5月13日，宇树科技公众号发布G1 人形机器人，售价9.9万起参数：35kg，127cm，续航2h，移动速度2m/s（7.2km/h）。关节：23~45个，最大关节扭矩120Nm，单臂7自由度，肩关节3+肘关节2+腕关节2（选配）单腿6自由度：髋关节3+膝关节1+踝关节2灵巧手：3指，可加装多点触觉

随着国产大模型Kimi的火爆出圈，近期国产大模型动作频频：1、周五，阿里通义千问升级，向所有人免费开放1000万字的长文档处理功能。即日起，可通过通义千问网站和APP快速读研报、分析财报、读科研论文、研判案情、读医疗报告、解读法律条文、分析考试成绩、总结深度文章。Kimi是200万字的文档处理能力，

一、可能合并券商梳理1、中信证券、中信建投，实控人分别为国资委和北京国资委2、第一创业、首创证券，实控人为北京国资委3、财通证券、浙商证券，实控人分别为浙江财政厅和浙江国资委4、国泰君安、东方证券、海通证券，实控人为上海国资委5、中国银河、申万宏源，实控人为中汇金6、方正证券、平安证券，实控人为中国

提纲：一、大盘概况：二、公社热议：机器人、微软概念、无人驾驶、卫星互联网、抖音概念等；三、涨停解析：四、一字板研究：五、机构净买入：六、明日复牌：*ST园城：实控人变更 正文：一、大盘概况： 二、公社热议：版本一：1、机器人：特斯拉CEO马斯克曾透露特斯拉已制作了大约10个Opt

超聚变算力支线超聚变服务器，目前有几大驱动，其一：10月13日中国电信AI算力服务器集中采购项目发布，超聚变公司获17.93亿元份额。从我国服务器市场份额情况来看，超聚变2022年市场份额10.1%，为国产企业品牌第三名。其二：10月17日晚美国商务部将壁仞、摩尔线程等相关13家公司列入实体清单，同

根据“02专项计划”，我国光刻机研发工作亦采用类似“Out House”的研发模式，上海微电子负责整机的设计与集成，另有五家企业各自负责对光刻机不同核心零部件的研发，科益虹源负责光源系统，国望光学负责物镜系统，国科精密负责曝光光学系统，华卓精科负责双工作台，启尔机电负责浸没系统。值得一提的是，这五家

   近日，华为Mate60的超高国产化引起国内外市场高度关注，热度继续发酵，海外各种花式拆机、水底遥感控制、砸机、跌落、冰敲冷冻、屏幕灵敏度等科学测试，号称“不会被窃听的手机”！现在海外更直接被爆炒至1.7万元一台。特别是被极限打压之后，芯片的突破，更是引起大家的关注

华为芯片链条发酵的最牛逼的就是: 第一，光刻机，龙头$张江高科(SH600895)$ ，因为还要继续突破，否则中芯国际每次都担心 第二，掩膜板，增量逻辑，因为华为用中端as­ml光刻机通过多次曝光生产了7nm芯片，对掩膜板用量大增，国产掩膜板龙头已经发酵了$冠石科技(SH605588)$ 第三，清洗

随着华为新机的推出，不但利好华为手机产业链，更被市场视为全球半导体拐点的标志性事件，利好整个半导体产业链全面复苏。 半导体方向成为市场阶段主线，随着市场传闻大基金三期即将落地，半导体方向有望继续活跃。 随着华为麒麟芯片的重出江湖，国产光刻机产业链曙光初现，我们对国产光刻机零部件产业链进行梳理，以备投

周三舆情热度：①光刻机-ASML：最大程度保证中国用户光刻机订单 ASML已经获得荷兰官方的允许，在今年年底前向中国客户出口其部分先进工具/ASML首席执行长Peter Wennink表示ASML预计今年公司销售额将增长30%（张江高科、富乐德、蓝英装备、 容大感光、波长光电等）；②卫星导

