2024-07-22-时报财富资讯 -（星期一）

【资讯导读】
>“微软蓝屏”事件推动自主可控加速、这两家操作系统龙头公司显著受益
>礼来替尔泊肽注射液在华获批减重适应症、两家GLP-1产业链龙头公司迎来发展机遇
>达梦数据：在共享存储集群技术领域具有一定优势
>经纬恒润：正在积极布局L4无人驾驶相关业务量产

【今日头条】
>“微软蓝屏”事件推动自主可控加速、这两家操作系统龙头公司显著受益
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据报道，7月19日，CrowdStrike Falcon的Sensor更新之后，内核驱动文件csagent.sys导致全球大面积用户的Windows系统出现蓝屏。除系统蓝屏外，Microsoft365应用程序和服务也出现中断现象，影响了全球的企业和用户。值得注意的是，本次崩溃事件并未影响GNU/Linux发行版和苹果macOS系统设备。根据国际分析机构福里斯特，手动修复需要删除受损文件等，比较耗时，而“众击”的一些大客户可能管理着数百万台计算机，可能需要几天或更长时间完成修复工作。
机构认为，操作系统是IT系统的基石，是支撑数字基础设施的重要“底座”，微软蓝屏事件体现了操作系统自主可控的必要性。国产操作系统在高可靠等方面已取得了重要成果。以华为鸿蒙OS为例，鸿蒙内核无Root权限，从源头提升了系统安全性。7月16日消息，华为HarmonyOS开发者官网也已出现了鸿蒙PC版的页面。7月18日，《中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议公报》发布，会议提出国家安全是中国式现代化行稳致远的重要基础。此外，本次全会公报提及“安全”的次数高达16次，相较于十八届三中全会增加10次，是有史以来最高的，说明了国家对安全的高度重视，信创有望迎来加速推进。
软通动力（301236）+3.87%公司打造了业内首个具备跨指令集的操作系统SwanLinkOS，发布了商显软件发行版及交通软件发行版，并率先完成OpenHarmony操作系统基于X86架构的intel芯片在PC端的适配。
中国软件（600536）+4.32%麒麟软件旗下操作系统产品已连续12年位列中国Linux市场占有率第一名。2023年，麒麟软件持续发力自主国产操作系统市场，在党政、金融、通信、能源等重点行业市场实现突破，区域市场优势进一步扩大。

【投资聚焦】
>礼来替尔泊肽注射液在华获批减重适应症、两家GLP-1产业链龙头公司迎来发展机遇
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7月19日，礼来宣布，穆峰达（替尔泊肽注射液）长期体重管理适应症获得国家药品监督管理局批准。穆峰达是首个且目前唯一获批的葡萄糖依赖性促胰岛素多肽（GIP）/胰高糖素样肽-1（GLP-1）受体激动剂，也是礼来肥胖治疗领域在中国获批的首个创新药物。今年6月，国家药品监督管理局批准了诺和诺德研发生产的诺和盈（用于长期体重管理的司美格鲁肽注射液）在中国的上市申请。叠加替尔泊肽注射液的体重管理适应症获批，意味着减重届的两大当红单品均已在国内获批。
穆峰达是首个且目前唯一获批的葡萄糖依赖性促胰岛素多肽（GIP）/胰高糖素样肽-1（GLP-1）受体激动剂，也是礼来肥胖治疗领域在中国获批的首个创新药物。穆峰达可结合并激活GIP受体和GLP-1受体，通过调节食欲来减少食物摄入、降低体重和减少脂肪量。礼来中国总裁兼总经理德赫兰表示，穆峰达新适应症的获批标志着礼来中国迎来了首个长期体重管理创新药物。鉴于替尔泊肽优异的减重效果，以及我国不断攀升的肥胖率对 GLP-1的市场需求，替尔泊肽有望快速在国内放量提升销售额。同时，替尔泊肽将带动双靶（GLP-1R/GIPR）时代到来，国内GLP-1产业链公司望迎来发展机遇。
诺泰生物（688076）-1.16%是国内多肽原料药领军企业，2023年公司与国内知名生物医药公司签署GLP-1原料药CDMO合作，并在欧洲及拉丁美洲区域分别签署司美格鲁肽注射剂及口服订单。在GLP-1大的产业趋势下，公司积极扩产，拥抱机遇，25年底预计实现数吨级别产能，有望承接GLP-1相关订单，成长性凸显。
圣诺生物（688117）-0.82%公司聚焦于多肽医药领域，为国内最具实力的多肽研发生产企业之一。为派格生物的I类控糖新药-长效GLP-1受体激动剂维派那肽注射液提供原料药工艺研究及临床研究产品定制等CDMO服务。

