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王大霄

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王大霄

2021-08-22 16:55:31

中泰机械异质结线上策略会万字纪要

会议时间：2021年8月17日会议形式：电话会议会议专家：异质结制造专家：易总爱康科技异质结项目负责人杨总东方日升异质结项目负责人异质结设备专家：张总捷佳伟创CTO 杨总钧石能源总裁谢总创一智能董事长异质结材料专家：常总金阳硅业总经理陈总壹纳光电总经理黄总爱康科技研究院院长一、异质结行业逻辑汇报中泰机械冯胜团队自2018年率先启动光伏新技术研究，明确提出《技术进步将替代政策波动成为产业的关键变量》，先后发布多篇围绕HJT的深度研究报告。2021年4月我

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捷佳伟创
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金辰股份
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ST爱康
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迈为股份
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隆华科技

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王大霄

2021-08-21 11:47:13

机构市场短评 2021-08-20

本周一些私募及公募的市场观点

机构观点0820.pdf

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贵州茅台

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王大霄

2021-08-21 11:45:42

机构投资者交流纪要

时间：2021年8月19日晚地点：上海陆家嘴参会人员：券商资管、公募基金、养老保险、私募基金投研高管及投资经理一、关于宏观经济 1、整体来看，中国经济已经在第二季度见到高点，后面两个季度将会逐季向下。7月份宏观经济各项数据悉数走弱，特别是消费数据、进口数据、房地产投资数据和社融数据均走低于预期，预计8月数据可能更差。主要是原因是：随着疫苗接种的推进，海外生产逐渐恢复，供需缺口收敛，我国出口增速预期见顶回落。受疫情反复，目前消费和投资还是比较疲软。 2、央行于上月实行全面降准，确认了下半年

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东方盛虹
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中航科工
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铂力特
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晶晨股份
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三孚股份

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王大霄

2021-08-18 23:56:47

工业硅，受益于下游光伏硅料扩产

关注原因：中线。工业硅持续涨价，光伏硅料大规模投产临近 1、工业硅主要成分为硅元素，是下游光伏材料、有机硅材料、合金材料的主要原料。我国是全球最大的工业硅生产国，产能和产量的全球占比均在七成以上，占有绝对优势。因电力成本占工业硅成本的30%左右，故国内主要的工业硅生产企业分布于新疆、云南和四川这三个电力价格较低的地区，2020年三省总产能的全国占比为72%，总产量占比为 77.38%，其中新疆产量占比在40%左右。 2、当前处于产能较为充沛的时间段（丰水期），但工业硅价格创历史新高，553（冶金

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新安股份
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东岳硅材
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润禾材料
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合盛硅业

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王大霄

2021-08-18 23:55:49

天秦装备，受益于十四五导弹放量

关注原因：中线。首板 1、天秦装备主要从事以高分子复合材料的新型加工和应用技术为核心的专用防护装置及装备零部件的研发、生产和销售，系装备防护领域的核心供应商。公司主要产品及服务包括专用防护装置（如导弹、炮弹的防护装置）、装备零部件、数码喷印设备及耗材等，其中专用防护装置营收占比75%左右，装备零部件营收占比10%左右，数码喷印设备及耗材营收占比12%左右，技术服务及其他营收占比2%左右。 2、天秦装备是我国四家防护装备供应商之一，已有超过20个型号的专用防护装备完成了定型并量产，产品所配套的多型

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天秦装备

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王大霄

2021-08-18 23:55:00

0818研报摘要

行业或个股研报亮点简述行业化工行业 1、碳达峰碳中和下能源体系重构趋势已经势不可挡，同时电动车渗透率超预期催化，2025年有30%的渗透率目标可能2023年就会实现。而传统化工行业产能扩张受限，已近天花板。 2、新能源材料容量大，增速高，可能是材料行业未来10年增长最快的赛道，其中锂电池需求2025年比2020年增长8-11倍，且市场容量极大（电解液2000亿、负极1800亿+），光伏材料，EVA、POE等复合增速在30%以上。 3、化工龙头具备低成本制造、大规模制造能力和化学合成知识方面

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东方证券
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高能环境
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格科微
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ST中泰

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王大霄

2021-08-18 17:00:11

港股的哈尔滨电气和东方电气都涨得不错。其实在几个细分环节里，设备确实是确定性最高的

@王大霄：抽水蓄能，有预期差

关注原因：发改委能源局发布对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)，超市场预期1、未来15年我国抽水蓄能装机将增长近10倍。近日，国家能源局综合司印发关于征求对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)的函，提出到2035年我国抽水蓄能装机规模将增加到

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王大霄

2021-08-18 01:06:24

0817研究合集粤水电+海兰信+锌业股份+海达股份

提纲：一、行业题材研究抽水蓄能，有预期差数字基础建设二、个股研究 ST金正：单项冠军+农用化肥+磷矿采矿许可证锌业股份：锌价上涨利好公司收入粤水电：抽水蓄能电站建设海达股份：进入大飞机领域+集装箱密封部件饱和生产华测导航：进入自动驾驶车企+农机自动驾驶产品华明装备：碳中和电网重构和硅碳工艺为公司带来增长美瑞新材：专精特新+打破国外垄断正文：一、行业题材研究抽水蓄能，有预期差关注原因：发改委能源局发布对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)

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海达股份
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海兰信
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广东建工
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美瑞新材

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王大霄

2021-08-17 23:40:47

抽水蓄能，有预期差

关注原因：发改委能源局发布对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)，超市场预期 1、未来15年我国抽水蓄能装机将增长近10倍。近日，国家能源局综合司印发关于征求对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)的函，提出到2035年我国抽水蓄能装机规模将增加到300GW，投资规模约1.8万亿元，而当前抽水蓄能电站装机容量为32.5GW。征求意见稿提到预计十四五期间开工180GW，2025年投产62GW；十五五期间开工80GW，2030年投产200GW；十

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东方电气
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中国电建
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浙富控股

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王大霄

2021-08-17 10:07:04

深科达，半导体测试设备放量

1、深科达主营业务为平板显示模组设备产品及半导体测试设备产品。据公司20年年报，平板显示模组设备产品收入占比为67%，半导体设备产品收入占比18.60%。 2、公司平板显示模组设备包括OLED和LCD显示器件后段制程主要工序和工艺适用设备，并拥有平板显示器件周边部件组装设备和检测设备的生产能力，可为客户提供一站式解决方案，是国内具备平板显示模组全自动组装和检测设备研发和制造能力的企业之一，直接客户包括华为，间接客户包括苹果。 3、公司半导体设备主要为分选测试一体机，客户包括晶导微、扬杰科技、通富

