市场经历了向下左底的调整后,从量化角度目前还没有完全确认左底。周五受联储鹰派言论,空间持续压制,欧美都走弱。那么这位周一A股是确认左底还是继续下探给出了一个观察窗口。周一如果A股能弱转强15分钟站上周均线(3546以上),那么就能确认3500一线的强支撑,左底确认,后面是继续震荡双底形态完成本轮调整。如果周一继续出缺口,并且15分钟内无法回补,那么指数处在左底向下中继。继续向下寻找均线和颈线的支撑。
从市场逻辑角度来看,全球市场面临美联储货币政策变相的压制,国内从宏观层面Q4以前也没有太明显的货币政策或行业层面大变量。但是短期又面临百年党建。所以几乎大概率这里探底的深度不会太深,但是向上空间站在这个节点看也看不到,至于经过左右底怎么发育主线(能否发育成功)要到7月上旬在看了。
从数据层面,北上上周如期流出,但是意外的是公募在最后一天大幅赎回,全周依然是净赎回的。只是赎回缺口在收窄。
所以后面一个阶段,系统性风险释放可能步入尾部,但是需要精选个股,没有太明显的大板块效应。(左底向上反弹会是前期电新和券商走强1-2日的一个机会,但是要注意二次探底,相对来说从近期北上来看半导体板块会强一点,但要精选预期差)二、资金变化情况
1、公募与北上整体情况
上周公募资金最后一天赎回了30多亿份,依然是净赎回。北上总量上也是净流出。整体资金面依然不是太好。但是公募流出速率在明显收窄。2、北上行业分布
第三周半导体和电子制造北上流入继续保持前列,其他医疗器械、养殖和计算机、化学制品都有不同程度流入。食品、银行、饮料、医疗服务都是大幅流出。但是这里值得注意的是周五半导体是流出第一,有一部分资金周五有抢跑嫌疑。当然从周度资金来看,半导体从5月最后一周以来已经是最靓的板块。周末市场热情也比较足,计算机、通信和半导体三大首席的千人会议(会议是提前是预订的,但是无疑增加了板块热度),也孕育而生。所以周五在资金抢跑的背景下,整体科技板块要注意可能会迎来首次分歧。当然科技渣男这次,即便分歧后,应该也是有反复的预期的,不会直接走A,后续再看北上流向,目前偏向核心个股走趋势的概率更大。三、基本面(根据研报摘录非吹票谨慎食用)
本周根据券商公司调研的研报反馈来看,空间比较大的个股包括:
1、浙商中拓。这家企业现在保守1个月1亿净利润。大宗波动大给了这家企业业绩空间。申万上周预测20和21年的eps是1.34/1.73,给到15倍是20.1和25.95元。本周天风证券直接给了24.81的目标价。
2、弘亚数控。各家券商研报非常多。逻辑各位看官可以去验证,给出目标价格在54-66元。
四、次新股
300次新迎来冰点中的冰点,周五两个次新收盘市值都非常小,尤其是金沃股份,收盘市值创了历史最低市值,下周300近端可能又要面临周期循环的路标。周二的扬电科技和后面的嘉益股份。前者节能变压器后者水壶水杯。题材都一般,当前300纯小市值感觉不是很吃香。但是开的如果足够低,可能会有情绪博弈的机会。688呈和有一定空间
远端来看,顺着小市值+基本面来看,深圳瑞捷华西研报给了116元的目标价(EPS:21年2.54元,22年3.55元)。
总体下周
1、指数基本处于磨底阶段,但是是继续下行后做底还是横盘做底,要关注周一前15分钟的走势。
2、周一和周二防范半导体的分歧,关注硬件向软件的切换和互换(关注北向科技的持续性,科技应该还没走完)。润和没放出来之前软件(游资票结合300的反包和2B后连红低吸,机构干安可信创,其中东方通有较大预期差)
3、300次新又轮到周期循环冰点,几个小市值票和叠加基本面题材会有转点
4、独立方向可能是浙商中拓持续趋势、酱香型小酒的反复和碳中交易所CCER方向。