我们认为越高端服务器所需传输的数据量就越大,对连接器传输速率要求也更高。目前市场主流的机柜中交换机与交换机、交换机与服务器之间主要采用的就是SFP28/SFP56、QSFP28/QSFP56的I/O模块进行连接。在56Gbps速率时代,为了追求更高的端口密度,连接器企业进一步开发出了QSFP-DD I/O模块,实现了400G/800G端口容量。建议关注鼎通科技、创益通、电连技术、意华股份。