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华峰测控
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深科达
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长川科技

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王大霄

2021-08-17 10:03:29

阿富汗变天，部分中国企业有望受益

关注原因：短线。美军从阿富汗撤离后塔利班迅速击败政府军并掌权 1、时隔20年，阿富汗塔利班领导人8月15日再次进入喀布尔，并宣布成立阿富汗伊斯兰酋长国，准备重新掌控阿富汗。阿富汗总统加尼则逃亡邻国。此前几周，塔利班据称已攻占阿富汗34个省会城市中的30个。 2、7月28号，阿富汗塔利班政治委员会负责人巴拉达尔到访中国并于王毅外长会谈。巴拉达尔表示希望中方更多参与阿和平重建进程，在未来阿重建和经济发展中发挥更大作用。阿塔也将为营造适宜的投资环境作出自己的努力。 3、阿富汗可以成为中国经济发展重要的

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天山股份
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江西铜业
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中国中冶
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王大霄

2021-08-16 21:25:55

0816纪要&研报摘要

行业或个股研报亮点简述个股科达制造 1.公司两大主营业务建筑陶瓷机械、非洲建陶为公司营收带来48%的增长。 2.公司毛利率上涨至24.49%，主要原因是国内销售占比提升、钢价上涨相关，但公司对原材料成本上涨应对充分。 3.投资、持股 43.58%的蓝科锂业迎来耕耘的收获期。蓝科锂业属于稀缺的优质盐湖提锂标的。为公司贡献投资收益 1.14 亿元。介于盐湖进入生产旺季，公司迎来更高收益弹性。 4.研发投入同比大增64%，但三费占收入比率较 2020 年度水平明显下降，公司净利润大幅提高。 5

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众源新材
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华测导航
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王大霄

2021-08-16 08:50:37

纪要汇总

神剑股份【天风证券】 1.由于受行业高景气影响，公司主营业务下游需求增加。以及公司内部管理效率提高。公司半年报表现良好，报告期内公司预计实现归母净利润 0.69-0.80 亿元，同比+90%-120%。2.公司以传统业务为核心，形成了“化工新材料+高端装备制造”的产业布局。 3.十三五末+十四五是重要时间节点，军工行业进入快速扩张阶段，以军机、导弹为代表的跨越式武器装备可能加量布局。 4.公司将充分受益于军机、导弹等“十四五”跨越式武器装备批。公司复合材料产品应用已扩大到某军种装备领域，为重点

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王大霄

2021-08-15 20:23:24

ITO靶材，HJT及面板TCO膜层制备材料

关注原因：中短线。光伏HJT补涨。 1、ITO（氧化铟锡）靶材是溅射靶材中陶瓷靶材的一种，是将氧化铟和氧化锡粉末按一定比例混合后经过一系列的生产工艺加工成型，再高温烧结形成的半导体。中低端ITO靶材有玻璃镀膜靶材、发热膜和热反射膜靶材，用于汽车显示屏、仪器仪表的显示。高端ITO靶材主要用于显示器薄膜靶材、集成电路薄膜靶材等，在LED、OLED等领域应用较为广泛。 2、ITO靶材目前主要用于面板，国内市场约1300吨，主要由日韩提供。日韩企业处于 ITO 靶材垄断地位，出货量占比约90%，日矿和三

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江丰电子
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阿石创
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王大霄

2021-08-15 20:22:39

卫士通，数据安全国家队

关注原因：短线。滴滴数据监管措施传言+网络安全题材聚焦到数据安全 1、背景：据路透社报道，多个信源显示，滴滴近期向监管机构提交了一些提案，且正与卫士通就处理其数据管理和监督其活动进行磋商，若成功合作，卫士通将成为管理滴滴存储在国内的海量数据的主要第三方公司，将能够访问滴滴在全国各地的服务器，以追踪滴滴的数据收集、使用和传输，同时还将使用加密算法以防止滴滴可能出现的数据泄露。滴滴回应称近期有关“滴滴将数据权让渡第三方、引入大股东以及退市”等传闻均为不实信息。 2、数据安全相关催化频出。包括数据要素

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2021-08-22 16:55:31

中泰机械异质结线上策略会万字纪要

会议时间：2021年8月17日会议形式：电话会议会议专家：异质结制造专家：易总爱康科技异质结项目负责人杨总东方日升异质结项目负责人异质结设备专家：张总捷佳伟创CTO 杨总钧石能源总裁谢总创一智能董事长异质结材料专家：常总金阳硅业总经理陈总壹纳光电总经理黄总爱康科技研究院院长一、异质结行业逻辑汇报中泰机械冯胜团队自2018年率先启动光伏新技术研究，明确提出《技术进步将替代政策波动成为产业的关键变量》，先后发布多篇围绕HJT的深度研究报告。2021年4月我

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王大霄

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机构市场短评 2021-08-20

本周一些私募及公募的市场观点

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贵州茅台

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王大霄

2021-08-21 11:45:42

机构投资者交流纪要

时间：2021年8月19日晚地点：上海陆家嘴参会人员：券商资管、公募基金、养老保险、私募基金投研高管及投资经理一、关于宏观经济 1、整体来看，中国经济已经在第二季度见到高点，后面两个季度将会逐季向下。7月份宏观经济各项数据悉数走弱，特别是消费数据、进口数据、房地产投资数据和社融数据均走低于预期，预计8月数据可能更差。主要是原因是：随着疫苗接种的推进，海外生产逐渐恢复，供需缺口收敛，我国出口增速预期见顶回落。受疫情反复，目前消费和投资还是比较疲软。 2、央行于上月实行全面降准，确认了下半年

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工业硅，受益于下游光伏硅料扩产

关注原因：中线。工业硅持续涨价，光伏硅料大规模投产临近 1、工业硅主要成分为硅元素，是下游光伏材料、有机硅材料、合金材料的主要原料。我国是全球最大的工业硅生产国，产能和产量的全球占比均在七成以上，占有绝对优势。因电力成本占工业硅成本的30%左右，故国内主要的工业硅生产企业分布于新疆、云南和四川这三个电力价格较低的地区，2020年三省总产能的全国占比为72%，总产量占比为 77.38%，其中新疆产量占比在40%左右。 2、当前处于产能较为充沛的时间段（丰水期），但工业硅价格创历史新高，553（冶金

