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20年韭菜
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20年韭菜
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2020-12-15 15:41:25
星微精密研报,华泰证券研报目标价26.8元
以下内容从华泰证券《精品跨境电商代表,高速成长》研报附件原文摘录) 星徽精密(300464) “跨境出口+消费电子”景气上行,公司电商业务高速发展 星徽精密2018年收购泽宝科技进入跨境出口电商与消费电子的交叉赛道,凭借从选品、开发、仓储、物流到销售全流程出色的把控能力,2019年起电商业务营收与利润高速增长。我们认为公司20Q4将继续受益于行业的高景气度快速发展,2021-22品类拓展带来的增量同样值得期待。我们预计公司2020-2022年EPS为0.78、1.12、1.47元,目
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星徽股份
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2020-12-11 09:16:41
荃银高科(300087)估值研报(天风研报)
厚积薄发,迈向全球,借力中化先正达有望实现跃进式发展! 天风证券吴立,林逸丹 字体大小: 特大 大 中 小 (以下内容从天风证券《厚积薄发,迈向全球,借力中化先正达有望实现跃进式发展!》研报附件原文摘录) 荃银高科(300087) 荃银高科:我国种业领先公司,专注农作物种子育繁推业务 作为中国创业板种业第一股,公司从事杂交水稻等各类农作物种子育繁推业务。先正达集团全资子公司中化现代农业为公司第一大股东。近年来,公司的营收呈上升趋势,利润持续增长,2020年前三季度公司实现营业收入8.
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荃银高科
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2020-12-11 09:09:25
欣贺股份(003016)估值研报(天风研报)
多品牌互补&自营渠道延伸,中高端女装优质成长股 天风证券范张翔,孙海洋 字体大小: 特大 大 中 小 (以下内容从天风证券《多品牌互补&自营渠道延伸,中高端女装优质成长股》研报附件原文摘录) 欣贺股份(003016) 国内中高端女装细分领军品牌,深耕细分多品牌高效覆盖不同客群 公司是国内品牌女装的领军企业之一,主营中高端女装的设计、生产和销售,拥有完整的产业链和显著的品牌优势。公司旗下主品牌 JORYA 创立于20 世纪 90 年代初,是国内历史较长的自主高端女装品牌之一, JORY
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欣贺股份
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2020-12-09 21:13:45
光伏设备(天风研报)
以下内容从天风证券《机械设备:光伏设备分析:技术迭代带动设备更新换代》研报附件原文摘录) 结论:降本增效为光伏行业发展最大的驱动力,目前光伏行业即将步入平价上网元年,国内外光伏装机量的不断扩大催生大量光伏设备需求,行业景气度持续向好。本文通过对产业链的各环节进行梳理,寻找本阶段各环节光伏设备的更新需求,其中将主要聚焦电池片设备的技术迭代,梳理分析异质结电池的扩产所带给光伏设备行业投资机会,建议关注捷佳伟创、迈为股份、帝尔激光、金辰股份、晶盛机电。 不断降本增效,平价上网打开光伏市场大门:
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捷佳伟创
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2020-12-09 21:02:51
亿纬锂能:开启公司下一个十年
电新|公司深度:亿纬锂能(300014):动力电池——开启公司下一个十年》 公司的特质有二:第一是拓应用能力较强,平台型公司已成。第二是绑定各行业大客户能力较强,是各行各业的“卖水人”角色。为何看好亿纬锂能动力电池能在二线中突围?1)动力电池前期需要大量资金扩产与研发,公司有锂原、思摩尔投资收益等现金牛业务补充资金;2)9Gwh三元软包产线满产已证明公司量产能力,背后反应的是公司工厂管理能力优异;3)管理层前瞻性与执行力强,前瞻性背后的原因是公司起家于锂原,锂原下游应用广泛,公司开拓新应用领域能
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亿纬锂能
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2020-12-01 09:07:46
仲景食品。首次覆盖(天风研报)
商社&食品】仲景食品(300908)首次覆盖:立足优质调料赛道,挖掘香菇酱引领者多维成长动能 刘章明&刘畅 天风研究 今天 细分品类调味酱打开发展空间,餐饮标准化拉动调料需求 2012-2019年我国调味品行业市场规模从2,012.4亿元增长至3,345.9亿元,CAGR达7.53%。随着居民消费水平提高,调味料行业呈现出明显的升级化、多元化、健康化发展。调味酱作为细分行业之一,产量持续上升,消费突破地域限制,胡椒酱、蒜蓉酱、香菇酱等“小众”品种凭借其美好滋味和营养价值逐渐得到消费者的喜爱。而餐
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仲景食品
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2020-11-27 21:37:25
高德红外军品中标解读(兴业证券研报)
以下内容从兴业证券《军品中标及合同接踵而至,竞争能力加速显现》研报附件原文摘录) 高德红外(002414) 公司发布中标公告:近日收到某型号系统产品《胜出通知书》。本次中标的某型号系统产品,是公司既有型号产品在新型号项目上的竞标胜出,后续将进入批量交付阶段。公司将积极推进该型号产品订货合同的签署,对公司未来的经营业绩产生积极影响。 军品中标及合同接踵而来,合同订单同比大幅增长123%。2019-2020年,公司新老型号产品接续签订订货合同,军品订单增长显著。年初以来公司已发布多次重要
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高德红外
