博创科技携手长芯盛，光电互联领域取得巨大突破
题材挖掘
航行五百年的游资
2024-12-24 18:22:41 浙江省
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- 默默的持有就可以了，这波科技是逻辑为王，真正受益的核心市场会来人的，其实都不用发这文章00打赏回复投诉于2024-12-24 21:19:47更新查看2条回复
- 今年的铜缆连接走势炒法特别像去年初cpo的逻辑，有逻辑短期有业绩增量的只有硬件！博创科技最大的预期就是长芯盛的100%并表。200亿肯定有，字节带动的算力基础大布局能持续炒，长芯盛100%并表，机构的研报再一发，300到350亿都很正常！10打赏回复投诉
- 不用吹，关键吹的方向不对啊，这文章说的子公司多牛，实际上他有供货800G的AEC，这就是重点，现在就两三家最正宗，就算抛开子公司，他本身就值两百亿了，刻意吹反而让人觉得这是在套路。
文章质量不行啊，都是复制的，要有加粗，标注，加红等等。00打赏回复投诉 - @题材挖掘：博创科技EC对标新易盛，光电芯片对标太辰光，给各位领导汇报一下:
看点1:长芯盛完全注入预期。长飞光纤收购博创科技后，将博创定位为旗下光电子上市平台，23年12月博创收购长芯盛42.29%股份并实现控股，股东承诺解决长芯盛与博创的同业竞争问题，后续预期100%并表。长芯盛主营光电芯片与模组、AOC/ACC/AEC，客户包括AWS、微软、谷歌、Meta等海外互联网巨头，长芯盛23年收入7.03亿，净利润5650万，24H1收入4.2亿，净利润7445万，同比+126%，24Q3净利润约6800万，前三季度利润与太辰光基本相当，预计24全年利润2.2亿，25年利润3亿。
看点2:绑定Marvell共研AEC，HWJ主要供应商。公司800G/1.6T AEC产品均已推出，AEC的目前的需求是爆发式的，目前完全是产品为王，客户为王的状态，卡位及其重要，博创是国内除新易盛以外唯二拥有AEC产品且实现商业化的公司，客户紧密绑定海外互联网，新易盛接单240万根对应50亿收入体量，博创深度参与HWJ128卡rack方案设计，国内唯二AEC商业化公司。
看点3:主业触底反弹。公司主营业务主要包括PLC光分路器、密集波分复用(DWDM)器件和10G PON光模块等，此前由于电信市场承压，公司利润由22年的1.94亿下滑至23年的8147万，24Q1-Q3除长芯盛外主业亏损约2000万，且逐季度减亏，预计Q4扭亏为盈，25年利润有望恢复至5kw。
9月史诗级大行情至今，太辰光涨幅160%，瑞可达涨幅150%，新易盛单依靠AEC产品上涨100亿市值，博创至今涨幅不足40%，仅考虑长芯盛完全注入预期，最保守潜在市值空间为3亿*40倍=120亿，叠加AEC和主业复苏的增量利润，目前估值2025年19倍，至少看翻倍空间。12打赏回复投诉
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