(网络纪要，审慎参考，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除。）内容盘中有推送，仅作复盘查阅！

1.）芭薇股份:北交所，NMN.

2.）洪通燃气：Q3利润爆发，新产能投产+燃气涨价，Q3单季利润9900万，10PE不到，公告实锤扩产+涨价

3.）双环科技:统筹运用并购重组、股权激励等工具箱 落实国有控股企业市值管理要求

4.）300656民德电子 :低位并购重组预期,目前正在进行的投资并购事项为收购广芯微电子部分股权,交易预计于今年年底前完成，完成后公司将持有广芯微电子50.1%的股权，实现对广芯微电子的控股。

5.）【昌红科技】:晶圆载具突破在即，医疗器械大客户逐步落地。

公司与费森尤斯、铂金埃尔莫、Vitrolife、西门子等多个跨国医疗巨头都在积极合作，力争进入核心供应商体系。国内客户包括迈瑞医疗、三诺生物、华大基因等已形成长期稳定供应。产能来看，深圳基地120条产线，浙江上虞新工厂按照世界级标准建立，可以容纳500条产线，支撑年20-30亿利润。

6.）五新隧装:水电站钻爆凿岩设备龙头，受益水电站建设及出海.

公司质地在北交所极其稀缺，且未来三年业绩确定性很强，过去10年已实现收入10倍增速，23年报明确规划未来10年实现100亿收入，长期对标全球龙头安柏拓（近400亿体量）。

7.）瑞普生物：A股唯一实锤与天津工业生物所合资创建合成生物技术公司，通过应用合成生物学技术，联合攻关研发、科技成果转化、联合投资等方面形成战略合作关系。

8.）数据要素：

1.年底前数据要素行业一共有6个顶层设计陆续发布。

2.国新健康公共数据授权运营和商业闭环带来的行业催化；

3.地方政府公共数据快速货币化案例；

4.10月22日，从深圳数据交易所所获悉，“新译科技”已获得由交通银行发放的1000万元贷款。这也是全国首笔以“市场法”进行数据资产评估的贷款。

#主板：国新健康、易华录、云赛智联等。

#北交所：云创数据、路桥信息、联迪信息、天润科技、广道数字等。

9.）1.【天孚通信】大涨点评：再次聊一下【天孚通信】； 天孚通信近期业绩低预期；但股价当弱不弱，主要系两点： （1）光器件涨价；（同步的就是太辰光之类） （2）1.6T光引擎预计10月份即将发货，开启批量供应，而天孚是提供英伟达CPO中光引擎的，1.6T光模块应该也是天孚通信的核心逻辑。（同比的就是“易中天”均在同步） 目前天孚通信既有涨价，又是1.6T光模块的核心。

2.再次强调重视天孚通信！

1.6T光引擎预计10月份即将发货，开启批量供应，明年业绩翻番可期！

明年核心看点：CPO、硅光芯片加工、硅光光引擎等，不再局限模块产业链，格局持续打开！

一季报后至今，光模块三杰中涨幅最少，当前切换明年预期，空间非常充足！

10.利通电子（603629）:公司持有江苏富乐华股份300.78万股，持股比例约0.8%。

​11.Apple Intelligence 功能预计将于当地时间 10 月 28 日伴随 iOS 18.1 一同推出，国内还处在监管审批阶段。消息源传由百度（算力）文心一言提供国行 AIApple Intelligence服务。奥飞数据，每日互动

12.600237铜峰电子：铜陵国资旗下唯一的上市平台铜峰电子，预期重组杭州中欣晶圆半导体。铜陵市长拜访杭州中欣晶圆日方大股东公司，表示大力支持公司关联企业来铜陵上市，日方董事长贺汉贤表示投资项目和上市企业优先选择落地铜陵。#事件驱动：铜陵经开区报请市政府且通过《经开区直属企业市场化转型及上市工作实施方案》方案中明确：为缩短上市时间，择机收购上市公司壳资源，实现借壳上市中欣晶圆于2024-07-03终止IPO。

13.万盛股份：董事长（第二大股东）旗下昇显微电子资产注入预期+硅谷数模IPO上市预期。

14.深蓝航天董事长亮相交个朋友淘宝直播间，推出2张太空旅行船票

斯瑞新材:已对深蓝航天供货。

15.万马股份：山东鼓励并购重组，万马股份大股东是青岛的。今年9月也有了并购重组动作，第一步先从海控集团变更为海控投资。海控投资是青岛西海岸旗下专门从事并购重组的机构。万马股份是海控投资旗下唯一控股的上市公司平台。 青岛西海岸旗下有多个合伙投资企业名下有多个资产，包含半导体公司宸芯科技股份有限公司，青岛赛锐半导体等！

16.603232格尔软件;实控人儿子公司芯片公司已经完成C轮融资。A轮融资就1亿！公司估值远超百亿！格尔软件自己亏损,有注入预期！

17：麦格米特的AI电源市值弹性测算：

中性假设：ACDC市场需求25年240亿（NV36 5万台，NV72 1万台），中性假设公司占10%份额，20%净利率，25年4.8亿利润共享，给予25年30XPE，144亿市值。公司主业25年预计6亿利润，给予20XPE，120亿市值。25年中性假设264亿市值。

可能超预期的点：①AI电源还有两家新的台湾厂商在做技术测试，如果认证未通过，公司份额有可能超预期，到15%以上。②盈利能力，目前我们了解AI电源龙头公司成本1-1.2元/W，今年售价4元/W，保守按照明年公司售价3.5元/W，成本1.5元/W计算，毛利率57%，净利率约30%。

超预期市值测算：按照15%份额，30%净利率测算，25年AI电源贡献10.8亿利润，给予30XPE，324亿市值，加上主业120亿市值，目标市值444亿，市值空间较大。

后续催化，重点关注①其他两家台湾公司技术测试情况。②年底价格和份额谈判情况。

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18.亚通精工：一体压铸+特斯拉

19.603677奇精机械：董事长旗下有算力资产， 大股东都有注入预期，宁波工投唯一上市平台！旗下有半导体资产

20.金达威，特一药业 ，兄弟科技:据中国科学院天津工业生物所消息，该所通过开发从头合成途径提高烟酰胺单核苷酸(NMN)产量，实现超过100倍的NMN产量提升。

21.凯众股份:小米雷军：过去5年，小米发生了一系列翻天覆地的变化。今天，迎来了新的起点。 10月29日晚7点，我们将发布小米15系列和小米澎湃OS2，还有小米SU7 Ultra 量产版等很多新品。

22.中源协和 :生物制造龙头！干细胞国内第一！

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