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紫金矿业|深度观察之二:“紫金速度”再现,圭亚那金田Aurora金矿涅槃重生(安信证券研报)
件:11月23日,距离8月26日交割仅仅过去90天,紫金矿业旗下圭亚那金田实现全面复工复产,超出此前市场预期,再次印证了公司对海外问题矿山卓越的困境投资与产业增值能力。2019年公司权益矿产金约35.4吨,预计Aurora金矿达产后年均产金5.27吨,将在现有矿产金权益量基础上增加15%,将成为紫金矿业黄金主力矿山之一。 ■收购圭亚那金田100%股权,困境投资再下一城。圭亚那金田公司核心资产Aurora金矿(100%权益),Aurora属于100吨以上资源量的大型金矿,周边增储潜力大。Auror
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紫金矿业
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分子砌块领军企业,打造药物研发一体化战略(天风研报)
以下内容从天风证券《分子砌块领军企业,打造药物研发一体化战略》研报附件原文摘录) 药石科技(300725) 深耕开拓分子砌块蓝海, 公司业绩有望持续快速增长 公司主要从事生物医药中小分子药物研发产业链上从药物分子砌块设计、研发、工艺优化到商业化生产所有涉及化学的业务以及技术服务。 分子砌块渗透药物研发全产业链, 在全球医药研发行业稳步增长的情况下,药物分子砌块研发和生产行业具备了良好的发展前景。据估计,全球医药研发支出中有 30%用于药物分子砌块的购买和外包,估算全球药物分子砌块的市
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药石科技
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鼎龙股份:子公司鼎汇微电子引进员工持股,业务快速增长可期(国信研究院)
半导体抛光材料子公司鼎汇微电子引进员工持股平台,进行增资扩股。 评论: 一、公司拟转让鼎汇微电子部分股权给五家员工持股平台,进一步绑定核心骨干利益,强化长效激励机制 为充分调动公司及鼎汇微电子经营管理团队和核心骨干员工的积极性,加速推进在研产品研发进程,公司拟转让鼎汇微电子部分股权给宁波兴宙等五家员工持股平台,增资扩股引进员工持股。鼎汇微电子是公司进行半导体材料研发、生产及销售的子公司,目前主要生产CMP抛光垫、抛光碟、清洗液等半导体制程生产材料。 此次参与员工持股计划对象主要包括公司高管及12
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鼎龙股份
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天风研报:被动元件!
电子|全球被动元件:5G/IOT/军工/新能源高景气,进口替代加速,重点看好MLCC/晶振/钽电容龙头成长机遇》 MLCC:营收增速大幅增长&毛利率高企,国内厂商表现亮眼。铝电解电容:景气度回升,汽车电子需求复苏释放新的增长点。电感:增速持续攀升,国内厂商积极布局5G&汽车电子,增长明显。石英晶振:行业高景气,进口替代加速,大陆厂商保持高增长。薄膜电容:增速大幅提升,毛利率趋稳,新基建带动国内需求回暖。军用被动元件:增速创新高,军用电子信息化&进口替代推动强势表现。 重点看好MLCC/晶振/钽电
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天风研报:多伦科技:仍有80+%的空间!
汽车|多伦科技(603528):股权激励彰显信心,锚定未来三年复合增速50%+》 公司披露《2020年股票期权激励计划(草案)》,拟对467人合计授予1800万股,占本激励计划草案公告时公司股本总额的2.87%。 激励对象覆盖面广,激励充分。业绩解锁分A/B档,激励摊销影响较小。“车检+驾培”双轮驱动,深蹲起跳迈入全新成长周期。预计公司中长期成长有望加速。 结合分部估值法和自由现金流贴现,维持公司21年市值目标141~222亿元,对应股价22.5~35.4元,当前市值78亿元,增长空间80.8%
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多伦科技
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2020-11-24 21:04:11
这个示范效应会来吗?(兴业证券研报)
事件:2020年11月18日北京市发改委、北京市财政局、北京市住房和城乡建设委员会联合下发《北京市发展和改革委员会北京市财政局北京市住房和城乡建设委员会关于进一步支持光伏发电系统推广应用的通知》(简称《通知》)以及《关于进一步支持光伏发电系统推广应用的通知》解读(简称《解读》)。要点包括: (1)鼓励在北京市内建设光伏应用。为满足北京市2022年可再生能源在能源消费总量中的比重达到10%以上的目标,《通知》提出在全面支持光伏发电发展的基础上,鼓励实施“阳光惠民、阳光园区、阳光商业、阳光乡村、
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隆基绿能
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锦浪科技
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星微精密研报,华泰证券研报目标价26.8元
以下内容从华泰证券《精品跨境电商代表,高速成长》研报附件原文摘录) 星徽精密(300464) “跨境出口+消费电子”景气上行,公司电商业务高速发展 星徽精密2018年收购泽宝科技进入跨境出口电商与消费电子的交叉赛道,凭借从选品、开发、仓储、物流到销售全流程出色的把控能力,2019年起电商业务营收与利润高速增长。我们认为公司20Q4将继续受益于行业的高景气度快速发展,2021-22品类拓展带来的增量同样值得期待。我们预计公司2020-2022年EPS为0.78、1.12、1.47元,目
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荃银高科(300087)估值研报(天风研报)
厚积薄发,迈向全球,借力中化先正达有望实现跃进式发展! 天风证券吴立,林逸丹 字体大小: 特大 大 中 小 (以下内容从天风证券《厚积薄发,迈向全球,借力中化先正达有望实现跃进式发展!》研报附件原文摘录) 荃银高科(300087) 荃银高科:我国种业领先公司,专注农作物种子育繁推业务 作为中国创业板种业第一股,公司从事杂交水稻等各类农作物种子育繁推业务。先正达集团全资子公司中化现代农业为公司第一大股东。近年来,公司的营收呈上升趋势,利润持续增长,2020年前三季度公司实现营业收入8.
