一.公司介绍
(忽略不看,主要点他是带矿的)
金钼股份是行业领先的钼产品供应商,主要从事钼产品的生产销售、研发及钼相关产品贸易经营业务。钼矿储量为全球前列,旗下运营两大露天钼矿山,金堆城钼矿为世界六大原生钼矿之一,储量丰富,品质较高。公司间接参股了安徽金寨县沙坪沟矿(储量全球第三)。
二.近期涨价推动
国内钼价短期上涨态势比较猛,下游采购积极,需求持续旺盛、叠加国际钼价继续大涨,国内钼市看涨信心再度提升,预计钼价有望再创新高。
三.产业对比
按金属量等于矿产量乘以品位,金钼以自有矿产量计算年产钼金属量2万吨左右。吉翔的自有矿产能只有300万,剩余的是加工产能外购钼矿赚个加工辛苦钱毛利很低,吉翔直接按产能估算利润是错的和金钼有本质区别,主要吉翔盘子小好拉升。所以逻辑上看钼涨价利好带矿企业,更利好金钼自开采到加工钼矿的一体化公司。目前钼精矿吨度价格假设维持,每吨度上涨1000,全年2万产能,利润增加1000x100x20000=20亿。钼铁这块暂时可忽略利润,材料端涨价且钼铁的百分之50是钼,这块利润上来不大。