根据“02专项计划”，我国光刻机研发工作亦采用类似“Out House”的研发模式，上海微电子负责整机的设计与集成，另有五家企业各自负责对光刻机不同核心零部件的研发，科益虹源负责光源系统，国望光学负责物镜系统，国科精密负责曝光光学系统，华卓精科负责双工作台，启尔机电负责浸没系统。值得一提的是，这五家

核心观点：1、在中国你能够做对“跟踪现在”这件事，你就能够跑赢90%的机构。2、对市场的看法，未来有三个东西可能会超出我们的预期，而这些预期可能会带来机会：第一，我们应该把注意力盯在全球经济发展的第三级——发展中国家，未来20年，可能全球经济有一个跟大家想的不一样的结局。第二，中国政府对整个资本市场

人形机器人产业更新【华西电新】 --------------------- ＃拓普在发布的2023年半年报中提到： 1）公司研发的机器人直线执行器和旋转执行器，已经多次向客户送样，获得客户认可及好评； 2）项目要求自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周100台； 3）为满足客户要求，

人形机器人产业更新【华西电新】 --------------------- ＃拓普在发布的2023年半年报中提到： 1）公司研发的机器人直线执行器和旋转执行器，已经多次向客户送样，获得客户认可及好评； 2）项目要求自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周100台； 3）为满足客户要求，

一、重点有重组预期的券商标的1.方正证券和平安证券：中国平安为两家证券同一控股股东，不符合证监会要求的一参一控的要求，需要解决同业竞争问题，已提上日程。如果牛市行情启动，重组进度会加快，以吃到牛市红利，同时，也是证监会活跃资本市场的一个引子。2.国联证券和民生证券：国联集团同为两家证券的控股股东，国

5月13日，宇树科技公众号发布G1 人形机器人，售价9.9万起参数：35kg，127cm，续航2h，移动速度2m/s（7.2km/h）。关节：23~45个，最大关节扭矩120Nm，单臂7自由度，肩关节3+肘关节2+腕关节2（选配）单腿6自由度：髋关节3+膝关节1+踝关节2灵巧手：3指，可加装多点触觉

随着国产大模型Kimi的火爆出圈，近期国产大模型动作频频：1、周五，阿里通义千问升级，向所有人免费开放1000万字的长文档处理功能。即日起，可通过通义千问网站和APP快速读研报、分析财报、读科研论文、研判案情、读医疗报告、解读法律条文、分析考试成绩、总结深度文章。Kimi是200万字的文档处理能力，

一、可能合并券商梳理1、中信证券、中信建投，实控人分别为国资委和北京国资委2、第一创业、首创证券，实控人为北京国资委3、财通证券、浙商证券，实控人分别为浙江财政厅和浙江国资委4、国泰君安、东方证券、海通证券，实控人为上海国资委5、中国银河、申万宏源，实控人为中汇金6、方正证券、平安证券，实控人为中国

提纲：一、大盘概况：二、公社热议：机器人、微软概念、无人驾驶、卫星互联网、抖音概念等；三、涨停解析：四、一字板研究：五、机构净买入：六、明日复牌：*ST园城：实控人变更 正文：一、大盘概况： 二、公社热议：版本一：1、机器人：特斯拉CEO马斯克曾透露特斯拉已制作了大约10个Opt

超聚变算力支线超聚变服务器，目前有几大驱动，其一：10月13日中国电信AI算力服务器集中采购项目发布，超聚变公司获17.93亿元份额。从我国服务器市场份额情况来看，超聚变2022年市场份额10.1%，为国产企业品牌第三名。其二：10月17日晚美国商务部将壁仞、摩尔线程等相关13家公司列入实体清单，同

根据“02专项计划”，我国光刻机研发工作亦采用类似“Out House”的研发模式，上海微电子负责整机的设计与集成，另有五家企业各自负责对光刻机不同核心零部件的研发，科益虹源负责光源系统，国望光学负责物镜系统，国科精密负责曝光光学系统，华卓精科负责双工作台，启尔机电负责浸没系统。值得一提的是，这五家