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天秦装备，受益于十四五导弹放量

关注原因：中线。首板 1、天秦装备主要从事以高分子复合材料的新型加工和应用技术为核心的专用防护装置及装备零部件的研发、生产和销售，系装备防护领域的核心供应商。公司主要产品及服务包括专用防护装置（如导弹、炮弹的防护装置）、装备零部件、数码喷印设备及耗材等，其中专用防护装置营收占比75%左右，装备零部件营收占比10%左右，数码喷印设备及耗材营收占比12%左右，技术服务及其他营收占比2%左右。 2、天秦装备是我国四家防护装备供应商之一，已有超过20个型号的专用防护装备完成了定型并量产，产品所配套的多型

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天秦装备

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0818研报摘要

行业或个股研报亮点简述行业化工行业 1、碳达峰碳中和下能源体系重构趋势已经势不可挡，同时电动车渗透率超预期催化，2025年有30%的渗透率目标可能2023年就会实现。而传统化工行业产能扩张受限，已近天花板。 2、新能源材料容量大，增速高，可能是材料行业未来10年增长最快的赛道，其中锂电池需求2025年比2020年增长8-11倍，且市场容量极大（电解液2000亿、负极1800亿+），光伏材料，EVA、POE等复合增速在30%以上。 3、化工龙头具备低成本制造、大规模制造能力和化学合成知识方面

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ST中泰

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王大霄

2021-08-18 17:00:11

港股的哈尔滨电气和东方电气都涨得不错。其实在几个细分环节里，设备确实是确定性最高的

@王大霄：抽水蓄能，有预期差

关注原因：发改委能源局发布对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)，超市场预期1、未来15年我国抽水蓄能装机将增长近10倍。近日，国家能源局综合司印发关于征求对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)的函，提出到2035年我国抽水蓄能装机规模将增加到

27 赞同-16 评论

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王大霄

2021-08-18 01:06:24

0817研究合集粤水电+海兰信+锌业股份+海达股份

提纲：一、行业题材研究抽水蓄能，有预期差数字基础建设二、个股研究 ST金正：单项冠军+农用化肥+磷矿采矿许可证锌业股份：锌价上涨利好公司收入粤水电：抽水蓄能电站建设海达股份：进入大飞机领域+集装箱密封部件饱和生产华测导航：进入自动驾驶车企+农机自动驾驶产品华明装备：碳中和电网重构和硅碳工艺为公司带来增长美瑞新材：专精特新+打破国外垄断正文：一、行业题材研究抽水蓄能，有预期差关注原因：发改委能源局发布对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)

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王大霄

2021-08-17 23:40:47

抽水蓄能，有预期差

关注原因：发改委能源局发布对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)，超市场预期 1、未来15年我国抽水蓄能装机将增长近10倍。近日，国家能源局综合司印发关于征求对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)的函，提出到2035年我国抽水蓄能装机规模将增加到300GW，投资规模约1.8万亿元，而当前抽水蓄能电站装机容量为32.5GW。征求意见稿提到预计十四五期间开工180GW，2025年投产62GW；十五五期间开工80GW，2030年投产200GW；十

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2021-08-17 10:07:04

深科达，半导体测试设备放量

1、深科达主营业务为平板显示模组设备产品及半导体测试设备产品。据公司20年年报，平板显示模组设备产品收入占比为67%，半导体设备产品收入占比18.60%。 2、公司平板显示模组设备包括OLED和LCD显示器件后段制程主要工序和工艺适用设备，并拥有平板显示器件周边部件组装设备和检测设备的生产能力，可为客户提供一站式解决方案，是国内具备平板显示模组全自动组装和检测设备研发和制造能力的企业之一，直接客户包括华为，间接客户包括苹果。 3、公司半导体设备主要为分选测试一体机，客户包括晶导微、扬杰科技、通富

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阿富汗变天，部分中国企业有望受益

关注原因：短线。美军从阿富汗撤离后塔利班迅速击败政府军并掌权 1、时隔20年，阿富汗塔利班领导人8月15日再次进入喀布尔，并宣布成立阿富汗伊斯兰酋长国，准备重新掌控阿富汗。阿富汗总统加尼则逃亡邻国。此前几周，塔利班据称已攻占阿富汗34个省会城市中的30个。 2、7月28号，阿富汗塔利班政治委员会负责人巴拉达尔到访中国并于王毅外长会谈。巴拉达尔表示希望中方更多参与阿和平重建进程，在未来阿重建和经济发展中发挥更大作用。阿塔也将为营造适宜的投资环境作出自己的努力。 3、阿富汗可以成为中国经济发展重要的

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2021-08-16 21:25:55

0816纪要&研报摘要

行业或个股研报亮点简述个股科达制造 1.公司两大主营业务建筑陶瓷机械、非洲建陶为公司营收带来48%的增长。 2.公司毛利率上涨至24.49%，主要原因是国内销售占比提升、钢价上涨相关，但公司对原材料成本上涨应对充分。 3.投资、持股 43.58%的蓝科锂业迎来耕耘的收获期。蓝科锂业属于稀缺的优质盐湖提锂标的。为公司贡献投资收益 1.14 亿元。介于盐湖进入生产旺季，公司迎来更高收益弹性。 4.研发投入同比大增64%，但三费占收入比率较 2020 年度水平明显下降，公司净利润大幅提高。 5

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王大霄

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纪要汇总

神剑股份【天风证券】 1.由于受行业高景气影响，公司主营业务下游需求增加。以及公司内部管理效率提高。公司半年报表现良好，报告期内公司预计实现归母净利润 0.69-0.80 亿元，同比+90%-120%。2.公司以传统业务为核心，形成了“化工新材料+高端装备制造”的产业布局。 3.十三五末+十四五是重要时间节点，军工行业进入快速扩张阶段，以军机、导弹为代表的跨越式武器装备可能加量布局。 4.公司将充分受益于军机、导弹等“十四五”跨越式武器装备批。公司复合材料产品应用已扩大到某军种装备领域，为重点

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ITO靶材，HJT及面板TCO膜层制备材料

关注原因：中短线。光伏HJT补涨。 1、ITO（氧化铟锡）靶材是溅射靶材中陶瓷靶材的一种，是将氧化铟和氧化锡粉末按一定比例混合后经过一系列的生产工艺加工成型，再高温烧结形成的半导体。中低端ITO靶材有玻璃镀膜靶材、发热膜和热反射膜靶材，用于汽车显示屏、仪器仪表的显示。高端ITO靶材主要用于显示器薄膜靶材、集成电路薄膜靶材等，在LED、OLED等领域应用较为广泛。 2、ITO靶材目前主要用于面板，国内市场约1300吨，主要由日韩提供。日韩企业处于 ITO 靶材垄断地位，出货量占比约90%，日矿和三

