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2024-03-04 10:08:12
【光大电新公用环保】车网互动政策出台,V2G长期空间广阔
【光大电新公用环保】车网互动政策出台,V2G长期空间广阔 发改委、能源局、工信部、市场监督管理总局发布《加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》。V2G包括智能有序充电、双向充放电等,可参与削峰填谷、虚拟电厂等场景。V2G充电桩将带来双向充放电模块、双向计量电表、PCS等新增和替代需求。 [太阳]两个阶段发展目标:(1)2025年标准初步建成,试点城市2025年全年充电电量60%以上在低谷时段、私人充电桩充电电量80%以上在低谷时段,建成5个以上示范城市及50个以上双向充放电示范项目。(2)20
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2024-03-04 10:06:53
【国盛计算机】朗新科技:充电运营领军迎来快速发展拐点
【国盛计算机】朗新科技:充电运营领军迎来快速发展拐点 [玫瑰]#公共领域车辆全面电动化试点启动,#充电服务市场有望加速扩容。1)工信部等印发《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,提出新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广数量比例力争达到1:1,加强停车场充换电站建设有内部充电桩对外开放等。2)未来新能源车保有量提升,车桩比改善,公共充电市场将加速扩容。3)充电运营商存在长尾特征,集中度存在下降趋势,聚合充电有望成为终局模式。 [玫瑰]#聚合充电倍数级成长,#盈亏状况持续改善
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2024-03-04 08:46:47
【浙商电新张雷】电新赛道机会再提示
【浙商电新张雷】电新赛道机会再提示:能源转型再上新高度,聚焦新能源高质量发展[庆祝][庆祝][庆祝] [玫瑰]#2月29日下午、中 共 中 央政治局就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习、内容聚焦新能源高质量发展、释放出我国加快能源结构转型的积极信号。 [太阳]截至2024/03/01,电力设备(申万)指数PE(TTM)为16.22X,位于历史6.2%分位,相比前高(2023/02/01)下跌39.10%,当前时点布局性价比极高。板块上涨支撑要素:(1)需求端:我国能源转型再提速叠加电
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2024-03-03 21:03:57
【zhongyou-计算机】央企AI:算力为先,AI应用将跟
【zhongyou-计算机】央企AI:算力为先,AI应用将跟上 2月19日,国资委召开头部企业和10家央企会议,#聚焦两方面:建设先进智算,并扩大行业应用场景。其中:头部企业主要提供技术服务,10家央企在各自专业领域扩大AI应用,从两个方面布局。 [庆祝](1)智算:从央企到地方国企,盘面已经有所反应,智算周边配套纷纷大涨(依米康/高澜/并行等)。 [庆祝](2)行业应用:10家央企中,主要是国网/铁路交通/物流/化学/钢铁/建筑等子领域,建议关注各自领域的先进服务商(AI算法和应用先进的厂商)
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2024-03-03 20:55:38
变压器板块集体推荐:中外需求共振,以旧换新叠加供应紧缺
变压器板块集体推荐:中外需求共振,以旧换新叠加供应紧缺 0302 #风口1:2月29日,在博世集团举办的BCW活动上,特斯拉CEO马斯克强调,人工智能不可能无限增长下去,它一定会遇到一些限制,一年前,它的限制因素是芯片短缺,下一个短缺的将是变压器,再下一个短缺的则是电力。 #风口2:3月1日,国常会审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。3月1日,国家发展改革委、国家能源局发布《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》,其中提到,2025年,电网企业全面淘汰S7(含S8)型和运行