   近日，华为Mate60的超高国产化引起国内外市场高度关注，热度继续发酵，海外各种花式拆机、水底遥感控制、砸机、跌落、冰敲冷冻、屏幕灵敏度等科学测试，号称“不会被窃听的手机”！现在海外更直接被爆炒至1.7万元一台。特别是被极限打压之后，芯片的突破，更是引起大家的关注

华为芯片链条发酵的最牛逼的就是: 第一，光刻机，龙头$张江高科(SH600895)$ ，因为还要继续突破，否则中芯国际每次都担心 第二，掩膜板，增量逻辑，因为华为用中端as­ml光刻机通过多次曝光生产了7nm芯片，对掩膜板用量大增，国产掩膜板龙头已经发酵了$冠石科技(SH605588)$ 第三，清洗

随着华为新机的推出，不但利好华为手机产业链，更被市场视为全球半导体拐点的标志性事件，利好整个半导体产业链全面复苏。 半导体方向成为市场阶段主线，随着市场传闻大基金三期即将落地，半导体方向有望继续活跃。 随着华为麒麟芯片的重出江湖，国产光刻机产业链曙光初现，我们对国产光刻机零部件产业链进行梳理，以备投

周三舆情热度：①光刻机-ASML：最大程度保证中国用户光刻机订单 ASML已经获得荷兰官方的允许，在今年年底前向中国客户出口其部分先进工具/ASML首席执行长Peter Wennink表示ASML预计今年公司销售额将增长30%（张江高科、富乐德、蓝英装备、 容大感光、波长光电等）；②卫星导

根据“02专项计划”，我国光刻机研发工作亦采用类似“Out House”的研发模式，上海微电子负责整机的设计与集成，另有五家企业各自负责对光刻机不同核心零部件的研发，科益虹源负责光源系统，国望光学负责物镜系统，国科精密负责曝光光学系统，华卓精科负责双工作台，启尔机电负责浸没系统。值得一提的是，这五家

核心观点：1、在中国你能够做对“跟踪现在”这件事，你就能够跑赢90%的机构。2、对市场的看法，未来有三个东西可能会超出我们的预期，而这些预期可能会带来机会：第一，我们应该把注意力盯在全球经济发展的第三级——发展中国家，未来20年，可能全球经济有一个跟大家想的不一样的结局。第二，中国政府对整个资本市场

人形机器人产业更新【华西电新】 --------------------- ＃拓普在发布的2023年半年报中提到： 1）公司研发的机器人直线执行器和旋转执行器，已经多次向客户送样，获得客户认可及好评； 2）项目要求自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周100台； 3）为满足客户要求，

人形机器人产业更新【华西电新】 --------------------- ＃拓普在发布的2023年半年报中提到： 1）公司研发的机器人直线执行器和旋转执行器，已经多次向客户送样，获得客户认可及好评； 2）项目要求自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周100台； 3）为满足客户要求，

一、重点有重组预期的券商标的1.方正证券和平安证券：中国平安为两家证券同一控股股东，不符合证监会要求的一参一控的要求，需要解决同业竞争问题，已提上日程。如果牛市行情启动，重组进度会加快，以吃到牛市红利，同时，也是证监会活跃资本市场的一个引子。2.国联证券和民生证券：国联集团同为两家证券的控股股东，国

5月13日，宇树科技公众号发布G1 人形机器人，售价9.9万起参数：35kg，127cm，续航2h，移动速度2m/s（7.2km/h）。关节：23~45个，最大关节扭矩120Nm，单臂7自由度，肩关节3+肘关节2+腕关节2（选配）单腿6自由度：髋关节3+膝关节1+踝关节2灵巧手：3指，可加装多点触觉

随着国产大模型Kimi的火爆出圈，近期国产大模型动作频频：1、周五，阿里通义千问升级，向所有人免费开放1000万字的长文档处理功能。即日起，可通过通义千问网站和APP快速读研报、分析财报、读科研论文、研判案情、读医疗报告、解读法律条文、分析考试成绩、总结深度文章。Kimi是200万字的文档处理能力，

