光模块近况更新1.光模块行业现状分析在讨论光模块的最新情况时，首先我们来看市场的需求侧。当前，随着数据中心的快速发展和5G网络的建设加速，光模块的需求呈现出强劲的增长趋势。尤其是在高速率光模块领域，例如100G以上，需求量显著。从供给侧来看，因为技术升级和行业标准的演进，光模块产品正朝向更高速率、更

【天风通信】AI大模型重磅进展，谷歌&OpenAI争锋发布Gemini Pro1.5和Sora模型🔥事件：谷歌重磅发布Gemini Pro1.5模型，同日OpenAI推出AI视频模型Sora。🌹1、Gemini Pro1.5创纪录实现100万token上下文能力1.5 Pro 大模型现在

事件： 2024年2月16日OpenAI发布文生视频模型Sora，AI视频生成能力实现跨越式发展，模型强大的视频生成能力推高行业天花板，产业赋能的深度和广度有望超预期拓展。 摘要： 投资建议：Sora模型推动AI多模态领域飞跃式发展，AI创作等相关领域将迎来深度变革，AI赋能范围进一步扩大，多模态相

事件：1月27日消息，美国商务部长 Gina Raimondo 接受路透采访时宣布了限制含中国在内的外国客户使用美国云计算厂商的服务训练AI大模型的计划。本周五，美国拟议法规《采取额外步骤，以处理严重恶意网络活动方面的国家紧急情况》已在“联邦公报”官网公布，供公众查阅。该法规预计在下周一正

Meta将采购35万颗H100芯片 近日Meta CEO扎克伯格宣布全力冲刺AGI，为更好训练大模型Llama3，公司正在打造全球最大的AI数据中心：至24年底将购买超过35万颗英伟达H100 GPU。根据Omdia数据，2023年Meta已采购15万颗H100芯片，与微软齐平，远超其他企业（谷歌/

消息面上，京东与华为宣布合作，正式启动鸿蒙原生应用开发，鸿蒙生态版图得以进一步完善。鸿蒙原生版京东 App 将基于HarmonyOSNEXT 的全场景无缝流转、原生智能等，为消费者打造更流畅、更智能、更安全的购物体验。【4大鸿蒙共建单位】 九联开鸿（九联科技全资子公司）鸿湖万联（软通动力子

进入正文：HarmonyOS技术架构⽀撑1+8+N战略：1是⼿机；8是平板、PC、穿戴、智慧屏、AI⾳箱、⽿机、VR、⻋机；N是万物互联。鸿蒙的重要价值在于，提升了华为硬件⽣态的附加值，实现华为系列硬件产品的互联，并带动华为软硬件⽣态持续繁荣。IoT是华为在产业物联⽹时代的重要布局，华为主要聚焦于基

全球AIPC的主要推动者英特尔正在联合OEM厂商持续加速布局AI PC，预计联想、宏碁、华硕、戴尔、惠普、微星等品牌都会带来自己的AI PC产品展示，此外还有几款新的桌面端、移动端处理器新品预计也将会在CES 2024上发布。群智咨询预测，2024年伴随着AI CPU与Wi­n­d­o­ws 12的

如何看待新能源基金回补仓位行情 1.前四次回补仓位走势如何： 【23Q1】20230320-20230331，期间光伏ETF收于1.36，上涨5.43%。20230403-20230609，期间光伏ETF收于1.12，下跌17.65%， 【23Q2】20230613-20230630，期间光伏ET

中信证券：Vision Pro即将发售 引领空间计算新周期中信证券指出，2023年6月，苹果如期发布首款MR头显产品，命名Apple Vision Pro，定价3499美元，公司预计2024年早期有望开售。整体而言，我们认为苹果首款头显产品发布是其核心战略从办公终端、移动计算向空间计算延伸的重要节点

核心结论：GPU订单的波动对光模块需求基本不产生影响，只是小波澜，不影响AI应用落地大势。回调即加仓，推荐【中际旭创】/【天孚通信】/【新易盛】 1）如果nv的订单从一个foundry到另一个，不影响光模块需求 2）如果nv需求从H到B，单颗芯片所需800G需求可能提升2-3倍，更会推动1.6T光模