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卫士通，数据安全国家队

关注原因：短线。滴滴数据监管措施传言+网络安全题材聚焦到数据安全 1、背景：据路透社报道，多个信源显示，滴滴近期向监管机构提交了一些提案，且正与卫士通就处理其数据管理和监督其活动进行磋商，若成功合作，卫士通将成为管理滴滴存储在国内的海量数据的主要第三方公司，将能够访问滴滴在全国各地的服务器，以追踪滴滴的数据收集、使用和传输，同时还将使用加密算法以防止滴滴可能出现的数据泄露。滴滴回应称近期有关“滴滴将数据权让渡第三方、引入大股东以及退市”等传闻均为不实信息。 2、数据安全相关催化频出。包括数据要素

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2021-08-22 16:55:31

中泰机械异质结线上策略会万字纪要

会议时间：2021年8月17日会议形式：电话会议会议专家：异质结制造专家：易总爱康科技异质结项目负责人杨总东方日升异质结项目负责人异质结设备专家：张总捷佳伟创CTO 杨总钧石能源总裁谢总创一智能董事长异质结材料专家：常总金阳硅业总经理陈总壹纳光电总经理黄总爱康科技研究院院长一、异质结行业逻辑汇报中泰机械冯胜团队自2018年率先启动光伏新技术研究，明确提出《技术进步将替代政策波动成为产业的关键变量》，先后发布多篇围绕HJT的深度研究报告。2021年4月我

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捷佳伟创
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金辰股份
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ST爱康
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迈为股份
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隆华科技

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王大霄

2021-08-21 11:47:13

机构市场短评 2021-08-20

本周一些私募及公募的市场观点

机构观点0820.pdf

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贵州茅台

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王大霄

2021-08-21 11:45:42

机构投资者交流纪要

时间：2021年8月19日晚地点：上海陆家嘴参会人员：券商资管、公募基金、养老保险、私募基金投研高管及投资经理一、关于宏观经济 1、整体来看，中国经济已经在第二季度见到高点，后面两个季度将会逐季向下。7月份宏观经济各项数据悉数走弱，特别是消费数据、进口数据、房地产投资数据和社融数据均走低于预期，预计8月数据可能更差。主要是原因是：随着疫苗接种的推进，海外生产逐渐恢复，供需缺口收敛，我国出口增速预期见顶回落。受疫情反复，目前消费和投资还是比较疲软。 2、央行于上月实行全面降准，确认了下半年

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东方盛虹
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中航科工
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铂力特
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晶晨股份
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三孚股份

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15.24
王大霄

2021-08-18 23:56:47

工业硅，受益于下游光伏硅料扩产

关注原因：中线。工业硅持续涨价，光伏硅料大规模投产临近 1、工业硅主要成分为硅元素，是下游光伏材料、有机硅材料、合金材料的主要原料。我国是全球最大的工业硅生产国，产能和产量的全球占比均在七成以上，占有绝对优势。因电力成本占工业硅成本的30%左右，故国内主要的工业硅生产企业分布于新疆、云南和四川这三个电力价格较低的地区，2020年三省总产能的全国占比为72%，总产量占比为 77.38%，其中新疆产量占比在40%左右。 2、当前处于产能较为充沛的时间段（丰水期），但工业硅价格创历史新高，553（冶金

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新安股份
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东岳硅材
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晨化股份
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润禾材料
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合盛硅业

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王大霄

2021-08-18 23:55:49

天秦装备，受益于十四五导弹放量

关注原因：中线。首板 1、天秦装备主要从事以高分子复合材料的新型加工和应用技术为核心的专用防护装置及装备零部件的研发、生产和销售，系装备防护领域的核心供应商。公司主要产品及服务包括专用防护装置（如导弹、炮弹的防护装置）、装备零部件、数码喷印设备及耗材等，其中专用防护装置营收占比75%左右，装备零部件营收占比10%左右，数码喷印设备及耗材营收占比12%左右，技术服务及其他营收占比2%左右。 2、天秦装备是我国四家防护装备供应商之一，已有超过20个型号的专用防护装备完成了定型并量产，产品所配套的多型

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天秦装备

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王大霄

2021-08-18 23:55:00

0818研报摘要

行业或个股研报亮点简述行业化工行业 1、碳达峰碳中和下能源体系重构趋势已经势不可挡，同时电动车渗透率超预期催化，2025年有30%的渗透率目标可能2023年就会实现。而传统化工行业产能扩张受限，已近天花板。 2、新能源材料容量大，增速高，可能是材料行业未来10年增长最快的赛道，其中锂电池需求2025年比2020年增长8-11倍，且市场容量极大（电解液2000亿、负极1800亿+），光伏材料，EVA、POE等复合增速在30%以上。 3、化工龙头具备低成本制造、大规模制造能力和化学合成知识方面

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东方证券
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高能环境
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格科微
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天秦装备
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ST中泰

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王大霄

2021-08-18 17:00:11

港股的哈尔滨电气和东方电气都涨得不错。其实在几个细分环节里，设备确实是确定性最高的

@王大霄：抽水蓄能，有预期差

关注原因：发改委能源局发布对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)，超市场预期1、未来15年我国抽水蓄能装机将增长近10倍。近日，国家能源局综合司印发关于征求对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)的函，提出到2035年我国抽水蓄能装机规模将增加到

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王大霄

2021-08-18 01:06:24

0817研究合集粤水电+海兰信+锌业股份+海达股份

提纲：一、行业题材研究抽水蓄能，有预期差数字基础建设二、个股研究 ST金正：单项冠军+农用化肥+磷矿采矿许可证锌业股份：锌价上涨利好公司收入粤水电：抽水蓄能电站建设海达股份：进入大飞机领域+集装箱密封部件饱和生产华测导航：进入自动驾驶车企+农机自动驾驶产品华明装备：碳中和电网重构和硅碳工艺为公司带来增长美瑞新材：专精特新+打破国外垄断正文：一、行业题材研究抽水蓄能，有预期差关注原因：发改委能源局发布对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)

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海达股份
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锡业股份
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海兰信
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广东建工
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美瑞新材

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王大霄

2021-08-17 23:40:47

抽水蓄能，有预期差

关注原因：发改委能源局发布对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)，超市场预期 1、未来15年我国抽水蓄能装机将增长近10倍。近日，国家能源局综合司印发关于征求对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)的函，提出到2035年我国抽水蓄能装机规模将增加到300GW，投资规模约1.8万亿元，而当前抽水蓄能电站装机容量为32.5GW。征求意见稿提到预计十四五期间开工180GW，2025年投产62GW；十五五期间开工80GW，2030年投产200GW；十

