梳理一下几个阶段:
第一阶段,7-8月份的阶段,银行利空,监管要求银行让利1,5万亿,所以当时7月份的时候市场炒作金融股,主要炒作的是券商而不是银行,再而炒作补涨板块的时候也是选择了保险,而不是选择银行,因为银行有利空。
第二阶段,银行业绩出来的时候,大概三季度的时候,业绩确实是下降了,主要是下降的利润,但是银行的实操层面就是一种会计财务的处理,通过更多的计提坏账就可以达到,所以大家看到的上期的银行利润是下降的,也就是所谓的中报业绩增速-10%,目的是减少银行的分红。但是我们买银行不是为了分红,而是为了估值提升而来的。
第三阶段,近期,上周的经济数据超预期,M2和社融数据都是较好的,加上监管所说的合理提高杠杆,可以解读为放水预期,这是上周三收盘后的事情。
官方研报的理由是:
银行今年的地方最深,都是跌的比较多的
银行的估值比较低,历史3%低位
银行的公募持仓也比较低,历史低位
大金融股选择银行的理由:
相对券商而言,券商之前一直是大金融的主力,涨多了,银行的估值就显得比较低,券商今年大盘如果没有突破关键的指数关口,如3500点,基本不会乱动券商,相对近期的大金融来说,银行的估值相对较低。
现在北向资金主要买入的阶段,对应的盘面异动的就是银行,说明银行近期是北向买的比较多,可以对比北向资金的集中流入时间和银行板块的指数来看。
相对的半年报那会银行的业绩不好,纯粹是财务手法,后面四季度预期银行的业绩会比较好。
银行推荐个股:
银行的权重:平安银行、招商银行
业绩拨备做的比较好的:宁波银行
股性比较活跃的:杭州银行、成都银行