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2024-03-03 19:21:50
Call❗️【天风电新】锂电:不得不看的锂价上涨、稼动率周期先
Call❗️【天风电新】锂电:不得不看的锂价上涨、稼动率周期先行 ————————— #呼应周观点:新能源和机器人两手抓,截至昨日碳酸锂LC2407走出了5连阳,本轮看好锂电的逻辑简单粗暴:稼动率周期-新技术周期。 站在3月碳酸锂价格、排产、业绩三重拐点下,率先看好稼动率周期。 24Q1以宁德作为标杆,量的增速yoy+15%, eve+50%、天赐+20%、三元(因为m7等叫卖车型)+20%+。 而行业需求的拐点发生在3月,以理想公开的数据来看,1+2月累计交付5w+,则倒推3月量至少达5w。以
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【中泰电新】锂电需求3月环比高增,碳酸锂涨价
【中泰电新】锂电需求3月环比高增,碳酸锂涨价 1. 24年相比23年全球新能源汽车增速相对更慢些,但对于中游来说,24年中游需求增速高于23年,核心变量在于23年降库存,龙头电池企业产量增速远低于装机增速;24年库存去化,产量增速等于装机增速,若补库,则高于装机增速。 2. 3月,我们预计C公司排产36.8Gwh,环比增长80%;1月实际29.6,2月排产19.7左右。B公司1月14Gwh,2月9.4GWh,3月14GWh,3月环比增长近50%。在这种情况下,中游需求启动,上游碳酸锂询价积极,近
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2024-03-03 19:16:17
【CT电新】碳酸锂期货价格持续反弹,行业悲观预期开始修复
【CT电新】碳酸锂期货价格持续反弹,行业悲观预期开始修复 📰今日碳酸锂期货价格大涨,主力合约LC2407上涨11.92万元,涨幅超9%,带动锂电板块大涨。 🍁供给端:海外多家澳矿宣布减产,国内环保传闻不断发酵。Core Lithium在1月初宣布由于锂价大幅下跌而暂停采矿;IGO取消了旗下Greenbushes在24财年的生产指导,锂辉石精矿产量下修10万吨(原140-150万吨/年,下修至130-140万吨/年);Arcadium Lithium计划减少Mt. Cattlin锂矿的开采和生
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2024-03-03 19:05:02
理想发布首款纯电MPV汽车MEGA,快充纯电优质车型周期开启
【广发电新】理想发布首款纯电MPV汽车MEGA,快充纯电优质车型周期开启-20240303 ⭕事件:3月1日,理想汽车召开春季新品发布会,发布理想首款纯电MPV汽车MEGA、2024款理想L系列产品,前者起售价55.98万元。 1⃣MEGA搭配宁德时代麒麟5C电池组,总电量102.7KWh,CLTC超长续航710公里,循环寿命增加50%以上。配合800V高压系统,平均充电功率可达300kW,#充电12分钟即可补能500公里。 2⃣纯电系列标配5C超充电池+5000座超充站布局,发布会上理想董事长
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2024-03-03 19:01:55
【民生电新】配电网发展指导意见点评-2403
【民生电新】配电网发展指导意见点评-2403 #首次提出明确目标 到2025年配电网承载力和灵活性显著提升,具备5亿千瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩接入能力;到2030年基本完成配电网柔性化、智能化、数字化转型。 #提高装备能效和智能化水平 2025年电网企业全面淘汰S7(含S8)型和运行年限超25年且能效达不到准入水平的配电变压器,全社会在运能效节能水平及以上变压器占比较2021年提高超过10个百分点。 #配电网亟需升级 我们总结目前配电网面临三大挑战:1)无源向有源的演变;2)分
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2024-03-03 18:55:23
【国金电新】首个!国家部委层面针对配电网发展的指导文件出台!
