博文投资小强
雪球同名。战役15年三泰10倍，21年中远，24年信息发展
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博文投资小强中线波段的龙头选手2021-04-06 00:33:461，传化基本面好，但目前市值极低，我认为目前价格很便宜。市值170来亿，净利润17亿，而且每年都在增长。股价跌了5年，公司挣钱挣了五年，大股东更是一股没卖。总之，现在便宜。
2，牛市来了，传化智联这公司有无限想象力。个人观点～目前64个公路港。中国修这么多国道、高速，人家徐总就建公路港，中国地图上的网，一下子就变成了徐总的棋盘。国家有公路、社会有重卡，我现在有人、有钱、有地、有番号，还怕挣不到钱？若大牛市来了，市场会给传化无限的想像，例如，跟肯德基合作一把，每个公路港开一家快餐店；跟吉利合作一把，每个公路港开一家汽车4S店；公司高层党建工作抓的很硬，所以跟政府关系极好（出自《勇立潮头》，吴晓波著，出版时间2020年8月），任何时候都不能小看跟～G产档～关系好的公司，随便大笔一挥就能让你在公路港里盖几栋商品房。小蚂蚁不就是跟那啥没处理好关系才出的事儿么。总之，大牛市来了，传化智联想象力无限，为什么现在股价都跌成这样了人家徐家硬是一股没卖？持股有底气啊！
3，行业前景好。我认为，2010年～2020年也就是上一个十年，快递物流发现飞速，顺丰，德邦，四通一达等快递公司发展的黄金十年。接下来2020年--2030年，这接下来的一个十年，在中国经济发展下，快递物流已经走出来的驱动下，在互联网的加持下，以传化智联为代表的运输物流行业会加速发展，行业龙头传化智联的规模，营收，利润也会指数行裂变（指数行～裂变），股价自然就上去了，如果牛市再让市场吹出点儿泡沫的话，我不敢预测股价，只是默默持有。
最后，经常在雪球上拜读您的帖子，收益匪浅，今天也是第一次回帖交流。关于传化智联更多的信息也需您自己收集，判断。您肯定也不会凭我这几百个字的回帖，就让您决定几千万甚至上亿资金去向。
传化智联
忆往昔，峥嵘岁月；
望未来，心潮澎湃！- 博文投资小强中线波段的龙头选手2021-04-06 00:33:16$传化智联(SZ002010)$
物流行业目前仍无巨头，就算顺丰几千亿市值，但他做的市场仍是20万亿市场内的1000亿出头。其实就如餐饮行业一样，硬要说做馒头的和海底捞有竞争，那就是扯蛋了。
传化与京东都参与过茅台的招标，大体都会涉及到一些业务流程。但京东明显的优势在于仓配体系，在运输体系目前都大量外包。而传化的核心起点在运输，然后现在向上游延伸到企业服务。传化4000多人的公司如何与京东20万人的公司产生竞争，不同的业务，不同的毛利，不同的物流方案。
传化做对的事情其中最重要的就是在最近两年找到了自己的业务边界，把事情做对了，如果传化真定位于与京东竞争，这根本不可能有竞争价值。反而，传化的干线运输极可能与京东合作，京东也有租传化的公路港建仓储。
物流和餐饮行业差不多，极度分散，什么时候出现产业集中，什么时候可能出现巨头。现在一级市场已经有明确的指引了，只是他们是否正确，还得继续看。满帮、货拉拉、快狗、京东、一米嘀哒、福佑卡车等等还有别的物流平台等，个个企业都有这样那样的竞争，但大家都在一个巨大的蓝海市场内。任何一家企业在自己的业务边界内做对、做好，就是几百上千亿的市值，都有几千亿的可能。 - 博文投资小强中线波段的龙头选手2021-04-06 00:31:41司的困境 发展了好几年线上业务，不见赚钱，没有探索出来盈利模式。看这几年年报就发现，公司的布局虽然很大，但是很乱，可能中间有很多环节无法统一在一起。这也是为什么传化后来聚焦公路港服务升级的原因吧（个人推测）。这几年股价的下跌，多半也是公司创新失败，失去了投资者的信任 公司的核心竞争力 1.
物理网络平台——公路港。对于一家传统化工行业的企业，一下子转型到互联网公司难度太大，这些年生态的打造，最成功的还是公路港的扩张。对于物流行业，仓库是必不可少的，传化智联已经有了先发优势，这个环节是任何其他企业绕不开的。我有的，别人没有，别人有的，我可以慢慢拥有。围绕这公路港的赋能，公司开展的业务营收还是不错的。 2.