一、可能合并券商梳理1、中信证券、中信建投，实控人分别为国资委和北京国资委2、第一创业、首创证券，实控人为北京国资委3、财通证券、浙商证券，实控人分别为浙江财政厅和浙江国资委4、国泰君安、东方证券、海通证券，实控人为上海国资委5、中国银河、申万宏源，实控人为中汇金6、方正证券、平安证券，实控人为中国

提纲：一、大盘概况：二、公社热议：机器人、微软概念、无人驾驶、卫星互联网、抖音概念等；三、涨停解析：四、一字板研究：五、机构净买入：六、明日复牌：*ST园城：实控人变更 正文：一、大盘概况： 二、公社热议：版本一：1、机器人：特斯拉CEO马斯克曾透露特斯拉已制作了大约10个Opt

超聚变算力支线超聚变服务器，目前有几大驱动，其一：10月13日中国电信AI算力服务器集中采购项目发布，超聚变公司获17.93亿元份额。从我国服务器市场份额情况来看，超聚变2022年市场份额10.1%，为国产企业品牌第三名。其二：10月17日晚美国商务部将壁仞、摩尔线程等相关13家公司列入实体清单，同

根据“02专项计划”，我国光刻机研发工作亦采用类似“Out House”的研发模式，上海微电子负责整机的设计与集成，另有五家企业各自负责对光刻机不同核心零部件的研发，科益虹源负责光源系统，国望光学负责物镜系统，国科精密负责曝光光学系统，华卓精科负责双工作台，启尔机电负责浸没系统。值得一提的是，这五家

   近日，华为Mate60的超高国产化引起国内外市场高度关注，热度继续发酵，海外各种花式拆机、水底遥感控制、砸机、跌落、冰敲冷冻、屏幕灵敏度等科学测试，号称“不会被窃听的手机”！现在海外更直接被爆炒至1.7万元一台。特别是被极限打压之后，芯片的突破，更是引起大家的关注

华为芯片链条发酵的最牛逼的就是: 第一，光刻机，龙头$张江高科(SH600895)$ ，因为还要继续突破，否则中芯国际每次都担心 第二，掩膜板，增量逻辑，因为华为用中端as­ml光刻机通过多次曝光生产了7nm芯片，对掩膜板用量大增，国产掩膜板龙头已经发酵了$冠石科技(SH605588)$ 第三，清洗

随着华为新机的推出，不但利好华为手机产业链，更被市场视为全球半导体拐点的标志性事件，利好整个半导体产业链全面复苏。 半导体方向成为市场阶段主线，随着市场传闻大基金三期即将落地，半导体方向有望继续活跃。 随着华为麒麟芯片的重出江湖，国产光刻机产业链曙光初现，我们对国产光刻机零部件产业链进行梳理，以备投

周三舆情热度：①光刻机-ASML：最大程度保证中国用户光刻机订单 ASML已经获得荷兰官方的允许，在今年年底前向中国客户出口其部分先进工具/ASML首席执行长Peter Wennink表示ASML预计今年公司销售额将增长30%（张江高科、富乐德、蓝英装备、 容大感光、波长光电等）；②卫星导

根据“02专项计划”，我国光刻机研发工作亦采用类似“Out House”的研发模式，上海微电子负责整机的设计与集成，另有五家企业各自负责对光刻机不同核心零部件的研发，科益虹源负责光源系统，国望光学负责物镜系统，国科精密负责曝光光学系统，华卓精科负责双工作台，启尔机电负责浸没系统。值得一提的是，这五家

核心观点：1、在中国你能够做对“跟踪现在”这件事，你就能够跑赢90%的机构。2、对市场的看法，未来有三个东西可能会超出我们的预期，而这些预期可能会带来机会：第一，我们应该把注意力盯在全球经济发展的第三级——发展中国家，未来20年，可能全球经济有一个跟大家想的不一样的结局。第二，中国政府对整个资本市场

人形机器人产业更新【华西电新】 --------------------- ＃拓普在发布的2023年半年报中提到： 1）公司研发的机器人直线执行器和旋转执行器，已经多次向客户送样，获得客户认可及好评； 2）项目要求自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周100台； 3）为满足客户要求，

