异动
登录注册
苏美达 员工持股65%,类似华为,近期三家券商重大推荐
研报挖掘111
2023-06-14 18:15:54
苏美达重大机会,望有缘人重视

苏美达近期有3家券商(天风、申万、国泰君安)重大推荐,市场一直在关注AI,这个票被忽视了,预期差极大,有着强烈的修复预期。

2016-2022 年营业收入、营业利润、净利润等年化增速 20%左右,其中净利润持续高 增长,尚未出现过下滑。我们认为高增长的重要原因是核心业务子公司由 骨干员工持股 65%,公司和员工之间形成“利益共同体”、“事业共同体”、 “命运共同体”,优厚的激励促使员工不断开拓业务、公司持续高增长。 

造船、光伏等业务有望高增长 2023 年苏美达的造船、光伏等业务有望高增长。2021 年苏美达承接新造 船订单数量大幅增长、价格大幅上升,我们预计 2023-2024 年新船交付 金额有望增长 45%和 47%,毛利率有望明显上升。光伏和环保行业快速 发展,苏美达的业务有望继续保持高增长。纺织服装和户外动力工具业务, 苏美达依托竞争优势,有望保持增长韧性。全球经济低迷,大宗商品供应 链和机电设备进口业务在低谷期,未来有望随着经济复苏而回升。 

苏美达的现金流优于同行,应该给予更高的 PE 估值。2017-2022 年, 苏美达的经营性净现金流超过净利润的 2 倍,“经营性净现金流/净利润” 好于国内商贸公司和大宗供应链公司,也好于部分日本商社。

作者利益披露:转载,不作为证券推荐或投资建议,旨在提供更多信息,作者不保证其内容准确性。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
苏美达
工分
19.40
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 11
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
1个人打赏
同时转发
评论(6)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 只看TA
    2023-06-14 21:43
    谢谢
    1
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 加油奥利给
    下海干活的韭菜种子
    只看TA
    2023-06-21 19:59
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2023-06-15 01:52
    要回踩,慎买!
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2023-06-14 22:57
    近期3家券商大推,不是代表要小心吗


    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 华帝
    超短追板的老韭菜
    只看TA
    2023-06-14 22:40
    这股合理价位应该翻翻
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2023-06-14 21:26
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
前往