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欣贺股份(003016)估值研报(天风研报)
多品牌互补&自营渠道延伸,中高端女装优质成长股 天风证券范张翔,孙海洋 字体大小: 特大 大 中 小 (以下内容从天风证券《多品牌互补&自营渠道延伸,中高端女装优质成长股》研报附件原文摘录) 欣贺股份(003016) 国内中高端女装细分领军品牌,深耕细分多品牌高效覆盖不同客群 公司是国内品牌女装的领军企业之一,主营中高端女装的设计、生产和销售,拥有完整的产业链和显著的品牌优势。公司旗下主品牌 JORYA 创立于20 世纪 90 年代初,是国内历史较长的自主高端女装品牌之一, JORY
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光伏设备(天风研报)
以下内容从天风证券《机械设备:光伏设备分析:技术迭代带动设备更新换代》研报附件原文摘录) 结论:降本增效为光伏行业发展最大的驱动力,目前光伏行业即将步入平价上网元年,国内外光伏装机量的不断扩大催生大量光伏设备需求,行业景气度持续向好。本文通过对产业链的各环节进行梳理,寻找本阶段各环节光伏设备的更新需求,其中将主要聚焦电池片设备的技术迭代,梳理分析异质结电池的扩产所带给光伏设备行业投资机会,建议关注捷佳伟创、迈为股份、帝尔激光、金辰股份、晶盛机电。 不断降本增效,平价上网打开光伏市场大门:
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亿纬锂能:开启公司下一个十年
电新|公司深度:亿纬锂能(300014):动力电池——开启公司下一个十年》 公司的特质有二:第一是拓应用能力较强,平台型公司已成。第二是绑定各行业大客户能力较强,是各行各业的“卖水人”角色。为何看好亿纬锂能动力电池能在二线中突围?1)动力电池前期需要大量资金扩产与研发,公司有锂原、思摩尔投资收益等现金牛业务补充资金;2)9Gwh三元软包产线满产已证明公司量产能力,背后反应的是公司工厂管理能力优异;3)管理层前瞻性与执行力强,前瞻性背后的原因是公司起家于锂原,锂原下游应用广泛,公司开拓新应用领域能
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仲景食品。首次覆盖(天风研报)
商社&食品】仲景食品(300908)首次覆盖:立足优质调料赛道,挖掘香菇酱引领者多维成长动能 刘章明&刘畅 天风研究 今天 细分品类调味酱打开发展空间,餐饮标准化拉动调料需求 2012-2019年我国调味品行业市场规模从2,012.4亿元增长至3,345.9亿元,CAGR达7.53%。随着居民消费水平提高,调味料行业呈现出明显的升级化、多元化、健康化发展。调味酱作为细分行业之一,产量持续上升,消费突破地域限制,胡椒酱、蒜蓉酱、香菇酱等“小众”品种凭借其美好滋味和营养价值逐渐得到消费者的喜爱。而餐
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高德红外军品中标解读(兴业证券研报)
以下内容从兴业证券《军品中标及合同接踵而至,竞争能力加速显现》研报附件原文摘录) 高德红外(002414) 公司发布中标公告:近日收到某型号系统产品《胜出通知书》。本次中标的某型号系统产品,是公司既有型号产品在新型号项目上的竞标胜出,后续将进入批量交付阶段。公司将积极推进该型号产品订货合同的签署,对公司未来的经营业绩产生积极影响。 军品中标及合同接踵而来,合同订单同比大幅增长123%。2019-2020年,公司新老型号产品接续签订订货合同,军品订单增长显著。年初以来公司已发布多次重要
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紫金矿业|深度观察之二:“紫金速度”再现,圭亚那金田Aurora金矿涅槃重生(安信证券研报)
件:11月23日,距离8月26日交割仅仅过去90天,紫金矿业旗下圭亚那金田实现全面复工复产,超出此前市场预期,再次印证了公司对海外问题矿山卓越的困境投资与产业增值能力。2019年公司权益矿产金约35.4吨,预计Aurora金矿达产后年均产金5.27吨,将在现有矿产金权益量基础上增加15%,将成为紫金矿业黄金主力矿山之一。 ■收购圭亚那金田100%股权,困境投资再下一城。圭亚那金田公司核心资产Aurora金矿(100%权益),Aurora属于100吨以上资源量的大型金矿,周边增储潜力大。Auror
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分子砌块领军企业,打造药物研发一体化战略(天风研报)
以下内容从天风证券《分子砌块领军企业,打造药物研发一体化战略》研报附件原文摘录) 药石科技(300725) 深耕开拓分子砌块蓝海, 公司业绩有望持续快速增长 公司主要从事生物医药中小分子药物研发产业链上从药物分子砌块设计、研发、工艺优化到商业化生产所有涉及化学的业务以及技术服务。 分子砌块渗透药物研发全产业链, 在全球医药研发行业稳步增长的情况下,药物分子砌块研发和生产行业具备了良好的发展前景。据估计,全球医药研发支出中有 30%用于药物分子砌块的购买和外包,估算全球药物分子砌块的市
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鼎龙股份:子公司鼎汇微电子引进员工持股,业务快速增长可期(国信研究院)
半导体抛光材料子公司鼎汇微电子引进员工持股平台,进行增资扩股。 评论: 一、公司拟转让鼎汇微电子部分股权给五家员工持股平台,进一步绑定核心骨干利益,强化长效激励机制 为充分调动公司及鼎汇微电子经营管理团队和核心骨干员工的积极性,加速推进在研产品研发进程,公司拟转让鼎汇微电子部分股权给宁波兴宙等五家员工持股平台,增资扩股引进员工持股。鼎汇微电子是公司进行半导体材料研发、生产及销售的子公司,目前主要生产CMP抛光垫、抛光碟、清洗液等半导体制程生产材料。 此次参与员工持股计划对象主要包括公司高管及12
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天风研报:被动元件!