人形机器人产业更新【华西电新】 --------------------- ＃拓普在发布的2023年半年报中提到： 1）公司研发的机器人直线执行器和旋转执行器，已经多次向客户送样，获得客户认可及好评； 2）项目要求自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周100台； 3）为满足客户要求，

一、重点有重组预期的券商标的1.方正证券和平安证券：中国平安为两家证券同一控股股东，不符合证监会要求的一参一控的要求，需要解决同业竞争问题，已提上日程。如果牛市行情启动，重组进度会加快，以吃到牛市红利，同时，也是证监会活跃资本市场的一个引子。2.国联证券和民生证券：国联集团同为两家证券的控股股东，国

5月13日，宇树科技公众号发布G1 人形机器人，售价9.9万起参数：35kg，127cm，续航2h，移动速度2m/s（7.2km/h）。关节：23~45个，最大关节扭矩120Nm，单臂7自由度，肩关节3+肘关节2+腕关节2（选配）单腿6自由度：髋关节3+膝关节1+踝关节2灵巧手：3指，可加装多点触觉

随着国产大模型Kimi的火爆出圈，近期国产大模型动作频频：1、周五，阿里通义千问升级，向所有人免费开放1000万字的长文档处理功能。即日起，可通过通义千问网站和APP快速读研报、分析财报、读科研论文、研判案情、读医疗报告、解读法律条文、分析考试成绩、总结深度文章。Kimi是200万字的文档处理能力，

一、可能合并券商梳理1、中信证券、中信建投，实控人分别为国资委和北京国资委2、第一创业、首创证券，实控人为北京国资委3、财通证券、浙商证券，实控人分别为浙江财政厅和浙江国资委4、国泰君安、东方证券、海通证券，实控人为上海国资委5、中国银河、申万宏源，实控人为中汇金6、方正证券、平安证券，实控人为中国

提纲：一、大盘概况：二、公社热议：机器人、微软概念、无人驾驶、卫星互联网、抖音概念等；三、涨停解析：四、一字板研究：五、机构净买入：六、明日复牌：*ST园城：实控人变更 正文：一、大盘概况： 二、公社热议：版本一：1、机器人：特斯拉CEO马斯克曾透露特斯拉已制作了大约10个Opt

超聚变算力支线超聚变服务器，目前有几大驱动，其一：10月13日中国电信AI算力服务器集中采购项目发布，超聚变公司获17.93亿元份额。从我国服务器市场份额情况来看，超聚变2022年市场份额10.1%，为国产企业品牌第三名。其二：10月17日晚美国商务部将壁仞、摩尔线程等相关13家公司列入实体清单，同

根据“02专项计划”，我国光刻机研发工作亦采用类似“Out House”的研发模式，上海微电子负责整机的设计与集成，另有五家企业各自负责对光刻机不同核心零部件的研发，科益虹源负责光源系统，国望光学负责物镜系统，国科精密负责曝光光学系统，华卓精科负责双工作台，启尔机电负责浸没系统。值得一提的是，这五家

   近日，华为Mate60的超高国产化引起国内外市场高度关注，热度继续发酵，海外各种花式拆机、水底遥感控制、砸机、跌落、冰敲冷冻、屏幕灵敏度等科学测试，号称“不会被窃听的手机”！现在海外更直接被爆炒至1.7万元一台。特别是被极限打压之后，芯片的突破，更是引起大家的关注

华为芯片链条发酵的最牛逼的就是: 第一，光刻机，龙头$张江高科(SH600895)$ ，因为还要继续突破，否则中芯国际每次都担心 第二，掩膜板，增量逻辑，因为华为用中端as­ml光刻机通过多次曝光生产了7nm芯片，对掩膜板用量大增，国产掩膜板龙头已经发酵了$冠石科技(SH605588)$ 第三，清洗

