钛是苹果的终极材料，这个内部是表过态的，苹果的边框这十几年其实变化很小，铝，不锈钢，来来回回的换，有人说换了十几代那是纯瞎扯，换材料所涉及的设备更新的资金量非常大，所有的东西都要更换，苹果一套模具恨不得用到死。去年给Y下了三个亿的磨床订单，其他部分还是改的设备，还有钛合金刀具，DT有在供，抛光，给苹果配合的几个钛合金厂光设备就砸了有20亿了吧，还要厂房建设，设备调试，时间周期长，资金量大，你们要说苹果用两年不用了，那就纯瞎扯了。

银邦股价暂不论，这次H的事，明显是个信号，国内高端旗舰开始跟进苹果，全面推钛合金了，小米今年也有大几百万台，华为听说预期是七八百万台的钛合金，国内上亿部手机的年销量，其中25-30%是高端旗舰，这个量的天花板很容易算，目前的硬件成本大概130，加工成本加硬件成本200左右，加上良率问题，撑死了多300块钱，这个对于高端旗舰来说，并没有太大的问题，华为主要用在pro以上的版本，均价估计7000以上了，这个价位不做出点差异化都不行，价格倒还是其次

钛为啥是趋势，苹果手机在不改变性能的情况下，能减重20g克，这个是非常离谱的事，手机越来越重一直是严重影响使用体验的事，苹果可以为了使用体验，去牺牲散热等问题，这本身就很说明问题了。

毛利的事，其实这个行业很赚钱，我是知道给苹果供钛合金公司的具体财务状况的，钛合金玩家就那几家，苹果供应商是Z和K，H这次应该是K和银邦，K今年光给三星供就赚一个亿了，这行业目前就是这个利润率，并不存在给华为供就要低价，因为前期设备投入都大，才刚开始折旧，银邦这次设备是租的，利润率高再正常不过了，上市公司本来固定资产投资多很多，其他同行还在折旧，这边现成的设备，同样的价格，利润高有啥问题，并且同行K的利润也不低，今年估计K给几家供钛合金就能赚4-5亿，以后上市你们就知道了。

未来的方向，AI是个改变手机格局的大事，苹果开完技术大会，隔天股价就往新高走了，全球资金的定价已经非常清楚，AI能力的提升，会极大的拉高苹果的护城河，从而抢先三星的高端市场。国内也会发生同样的事，鸿蒙的AI能力，会第一次让消费者深刻体会到啥叫智能手机，会进一步抢先其他国产高端手机的份额。也就是消费电子在沉寂了几年后，哪怕总量变化不大，内部份额的调整却是这几年最剧烈的一次，至少预期是这样的，全球资金也是这么投票的。

所以这次华为mate70就很有看点了，纯血鸿蒙，AI，钛合金，5-6纳米效果的芯片，市场份额还有提升的预期，钛合金做为mate70纯增加的业务，还有非常高的利润率，这个在消费电子里还是比较少见的。

以上，股价各位自行判断吧