关键词：转型成功, Allin AI, 十倍预期（非短期）

前面跟踪写了三篇鸿博，从底部分析到连板提示风险，也算不枉各位信任阅读。

本以为短期不用再写鸿博了，再写也是中报出业绩的时候，没想到今晚果然来了个变更募投项目的公告。这个我认为构成重大利好还是要写的。虽然我尾盘卖掉了（我认为市场还是不够了解鸿博，不然我认为他是加速预期，无视板块调整的）

言归正传，前面的几篇文章已经分析过，鸿博这个彩票印刷股已经进行了6次转型，前面均以失败告终，但这次押对了风口转型，没理由讲个故事就结束了，但是二波A杀调整的时候，年报差，一季报差，再加上董事长出售控股公司股权，搞得很多人都以为董事长跑路了，但逻辑上确实不合理。

直到他出现了五季智能的1280P订单，这里实锤了北京AI智算中心二期会继续建设，因为他现在一期“样板间”只有100p的算力。合同约定未来12个月要提供，那肯定要快速建成，同时在数字中国建设峰会上提出未来会扩容30到40倍。（这里我确认不了是北京的扩容，还是五大中心一共扩容这么多，因为光北京就至少3000p，已经远超之前提过的北京二期1000p，今天应该是一字至少是加速预期才对）

看到这里，打消了前面炒作的质疑，这是真的转型成功了，相信任何 一个人拿到了鸿博的控制权，都不会接近原价转让吧？具体的我们没能力深究，但是关键词之一：转型成功 ，随着这个订单的落实和扩容计划已经确定无疑了。

那么随后英博数科总经理周韡韡成为鸿博副总经理负责人工智能业务，更近一步确认了转型成功。要知道几十个子公司，以周韡韡的履历担任副总，只给了1000万的股票，还有锁定期，价值最大化的方式就是股价远高于当前。

既然转型成功，核心人物只当了副总经理，董事长辞职还没后续，这后面说不定还会有更大的故事可讲。媒体出身的齐向东去了360开拓了政企业务，才有了奇安信。那么媒体出身的周韡韡，实实在在帮助鸿博第6次转型，终获成功，这故事也许才刚刚开始。

本篇重点我们还是要从她最近一次讲话的内容来了解一下转型成功的细节和Allin的底气（比较长，但建议好好看）

这次鸿博股份和英伟达之间的合作共建北京AI创新赋能中心，对于市场来讲，是鸿博迈入AI板块的标志，很多市场关注的同时，也带来非常多的疑问。比如说英伟达为什么自己不可以直接做这样一个AI创新赋能中心，要用合作的方式？为什么会选择相对来讲业务传统的鸿博，还有一些比较尖锐的问题，可能会提到，这是不是一个只是被美化和包装过之后的一个代理服务的协议，还是说真正的一个深度的合作？

这个创新赋能中心计划是英伟达在中国为了推动生态建设，为了让整个AI产业发展更蓬勃的一个重要手段。这边可以看到，在创新赋能中心里面，从芯片的系统，加速库、算法、到开发者，最上层就是AI创新赋能中心。之前有人问过关于鸿博和英伟达之间的合作，是不是只是形式上产品代理？其实不是的，我们北京英伟达创新赋能中心，主要解决三个事情。首先，解决民用高性能算力不足。第二，增加AI人才储备。第三，推动区域产业转型，这个转化成英博数科一个远景，汇聚全球顶尖科技，助力中国数字化企业的转型。我们之所以定出来这样三个发展方向，跟我们目前整个产业概况有关系的。其实在我们国内一直是非常重视基础设施的开发的，在过去以往，没有东数西算这个推出之前，我们也是投入大量的IDC，这些都是以存储为主，真正能够用于AI智能推理训练的这种数据中心可以说少之又少，这一点上面和我们国产服务器非常相似。我们国产浪潮，包括华为都有自己的服务器，但是这种服务器通常是用来做高性能计算，针对金融和医疗行业的HPC，而不是英伟达类似于像A100这样通用的服务器。