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东方电气
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泰福泵业
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广东建工
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中国电建
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浙富控股

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王大霄

2021-08-17 10:07:04

深科达，半导体测试设备放量

1、深科达主营业务为平板显示模组设备产品及半导体测试设备产品。据公司20年年报，平板显示模组设备产品收入占比为67%，半导体设备产品收入占比18.60%。 2、公司平板显示模组设备包括OLED和LCD显示器件后段制程主要工序和工艺适用设备，并拥有平板显示器件周边部件组装设备和检测设备的生产能力，可为客户提供一站式解决方案，是国内具备平板显示模组全自动组装和检测设备研发和制造能力的企业之一，直接客户包括华为，间接客户包括苹果。 3、公司半导体设备主要为分选测试一体机，客户包括晶导微、扬杰科技、通富

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华峰测控
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深科达
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长川科技

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王大霄

2021-08-17 10:03:29

阿富汗变天，部分中国企业有望受益

关注原因：短线。美军从阿富汗撤离后塔利班迅速击败政府军并掌权 1、时隔20年，阿富汗塔利班领导人8月15日再次进入喀布尔，并宣布成立阿富汗伊斯兰酋长国，准备重新掌控阿富汗。阿富汗总统加尼则逃亡邻国。此前几周，塔利班据称已攻占阿富汗34个省会城市中的30个。 2、7月28号，阿富汗塔利班政治委员会负责人巴拉达尔到访中国并于王毅外长会谈。巴拉达尔表示希望中方更多参与阿和平重建进程，在未来阿重建和经济发展中发挥更大作用。阿塔也将为营造适宜的投资环境作出自己的努力。 3、阿富汗可以成为中国经济发展重要的

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天山股份
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江西铜业
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新疆交建
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中国中冶
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王大霄

2021-08-16 21:25:55

0816纪要&研报摘要

行业或个股研报亮点简述个股科达制造 1.公司两大主营业务建筑陶瓷机械、非洲建陶为公司营收带来48%的增长。 2.公司毛利率上涨至24.49%，主要原因是国内销售占比提升、钢价上涨相关，但公司对原材料成本上涨应对充分。 3.投资、持股 43.58%的蓝科锂业迎来耕耘的收获期。蓝科锂业属于稀缺的优质盐湖提锂标的。为公司贡献投资收益 1.14 亿元。介于盐湖进入生产旺季，公司迎来更高收益弹性。 4.研发投入同比大增64%，但三费占收入比率较 2020 年度水平明显下降，公司净利润大幅提高。 5

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众源新材
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佰仁医疗
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科达制造

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王大霄

2021-08-16 08:50:37

纪要汇总

神剑股份【天风证券】 1.由于受行业高景气影响，公司主营业务下游需求增加。以及公司内部管理效率提高。公司半年报表现良好，报告期内公司预计实现归母净利润 0.69-0.80 亿元，同比+90%-120%。2.公司以传统业务为核心，形成了“化工新材料+高端装备制造”的产业布局。 3.十三五末+十四五是重要时间节点，军工行业进入快速扩张阶段，以军机、导弹为代表的跨越式武器装备可能加量布局。 4.公司将充分受益于军机、导弹等“十四五”跨越式武器装备批。公司复合材料产品应用已扩大到某军种装备领域，为重点

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新安股份
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奇安信
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王大霄

2021-08-15 20:23:24

ITO靶材，HJT及面板TCO膜层制备材料

关注原因：中短线。光伏HJT补涨。 1、ITO（氧化铟锡）靶材是溅射靶材中陶瓷靶材的一种，是将氧化铟和氧化锡粉末按一定比例混合后经过一系列的生产工艺加工成型，再高温烧结形成的半导体。中低端ITO靶材有玻璃镀膜靶材、发热膜和热反射膜靶材，用于汽车显示屏、仪器仪表的显示。高端ITO靶材主要用于显示器薄膜靶材、集成电路薄膜靶材等，在LED、OLED等领域应用较为广泛。 2、ITO靶材目前主要用于面板，国内市场约1300吨，主要由日韩提供。日韩企业处于 ITO 靶材垄断地位，出货量占比约90%，日矿和三

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江丰电子
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王大霄

2021-08-15 20:22:39

卫士通，数据安全国家队

关注原因：短线。滴滴数据监管措施传言+网络安全题材聚焦到数据安全 1、背景：据路透社报道，多个信源显示，滴滴近期向监管机构提交了一些提案，且正与卫士通就处理其数据管理和监督其活动进行磋商，若成功合作，卫士通将成为管理滴滴存储在国内的海量数据的主要第三方公司，将能够访问滴滴在全国各地的服务器，以追踪滴滴的数据收集、使用和传输，同时还将使用加密算法以防止滴滴可能出现的数据泄露。滴滴回应称近期有关“滴滴将数据权让渡第三方、引入大股东以及退市”等传闻均为不实信息。 2、数据安全相关催化频出。包括数据要素

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电科网安
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王大霄

2021-08-22 16:55:31

中泰机械异质结线上策略会万字纪要

会议时间：2021年8月17日会议形式：电话会议会议专家：异质结制造专家：易总爱康科技异质结项目负责人杨总东方日升异质结项目负责人异质结设备专家：张总捷佳伟创CTO 杨总钧石能源总裁谢总创一智能董事长异质结材料专家：常总金阳硅业总经理陈总壹纳光电总经理黄总爱康科技研究院院长一、异质结行业逻辑汇报中泰机械冯胜团队自2018年率先启动光伏新技术研究，明确提出《技术进步将替代政策波动成为产业的关键变量》，先后发布多篇围绕HJT的深度研究报告。2021年4月我

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捷佳伟创
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金辰股份
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王大霄

2021-08-21 11:47:13

机构市场短评 2021-08-20

本周一些私募及公募的市场观点

机构观点0820.pdf

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贵州茅台

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王大霄

2021-08-21 11:45:42

机构投资者交流纪要

时间：2021年8月19日晚地点：上海陆家嘴参会人员：券商资管、公募基金、养老保险、私募基金投研高管及投资经理一、关于宏观经济 1、整体来看，中国经济已经在第二季度见到高点，后面两个季度将会逐季向下。7月份宏观经济各项数据悉数走弱，特别是消费数据、进口数据、房地产投资数据和社融数据均走低于预期，预计8月数据可能更差。主要是原因是：随着疫苗接种的推进，海外生产逐渐恢复，供需缺口收敛，我国出口增速预期见顶回落。受疫情反复，目前消费和投资还是比较疲软。 2、央行于上月实行全面降准，确认了下半年