电子|全球被动元件:5G/IOT/军工/新能源高景气,进口替代加速,重点看好MLCC/晶振/钽电容龙头成长机遇》 MLCC:营收增速大幅增长&毛利率高企,国内厂商表现亮眼。铝电解电容:景气度回升,汽车电子需求复苏释放新的增长点。电感:增速持续攀升,国内厂商积极布局5G&汽车电子,增长明显。石英晶振:行业高景气,进口替代加速,大陆厂商保持高增长。薄膜电容:增速大幅提升,毛利率趋稳,新基建带动国内需求回暖。军用被动元件:增速创新高,军用电子信息化&进口替代推动强势表现。 重点看好MLCC/晶振/钽电
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天风研报:多伦科技:仍有80+%的空间!
汽车|多伦科技(603528):股权激励彰显信心,锚定未来三年复合增速50%+》 公司披露《2020年股票期权激励计划(草案)》,拟对467人合计授予1800万股,占本激励计划草案公告时公司股本总额的2.87%。 激励对象覆盖面广,激励充分。业绩解锁分A/B档,激励摊销影响较小。“车检+驾培”双轮驱动,深蹲起跳迈入全新成长周期。预计公司中长期成长有望加速。 结合分部估值法和自由现金流贴现,维持公司21年市值目标141~222亿元,对应股价22.5~35.4元,当前市值78亿元,增长空间80.8%
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这个示范效应会来吗?(兴业证券研报)
事件:2020年11月18日北京市发改委、北京市财政局、北京市住房和城乡建设委员会联合下发《北京市发展和改革委员会北京市财政局北京市住房和城乡建设委员会关于进一步支持光伏发电系统推广应用的通知》(简称《通知》)以及《关于进一步支持光伏发电系统推广应用的通知》解读(简称《解读》)。要点包括: (1)鼓励在北京市内建设光伏应用。为满足北京市2022年可再生能源在能源消费总量中的比重达到10%以上的目标,《通知》提出在全面支持光伏发电发展的基础上,鼓励实施“阳光惠民、阳光园区、阳光商业、阳光乡村、
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多品牌互补&自营渠道延伸,中高端女装优质成长股 天风证券范张翔,孙海洋 字体大小: 特大 大 中 小 (以下内容从天风证券《多品牌互补&自营渠道延伸,中高端女装优质成长股》研报附件原文摘录) 欣贺股份(003016) 国内中高端女装细分领军品牌,深耕细分多品牌高效覆盖不同客群 公司是国内品牌女装的领军企业之一,主营中高端女装的设计、生产和销售,拥有完整的产业链和显著的品牌优势。公司旗下主品牌 JORYA 创立于20 世纪 90 年代初,是国内历史较长的自主高端女装品牌之一, JORY
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光伏设备(天风研报)
以下内容从天风证券《机械设备:光伏设备分析:技术迭代带动设备更新换代》研报附件原文摘录) 结论:降本增效为光伏行业发展最大的驱动力,目前光伏行业即将步入平价上网元年,国内外光伏装机量的不断扩大催生大量光伏设备需求,行业景气度持续向好。本文通过对产业链的各环节进行梳理,寻找本阶段各环节光伏设备的更新需求,其中将主要聚焦电池片设备的技术迭代,梳理分析异质结电池的扩产所带给光伏设备行业投资机会,建议关注捷佳伟创、迈为股份、帝尔激光、金辰股份、晶盛机电。 不断降本增效,平价上网打开光伏市场大门:
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亿纬锂能:开启公司下一个十年
电新|公司深度:亿纬锂能(300014):动力电池——开启公司下一个十年》 公司的特质有二:第一是拓应用能力较强,平台型公司已成。第二是绑定各行业大客户能力较强,是各行各业的“卖水人”角色。为何看好亿纬锂能动力电池能在二线中突围?1)动力电池前期需要大量资金扩产与研发,公司有锂原、思摩尔投资收益等现金牛业务补充资金;2)9Gwh三元软包产线满产已证明公司量产能力,背后反应的是公司工厂管理能力优异;3)管理层前瞻性与执行力强,前瞻性背后的原因是公司起家于锂原,锂原下游应用广泛,公司开拓新应用领域能
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仲景食品。首次覆盖(天风研报)
商社&食品】仲景食品(300908)首次覆盖:立足优质调料赛道,挖掘香菇酱引领者多维成长动能 刘章明&刘畅 天风研究 今天 细分品类调味酱打开发展空间,餐饮标准化拉动调料需求 2012-2019年我国调味品行业市场规模从2,012.4亿元增长至3,345.9亿元,CAGR达7.53%。随着居民消费水平提高,调味料行业呈现出明显的升级化、多元化、健康化发展。调味酱作为细分行业之一,产量持续上升,消费突破地域限制,胡椒酱、蒜蓉酱、香菇酱等“小众”品种凭借其美好滋味和营养价值逐渐得到消费者的喜爱。而餐
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2020-11-27 21:37:25
高德红外军品中标解读(兴业证券研报)
以下内容从兴业证券《军品中标及合同接踵而至,竞争能力加速显现》研报附件原文摘录) 高德红外(002414) 公司发布中标公告:近日收到某型号系统产品《胜出通知书》。本次中标的某型号系统产品,是公司既有型号产品在新型号项目上的竞标胜出,后续将进入批量交付阶段。公司将积极推进该型号产品订货合同的签署,对公司未来的经营业绩产生积极影响。 军品中标及合同接踵而来,合同订单同比大幅增长123%。2019-2020年,公司新老型号产品接续签订订货合同,军品订单增长显著。年初以来公司已发布多次重要
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紫金矿业|深度观察之二:“紫金速度”再现,圭亚那金田Aurora金矿涅槃重生(安信证券研报)