随着华为新机的推出，不但利好华为手机产业链，更被市场视为全球半导体拐点的标志性事件，利好整个半导体产业链全面复苏。 半导体方向成为市场阶段主线，随着市场传闻大基金三期即将落地，半导体方向有望继续活跃。 随着华为麒麟芯片的重出江湖，国产光刻机产业链曙光初现，我们对国产光刻机零部件产业链进行梳理，以备投

周三舆情热度：①光刻机-ASML：最大程度保证中国用户光刻机订单 ASML已经获得荷兰官方的允许，在今年年底前向中国客户出口其部分先进工具/ASML首席执行长Peter Wennink表示ASML预计今年公司销售额将增长30%（张江高科、富乐德、蓝英装备、 容大感光、波长光电等）；②卫星导

根据“02专项计划”，我国光刻机研发工作亦采用类似“Out House”的研发模式，上海微电子负责整机的设计与集成，另有五家企业各自负责对光刻机不同核心零部件的研发，科益虹源负责光源系统，国望光学负责物镜系统，国科精密负责曝光光学系统，华卓精科负责双工作台，启尔机电负责浸没系统。值得一提的是，这五家

核心观点：1、在中国你能够做对“跟踪现在”这件事，你就能够跑赢90%的机构。2、对市场的看法，未来有三个东西可能会超出我们的预期，而这些预期可能会带来机会：第一，我们应该把注意力盯在全球经济发展的第三级——发展中国家，未来20年，可能全球经济有一个跟大家想的不一样的结局。第二，中国政府对整个资本市场

人形机器人产业更新【华西电新】 --------------------- ＃拓普在发布的2023年半年报中提到： 1）公司研发的机器人直线执行器和旋转执行器，已经多次向客户送样，获得客户认可及好评； 2）项目要求自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周100台； 3）为满足客户要求，

人形机器人产业更新【华西电新】 --------------------- ＃拓普在发布的2023年半年报中提到： 1）公司研发的机器人直线执行器和旋转执行器，已经多次向客户送样，获得客户认可及好评； 2）项目要求自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周100台； 3）为满足客户要求，

一、重点有重组预期的券商标的1.方正证券和平安证券：中国平安为两家证券同一控股股东，不符合证监会要求的一参一控的要求，需要解决同业竞争问题，已提上日程。如果牛市行情启动，重组进度会加快，以吃到牛市红利，同时，也是证监会活跃资本市场的一个引子。2.国联证券和民生证券：国联集团同为两家证券的控股股东，国

5月13日，宇树科技公众号发布G1 人形机器人，售价9.9万起参数：35kg，127cm，续航2h，移动速度2m/s（7.2km/h）。关节：23~45个，最大关节扭矩120Nm，单臂7自由度，肩关节3+肘关节2+腕关节2（选配）单腿6自由度：髋关节3+膝关节1+踝关节2灵巧手：3指，可加装多点触觉

随着国产大模型Kimi的火爆出圈，近期国产大模型动作频频：1、周五，阿里通义千问升级，向所有人免费开放1000万字的长文档处理功能。即日起，可通过通义千问网站和APP快速读研报、分析财报、读科研论文、研判案情、读医疗报告、解读法律条文、分析考试成绩、总结深度文章。Kimi是200万字的文档处理能力，

一、可能合并券商梳理1、中信证券、中信建投，实控人分别为国资委和北京国资委2、第一创业、首创证券，实控人为北京国资委3、财通证券、浙商证券，实控人分别为浙江财政厅和浙江国资委4、国泰君安、东方证券、海通证券，实控人为上海国资委5、中国银河、申万宏源，实控人为中汇金6、方正证券、平安证券，实控人为中国

提纲：一、大盘概况：二、公社热议：机器人、微软概念、无人驾驶、卫星互联网、抖音概念等；三、涨停解析：四、一字板研究：五、机构净买入：六、明日复牌：*ST园城：实控人变更 正文：一、大盘概况： 二、公社热议：版本一：1、机器人：特斯拉CEO马斯克曾透露特斯拉已制作了大约10个Opt