对于制造业的理解和服务。传化对于制造业企业的需求再了解不过了，毕竟徐总之所以想做物流的初始原因是自家公司的运货不顺。针对制造业企业，制定出个性化的服务，签定协议，慢慢聚拢行业需求。 小结：行业蛋糕大，行业竞争格局尚未成型，传化智联有自己的巨大优势，没有直接竞争的公司，存在物理平台的高壁垒。长期看，只要挖掘并理解行业游戏规则，成为下一个千亿市值的公司可期。 近期要关注各大券商的调研结果，一季报。 - 博文投资小强中线波段的龙头选手2021-04-06 00:23:49此前传化一直不被市场看好的地方就在于其营收一直处于下滑之中，第四季度一般都是行业旺季，但是2018年Q4只有25.89亿，2019年也只有50亿，但是2020年四季度上冲到73亿的历史高点。我认为这主要是由于公司战略调整，实施大客户战略之后，营收重回上升通道。当然这个判断还需要年报的验证，也不排除化工业务的贡献。如果我的判断是正确的，那么传化的战略调整和试错阶段已经结束，整体商业模式已经确立。 从利润情况来看，同样显示出四季度的强劲复苏。归母净利润同样达到历史高点，已经超过了2019年Q4。从这个数据来看，我们觉得公司的经营情况基本已经从疫情中恢复。当然净利润中的具体情况还需要年报来分析。
- 博文投资小强中线波段的龙头选手2021-04-05 23:55:27推荐1: S传化智联(sz002010)S
下周无惧大盘涨跌，中短线俱佳品种！ 推荐2: S中远海控(sh601919)S:偏见带来价格严重低估，今年4-500亿以上赚到的现金流，2-3年高景气，赚到的钱足以覆盖目前市值。高比例现金分红今年开始。
推荐3:面板三巨头， S彩虹股份(sh600707)S STCL科技(sz000100)S S京东方A(sz000725)S @红魔 @老韭菜 @韭韭八十一 @韭菜小妹 @菜农 @后韭 @韭菜大红 @野韭 @王富贵008 @韭菜盒子下周福利来了，大家多多点赞，排第一我才有动力周周挖掘好票。 - 博文投资小强中线波段的龙头选手2021-04-02 23:01:14
- 博文投资小强中线波段的龙头选手2021-03-29 20:54:12行业纪要请关注公众号“番茄基地”Q：请问公司对今年面板量价看法？A：目前市场供不应求，需求很旺，供应收到制约，价格继续上涨，我们预计会到下半年，IC等物料有一定上涨，通过价格传导下去。对我们成本的影响还是有的，一方面我们要持续进行优化，另一方面和我们的供应商进行合作，保证供应，提升产能。Q：对于IT新线，公司是否考虑相应的融资方案？A：2020年现金流很好，自建还是并购的资金问题，从目前来看，整体现金流还会呈现很高的增长态势，一条线投资在250-300亿之间，TCL科技可以妥善解决。Q：公司对当前不同尺寸的TV面板怎么看？A：小尺寸价格波动更大，大尺寸更稳定，主要是由于65、75供应商稳定，而小尺寸供应商非常多，所以周期性更加明显。我们认为未来市场大尺寸将占据主导地位，所以公司重点发力大尺寸，随着产能释放，公司65、75的份额会进一步提升。Q：上游驱动IC紧张的情况对目前的产能利用率会产生影响吗？A：目前来看，驱动IC短缺造成了短期的影响，但是影响是可控的，整个行业都受了一定波动，有望在下半年得到改变，对今年总体的经营情况不会产生影响。Q：三星苏州交割进度情况？A：预计三月完成交割，这条线高端占比高一些，相信利润率会更高。Q:T7爬坡进度如何？A：20年11月开始量产，爬坡进度受疫情原因，工程师进不来，所以进度慢一点，但是因为量产时间提前，所以计划不变，仍然是年底60k满产。Q：高端产品mini LED、印刷OLED等，未来3-5年的进展和规划情况？A：TV向8K、120hz等高端化发展。新显示技术方面，分三步实现，首先是MiniLED背光，去年我们就推出了75寸TV产品量产上市，今年会延伸到IT端，以后会进一步深化，到Mini LED直显。此外我们和三安联合成立实验室研发Micro LED技术，并入股JOLED开发印刷OELD技术。Q：OLED产能规划和爬坡，盈利性怎么看？A：今年我们整体的产能释放还是在持续增加的，我们OLED建设分为三期，我们目前正在进行第一期的爬坡，进程比较顺利，预期在五月份也就是二季度完成。我们对OLED有一个前提，虽然它现在面临着比较大的成本包括市场竞争的压力，但是OLED特别是柔性OLED是符合我们设备的发展方向的，所以整体来讲，OLED的需求还是会呈现增长。随着产能的释放，技术的成熟，OLED的成本是逐渐下降的，所以未来OLED的发展前景是可以期待的。
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