件:11月23日,距离8月26日交割仅仅过去90天,紫金矿业旗下圭亚那金田实现全面复工复产,超出此前市场预期,再次印证了公司对海外问题矿山卓越的困境投资与产业增值能力。2019年公司权益矿产金约35.4吨,预计Aurora金矿达产后年均产金5.27吨,将在现有矿产金权益量基础上增加15%,将成为紫金矿业黄金主力矿山之一。 ■收购圭亚那金田100%股权,困境投资再下一城。圭亚那金田公司核心资产Aurora金矿(100%权益),Aurora属于100吨以上资源量的大型金矿,周边增储潜力大。Auror
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分子砌块领军企业,打造药物研发一体化战略(天风研报)
以下内容从天风证券《分子砌块领军企业,打造药物研发一体化战略》研报附件原文摘录) 药石科技(300725) 深耕开拓分子砌块蓝海, 公司业绩有望持续快速增长 公司主要从事生物医药中小分子药物研发产业链上从药物分子砌块设计、研发、工艺优化到商业化生产所有涉及化学的业务以及技术服务。 分子砌块渗透药物研发全产业链, 在全球医药研发行业稳步增长的情况下,药物分子砌块研发和生产行业具备了良好的发展前景。据估计,全球医药研发支出中有 30%用于药物分子砌块的购买和外包,估算全球药物分子砌块的市
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鼎龙股份:子公司鼎汇微电子引进员工持股,业务快速增长可期(国信研究院)
半导体抛光材料子公司鼎汇微电子引进员工持股平台,进行增资扩股。 评论: 一、公司拟转让鼎汇微电子部分股权给五家员工持股平台,进一步绑定核心骨干利益,强化长效激励机制 为充分调动公司及鼎汇微电子经营管理团队和核心骨干员工的积极性,加速推进在研产品研发进程,公司拟转让鼎汇微电子部分股权给宁波兴宙等五家员工持股平台,增资扩股引进员工持股。鼎汇微电子是公司进行半导体材料研发、生产及销售的子公司,目前主要生产CMP抛光垫、抛光碟、清洗液等半导体制程生产材料。 此次参与员工持股计划对象主要包括公司高管及12
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天风研报:被动元件!
电子|全球被动元件:5G/IOT/军工/新能源高景气,进口替代加速,重点看好MLCC/晶振/钽电容龙头成长机遇》 MLCC:营收增速大幅增长&毛利率高企,国内厂商表现亮眼。铝电解电容:景气度回升,汽车电子需求复苏释放新的增长点。电感:增速持续攀升,国内厂商积极布局5G&汽车电子,增长明显。石英晶振:行业高景气,进口替代加速,大陆厂商保持高增长。薄膜电容:增速大幅提升,毛利率趋稳,新基建带动国内需求回暖。军用被动元件:增速创新高,军用电子信息化&进口替代推动强势表现。 重点看好MLCC/晶振/钽电
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天风研报:多伦科技:仍有80+%的空间!
汽车|多伦科技(603528):股权激励彰显信心,锚定未来三年复合增速50%+》 公司披露《2020年股票期权激励计划(草案)》,拟对467人合计授予1800万股,占本激励计划草案公告时公司股本总额的2.87%。 激励对象覆盖面广,激励充分。业绩解锁分A/B档,激励摊销影响较小。“车检+驾培”双轮驱动,深蹲起跳迈入全新成长周期。预计公司中长期成长有望加速。 结合分部估值法和自由现金流贴现,维持公司21年市值目标141~222亿元,对应股价22.5~35.4元,当前市值78亿元,增长空间80.8%
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这个示范效应会来吗?(兴业证券研报)
事件:2020年11月18日北京市发改委、北京市财政局、北京市住房和城乡建设委员会联合下发《北京市发展和改革委员会北京市财政局北京市住房和城乡建设委员会关于进一步支持光伏发电系统推广应用的通知》(简称《通知》)以及《关于进一步支持光伏发电系统推广应用的通知》解读(简称《解读》)。要点包括: (1)鼓励在北京市内建设光伏应用。为满足北京市2022年可再生能源在能源消费总量中的比重达到10%以上的目标,《通知》提出在全面支持光伏发电发展的基础上,鼓励实施“阳光惠民、阳光园区、阳光商业、阳光乡村、
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星微精密研报,华泰证券研报目标价26.8元
以下内容从华泰证券《精品跨境电商代表,高速成长》研报附件原文摘录) 星徽精密(300464) “跨境出口+消费电子”景气上行,公司电商业务高速发展 星徽精密2018年收购泽宝科技进入跨境出口电商与消费电子的交叉赛道,凭借从选品、开发、仓储、物流到销售全流程出色的把控能力,2019年起电商业务营收与利润高速增长。我们认为公司20Q4将继续受益于行业的高景气度快速发展,2021-22品类拓展带来的增量同样值得期待。我们预计公司2020-2022年EPS为0.78、1.12、1.47元,目
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荃银高科(300087)估值研报(天风研报)
厚积薄发,迈向全球,借力中化先正达有望实现跃进式发展! 天风证券吴立,林逸丹 字体大小: 特大 大 中 小 (以下内容从天风证券《厚积薄发,迈向全球,借力中化先正达有望实现跃进式发展!》研报附件原文摘录) 荃银高科(300087) 荃银高科:我国种业领先公司,专注农作物种子育繁推业务 作为中国创业板种业第一股,公司从事杂交水稻等各类农作物种子育繁推业务。先正达集团全资子公司中化现代农业为公司第一大股东。近年来,公司的营收呈上升趋势,利润持续增长,2020年前三季度公司实现营业收入8.