市场传的信息点比较多，综合验证，目前得到的结论如下：1）微软的一部分订单给到AMD，这个事情其实上个月就已经发生了，核心在于大家都想尽快拿到足够多的卡，但NV整体供不应求，并且明年B100较之前预期提前，所以部分会H转B2）英伟达在台积电砍单：这样一刀切的说法没有任何产业端证据能够支持。3）英伟达面

12月14日英特尔将正式发布面向AI PC的“Core Ultra”处理器，随后三星、华硕将推出搭载“Core Ultra”的笔电产品； 据悉微软正在与电脑厂商合作，设计性能超过40 TOPS的产品，以满足下一代Windows CoPilot（AI助手）系统的要求。 PC覆盖工作、生活、学习等多应用

一、【中金科技】多模态AI大模型上线，需求远虑有所消解、驱动光通信新一轮行情今日光模块等AI算力板块表现活跃，中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技、联特科技、源杰科技等光模块光芯片标的、锐捷网络、菲菱科思等交换机标的均大幅上涨。我们认为主要得益于近期谷歌Gemini、Pika等AI模型和应用端的催化

1.CPO谷歌配套硬件TPUV5版本，加强了OCS光交换机的应用，需要大量定制的特种源光纤。而MEMS光开关需求有望增长。天孚通信(机构标，间接供应英伟达)中际旭创(机构标，供应谷歌)太辰光(供应谷歌)博创科技(供应谷歌)赛微电子(MEMS领涨先锋）源杰科技(科创次新)盛科通信(科创次新)联特科技(

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事件： 2024年2月16日OpenAI发布文生视频模型Sora，AI视频生成能力实现跨越式发展，模型强大的视频生成能力推高行业天花板，产业赋能的深度和广度有望超预期拓展。 摘要： 投资建议：Sora模型推动AI多模态领域飞跃式发展，AI创作等相关领域将迎来深度变革，AI赋能范围进一步扩大，多模态相

事件：1月27日消息，美国商务部长 Gina Raimondo 接受路透采访时宣布了限制含中国在内的外国客户使用美国云计算厂商的服务训练AI大模型的计划。本周五，美国拟议法规《采取额外步骤，以处理严重恶意网络活动方面的国家紧急情况》已在“联邦公报”官网公布，供公众查阅。该法规预计在下周一正

Meta将采购35万颗H100芯片 近日Meta CEO扎克伯格宣布全力冲刺AGI，为更好训练大模型Llama3，公司正在打造全球最大的AI数据中心：至24年底将购买超过35万颗英伟达H100 GPU。根据Omdia数据，2023年Meta已采购15万颗H100芯片，与微软齐平，远超其他企业（谷歌/

消息面上，京东与华为宣布合作，正式启动鸿蒙原生应用开发，鸿蒙生态版图得以进一步完善。鸿蒙原生版京东 App 将基于HarmonyOSNEXT 的全场景无缝流转、原生智能等，为消费者打造更流畅、更智能、更安全的购物体验。【4大鸿蒙共建单位】 九联开鸿（九联科技全资子公司）鸿湖万联（软通动力子

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全球AIPC的主要推动者英特尔正在联合OEM厂商持续加速布局AI PC，预计联想、宏碁、华硕、戴尔、惠普、微星等品牌都会带来自己的AI PC产品展示，此外还有几款新的桌面端、移动端处理器新品预计也将会在CES 2024上发布。群智咨询预测，2024年伴随着AI CPU与Wi­n­d­o­ws 12的

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核心结论：GPU订单的波动对光模块需求基本不产生影响，只是小波澜，不影响AI应用落地大势。回调即加仓，推荐【中际旭创】/【天孚通信】/【新易盛】 1）如果nv的订单从一个foundry到另一个，不影响光模块需求 2）如果nv需求从H到B，单颗芯片所需800G需求可能提升2-3倍，更会推动1.6T光模

市场传的信息点比较多，综合验证，目前得到的结论如下：1）微软的一部分订单给到AMD，这个事情其实上个月就已经发生了，核心在于大家都想尽快拿到足够多的卡，但NV整体供不应求，并且明年B100较之前预期提前，所以部分会H转B2）英伟达在台积电砍单：这样一刀切的说法没有任何产业端证据能够支持。3）英伟达面

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光模块近况更新1.光模块行业现状分析在讨论光模块的最新情况时，首先我们来看市场的需求侧。当前，随着数据中心的快速发展和5G网络的建设加速，光模块的需求呈现出强劲的增长趋势。尤其是在高速率光模块领域，例如100G以上，需求量显著。从供给侧来看，因为技术升级和行业标准的演进，光模块产品正朝向更高速率、更