超聚变算力支线超聚变服务器，目前有几大驱动，其一：10月13日中国电信AI算力服务器集中采购项目发布，超聚变公司获17.93亿元份额。从我国服务器市场份额情况来看，超聚变2022年市场份额10.1%，为国产企业品牌第三名。其二：10月17日晚美国商务部将壁仞、摩尔线程等相关13家公司列入实体清单，同

根据“02专项计划”，我国光刻机研发工作亦采用类似“Out House”的研发模式，上海微电子负责整机的设计与集成，另有五家企业各自负责对光刻机不同核心零部件的研发，科益虹源负责光源系统，国望光学负责物镜系统，国科精密负责曝光光学系统，华卓精科负责双工作台，启尔机电负责浸没系统。值得一提的是，这五家

   近日，华为Mate60的超高国产化引起国内外市场高度关注，热度继续发酵，海外各种花式拆机、水底遥感控制、砸机、跌落、冰敲冷冻、屏幕灵敏度等科学测试，号称“不会被窃听的手机”！现在海外更直接被爆炒至1.7万元一台。特别是被极限打压之后，芯片的突破，更是引起大家的关注

华为芯片链条发酵的最牛逼的就是: 第一，光刻机，龙头$张江高科(SH600895)$ ，因为还要继续突破，否则中芯国际每次都担心 第二，掩膜板，增量逻辑，因为华为用中端as­ml光刻机通过多次曝光生产了7nm芯片，对掩膜板用量大增，国产掩膜板龙头已经发酵了$冠石科技(SH605588)$ 第三，清洗

随着华为新机的推出，不但利好华为手机产业链，更被市场视为全球半导体拐点的标志性事件，利好整个半导体产业链全面复苏。 半导体方向成为市场阶段主线，随着市场传闻大基金三期即将落地，半导体方向有望继续活跃。 随着华为麒麟芯片的重出江湖，国产光刻机产业链曙光初现，我们对国产光刻机零部件产业链进行梳理，以备投

周三舆情热度：①光刻机-ASML：最大程度保证中国用户光刻机订单 ASML已经获得荷兰官方的允许，在今年年底前向中国客户出口其部分先进工具/ASML首席执行长Peter Wennink表示ASML预计今年公司销售额将增长30%（张江高科、富乐德、蓝英装备、 容大感光、波长光电等）；②卫星导

根据“02专项计划”，我国光刻机研发工作亦采用类似“Out House”的研发模式，上海微电子负责整机的设计与集成，另有五家企业各自负责对光刻机不同核心零部件的研发，科益虹源负责光源系统，国望光学负责物镜系统，国科精密负责曝光光学系统，华卓精科负责双工作台，启尔机电负责浸没系统。值得一提的是，这五家

核心观点：1、在中国你能够做对“跟踪现在”这件事，你就能够跑赢90%的机构。2、对市场的看法，未来有三个东西可能会超出我们的预期，而这些预期可能会带来机会：第一，我们应该把注意力盯在全球经济发展的第三级——发展中国家，未来20年，可能全球经济有一个跟大家想的不一样的结局。第二，中国政府对整个资本市场

人形机器人产业更新【华西电新】 --------------------- ＃拓普在发布的2023年半年报中提到： 1）公司研发的机器人直线执行器和旋转执行器，已经多次向客户送样，获得客户认可及好评； 2）项目要求自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周100台； 3）为满足客户要求，

人形机器人产业更新【华西电新】 --------------------- ＃拓普在发布的2023年半年报中提到： 1）公司研发的机器人直线执行器和旋转执行器，已经多次向客户送样，获得客户认可及好评； 2）项目要求自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周100台； 3）为满足客户要求，

一、重点有重组预期的券商标的1.方正证券和平安证券：中国平安为两家证券同一控股股东，不符合证监会要求的一参一控的要求，需要解决同业竞争问题，已提上日程。如果牛市行情启动，重组进度会加快，以吃到牛市红利，同时，也是证监会活跃资本市场的一个引子。2.国联证券和民生证券：国联集团同为两家证券的控股股东，国