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欣贺股份(003016)估值研报(天风研报)
多品牌互补&自营渠道延伸,中高端女装优质成长股 天风证券范张翔,孙海洋 字体大小: 特大 大 中 小 (以下内容从天风证券《多品牌互补&自营渠道延伸,中高端女装优质成长股》研报附件原文摘录) 欣贺股份(003016) 国内中高端女装细分领军品牌,深耕细分多品牌高效覆盖不同客群 公司是国内品牌女装的领军企业之一,主营中高端女装的设计、生产和销售,拥有完整的产业链和显著的品牌优势。公司旗下主品牌 JORYA 创立于20 世纪 90 年代初,是国内历史较长的自主高端女装品牌之一, JORY
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光伏设备(天风研报)
以下内容从天风证券《机械设备:光伏设备分析:技术迭代带动设备更新换代》研报附件原文摘录) 结论:降本增效为光伏行业发展最大的驱动力,目前光伏行业即将步入平价上网元年,国内外光伏装机量的不断扩大催生大量光伏设备需求,行业景气度持续向好。本文通过对产业链的各环节进行梳理,寻找本阶段各环节光伏设备的更新需求,其中将主要聚焦电池片设备的技术迭代,梳理分析异质结电池的扩产所带给光伏设备行业投资机会,建议关注捷佳伟创、迈为股份、帝尔激光、金辰股份、晶盛机电。 不断降本增效,平价上网打开光伏市场大门:
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亿纬锂能:开启公司下一个十年
电新|公司深度:亿纬锂能(300014):动力电池——开启公司下一个十年》 公司的特质有二:第一是拓应用能力较强,平台型公司已成。第二是绑定各行业大客户能力较强,是各行各业的“卖水人”角色。为何看好亿纬锂能动力电池能在二线中突围?1)动力电池前期需要大量资金扩产与研发,公司有锂原、思摩尔投资收益等现金牛业务补充资金;2)9Gwh三元软包产线满产已证明公司量产能力,背后反应的是公司工厂管理能力优异;3)管理层前瞻性与执行力强,前瞻性背后的原因是公司起家于锂原,锂原下游应用广泛,公司开拓新应用领域能
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仲景食品。首次覆盖(天风研报)
商社&食品】仲景食品(300908)首次覆盖:立足优质调料赛道,挖掘香菇酱引领者多维成长动能 刘章明&刘畅 天风研究 今天 细分品类调味酱打开发展空间,餐饮标准化拉动调料需求 2012-2019年我国调味品行业市场规模从2,012.4亿元增长至3,345.9亿元,CAGR达7.53%。随着居民消费水平提高,调味料行业呈现出明显的升级化、多元化、健康化发展。调味酱作为细分行业之一,产量持续上升,消费突破地域限制,胡椒酱、蒜蓉酱、香菇酱等“小众”品种凭借其美好滋味和营养价值逐渐得到消费者的喜爱。而餐
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高德红外军品中标解读(兴业证券研报)
以下内容从兴业证券《军品中标及合同接踵而至,竞争能力加速显现》研报附件原文摘录) 高德红外(002414) 公司发布中标公告:近日收到某型号系统产品《胜出通知书》。本次中标的某型号系统产品,是公司既有型号产品在新型号项目上的竞标胜出,后续将进入批量交付阶段。公司将积极推进该型号产品订货合同的签署,对公司未来的经营业绩产生积极影响。 军品中标及合同接踵而来,合同订单同比大幅增长123%。2019-2020年,公司新老型号产品接续签订订货合同,军品订单增长显著。年初以来公司已发布多次重要
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紫金矿业|深度观察之二:“紫金速度”再现,圭亚那金田Aurora金矿涅槃重生(安信证券研报)
件:11月23日,距离8月26日交割仅仅过去90天,紫金矿业旗下圭亚那金田实现全面复工复产,超出此前市场预期,再次印证了公司对海外问题矿山卓越的困境投资与产业增值能力。2019年公司权益矿产金约35.4吨,预计Aurora金矿达产后年均产金5.27吨,将在现有矿产金权益量基础上增加15%,将成为紫金矿业黄金主力矿山之一。 ■收购圭亚那金田100%股权,困境投资再下一城。圭亚那金田公司核心资产Aurora金矿(100%权益),Aurora属于100吨以上资源量的大型金矿,周边增储潜力大。Auror
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分子砌块领军企业,打造药物研发一体化战略(天风研报)
以下内容从天风证券《分子砌块领军企业,打造药物研发一体化战略》研报附件原文摘录) 药石科技(300725) 深耕开拓分子砌块蓝海, 公司业绩有望持续快速增长 公司主要从事生物医药中小分子药物研发产业链上从药物分子砌块设计、研发、工艺优化到商业化生产所有涉及化学的业务以及技术服务。 分子砌块渗透药物研发全产业链, 在全球医药研发行业稳步增长的情况下,药物分子砌块研发和生产行业具备了良好的发展前景。据估计,全球医药研发支出中有 30%用于药物分子砌块的购买和外包,估算全球药物分子砌块的市
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鼎龙股份:子公司鼎汇微电子引进员工持股,业务快速增长可期(国信研究院)
半导体抛光材料子公司鼎汇微电子引进员工持股平台,进行增资扩股。 评论: 一、公司拟转让鼎汇微电子部分股权给五家员工持股平台,进一步绑定核心骨干利益,强化长效激励机制 为充分调动公司及鼎汇微电子经营管理团队和核心骨干员工的积极性,加速推进在研产品研发进程,公司拟转让鼎汇微电子部分股权给宁波兴宙等五家员工持股平台,增资扩股引进员工持股。鼎汇微电子是公司进行半导体材料研发、生产及销售的子公司,目前主要生产CMP抛光垫、抛光碟、清洗液等半导体制程生产材料。 此次参与员工持股计划对象主要包括公司高管及12
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天风研报:被动元件!
