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夜长梦山
2023-05-11 10:45:41
年报季报综述,详细报表拆分看后市表现,家居造纸龙头、其他优质白马配置价值凸显
【浙商轻工】年报季报综述,详细报表拆分看后市表现,家居造纸龙头、其他优质白马配置价值凸显 板块:一季报确认低点,家居、造纸进入兑现行情布局期,综合看细分板块中龙头白马兑现度强、性价比相对更高。 家居:板块季度收入增速企稳、部分龙头预收款表现靓丽且毛利率较去年同期提升,其中志邦家居最具超额。考虑前端零售订单和工厂接单优化,二季度板块业绩确定性环比改善,且估值对应本轮调整后已经回到22年底部位置,安全边际充足。综合考虑23Q1预收款+估值历史水平,推荐顾家(15X)、敏华(10X)、索菲亚(12X)
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华旺科技
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夜长梦山
2023-03-31 12:50:26
玖龙纸业
交流要点更新230330~
【浙商轻工】
玖龙纸业
交流要点更新230330~ ✨纸价判断:短期需求不是很旺,1-2月春节,3月进入淡季,下半年值得期待,目前公司策略通过减产控制库存,从而在需求好转实现提价。短期看,4月公司有较大规模停机,对应很快会有提价动作。 ✨零关税冲击:玖龙海外具有产能布局,综合冲击很小,另外进口以低端瓦楞纸再生纸为主,含木浆的纸进口都需要关税,龙头受冲击更小,目前进口已不具性价比优势,综合影响有限。 ✨原材料布局:
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夜长梦山
2023-03-21 19:41:47
【招商轻纺】造纸行业深度:布局复苏与供需错配周期下的造纸大行情
来看,包装纸吨利处于历史底部,
玖龙纸业
22H2吨利-160元/吨,我们预计23年吨利或恢复至270元/吨。 🔥投资建议:推荐
玖龙纸业
、山鹰国际、太阳纸业 🌸特种纸:需求有望持续助力挺价超预期,成本下行&产能有序扩张,β和α兼备。特种纸具备需求韧性,Q1各纸企频发涨价函,挺价有望超预期,此外,特种纸企产能投放有序,竞争格局较优,预计23年有望享受成本下行+产能扩张双重红利。 🔥投资建议:推荐华旺科技、五洲特纸、仙鹤股份 报
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夜长梦山
2023-03-05 17:00:28
玖龙纸业
&力诺特玻更新202302
玖龙纸业
&力诺特玻更新202302 【
玖龙纸业
】 1、提价速度:以往旺季,每2-3星期加价一次,每次提价100-200元 2、22年原材料结构:木浆占比7%(木浆100万吨)、能源占比14%、废纸系占比60%(国废1200万吨、港废25万吨)、木纤维140万吨、再生浆120万吨 2、产能:22年6月总产能1820万吨,22年底总产能2000万吨,预计24年产能2500万吨 【力诺特玻】 1、中硼硅
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夜长梦山
2023-02-07 11:39:38
玖龙大跌的一些思考20230206
玖龙大跌的一些思考20230206 近期股价的震荡和下滑是因为什么? 2022年年末,在需求改善预期下,玖龙从明显超跌的历史底部(0.39x P/B)修复至0.65x P/B,近期有所回调。今日玖龙大跌4.5%,盘中一度跌近10%,一方面是公司披露1HFY23业绩,估计单吨造纸亏损约150-200元/吨,同行亏损幅度超400元/吨,不及市场预期(但并没有大幅低于我们预期)。但更重要的是需求尚未完全兑现,龙头企业单吨利润仍在底部徘徊,上半年行业在进口纸进口关税减免的冲击下利润可能持续承压,且行业龙
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玖龙纸业
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价投有明灯
航行五百年的老司机
2021-10-19 11:26:04
纸业频频加价,投资价值有否值得关注?
今日就看看
玖龙纸业
,晨鸣纸业,以及理文造纸,看谁的投资价值更优。 1:加价潮原因 对于加价原因,玖龙称【近一个时期以来,由于受废纸,煤炭等各种原材料价格上涨影响,造纸成本持续上升,本次价格调整仅予弥补部分成本上调之价差,实属无奈之举】。 的确,近来国内纸业由于煤改气发电使小型造纸厂不得不因能源成本上涨而关闭,广东省在5月和6月限制用电,河南在7月发生水灾,中国多省近期因疫情而出现封城潮,废旧箱板纸回收率可能
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玖龙纸业
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理文造纸
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溪谷留香
蜜汁自信的公社达人
2021-06-06 11:14:13
6.6洛阳纸贵~转载
缓解国内市场的压力。山鹰纸业、
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、太阳纸业等企业纷纷出手,在北美、北欧、东南亚等地区不断的进行并购或扩建。 由于纤维原材是造纸企业的主要成本构成部分,低廉的纤维成本是吸引企业在海外布局产能的主要原因。进军海外除了获取纤维含量更高的废纸原料外,也拓宽海外融资渠道,享受相关地区的税收优惠政策,进一步整合海外有效资源。 范桂文告诉《华夏时报》记者:“我国的速生林资源不能完全满足目前的生产需要,再加之疫情的影响,几个传统的木材、
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