连日的股票市场，又坐了一趟惊险刺激的过山车。在碳中和、碳达标的语境中，新能源上游的锂电带动着磷化工、氟化工走在涨价的路上。而后全球通胀导致大宗商品价格上涨，我国依靠进口的焦煤、焦炭期货现货联动一顿暴涨，股市掀起煤炭资源类、煤化工品种的涨价潮。

双控突至，首先带动着绿电的爆发，风电、核电、水电集体暴涨，甚至火电版块也沾了喜气。资源类、化工类接着涨，逻辑是什么呢？不让生产，限制产能，供给少了，必然会涨价。

可没过几天，大家缓过神来，拉闸限电不让生产，资源化工类便没有产出，存货即便高价，能抵得过闲置产能的负面影响吗？更何况，上游资源化工类不让生产，下游工厂没电亦没有产能，压根就不会再高价买资源了。整个逻辑颠倒过来。

于是这几天，回过味来的资源、化工大跌。

吊诡的是，限电不单单在能耗高的工业领域，这两日，东北多地直接拉闸居民用电，红绿灯停摆、居民无水无电可用。民怨一度沸腾。

于是，很多大V通过各种渠道散播一种言论：

而代价，竟然是我们自己！

这还不够奇怪的吗？

“欲练此功，必先自宫”？？？

2、讲事实：东北限电的真实原因

2.1 南北同时限电

首先，限电不单单是东北一地的事情，南方限电也很严厉，很多工厂上二休五，甚至俨然停工，这是很多老师都有所耳闻的。

其次，这次之所有东北的动静很大，是因为东北直接拉了居民用电的闸，导致红绿灯停摆，车祸频发，居民上学上班无水无电可用，民怨沸腾。

2.2 原因何在呢？

我搜集了部分网上的公开信息，基本上已经很好梳理出了此次东北限制居民用电的真实原因。

大前提是，东北的确对电力的需求，主要还是来自于煤炭，新能源占比很小，

首先，从需求方面，东北近日天气转凉，体感温度十度左右，但是集中供暖又还没开始，因此许多居民会选择开空调、电热毯等方式取暖，居民生活用电需求增加；原本“金九银十”的生产旺季，加上经济复苏，工商业用电需求增加。

2.3 为什么拉居民用电呢？

“现在拉闸限电是为了保障供电安全，否则一旦负荷过大，导致电网崩溃，将会出现大面积的停电，甚至损毁电网设备、引发火灾等后果。现在东北部分地区实行限电，至少能把停电的影响和损失控制在一定范围内。”一名国家电网工作人员回复记者称。

说白了就是，工商业已经拉过了，但是还不够，如果不拉居民用电，电网可能就炸了，那后果不堪设想。

3、电力、电网和官场逻辑

3.1 首先，我们来看看电厂、电网之间的关系。

雷老师虽暂居象牙塔，但也是行伍出身，有过几年基层和机关经验。老部队属于一线勤务，整日动枪动弹，随时戒备。

（在此向公社的各位老班长和老首长敬礼！）

就是这样一个地方，虽然预案充足，但真要是有突发情况，说实话，绝大部分人是没有多少准备的。而且不光我处，经过交流，大部分地方也好不到哪里去。（这是老情况，现在好了🐶。）

如果是计划拉闸，那么它需要正规报备，要电力公司、政府主管部门的负责人共同做出决策——承担责任。

在中央三令五申强调保民生的前提下，主管领导随便就把红绿灯停了、把电梯停了、把供水的电停了，这个责任相信没有一个领导愿意承担。

那你说，政府让电力公司停的。电力公司虽然身处各地，但它由国家电网和南方电网垂直领导，一地的领导升迁是在系统内部的，虽然也和地方协调，但是一种若即若离的关系。如果是为了拉居民用电，保障企业，面对地方领导的这种要求，电力公司如果不是万不得已，是可以消极应对的。毕竟电力公司的干部也怕问责也要升迁啊。