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中航科工
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工业硅，受益于下游光伏硅料扩产

关注原因：中线。工业硅持续涨价，光伏硅料大规模投产临近 1、工业硅主要成分为硅元素，是下游光伏材料、有机硅材料、合金材料的主要原料。我国是全球最大的工业硅生产国，产能和产量的全球占比均在七成以上，占有绝对优势。因电力成本占工业硅成本的30%左右，故国内主要的工业硅生产企业分布于新疆、云南和四川这三个电力价格较低的地区，2020年三省总产能的全国占比为72%，总产量占比为 77.38%，其中新疆产量占比在40%左右。 2、当前处于产能较为充沛的时间段（丰水期），但工业硅价格创历史新高，553（冶金

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王大霄

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天秦装备，受益于十四五导弹放量

关注原因：中线。首板 1、天秦装备主要从事以高分子复合材料的新型加工和应用技术为核心的专用防护装置及装备零部件的研发、生产和销售，系装备防护领域的核心供应商。公司主要产品及服务包括专用防护装置（如导弹、炮弹的防护装置）、装备零部件、数码喷印设备及耗材等，其中专用防护装置营收占比75%左右，装备零部件营收占比10%左右，数码喷印设备及耗材营收占比12%左右，技术服务及其他营收占比2%左右。 2、天秦装备是我国四家防护装备供应商之一，已有超过20个型号的专用防护装备完成了定型并量产，产品所配套的多型

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王大霄

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0818研报摘要

行业或个股研报亮点简述行业化工行业 1、碳达峰碳中和下能源体系重构趋势已经势不可挡，同时电动车渗透率超预期催化，2025年有30%的渗透率目标可能2023年就会实现。而传统化工行业产能扩张受限，已近天花板。 2、新能源材料容量大，增速高，可能是材料行业未来10年增长最快的赛道，其中锂电池需求2025年比2020年增长8-11倍，且市场容量极大（电解液2000亿、负极1800亿+），光伏材料，EVA、POE等复合增速在30%以上。 3、化工龙头具备低成本制造、大规模制造能力和化学合成知识方面

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东方证券
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ST中泰

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王大霄

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港股的哈尔滨电气和东方电气都涨得不错。其实在几个细分环节里，设备确实是确定性最高的

@王大霄：抽水蓄能，有预期差

关注原因：发改委能源局发布对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)，超市场预期1、未来15年我国抽水蓄能装机将增长近10倍。近日，国家能源局综合司印发关于征求对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)的函，提出到2035年我国抽水蓄能装机规模将增加到

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王大霄

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0817研究合集粤水电+海兰信+锌业股份+海达股份

提纲：一、行业题材研究抽水蓄能，有预期差数字基础建设二、个股研究 ST金正：单项冠军+农用化肥+磷矿采矿许可证锌业股份：锌价上涨利好公司收入粤水电：抽水蓄能电站建设海达股份：进入大飞机领域+集装箱密封部件饱和生产华测导航：进入自动驾驶车企+农机自动驾驶产品华明装备：碳中和电网重构和硅碳工艺为公司带来增长美瑞新材：专精特新+打破国外垄断正文：一、行业题材研究抽水蓄能，有预期差关注原因：发改委能源局发布对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)

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海达股份
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王大霄

2021-08-17 23:40:47

抽水蓄能，有预期差

关注原因：发改委能源局发布对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)，超市场预期 1、未来15年我国抽水蓄能装机将增长近10倍。近日，国家能源局综合司印发关于征求对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)的函，提出到2035年我国抽水蓄能装机规模将增加到300GW，投资规模约1.8万亿元，而当前抽水蓄能电站装机容量为32.5GW。征求意见稿提到预计十四五期间开工180GW，2025年投产62GW；十五五期间开工80GW，2030年投产200GW；十

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王大霄

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深科达，半导体测试设备放量

1、深科达主营业务为平板显示模组设备产品及半导体测试设备产品。据公司20年年报，平板显示模组设备产品收入占比为67%，半导体设备产品收入占比18.60%。 2、公司平板显示模组设备包括OLED和LCD显示器件后段制程主要工序和工艺适用设备，并拥有平板显示器件周边部件组装设备和检测设备的生产能力，可为客户提供一站式解决方案，是国内具备平板显示模组全自动组装和检测设备研发和制造能力的企业之一，直接客户包括华为，间接客户包括苹果。 3、公司半导体设备主要为分选测试一体机，客户包括晶导微、扬杰科技、通富

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华峰测控
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深科达
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长川科技

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王大霄

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阿富汗变天，部分中国企业有望受益

关注原因：短线。美军从阿富汗撤离后塔利班迅速击败政府军并掌权 1、时隔20年，阿富汗塔利班领导人8月15日再次进入喀布尔，并宣布成立阿富汗伊斯兰酋长国，准备重新掌控阿富汗。阿富汗总统加尼则逃亡邻国。此前几周，塔利班据称已攻占阿富汗34个省会城市中的30个。 2、7月28号，阿富汗塔利班政治委员会负责人巴拉达尔到访中国并于王毅外长会谈。巴拉达尔表示希望中方更多参与阿和平重建进程，在未来阿重建和经济发展中发挥更大作用。阿塔也将为营造适宜的投资环境作出自己的努力。 3、阿富汗可以成为中国经济发展重要的

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新疆交建
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王大霄

2021-08-16 21:25:55

0816纪要&研报摘要

行业或个股研报亮点简述个股科达制造 1.公司两大主营业务建筑陶瓷机械、非洲建陶为公司营收带来48%的增长。 2.公司毛利率上涨至24.49%，主要原因是国内销售占比提升、钢价上涨相关，但公司对原材料成本上涨应对充分。 3.投资、持股 43.58%的蓝科锂业迎来耕耘的收获期。蓝科锂业属于稀缺的优质盐湖提锂标的。为公司贡献投资收益 1.14 亿元。介于盐湖进入生产旺季，公司迎来更高收益弹性。 4.研发投入同比大增64%，但三费占收入比率较 2020 年度水平明显下降，公司净利润大幅提高。 5

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众源新材
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科达制造