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事件： 2024年2月16日OpenAI发布文生视频模型Sora，AI视频生成能力实现跨越式发展，模型强大的视频生成能力推高行业天花板，产业赋能的深度和广度有望超预期拓展。 摘要： 投资建议：Sora模型推动AI多模态领域飞跃式发展，AI创作等相关领域将迎来深度变革，AI赋能范围进一步扩大，多模态相

事件：1月27日消息，美国商务部长 Gina Raimondo 接受路透采访时宣布了限制含中国在内的外国客户使用美国云计算厂商的服务训练AI大模型的计划。本周五，美国拟议法规《采取额外步骤，以处理严重恶意网络活动方面的国家紧急情况》已在“联邦公报”官网公布，供公众查阅。该法规预计在下周一正

Meta将采购35万颗H100芯片 近日Meta CEO扎克伯格宣布全力冲刺AGI，为更好训练大模型Llama3，公司正在打造全球最大的AI数据中心：至24年底将购买超过35万颗英伟达H100 GPU。根据Omdia数据，2023年Meta已采购15万颗H100芯片，与微软齐平，远超其他企业（谷歌/

消息面上，京东与华为宣布合作，正式启动鸿蒙原生应用开发，鸿蒙生态版图得以进一步完善。鸿蒙原生版京东 App 将基于HarmonyOSNEXT 的全场景无缝流转、原生智能等，为消费者打造更流畅、更智能、更安全的购物体验。【4大鸿蒙共建单位】 九联开鸿（九联科技全资子公司）鸿湖万联（软通动力子

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全球AIPC的主要推动者英特尔正在联合OEM厂商持续加速布局AI PC，预计联想、宏碁、华硕、戴尔、惠普、微星等品牌都会带来自己的AI PC产品展示，此外还有几款新的桌面端、移动端处理器新品预计也将会在CES 2024上发布。群智咨询预测，2024年伴随着AI CPU与Wi­n­d­o­ws 12的

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核心结论：GPU订单的波动对光模块需求基本不产生影响，只是小波澜，不影响AI应用落地大势。回调即加仓，推荐【中际旭创】/【天孚通信】/【新易盛】 1）如果nv的订单从一个foundry到另一个，不影响光模块需求 2）如果nv需求从H到B，单颗芯片所需800G需求可能提升2-3倍，更会推动1.6T光模

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12月14日英特尔将正式发布面向AI PC的“Core Ultra”处理器，随后三星、华硕将推出搭载“Core Ultra”的笔电产品； 据悉微软正在与电脑厂商合作，设计性能超过40 TOPS的产品，以满足下一代Windows CoPilot（AI助手）系统的要求。 PC覆盖工作、生活、学习等多应用

一、【中金科技】多模态AI大模型上线，需求远虑有所消解、驱动光通信新一轮行情今日光模块等AI算力板块表现活跃，中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技、联特科技、源杰科技等光模块光芯片标的、锐捷网络、菲菱科思等交换机标的均大幅上涨。我们认为主要得益于近期谷歌Gemini、Pika等AI模型和应用端的催化

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中信证券：Vision Pro即将发售 引领空间计算新周期中信证券指出，2023年6月，苹果如期发布首款MR头显产品，命名Apple Vision Pro，定价3499美元，公司预计2024年早期有望开售。整体而言，我们认为苹果首款头显产品发布是其核心战略从办公终端、移动计算向空间计算延伸的重要节点

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12月14日英特尔将正式发布面向AI PC的“Core Ultra”处理器，随后三星、华硕将推出搭载“Core Ultra”的笔电产品； 据悉微软正在与电脑厂商合作，设计性能超过40 TOPS的产品，以满足下一代Windows CoPilot（AI助手）系统的要求。 PC覆盖工作、生活、学习等多应用

一、【中金科技】多模态AI大模型上线，需求远虑有所消解、驱动光通信新一轮行情今日光模块等AI算力板块表现活跃，中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技、联特科技、源杰科技等光模块光芯片标的、锐捷网络、菲菱科思等交换机标的均大幅上涨。我们认为主要得益于近期谷歌Gemini、Pika等AI模型和应用端的催化

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