我们创新赋能中心里，一共分为四大业务板块，包括超算中心，人工智能培训，产业实验室和云资源采购平台。首先讲超算中心，这个也是刚才我们提到的一个产业发展的概况，北京的AI创新赋能中心会在今年年底12月份之前就可以交付使用了。我们赋能中心交付，可以说是国内唯一的一个面向公众开放的，拥有标准英伟达计算单元的超算中心。接下来是人工智能培训业务，其实咱们国家的计算机人才很多，相对来说人工智能人才很少。这个在我们平时工作和沟通中已经特别清楚的感觉到了这一点。我们在这边会有人工智能培训，其中首先就是深度学习培训中心的DLI标准化课程，这个课程类似于微软，微软在之前的时候有一个微软专业人才认证证书，是全球通用的。另外一部分培训来自于我们所合作的大客户，其实英伟达从底层到上层，有成千上万款产品和应用，很多时候客户不知道怎么样更高效使用这些产品，所以为已有用户提供定制化培训方案，给他们提供更有效率和组合方式就是我们商业培训。在这方面，我们也有公众服务公益属性，对于K12以下小朋友AI方面的启蒙和AI编成大赛是我们要做的。北京英博数科落户朝阳区，我们向政府承诺，每年为政府输出AI方面的人才不低于一万人，不低于150家学校。这边就是我们产业实验室，产业实验室比较通俗跟大家讲一下，我们为客户提供更为细化的芯片定制化的解决方案和片上系统的开发。大家知道现在理想、蔚来、小鹏都是英伟达的芯片，因为芯片不同，有的时候在价格上做一些微调，有的需要增加一些模块的，针对客户定制开发，我们就把它放在产业实验室这样一个板块里面。

在我们产业实验室，虽然英伟达在全球覆盖的产业很多，但是我们北京英博数科产业实验室着重选择的是机器人、智能制造、医疗及生命科学、元宇宙和渲染这四个主要的板块。之所以做这样的选择，是有原因的。

首先，选择机器人是因为英伟达是全球范围内，对于机器人这个行业，应该来讲是最有影响力的芯片公司，几乎所有高端机器人，从波士顿动力，包括咱们看到小米的雷军总发布的铁蛋，用的都是英伟达核心的芯片。在这个方面的积累是极其成熟，所以会引入这个部分的机器人的产业实验室。这一部分会由英伟达中国区机器人方面的首席李博士亲自带领，这些加入我们实验室和Startup企业，可以有机会和英伟达工程师具体沟通，解决问题的。

另外一个就是智能制造，智能制造这一部分，因为我们累积了一些大量的案例，而且我们现在制造都有向数字化转型升级的需求。在医疗和生命科学这一部分，这边想着重讲一下，英伟达中国团队里面并没有包括医疗和生命科学这个团队，但是在美国这个团队是非常成熟的，比如说阿斯利康、辉瑞研发的针对于新冠疫苗，整个研发过程，因为英伟达在蛋白质和DNA解析加速上面表现非常出色，他们通过和英伟达合作，加快疫苗研制的过程。

美国这个团队非常成熟，但是中国区缺乏这样子的团队配置的。英博数科这边会去着力组建这样一个团队，其实目前在我们国内制药加速的公司是非常多的，而且这些公司目前发展状况都非常好，我们具备这样的人员储备。英博数科团队会直接跟英伟达美国总部生命科学和医疗这部分团队对接，和阿斯利康和辉瑞和拜耳这些实验室直接交流。

另外就是元宇宙及渲染这一部分，在元宇宙这方面，比如说我们通用格式存储平台，在2D互联网时代，可以让不同的文件和不同的工程师在同一个平台上协作。我们工业元宇宙这一部分，是对材料不只是外观拟真的还原，而且精确到分子的弹性，以往汽车碰撞拿真车碰撞，这个损耗非常高。现在跟宝马，宝马现在80%的碰撞测试是在英伟达搭建的虚拟碰撞测试里面所实现的，这部分跟英伟达共同合作的。

同时我们对于大气模拟也跟波音合作，英伟达模拟的大气环境，都在做自动巡航驾驶的训练，包括宝马工厂里面物流机器人的分拣，都是由英伟达提供的。所以英伟达是真真正正着力于工业元宇宙的开发，我们非常想要把这方面累积赋能到中国这些企业。因为我们企业也急需这样的解决方案。根据我们跟宝马的调查，宝马在通过虚拟工厂之后，至少节约20%以上的成本。

另外一个就是渲染这个方面，渲染这个方面所有影视后期都是用英伟达的产品做后期制作和渲染的，现在3D互联网元宇宙这个时代有了更多视觉接口和入口，不管VR、AR、MR这些，对于渲染这个方面，尤其是英伟达实时追踪技术，这个方面是可以提到一种非常高度的一种还原的。这个实验室是我们今后发展的一个合作的重点。

接下来什么叫云资源一站式解决方案？我们把城市分成两种，因为我们提出了碳达峰、碳中和这样的政策，在长三角、珠三角很多地方已经实现了碳达峰，在这些地方他们原本的IDC能耗的指标已经用完了。但是IDC的使用效率跟不上，而且有一些根本就没有AI算力，没有办法应付现在的人工智能的一些发展。

在这种情况下，在能耗指标不变的情况下，如果更换成英伟达的设备，它的能耗是同样功率之下，国产顶级设备的1/200，代表正常电的能耗是200倍，在能耗不变的情况下，替换成英伟达设备之后，可以大力提高以往老旧数据中心的翻新和建设，这会是我们沟通的一个重点，也是目前我们和很多地方政府已经开展沟通的一个主要的方向。

