答应大家的手机BOM表（Mate），部分细节上可能会有出入，欢迎大家指正。
从这张表里提取关键信息，有以下几点：（BOM表在公号）
1）纯增量的部分基本已经充分挖掘，尤其这次大力宣传的卫星通话功能。
IT时报今日报道称nova也将搭载卫星通信功能，这个通信指的可能是发短信，可以理解为天通芯片的低配版，不能打电话但可以发消息呼救，没记错的话ASP10元，按IT时报的表述，电科芯片、华力创通的供货比例为7：3。
该事件超预期的地方在于中低端机型的NOVA也配置卫星交互，之前计算器都是按Mate和P这俩高端系列的出货量拍。结合股价位置，单纯看这事儿的边际影响，电科确实相对变化会更激烈一些，往后看，Oppo、Vivo、小米估计也会上了吧，这个功能鸡肋不鸡肋另说，消费者会说别人有的我也要。
2）按价值量从上往下排序，存储这块的国产替代率为0
这块也是老话题，作为被针对的关键对象，华为手机中长期全部替换为国产存储的概率无限接近于100%，不会给别人卡脖子的机会，现在处理器的问题已经解决了，下一个就是存储，此外还有部分CIS和模拟，表里边的国际供应商，尤其关键芯片环节，都会替换国产。
所以最近板块里表现最好的是长存模组厂万润，根据公司的公开交流，只采购长存的晶圆。当然具体节奏和股价反应是两码事，我个人认为是偏短期的交易。
整个BOM表里的预期差相对有限，CIS、存储、射频一类可能还可以讲讲后续消费类IC周期反转，一些标的已经到比较高的位置，国庆前没先手不考虑追高。
另外，存储这里看好的人越来越多了，左侧一直是考虑组合的方式搭配，存储封测和龙头不打算动，阶段性会考虑不同的弹性品种，比如这次的长存模组，688的小市值，以及后续的接口芯片等等。
全天量能逼近6000亿了，市场还是稳定发挥，近4000家下跌，只有资金抱团品种和小微盘st一类能表现，没先手的情况下，追什么都难受，只能说一句节日气氛浓厚：
这两周以来已经完美实现组合内对冲，左手涨右手就跌，这波华为带的行情里已经A了一半多利润，难度还是地狱级。张江还剩一部分，后面再看看有没有更好的位置。这笔结束之后打算休息，题材类的国庆前不会碰了，还是多看看低位的容量板块。
接着昨天的话题聊，其实医药最近除了减肥药和阿尔兹海默症这类偏题材的表现不错之外，相对优质一些的细分表现也并不差，而且市场不断在给正反馈。
举个例子，比如昨晚联合发布《省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告》，骨创续标的价格相较之前其实有好转，态度也比大家预期的要友善许多，早上大博医疗开盘很快就涨停。
另外最近还有一个现象，这周能明显观察到国庆效应已经提前，有人抢跑旅游酒店做短，也有人提前配置国庆后看好的行业（比如医药存储），CATL一类最稳健的新能源也已提前补跌。
想想也对，既然国庆前行情会很极端已经是共识，那总会有人先知先觉，毕竟A股这个将反身性演绎到最极致得市场，总是这么卷。
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