电子|全球被动元件:5G/IOT/军工/新能源高景气,进口替代加速,重点看好MLCC/晶振/钽电容龙头成长机遇》 MLCC:营收增速大幅增长&毛利率高企,国内厂商表现亮眼。铝电解电容:景气度回升,汽车电子需求复苏释放新的增长点。电感:增速持续攀升,国内厂商积极布局5G&汽车电子,增长明显。石英晶振:行业高景气,进口替代加速,大陆厂商保持高增长。薄膜电容:增速大幅提升,毛利率趋稳,新基建带动国内需求回暖。军用被动元件:增速创新高,军用电子信息化&进口替代推动强势表现。 重点看好MLCC/晶振/钽电
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天风研报:多伦科技:仍有80+%的空间!
汽车|多伦科技(603528):股权激励彰显信心,锚定未来三年复合增速50%+》 公司披露《2020年股票期权激励计划(草案)》,拟对467人合计授予1800万股,占本激励计划草案公告时公司股本总额的2.87%。 激励对象覆盖面广,激励充分。业绩解锁分A/B档,激励摊销影响较小。“车检+驾培”双轮驱动,深蹲起跳迈入全新成长周期。预计公司中长期成长有望加速。 结合分部估值法和自由现金流贴现,维持公司21年市值目标141~222亿元,对应股价22.5~35.4元,当前市值78亿元,增长空间80.8%
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这个示范效应会来吗?(兴业证券研报)
事件:2020年11月18日北京市发改委、北京市财政局、北京市住房和城乡建设委员会联合下发《北京市发展和改革委员会北京市财政局北京市住房和城乡建设委员会关于进一步支持光伏发电系统推广应用的通知》(简称《通知》)以及《关于进一步支持光伏发电系统推广应用的通知》解读(简称《解读》)。要点包括: (1)鼓励在北京市内建设光伏应用。为满足北京市2022年可再生能源在能源消费总量中的比重达到10%以上的目标,《通知》提出在全面支持光伏发电发展的基础上,鼓励实施“阳光惠民、阳光园区、阳光商业、阳光乡村、
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星微精密研报,华泰证券研报目标价26.8元
以下内容从华泰证券《精品跨境电商代表,高速成长》研报附件原文摘录) 星徽精密(300464) “跨境出口+消费电子”景气上行,公司电商业务高速发展 星徽精密2018年收购泽宝科技进入跨境出口电商与消费电子的交叉赛道,凭借从选品、开发、仓储、物流到销售全流程出色的把控能力,2019年起电商业务营收与利润高速增长。我们认为公司20Q4将继续受益于行业的高景气度快速发展,2021-22品类拓展带来的增量同样值得期待。我们预计公司2020-2022年EPS为0.78、1.12、1.47元,目
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荃银高科(300087)估值研报(天风研报)
厚积薄发,迈向全球,借力中化先正达有望实现跃进式发展! 天风证券吴立,林逸丹 字体大小: 特大 大 中 小 (以下内容从天风证券《厚积薄发,迈向全球,借力中化先正达有望实现跃进式发展!》研报附件原文摘录) 荃银高科(300087) 荃银高科:我国种业领先公司,专注农作物种子育繁推业务 作为中国创业板种业第一股,公司从事杂交水稻等各类农作物种子育繁推业务。先正达集团全资子公司中化现代农业为公司第一大股东。近年来,公司的营收呈上升趋势,利润持续增长,2020年前三季度公司实现营业收入8.
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多品牌互补&自营渠道延伸,中高端女装优质成长股 天风证券范张翔,孙海洋 字体大小: 特大 大 中 小 (以下内容从天风证券《多品牌互补&自营渠道延伸,中高端女装优质成长股》研报附件原文摘录) 欣贺股份(003016) 国内中高端女装细分领军品牌,深耕细分多品牌高效覆盖不同客群 公司是国内品牌女装的领军企业之一,主营中高端女装的设计、生产和销售,拥有完整的产业链和显著的品牌优势。公司旗下主品牌 JORYA 创立于20 世纪 90 年代初,是国内历史较长的自主高端女装品牌之一, JORY
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以下内容从天风证券《机械设备:光伏设备分析:技术迭代带动设备更新换代》研报附件原文摘录) 结论:降本增效为光伏行业发展最大的驱动力,目前光伏行业即将步入平价上网元年,国内外光伏装机量的不断扩大催生大量光伏设备需求,行业景气度持续向好。本文通过对产业链的各环节进行梳理,寻找本阶段各环节光伏设备的更新需求,其中将主要聚焦电池片设备的技术迭代,梳理分析异质结电池的扩产所带给光伏设备行业投资机会,建议关注捷佳伟创、迈为股份、帝尔激光、金辰股份、晶盛机电。 不断降本增效,平价上网打开光伏市场大门:
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仲景食品。首次覆盖(天风研报)
商社&食品】仲景食品(300908)首次覆盖:立足优质调料赛道,挖掘香菇酱引领者多维成长动能 刘章明&刘畅 天风研究 今天 细分品类调味酱打开发展空间,餐饮标准化拉动调料需求 2012-2019年我国调味品行业市场规模从2,012.4亿元增长至3,345.9亿元,CAGR达7.53%。随着居民消费水平提高,调味料行业呈现出明显的升级化、多元化、健康化发展。调味酱作为细分行业之一,产量持续上升,消费突破地域限制,胡椒酱、蒜蓉酱、香菇酱等“小众”品种凭借其美好滋味和营养价值逐渐得到消费者的喜爱。而餐
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高德红外军品中标解读(兴业证券研报)
以下内容从兴业证券《军品中标及合同接踵而至,竞争能力加速显现》研报附件原文摘录) 高德红外(002414) 公司发布中标公告:近日收到某型号系统产品《胜出通知书》。本次中标的某型号系统产品,是公司既有型号产品在新型号项目上的竞标胜出,后续将进入批量交付阶段。公司将积极推进该型号产品订货合同的签署,对公司未来的经营业绩产生积极影响。 军品中标及合同接踵而来,合同订单同比大幅增长123%。2019-2020年,公司新老型号产品接续签订订货合同,军品订单增长显著。年初以来公司已发布多次重要
