异动
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赢合科技,讲讲出菜前的煎熬。
黄车厘
长线持有
2023-08-21 21:35:05


  周末写的模式文章中留了几个引子,其中故事的性感与可信度,业绩的验证和估算方法,今天刚好借着赢合科技这个案例来讲一部分,争取过几天完整的把这两块内容补充完毕然后发出来。

 

  先讲一下标题这个所谓的煎熬,我之前也在文章中说过,最好的就是这几天赢合科技能逆市走出强势,在区间上沿做一个盘整,这样资金提前聚焦形成合力,后面业绩只要不拉跨就能迎来一波行情。

  因为很多时候人心是由涨跌决定的,有浮盈就多少会自信点,浮亏多了必然也会自我怀疑,这个是没办法的事情,这也就是很多时候股票在节点前煎熬。可能有的人会说,为什么不等落地了再去干?其实这个就是既要又要了,如果股票走的强势,能在节点前走出一小波,这些人往往就会说之前就有趋势了,肯定是有内幕的,应该之前就干的,现在反倒是利好落地要出货了。

  这个我觉得就是阴谋论或者说受迫害妄想症了,其实不用想的那么复杂,只要明确自己的应对方法就可以了。可能有的人现在围观帖子,最后等赢合业绩出来跌了,就跳出来说我忽悠人接盘,其实真的大可不必。我只是把逻辑和分析讲清楚,我自己真金也投入进去了,你认同你跟买也是你自己的事情。

 

  至于这种被涨跌绑架的心理,其实是非常错误的,涨跌只是要客观的去看待,去分析。如果走的特别弱,连续大阴线打止损了,那确实要考虑是不是有问题,或者直接硬性止损去控制风险,不然像赢合这种震荡盘整,而且还是在大盘这么弱的情况下能横住,已经算还好的了。


  这里我用风,帆,心分别比喻市场涨跌波动,内在估值,个人预期,来讲一下这段煎熬怎么去合理的面对。

  

首先个人预期和内在估值要在买入之前,也就是一开始我们要对帆作预估。这里以我对赢合科技的预估作案例,

 

故事的性感与可信度:

  • 1.电子烟是成瘾性消费品,以往的斯摩尔国际跟悦客都是给的高估值。(性感)

  • 2.主要是出口,同时欧洲政策很难去限制,这东西符合欧洲对烟酒的重度需求。(性感)
  • 3.业绩有爆发趋势,这个22H1营收7500万,H2营收4.7亿,环比增长527% 23Q1营收就等于去年下半年全年营收,4.74亿,净利润1亿。这个爆发的趋势明显(性感)
  • 4.公司业绩通过22年财报跟23季报可以得到验证,这个可以自学,有问题我下次写(确定性)
  • 5.未来能通过渠道建设获得毛利率的提升,能通过复制获得欧洲其他地区的营收增长,叠加今年汇率贬值,还能再赚一笔兑汇收入。同时渠道是机构抱团比较偏好的一个因素。(性感3

  • 业绩验证和估值:

    Q1的营收和净利润根据一季度财报信息去找,我直接把数据写上了,斯科尔营收4.74亿,净利润1亿。

    那二季度的业绩我们可以通过海关出口数据来做一个预估,以人民币计价的出口数据可以看出,英国Q2环比增长65%,德意法3国环比增长57%

    这里直接折中按照斯科尔环比增长60%做一个思考,营收能在7.58差不多,那么合计当上半年营收12亿算,利润当2.5亿。

    去年下半年一次性电子烟英国环比增长51%德意法3国是117%

    这里直接当下半年环比增长在60%那么全年营收能在32亿左右,净利润为7亿。

    那么斯科尔的估值如果直接按一个20PE去算,公司估值能在140亿,也就是对应赢合股权价值在70亿,然后当传统业务估值100亿,也就是合理估值最少是170亿。而现在估值就158亿,所以是有一定安全边际的。

    这是我一个保守的估计。不考虑公司的那些性感点,只是单纯用已有数据做的一个估算。但凡性感点能证明一个,我觉得估值就可以往上打。

     

    讲完了个人预期和内在估值,也就是心跟帆之后,我们在讲风。风就是市场的价格涨跌,风越好,帆扬的越开,市场估值越容易高,风越,帆张不开,难免怀疑是不是帆质量不行。不过在讲风的时候,我觉得风好的时候,就是股价逐步上涨,意味着市场资金聚焦,这个时候业绩但凡不是低于预期,出来都是一波行情,因为风好,帆肯定能扬的好看。也就是最好能形成资金跟基本面的共振。不过也有很多股票是在前期没有资金入场,然后后期基本面落地后资金开始入场的,所以说以基本面为主,市场资金为辅去做思考。

     

    但是当风不好的时候,其实帆在那不一定动,动来动去的只是我们的心,比如现在这个市场就是个沙尘暴天,风烂的要死,偶尔几粒沙子吹到眼睛里面让自己泪流满面嗯,这个行情持股真的天天泪流满面,但是赢合这个走势已经是沙尘暴中就刮了几粒沙子到你眼睛里面让你流几滴眼泪而已,又不是别的股票飞过来几块石头打得你头破血流的。完全没必要改变自己的预期,再者过几天就要开奖出业绩了,还不如老老实实熬到业绩出来就是了。与其在那随风摇摆疑神疑鬼,还不如设置到止盈止损坚定信念,静静的等待结果。

     

    很多人做不好成长股,很容易一惊一乍就割肉离开,往往就是因为风动,帆不动,心动。更深层次的原因就是对题材的性感程度和可信度理解不到位,没有合理预期的盈亏比止盈止损。

     

    最后希望业绩能超预期,也希望股价能在这几天前启动起来,有浮盈了大家都舒服,就能其乐融融来我这说上一句:“好活,当赏

     

     

     

     

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    赢合科技
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    真知无价,用钱说话
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    只看楼主
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    • 只看TA
      2023-08-28 08:49
      整理不易,谢谢分享!
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    • 无名小韭79190516沛森
      中线波段的散户
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      2023-08-28 08:29
      谢谢分享
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    • 一卖韭涨
      一卖就涨的老韭菜
      只看TA
      2023-08-28 01:27
      谢谢分享
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    • 赵无极
      春风吹又生的散户
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      2023-08-27 22:21
      赢合科技此次冲顶不卖,一个月内腰斩。
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    • 加油奥利给
      下海干活的韭菜种子
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      2023-08-27 22:14
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    • 只看TA
      2023-08-27 21:42
      谢谢分享
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    • 只看TA
      2023-08-23 21:51
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    • 半打韭菜盒子
      高抛低吸的散户
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      2023-08-21 23:22
      ISPR不行的话,哪个都不好使,
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    • 埃尔德本地化
      中线波段的龙头选手
      只看TA
      2023-08-21 22:57
      雾芯科技拉直线了
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