【独家参考】
>达梦数据：在共享存储集群技术领域具有一定优势
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达梦数据（688692）+2.75%接受机构调研时表示，公司始终坚持自主研发路线，在关键核心技术尤其是共享存储集群技术的掌握程度和商业化程度上均具有一定优势。共享存储集群技术是数据库领域的高端技术，公司于2020年完成共享存储集群技术等关键技术的研发，打破了国外数据库厂商的技术垄断，实现了国产化“零”的突破，并先后应用在能源、金融、电信运营商、党政等领域的国产信息化建设之中。同时该技术还是高端数据库一体机的前置技术，在共享存储集群技术的基础上，公司还进一步研发了达梦数据库一体机产品。公司产品具备良好的生态兼容性，显著降低了不同行业信息系统开发商进行达梦数据库移植适配的难度，缩短了用户开展信息系统移植的时间周期和人员成本。

>经纬恒润：正在积极布局L4无人驾驶相关业务量产
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经纬恒润-W（688326）+0.03%接受调研时表示，公司与部分L4无人驾驶相关公司在研发服务及解决方案方面存在业务合作，同时，也在积极布局量产业务。公司多款传感器、控制器产品均可应用于相关领域，针对相关项目机会，公司会积极评估争取。在L4无人驾驶领域，除高质可靠的产品外，产品及整车的全面测试与严苛验证更是保障安全性与高效性能的关键环节，公司深耕汽车仿真测试领域多年形成了较为完善的解决方案与工具积累，能够辅助客户提升研发效率与产品安全性。

【财经要闻】
>新H社受权发布《中G中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》。
>国常会：研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施。
>证监会：坚持用改革的办法破解制约资本市场平稳健康发展的深层次矛盾和问题，增强资本市场内在稳定性。
>证监会：引导更多资源要素向新质生产力集聚。
>央行：金融领域改革是我国全面深化改革的重要组成部分。
>上交所、中证指数公司：7月25日正式发布上证科创板医疗指数和上证科创板人工智能指数。
>农业农村部：统筹建立粮食产销区省际横向利益补偿机制 推动尽快迈出实质性步伐。
>国家能源局：6月份全社会用电量同比增长5.8%。
>生态环境部：加快将钢铁、水泥、铝冶炼等重点排放行业纳入全国碳市场。

【公告淘金】
龙源技术（300105）0.00%预计上半年净利同比增长96.92%-153.18%；
康龙化成（300759）-0.69%预计上半年净利同比增长34%-45%；
鹏翎股份（300375）+1.03%预计上半年净利同比增长378.71%-417.94%；
超捷股份（301005）+1.35%上半年净利润同比预增55%-100%；
海昌新材（300885）+6.32%上半年净利润预增70%-100%。
兖矿能源（600188）-0.13%拟获取澳大利亚上市公司高地资源控制权。
万胜智能（300882）+0.76%标南方电网公司2024年计量产品第一批框架招标项目，约占公司2023年度经审计的营业收入的22.1%。
林洋能源（601222）-0.33%全资子公司签订海外经营合同，预计将对公司2024年和2025年经营工作和经营业绩产生积极的影响。
麦捷科技（300319）-0.66%拟购买安可远100%股权和金之川20%股权。
华东医药（000963）+2.90%子公司签署QX005N产品合作开发及市场推广服务协议。
永达股份（001239）+1.73%筹划重大资产重组，拟收购金源装备51%股份。
中油工程（600339）-1.92%子公司中标3.97亿美元东南油田站外设施项目，将对公司未来4年的营业收入和利润总额产生一定积极影响。

【龙虎榜看台】
>资金流入轨交设备、半导体等板块
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周五，大盘低开高走。截至收盘，沪指涨0.17%报2982.31点，深成指涨0.27%报8903.23点，创业板指涨0.45%报1725.49点。两市共计成交6698亿元，较上个交易日缩量25亿元。盘面上，轨交设备、半导体、光刻机、Sora概念等板块涨幅居前，黄金、房地产、汽车整车、农业等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：江淮汽车（600418）获实力游资买入，总买入净额为4.89亿元；上海贝岭（600171）+10.00%获实力游资买入，总买入净额为2.67亿元；北汽蓝谷（600733）-9.97%获机构资金买入，总买入净额为1.20亿元；高新发展（000628）+6.64%获机构资金买入，总买入净额为5887.79万元；文一科技（600520）+10.03%获买一主买，总买入净额为5733.83万元。