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王大霄

2021-08-16 08:50:37

纪要汇总

神剑股份【天风证券】 1.由于受行业高景气影响，公司主营业务下游需求增加。以及公司内部管理效率提高。公司半年报表现良好，报告期内公司预计实现归母净利润 0.69-0.80 亿元，同比+90%-120%。2.公司以传统业务为核心，形成了“化工新材料+高端装备制造”的产业布局。 3.十三五末+十四五是重要时间节点，军工行业进入快速扩张阶段，以军机、导弹为代表的跨越式武器装备可能加量布局。 4.公司将充分受益于军机、导弹等“十四五”跨越式武器装备批。公司复合材料产品应用已扩大到某军种装备领域，为重点

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王大霄

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ITO靶材，HJT及面板TCO膜层制备材料

关注原因：中短线。光伏HJT补涨。 1、ITO（氧化铟锡）靶材是溅射靶材中陶瓷靶材的一种，是将氧化铟和氧化锡粉末按一定比例混合后经过一系列的生产工艺加工成型，再高温烧结形成的半导体。中低端ITO靶材有玻璃镀膜靶材、发热膜和热反射膜靶材，用于汽车显示屏、仪器仪表的显示。高端ITO靶材主要用于显示器薄膜靶材、集成电路薄膜靶材等，在LED、OLED等领域应用较为广泛。 2、ITO靶材目前主要用于面板，国内市场约1300吨，主要由日韩提供。日韩企业处于 ITO 靶材垄断地位，出货量占比约90%，日矿和三

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卫士通，数据安全国家队

关注原因：短线。滴滴数据监管措施传言+网络安全题材聚焦到数据安全 1、背景：据路透社报道，多个信源显示，滴滴近期向监管机构提交了一些提案，且正与卫士通就处理其数据管理和监督其活动进行磋商，若成功合作，卫士通将成为管理滴滴存储在国内的海量数据的主要第三方公司，将能够访问滴滴在全国各地的服务器，以追踪滴滴的数据收集、使用和传输，同时还将使用加密算法以防止滴滴可能出现的数据泄露。滴滴回应称近期有关“滴滴将数据权让渡第三方、引入大股东以及退市”等传闻均为不实信息。 2、数据安全相关催化频出。包括数据要素

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中泰机械异质结线上策略会万字纪要

会议时间：2021年8月17日会议形式：电话会议会议专家：异质结制造专家：易总爱康科技异质结项目负责人杨总东方日升异质结项目负责人异质结设备专家：张总捷佳伟创CTO 杨总钧石能源总裁谢总创一智能董事长异质结材料专家：常总金阳硅业总经理陈总壹纳光电总经理黄总爱康科技研究院院长一、异质结行业逻辑汇报中泰机械冯胜团队自2018年率先启动光伏新技术研究，明确提出《技术进步将替代政策波动成为产业的关键变量》，先后发布多篇围绕HJT的深度研究报告。2021年4月我

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王大霄

2021-08-21 11:47:13

机构市场短评 2021-08-20

本周一些私募及公募的市场观点

机构观点0820.pdf

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贵州茅台

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2.74
王大霄

2021-08-21 11:45:42

机构投资者交流纪要

时间：2021年8月19日晚地点：上海陆家嘴参会人员：券商资管、公募基金、养老保险、私募基金投研高管及投资经理一、关于宏观经济 1、整体来看，中国经济已经在第二季度见到高点，后面两个季度将会逐季向下。7月份宏观经济各项数据悉数走弱，特别是消费数据、进口数据、房地产投资数据和社融数据均走低于预期，预计8月数据可能更差。主要是原因是：随着疫苗接种的推进，海外生产逐渐恢复，供需缺口收敛，我国出口增速预期见顶回落。受疫情反复，目前消费和投资还是比较疲软。 2、央行于上月实行全面降准，确认了下半年

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东方盛虹
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中航科工
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铂力特
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晶晨股份
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三孚股份

10

8

15

15.24
王大霄

2021-08-18 23:56:47

工业硅，受益于下游光伏硅料扩产

关注原因：中线。工业硅持续涨价，光伏硅料大规模投产临近 1、工业硅主要成分为硅元素，是下游光伏材料、有机硅材料、合金材料的主要原料。我国是全球最大的工业硅生产国，产能和产量的全球占比均在七成以上，占有绝对优势。因电力成本占工业硅成本的30%左右，故国内主要的工业硅生产企业分布于新疆、云南和四川这三个电力价格较低的地区，2020年三省总产能的全国占比为72%，总产量占比为 77.38%，其中新疆产量占比在40%左右。 2、当前处于产能较为充沛的时间段（丰水期），但工业硅价格创历史新高，553（冶金

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新安股份
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东岳硅材
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晨化股份
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润禾材料
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合盛硅业

15

9

15

21.35
王大霄

2021-08-18 23:55:49

天秦装备，受益于十四五导弹放量

关注原因：中线。首板 1、天秦装备主要从事以高分子复合材料的新型加工和应用技术为核心的专用防护装置及装备零部件的研发、生产和销售，系装备防护领域的核心供应商。公司主要产品及服务包括专用防护装置（如导弹、炮弹的防护装置）、装备零部件、数码喷印设备及耗材等，其中专用防护装置营收占比75%左右，装备零部件营收占比10%左右，数码喷印设备及耗材营收占比12%左右，技术服务及其他营收占比2%左右。 2、天秦装备是我国四家防护装备供应商之一，已有超过20个型号的专用防护装备完成了定型并量产，产品所配套的多型

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天秦装备

1

2

7

6.22
王大霄

2021-08-18 23:55:00

0818研报摘要

行业或个股研报亮点简述行业化工行业 1、碳达峰碳中和下能源体系重构趋势已经势不可挡，同时电动车渗透率超预期催化，2025年有30%的渗透率目标可能2023年就会实现。而传统化工行业产能扩张受限，已近天花板。 2、新能源材料容量大，增速高，可能是材料行业未来10年增长最快的赛道，其中锂电池需求2025年比2020年增长8-11倍，且市场容量极大（电解液2000亿、负极1800亿+），光伏材料，EVA、POE等复合增速在30%以上。 3、化工龙头具备低成本制造、大规模制造能力和化学合成知识方面

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东方证券
S
高能环境
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格科微
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天秦装备
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ST中泰

2

2

7

15.01
王大霄

2021-08-18 17:00:11

港股的哈尔滨电气和东方电气都涨得不错。其实在几个细分环节里，设备确实是确定性最高的

@王大霄：抽水蓄能，有预期差

关注原因：发改委能源局发布对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)，超市场预期1、未来15年我国抽水蓄能装机将增长近10倍。近日，国家能源局综合司印发关于征求对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)的函，提出到2035年我国抽水蓄能装机规模将增加到

