2022H1公司收入约27.0亿元，同比增长约27.3%。其中创新药收入约17.7亿元（同比增长44.8%），占同期总收入比重达65.4%创历史新高，主要由于先必新带来的收入快速增长。

卒中领域：核心支柱产品先必新2021年销售近15亿元，2022年上半年销售约10亿元，预计全年销售超22亿元，2023年预计超30亿，增长势头强劲。此外，先必新舌下片预计2024年上市，旨在与注射剂形成序贯疗法，组合销售峰值有望突破70亿。

肿瘤领域：恩维达（全球首款皮下注射PD-L1单抗）已于2021年11月在国内获批，有望持续放量；曲拉西利Trilaciclib针对广泛期小细胞肺癌化疗前预防适应症于2022年7月12日年获批，计划在Q4启动商业化，将带来新的增长动力。

新冠口服药：SIM417是3CL靶点新冠口服药物，布局新冠治疗与密接预防双赛道，有望成为国内同靶点最快产品。针对新冠病毒感染人群的II/III期MRCT注册临床研究已于2022年6月完成首例患者给药，年底有望完成中期数据分析。

预计2024年公司整体营收有望达百亿元，届时创新药收入占比将超80%，先必新贡献大部分收入，曲拉西利和恩维达将带来新的销售增长动力，扣除新冠，估值300亿+。新冠口服药SIM417未来如获批将成为第一款国产3CL，市场前景广阔将提供巨大估值弹性。