第二轮调整（6.20~9.20）：震荡下跌调整为主，细看，每一轮下跌的角度都在减缓，说明空头力量逐步减弱，到达一个平衡阶段

今日放量涨停，极有可能是打破这个平衡的关键

而打破这个平衡的增量资金入场理由如下：

①大华有业绩支撑，中移动成为控股股东后主业发展有保障，23年预计才21X的PE。

②大华结合视频监控，有大量的视频数据支撑，专注于移动视觉和机器人领域的华睿科技（大华控股）于2023年3-4月通过两次增资扩股方式对其管理层及核心员工实施股权激励，而大华的大模型将于年底发布，垂类视觉应用有望打开空间，估值切换机会明显。

③全市场看，AI应用是具备宏大叙事条件的行业，处于高速发展的开端，应用环节调整时间久筹码结构健康，AI算力、机器人等领域调整不够充分，故持续性差。

④临近节前，参考今年初AI启动时，资金已经在春节前有所布局，所以节前布局常常是主线大机构布局的时机，尤其经历过长时间下跌的调整后，市场弱势的情况下，容易打出市场新方向。

⑤具备板块效应，资金容纳足够大，有业绩又受益于AI的环节，如软件+AI（新国都等）、游戏等，今日均有明显的资金进场布局，他们的特点都是估值不贵！

⑥OpenAI称，在未来两周（我们放假期间），会进行语音对话，届时会有大量的用户录制跟ChatGPT直接对话的视频，有望带来一轮新的催化并在国庆节期间发酵

时间表（欢迎评论区补充）

①下半年谷歌云CEO托马斯·库里安将宣布为企业Gm­a­il客户提供人工智能增强服务，每月收费30美元。

②预计年内谷歌的下一代大模型发布，著名的Se­m­i­A­n­a­l­y­s­is分析师Dy­l­an Pa­t­el和Da­n­i­el Ni­s­h­b­a­ll爆料谷歌的下一代大模型Ge­m­i­ni，算力已达GPT-4的5倍。

③预计年底GPT5.0发布。

④10月份、三季报是AI规模兑现业绩的第一个季度。

⑤10-12月、针对24年800G光模块的价格订单份额正式落地。

⑥国内大模型陆续达到GPT3.5水平，算力投入加大，相关产品规模招标展开。

⑦大华股份、昆仑万维年底将发布AI应用