【新股申购】
力聚热能（603391）0.00%：申购代码：732391，发行价格40.00元/股，发行市盈率15.56倍。可比公司：浙矿股份（300837）+0.82%。
合顺转债(111020)：申购代码：713166，信用评级：AA-，转股价值：99.16。

【一周回顾】
本周市场震荡上行。沪指周涨幅为0.37%，深成指周涨幅为0.56%，创业板指周涨幅为2.49%。时报财富资讯7月15日独家参考栏目个股海天瑞声（688787）+1.43%发布2日区间最大涨幅6.68%；7月17日今日头条栏目个股拓荆科技（688072）+1.30%发布2日区间最大涨幅6.04%。

2024-07-22-中证投资参考 -（星期一）

【今日导读】
＞三中全会市场解读聚焦科技、安全
＞突发事件或加速操作系统国产进程
＞船舶行业“安全”“景气”双重受益
＞突发疫情白羽鸡养殖景气持续上行
＞首个全绿电供应虚拟电厂正式投运

【中证视点】
三中全会解读聚焦科技、安全
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三中全会闭幕，各方对于会议的解读陆续发布。此外，近期将发布会议审议通过的《决定》以及总书记关于《决定》的说明，包括涉及详细的执行方案和决定的诞生过程。三中全会结束后两周内还将密集召开多场重要部委的新闻发布会，由相关部门负责人就改革具体措施和部署进行解读和介绍。会议对于政策、市场的影响将全面显现。
会议提到，“要按照党中央关于经济工作的决策部署，落实好宏观政策，积极扩大国内需求，因地制宜发展新质生产力，加快培育外贸新动能”。机构观点普遍认为，总量政策将依然保持定力。针对此前市场较为关注的地产等风险，会议指出：“要统筹好发展和安全，落实好防范化解房地产、地方政府债务、中小金融机构等重点领域风险的各项举措”。下半年地产政策依然是以“防风险”为主要目的，观点认为对地产的托底效果或有限。
会议强调，“要健全因地制宜发展新质生产力体制机制，健全促进实体经济和数字经济深度融合制度”。另外，全会强调“构建支持全面创新体制机制”，“健全新型举国体制，提升国家创新体系整体效能”，“深化科技体制改革”。加快发展新质生产力，科技创新支持力度或不断加大。此外，全会提出：“要统筹国内国际两个大局，统筹发展和安全，着力推动高质量发展”，“国家安全是中国式现代化行稳致远的重要基础。要健全国家安全体系，完善公共安全治理机制，健全社会治理体系，完善涉外国家安全机制”。“科技”与“安全”叠加，我国自主可控战略,供应链关键节点国产替代行业或成中长期最为关注的领域。

【热点聚焦】
突发事件影响，加速操作系统国产进程
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科技行业市场核心关注半导体国产替代包括存储、数字电路、设备材料、零部件以及光刻机、蚀刻、涂胶显影等细分品类、AI算力国产化，相关行业本周下半段开始已经得到市场资金青睐。除硬件外，自主可控软件方面也值得中长期关注，近期突发事件或对细分行业形成催化。
7月19日微软在全球范围内出现了重大服务故障,多个地区的Windows用户因Crowdstrike软件遇到了系统“蓝屏”崩溃问题，全球多地的航空、银行和媒体机构等运营受到影响。Crowdstrike是美国同名软件开发商开发的面向企业和机构的终端安全软件，主要提供端点安全防护、情报威胁和网络攻击防御等服务。当天下午晚些时候，根据Crowdstrike官方公布的信息，确定该问题与“发版（contentdeployment）”有关。北京时间19日微软表示，导致故障的原因已经得到解决。
操作系统在整个IT产业链乃至整个日常生活中都扮演重要角色，实现操作系统领域的自主可控至关重要。从历史经验看，2018年3月白宫宣布采取措施限制中国投资，自主可控成为科技产业的核心方向之一，以中国软件（600536）+4.32%等公司为代表的信创龙头强势上涨。

船舶行业，安全、景气双重受益
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船舶当前是少有的处于行业高景气β的板块。2023年全年，全球累计新船订单成交量达4149万CGT/-18.7%。其中，中国承接了2446万CGT，市场占有率为58.9%，居全球第一，较2022年市场占有率49%提高了约10pct。世界造船完工量、新接订单量和手持订单量排名10强中有6家中国企业。根据中国船舶工业行业协会，2024年上半年船舶行业完工2502万载重吨，同比增长18.4%；新接订单5422万载重吨，同比增长43.9%；手持订单17155万载重吨，同比增长38.6%。中国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的55.0%、74.7%、58.9%。
在设备更新+长期的新能源化趋势下,本轮新船价格仍会持续上涨，且有较大的涨幅空间，船企业绩弹性的预期也持续提高，核心关注中国船舶（600150）+1.89%、中国重工（601989）+1.13%等。