只有一种情况，那就是真的万不得已了。

系统实时反馈的结果是，如果再不拉闸，整个网线就会崩溃。很多老师应该经历过变压器跳闸冒烟的时代，一个变压器冒烟了，一片地方停电，如果是挨个冒烟，那就是重大事故了。

因此面对这种情况，两害相权取其轻，电力公司果断拉闸，是合理的。

也是符合官场逻辑的。

4、本轮拉闸限电的本质原因

4.1 市场煤和计划电之间的矛盾。

特别是东北三省，煤电的比例极高。火电厂买市场节节攀升的高价动力煤发电，电厂卖给电网的价格是死的，电网供电的价格也是死的。

4.2 如何解决

相信通过此次媒体的广泛报道，拉闸限电的情况很快会缓解，毕竟有一个词叫“政治挂帅”。

发改委让煤矿和电厂签长协，甚至先把煤送上，回头再算账。

国资委下属的各电厂也会被要求尽全力发电，先不管经济效益。你说在设备检修？那我派个工作组进厂蹲着，不然把纪检也叫上？

电网在电量缓解的情况下，先充分保障居民用电，这事的热度也就过去了。

不过到年底，各电厂的业绩一塌糊涂。但各位老师记着，那不是给我们看的，那是给爸爸们看的，会哭的孩子有奶吃，发改委会发糖的。

5、拥抱常识、讲求道理

雷老师哲学专业出身，先向各位老师汇报本专业的发展情况。

从柏拉图、亚里士多德到中世纪教会哲学再到康德、黑格尔，都在为解释世界建立一套系统。如果有读过康德三大批判的老师一定能理解这套系统的精密和艰深。

但是这个传统到黑格尔终结了。为什么呢，一是科学的发展提供了新问题、给出了新答案，哲学的解释越来越缺乏证据的支持；二是没有必要，随着学科的细分，每个学科只需要回答本学科的问题即可。

杨振宁为什么是当今物理学界第一人，因为它提出的规范场理论和杨-米尔斯方程，也是企图用一套理论统合所有物理现象。物理学接过了哲学的接力棒。

不过，可以肯定的是，不经过专业学习，康德我们看不懂，杨振宁我们也看不懂。而那种一套理论解释所有现象，并且听起来头头是道很有道理的理论，在今天，说的不好听，叫民哲或者民科。

而最近网上那种从经贸战到限电的宏大话语，恰恰就陷入了阴谋论的陷阱。

不去击破它的各个理论问题，最基本的问题出在：它把经贸战看作一个大前提，把限电看做其中一个环节。可事实分明是，限电才是突发的问题，经贸战不过是其引发的附带演绎而已。

6、战胜情绪

如果非要给今天的下跌找个理由，我更愿意相信它来自于人为情绪和机器量化交易的双重共振。

为什么会有缠论、有波浪理论、有压力线支撑线，这其实是知识对每一个股市小白的规训。我们知道这些知识后，自然形成了某种知识交集带来的情绪共鸣。比如到压力线了，大家都抛一抛，到支撑线了大家又想买一买或者拿一拿。

而20%左右的量化交易又在很大程度上引领了这样的情绪。所以最近的市场，不是涨停就是跌停，今天涨停明天就跌停。很多老师说这在以前是不可想象的，但这就是我们面对的新情况、新问题。

如果非要说双控和限电下有哪些方向可能利好，在我看来，储能一定是受益的。特别是针对工业用电的大功率储能，它能调节供电峰谷。大有可为。至于具体票的选择，@084-韭庄无酒迎酒神 等老师自有高论。

7、尾声

《周易》是中国人的宇宙哲学。

《萃卦·爻辞》：初六，有孚不终，乃乱乃萃，若号，一握为笑，勿恤，往无咎。

说的是什么呢。

不真诚没有坚持到底，就会混乱和麻烦。那就哭一场吧，但一握手的工夫，抛却烦恼喜笑颜开。没有什么好担心的，勇往直前！

天行健，君子以自强不息。遇到困难了，抱怨一下，转头就好好想办法，运用常识和理性，努力面对它、解决它。便能无往不胜。

送给公社的每一位老师。