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1
王大霄

2021-08-18 01:06:24

0817研究合集粤水电+海兰信+锌业股份+海达股份

提纲：一、行业题材研究抽水蓄能，有预期差数字基础建设二、个股研究 ST金正：单项冠军+农用化肥+磷矿采矿许可证锌业股份：锌价上涨利好公司收入粤水电：抽水蓄能电站建设海达股份：进入大飞机领域+集装箱密封部件饱和生产华测导航：进入自动驾驶车企+农机自动驾驶产品华明装备：碳中和电网重构和硅碳工艺为公司带来增长美瑞新材：专精特新+打破国外垄断正文：一、行业题材研究抽水蓄能，有预期差关注原因：发改委能源局发布对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)

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海达股份
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锡业股份
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海兰信
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广东建工
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美瑞新材

3

3

13

23.88
王大霄

2021-08-17 23:40:47

抽水蓄能，有预期差

关注原因：发改委能源局发布对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)，超市场预期 1、未来15年我国抽水蓄能装机将增长近10倍。近日，国家能源局综合司印发关于征求对《抽水蓄能中长期发展规划(2021-2035年)》(征求意见稿)的函，提出到2035年我国抽水蓄能装机规模将增加到300GW，投资规模约1.8万亿元，而当前抽水蓄能电站装机容量为32.5GW。征求意见稿提到预计十四五期间开工180GW，2025年投产62GW；十五五期间开工80GW，2030年投产200GW；十

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东方电气
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泰福泵业
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广东建工
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中国电建
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浙富控股

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16

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46.23
王大霄

2021-08-17 10:07:04

深科达，半导体测试设备放量

1、深科达主营业务为平板显示模组设备产品及半导体测试设备产品。据公司20年年报，平板显示模组设备产品收入占比为67%，半导体设备产品收入占比18.60%。 2、公司平板显示模组设备包括OLED和LCD显示器件后段制程主要工序和工艺适用设备，并拥有平板显示器件周边部件组装设备和检测设备的生产能力，可为客户提供一站式解决方案，是国内具备平板显示模组全自动组装和检测设备研发和制造能力的企业之一，直接客户包括华为，间接客户包括苹果。 3、公司半导体设备主要为分选测试一体机，客户包括晶导微、扬杰科技、通富

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华峰测控
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深科达
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长川科技

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1

0

4.94
王大霄

2021-08-17 10:03:29

阿富汗变天，部分中国企业有望受益

关注原因：短线。美军从阿富汗撤离后塔利班迅速击败政府军并掌权 1、时隔20年，阿富汗塔利班领导人8月15日再次进入喀布尔，并宣布成立阿富汗伊斯兰酋长国，准备重新掌控阿富汗。阿富汗总统加尼则逃亡邻国。此前几周，塔利班据称已攻占阿富汗34个省会城市中的30个。 2、7月28号，阿富汗塔利班政治委员会负责人巴拉达尔到访中国并于王毅外长会谈。巴拉达尔表示希望中方更多参与阿和平重建进程，在未来阿重建和经济发展中发挥更大作用。阿塔也将为营造适宜的投资环境作出自己的努力。 3、阿富汗可以成为中国经济发展重要的

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天山股份
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江西铜业
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新疆交建
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中国中冶
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八一钢铁

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26.73
王大霄

2021-08-16 21:25:55

0816纪要&研报摘要

行业或个股研报亮点简述个股科达制造 1.公司两大主营业务建筑陶瓷机械、非洲建陶为公司营收带来48%的增长。 2.公司毛利率上涨至24.49%，主要原因是国内销售占比提升、钢价上涨相关，但公司对原材料成本上涨应对充分。 3.投资、持股 43.58%的蓝科锂业迎来耕耘的收获期。蓝科锂业属于稀缺的优质盐湖提锂标的。为公司贡献投资收益 1.14 亿元。介于盐湖进入生产旺季，公司迎来更高收益弹性。 4.研发投入同比大增64%，但三费占收入比率较 2020 年度水平明显下降，公司净利润大幅提高。 5

S
众源新材
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华测导航
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佰仁医疗
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西部材料
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科达制造

3

3

6

10.18
王大霄

2021-08-16 08:50:37

纪要汇总

神剑股份【天风证券】 1.由于受行业高景气影响，公司主营业务下游需求增加。以及公司内部管理效率提高。公司半年报表现良好，报告期内公司预计实现归母净利润 0.69-0.80 亿元，同比+90%-120%。2.公司以传统业务为核心，形成了“化工新材料+高端装备制造”的产业布局。 3.十三五末+十四五是重要时间节点，军工行业进入快速扩张阶段，以军机、导弹为代表的跨越式武器装备可能加量布局。 4.公司将充分受益于军机、导弹等“十四五”跨越式武器装备批。公司复合材料产品应用已扩大到某军种装备领域，为重点

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新安股份
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西部材料
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奇安信
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长春高新
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华扬联众

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11.66
王大霄

2021-08-15 20:23:24

ITO靶材，HJT及面板TCO膜层制备材料

关注原因：中短线。光伏HJT补涨。 1、ITO（氧化铟锡）靶材是溅射靶材中陶瓷靶材的一种，是将氧化铟和氧化锡粉末按一定比例混合后经过一系列的生产工艺加工成型，再高温烧结形成的半导体。中低端ITO靶材有玻璃镀膜靶材、发热膜和热反射膜靶材，用于汽车显示屏、仪器仪表的显示。高端ITO靶材主要用于显示器薄膜靶材、集成电路薄膜靶材等，在LED、OLED等领域应用较为广泛。 2、ITO靶材目前主要用于面板，国内市场约1300吨，主要由日韩提供。日韩企业处于 ITO 靶材垄断地位，出货量占比约90%，日矿和三

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江丰电子
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阿石创
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隆华科技

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11.28
王大霄

2021-08-15 20:22:39

卫士通，数据安全国家队

关注原因：短线。滴滴数据监管措施传言+网络安全题材聚焦到数据安全 1、背景：据路透社报道，多个信源显示，滴滴近期向监管机构提交了一些提案，且正与卫士通就处理其数据管理和监督其活动进行磋商，若成功合作，卫士通将成为管理滴滴存储在国内的海量数据的主要第三方公司，将能够访问滴滴在全国各地的服务器，以追踪滴滴的数据收集、使用和传输，同时还将使用加密算法以防止滴滴可能出现的数据泄露。滴滴回应称近期有关“滴滴将数据权让渡第三方、引入大股东以及退市”等传闻均为不实信息。 2、数据安全相关催化频出。包括数据要素

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电科网安
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易华录

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