另外一个，针对于那些还没有实现碳达峰的地区，因为咱们国家现在对于东数西算，对于人工智能发展方向已经非常明确了，这些城市都在规划和建设自己的IDC。这些IDC对于综合能耗的指标，对于其中AI算力占比的配置，国家都出了新的明确的规定。我们的团队是可以为这些地方提供咨询服务，我可以帮你设计，根据你的需求设计最高效能IDC的数据中心。另外，所见即所得，如果需要这样的计算中心，我们可以直接帮客户采买和建设的。

      所以在我们整个产业实验室里面，我们超算中心其实是我们一个抓手，这个超算中心也创造了英伟达和鸿博之间合作的契机，英伟达不可能直接去运营超算中心，所以由英博数科来运营这个超算中心。其实超算中心收入能算得出来，虽然一期投入大概是100P这样一个算力，而且我们接到的希望进行算力出租的资源已经超过100P的能力，超算中心并没有把它当做一个赚钱存在的事业，而是为了让更多的企业体验到真正的高性能的设备，可以给企业数字化转型，可以给企业人工智能发展，推动高效所带来的红利。而且这个用机器的数目乘以时间，乘以非常透明的单价就可以算得出来。

鸿博在这里面承担主要的出资和团队组建，以及运营推广的责任，中间的创新赋能中心就是各方同意，由英博数科作为创新赋能中心唯一的运营主体，这个创新赋能中心的项目不管落地在任何一个城市，都会是以这样一个结构而存在的。而且我估计在现在目前政策情况下，其实截止目前，鸿博应该是英伟达美国直接进行深度合作的唯一的一家民营的公司，虽然有很多的公司向英伟达采购设备，那只是一个买卖的行为，而不是一个合作共建共同研发的行为，目前为止鸿博是唯一一家这样的公司。

因为一些大家都知道的原因，中美关系也好，对我们科技限制也好，可能之后再想要申请这样一个公司有一定的难度。因为鸿博跟英伟达谈判过程当中，英伟达也是特别有经验，因为美国对中国芯片的限制也不是一天两天，参照以前对实体名单上的方式，对鸿博完成了从验资，包括到业务结构和合作客户所有的背调，同步在美国商务部做了备案。

这次美国所谓的限售令是8月31号出台，但是跟英伟达所有合作在8月31号之前完成了所有的签字和审核的程序。有些人可能比较关心到，美国现在限售，对于英博数科之后一期、二期、三期建设会不会带来影响？虽然对市场有一定影响，但是对英博数科没有影响。

英博数科之后不只是想要在北京，我们希望三年之内，在全国5个中心布局至少5个AI创新赋能中心，我们地区包括北京、上海、武汉、福州、深圳。本身鸿博股份是base在福州的，我们目前正在跟国内非常头部的企业，共同研发针对国内云游戏自用的服务器。

到了这里，我写的这些其实根本不重要，我只是搬运工而已，讲话已经把所有的疑问都解释了，鸿博就是英伟达中国的AI生态的独家运营者，不受制裁影响，北京AI赋能中心只是起步，五大中心之一。

今晚的公告，其实没啥好解读的了，公司没有好的项目轻易不会变更募投项目的，取消的是和彩票相关的项目，变更为北京AI创新赋能中心，其实也是拿到了订单的缘故。同时取消了此前的定增，订单都接到手软，还用定增搞钱？这里就是正式宣布：鸿博Allin AI

最后再说一下我说的十倍预期。由于讲话内容篇幅过长，我就捡干货说，其实历史上的大牛，除了赶上风口外，业绩是相当重要的因素，因为后期，只有机构的介入，才能锁定筹码，走出趋势。

鸿博的年报和一季报一塌糊涂，这也充分说明了老的业务必须摒弃，随着陆续签约，二季度就开始贡献营收和业绩了，这仅仅是北京AI智算中心的一小步，后面的饼很大很大，除了五大中心，后面那些产业实验室的空间现在都无法估量。

可以借鉴一下英科医疗 牧原股份 九安医疗等 都是赶上了风口，不断用每个季度的业绩来拔高估值，千亿市值至少都摸过，但是离不开机构的锁筹，光靠散户是锁不住这么高换手的，柚子又是打一波就跑，横不住。那么由于鸿博此前的传统业务业绩，又不在机构池子里，现在这么明牌，过投决会不难吧？这么大风口，这么独特的价值（英伟达中国的代理人），美国商务部白名单，等出了一个季度的利润，就可以简单去按计算器就行了。

说了这么多，我不想提示风险了，我觉得这个股值得价投，无视板块，但是介入时机，各位自行参考。​​