# 「231208Gemini算力光模块」

摘要总结
- 谷歌面临的情况及对板块的影响：
· 谷歌正面临一些情况，对光模块行业有核心影响；
· 今年上半年，光模块围绕谷歌和微软的全面奥运布局展开；
· 谷歌在浏览器和安卓系统方面取得了重大胜利，这对系统厂商和手机厂商都有重要影响；
· 谷歌的整体能力很强，能解读多模态的复杂场景，对相关产业有利好影响；
· 谷歌的研发投入超过了OPPO，这将加剧海外巨头之间的竞争；
· 谷歌产业链中受益的标的包括中继续创、太晨光、博创科技和腾景科技。

- 中际旭创：
· 是谷歌数据中心光模块的核心供应商；
· 受益于谷歌的云基础设施投入。

- 太辰光：
· 客户主要来自谷歌，开始在谷歌进行布局；
· 受益于谷歌的数据中心光模块需求。

- 博创科技：
· 收购了长兴盛，成为谷歌数据中心的核心供应商；
· 有望受益于谷歌的光交换机需求。

- 腾景科技：
· 通过鲁门村供应到微软，也涉足光交换机领域。

- AOL：
· 1.6T产品进展加快，有望提前实现商用；
· 得到谷歌客户的认可，有望获得更多订单。

- 其他标的：
· 光迅科技：受益于卫星互联网布局；
· 北方导航：军工标的，有望受到卫星发射需求的推动；
· 海格通信：地面终端配套需求增加，布局卫星互联网。

- 数据要素服务：
· 遥感数据上链、卫星数据服务等有望成为重要的发展方向。

- 建议关注的公司：
· 中际旭创、太辰光、博创科技、腾景科技、AOL、光迅科技、北方导航、海格通信等。