【产业观察】
国内首个全绿电供应虚拟电厂正式投运 预示行业未来方向
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7月19日消息，从中国广核集团获悉，中国国内首个全绿电供应虚拟电厂项目已在浙江宁波东方电缆园区正式投入运行。据了解，项目实现了工业园区可溯源全绿电供应，通过光伏、储能、充电桩、工业负荷协同运行，可实现多种电源参考实时经济性智能切换。依托中广核虚拟电厂示范平台，该项目构建了源、荷、储、充多能源分布式资源集成管理模式，实现全天24小时可溯源绿电供应。
中广核工程师表示，该项目基于能源互联网技术，打破了传统发电厂运营模式和生产力发展路径的局限，是对电碳交易、用户侧能源管理服务等新商业模式的积极探索。这种模式打破了传统发电厂的运营限制，展现了生产力发展的新路径。项目的成功运行为电碳交易和用户侧能源管理服务等新兴商业模式提供了实践案例，预示着能源行业未来发展的新方向。
恒华科技（300365）+1.63%公司积极探索虚拟电厂相关技术的应用，可以为用户提供涵盖能源供应、能源运营以及能源信息化的综合能源解决方案。
国能日新（301162）+1.23%公司研发的新能源电力交易辅助决策支持平台、新能源储能智慧能量管理系统及虚拟电厂智慧运营管理系统等产品，均实现了市场化应用。

【信息追踪】

白羽鸡养殖景气持续上行
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当地时间7月17日，据巴西农业部消息，南里奥格兰德州的一家禽养殖场确认感染了Newcastle病毒，目前该禽养殖场已关闭。为了防止疾病蔓延，所有鸡将被销毁。巴西暂停了欧盟和阿根廷的鸡肉出口、以及对中国、印度、南非和墨西哥等其他国家鸡肉、鸡蛋和其他家禽产品的出口。
近期白羽肉鸡苗价格继续上涨。根据益生股份官网数据显示，7月20日益生鸡苗报价3.7元/只，较7月18日上涨0.1元，较7月9日上涨1元，涨幅高达37%。从需求方面看，每年三季度通常为消费的旺季，会带动鸡肉价格上涨，从而带动养殖场毛鸡养殖积极性的提高和对商品代鸡苗需求的增加。从供给方面看，2022年5月以来，祖代白羽肉种鸡引种量的减少已经开始对今年商品代鸡苗的产量产生影响。目前，饲料价格低位，养殖户补积极性上升，种鸡场鸡苗订单加快，加上种禽端亏损时间较长，市场拉涨意愿较高。综合来看，在需求向好和供给偏紧的双重影响下，预计后续白羽鸡鸡苗价格仍有上行空间，建议关注益生股份（002458）+3.08%、民和股份（002234）+4.26%等。

【行业动态】
台积电推进半导体FOPLP工艺
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7月19日消息，台积电亲自确认正推进扇出式面板级封装（FOPLP）工艺，相关成果可能会在3年内问世。FOPLP技术是一种先进的封装技术，它通过在面板上进行芯片的封装，从而实现更高的集成度和更小的封装尺寸。与传统的圆片封装相比，FOPLP技术能够提供更大的灵活性和更高的性能，是未来半导体封装技术的重要发展方向。台积电在FOPLP技术领域的积极布局，为整个半导体行业带来了新的机遇和挑战。随着技术的不断成熟和市场的逐步接受，FOPLP技术有望在未来几年内成为半导体封装技术的主流选择。
沃格光电（603773）+1.06%FOPLP（扇出型板级封装）为公司拥有的TGV多层铜线路载板应用的其中一种封装方式，玻璃基作为新材料的应用。
德龙激光（688170）+4.09%公司在扇出型面板级封装（FOPLP）方向有储备相关激光加工应用及产品，如激光标记、激光刻蚀，TGV等。华天科技（002185）+1.03%公司积极发展SiP、FC、TSV、Fan-Out、WLP、2.5D、3D、Chiplet、FOPLP等先进封装技术和产品，拓展先进封装领域有利于提高公司承接的订单量，助力公司规模扩大。

2024-07-22 上证早知道 （星期一）

【今日导读】