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2020-11-27 19:54:44
紫金矿业|深度观察之二:“紫金速度”再现,圭亚那金田Aurora金矿涅槃重生(安信证券研报)
件:11月23日,距离8月26日交割仅仅过去90天,紫金矿业旗下圭亚那金田实现全面复工复产,超出此前市场预期,再次印证了公司对海外问题矿山卓越的困境投资与产业增值能力。2019年公司权益矿产金约35.4吨,预计Aurora金矿达产后年均产金5.27吨,将在现有矿产金权益量基础上增加15%,将成为紫金矿业黄金主力矿山之一。 ■收购圭亚那金田100%股权,困境投资再下一城。圭亚那金田公司核心资产Aurora金矿(100%权益),Aurora属于100吨以上资源量的大型金矿,周边增储潜力大。Auror
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紫金矿业
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2020-11-27 17:51:21
分子砌块领军企业,打造药物研发一体化战略(天风研报)
以下内容从天风证券《分子砌块领军企业,打造药物研发一体化战略》研报附件原文摘录) 药石科技(300725) 深耕开拓分子砌块蓝海, 公司业绩有望持续快速增长 公司主要从事生物医药中小分子药物研发产业链上从药物分子砌块设计、研发、工艺优化到商业化生产所有涉及化学的业务以及技术服务。 分子砌块渗透药物研发全产业链, 在全球医药研发行业稳步增长的情况下,药物分子砌块研发和生产行业具备了良好的发展前景。据估计,全球医药研发支出中有 30%用于药物分子砌块的购买和外包,估算全球药物分子砌块的市
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药石科技
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2020-11-27 17:46:12
鼎龙股份:子公司鼎汇微电子引进员工持股,业务快速增长可期(国信研究院)
半导体抛光材料子公司鼎汇微电子引进员工持股平台,进行增资扩股。 评论: 一、公司拟转让鼎汇微电子部分股权给五家员工持股平台,进一步绑定核心骨干利益,强化长效激励机制 为充分调动公司及鼎汇微电子经营管理团队和核心骨干员工的积极性,加速推进在研产品研发进程,公司拟转让鼎汇微电子部分股权给宁波兴宙等五家员工持股平台,增资扩股引进员工持股。鼎汇微电子是公司进行半导体材料研发、生产及销售的子公司,目前主要生产CMP抛光垫、抛光碟、清洗液等半导体制程生产材料。 此次参与员工持股计划对象主要包括公司高管及12
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鼎龙股份
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2020-11-25 21:17:04
天风研报:被动元件!
电子|全球被动元件:5G/IOT/军工/新能源高景气,进口替代加速,重点看好MLCC/晶振/钽电容龙头成长机遇》 MLCC:营收增速大幅增长&毛利率高企,国内厂商表现亮眼。铝电解电容:景气度回升,汽车电子需求复苏释放新的增长点。电感:增速持续攀升,国内厂商积极布局5G&汽车电子,增长明显。石英晶振:行业高景气,进口替代加速,大陆厂商保持高增长。薄膜电容:增速大幅提升,毛利率趋稳,新基建带动国内需求回暖。军用被动元件:增速创新高,军用电子信息化&进口替代推动强势表现。 重点看好MLCC/晶振/钽电
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鸿远电子
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三环集团
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宏达电子
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洁美科技
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2020-11-25 21:06:20
天风研报:多伦科技:仍有80+%的空间!
汽车|多伦科技(603528):股权激励彰显信心,锚定未来三年复合增速50%+》 公司披露《2020年股票期权激励计划(草案)》,拟对467人合计授予1800万股,占本激励计划草案公告时公司股本总额的2.87%。 激励对象覆盖面广,激励充分。业绩解锁分A/B档,激励摊销影响较小。“车检+驾培”双轮驱动,深蹲起跳迈入全新成长周期。预计公司中长期成长有望加速。 结合分部估值法和自由现金流贴现,维持公司21年市值目标141~222亿元,对应股价22.5~35.4元,当前市值78亿元,增长空间80.8%
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多伦科技
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2020-11-24 21:04:11
这个示范效应会来吗?(兴业证券研报)
事件:2020年11月18日北京市发改委、北京市财政局、北京市住房和城乡建设委员会联合下发《北京市发展和改革委员会北京市财政局北京市住房和城乡建设委员会关于进一步支持光伏发电系统推广应用的通知》(简称《通知》)以及《关于进一步支持光伏发电系统推广应用的通知》解读(简称《解读》)。要点包括: (1)鼓励在北京市内建设光伏应用。为满足北京市2022年可再生能源在能源消费总量中的比重达到10%以上的目标,《通知》提出在全面支持光伏发电发展的基础上,鼓励实施“阳光惠民、阳光园区、阳光商业、阳光乡村、
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阳光电源
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