【国金电新】首个!国家部委层面针对配电网发展的指导文件出台! [太阳]事件:本周五发改委、能源局联合印发《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》 [太阳]重要性?——提出构建新型电力系统后,国家部委层面【首次】以正式文件形式指导配网投资建设 [太阳]配电网发展目标?——分为总体目标和2025/2030年阶段性目标,其中2025年阶段性目标为亮点:【具备5亿千瓦分布式新能源、1200万台充电桩接入能力】 [太阳]政策核心亮点——提高配网装备能效和智能化水平 1)提升能效:25年电网企业全面淘汰S
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2024-02-25 16:11:20
万物生而有翼🪽【天风电新】锂电:进攻仍是最好的防御-0131
万物生而有翼🪽【天风电新】锂电:进攻仍是最好的防御-0131 ——————————— 锂电产业链22年来在供给过剩、单位盈利下滑的担忧下持续下跌,盈利稳定的宁德在23H2跌幅明显。【后视镜看,A股永远处于超涨和超跌两个区间范围,新能源就是最好的证明】。 也许是24年,也许还要再熬一年,绝大部分企业家给出的预期是【❗️高质量迎接24、25年的困难,喜迎26年】。但鲸落,万物生。一轮惨痛的周期破局必然靠新技术、靠万物重生。 接下来我们对基本面的展望: 1)需求端:24年是稼动率年份(23年终端增长
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2024年度策略❗【天风电新】电车篇
2024年度策略❗【天风电新】电车篇:锂电-稼动率&新技术;零部件-低渗透率&全球化-0216 —————————— 🌼股价复盘 锂电:23年跑输沪深300,核心原因在于EPS下修,背后是锂电产业链全面供过于求+去库影响。 零部件:23年跑赢沪深300,PE和EPS共振,其中全球化、机器人、智能化带来估值溢价,相较锂电中上游超额收益来自于竞争格局的比较优势、渗透率提升&全球化带来的估值重塑。 🌼需求展望 复盘23年:在21-22年锂电产业链供需紧张氛围下,产业链处于加库周期,23年进入去库周
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2024-02-14 18:27:46
[烟花]35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期
[烟花]35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期 [烟花]跟踪点评【广发地产】:城改专项借款授信及投资进度或超预期【13页】 [玫瑰]住建部首批过审名单下发,城中村改造专项借款开始投放。城中村改造专项借款由政策性银行主导,主要资金来 源为央行抵押补充贷款(PSL),央行近期新增 PSL 额度 5000 亿元, 已分别于 23 年 12 月和 24 年 1 月投放。 [玫瑰]根据各地住建数据整理,35 城首批授信至少 9429 亿元, 考虑部分城市披露口径不全,首批总授信将超万亿元。按目前放款进度
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2024-02-12 11:37:46
🧧最有信心的四个
🧧最有信心的四个票 一、【森鹰窗业】:23年利润预计同比22年35%增长,1.5亿左右,24年公司给的目标1.9-2亿,目前21亿市值,账上非经营性现金9.7亿(上市募集),扣掉后24年只有不到7Xpe,低估。流通市值仅8.1亿,公司2.6号公告回购1-2亿,23年10股派10元。 二、【望变电气】:拟收购云变持续布局渠道,三期产能即将实现高牌号取向硅钢投产。预计公司24年利润取向硅钢2.7+输变电1.4+云变0.5=4.6亿,其中取向硅钢产18万吨,单位净利1500元,输变电20亿收入7%净
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【光大电新公用环保】车网互动政策出台,V2G长期空间广阔
【光大电新公用环保】车网互动政策出台,V2G长期空间广阔 发改委、能源局、工信部、市场监督管理总局发布《加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》。V2G包括智能有序充电、双向充放电等,可参与削峰填谷、虚拟电厂等场景。V2G充电桩将带来双向充放电模块、双向计量电表、PCS等新增和替代需求。 [太阳]两个阶段发展目标:(1)2025年标准初步建成,试点城市2025年全年充电电量60%以上在低谷时段、私人充电桩充电电量80%以上在低谷时段,建成5个以上示范城市及50个以上双向充放电示范项目。(2)20
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【国盛计算机】朗新科技:充电运营领军迎来快速发展拐点
【国盛计算机】朗新科技:充电运营领军迎来快速发展拐点 [玫瑰]#公共领域车辆全面电动化试点启动,#充电服务市场有望加速扩容。1)工信部等印发《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,提出新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广数量比例力争达到1:1,加强停车场充换电站建设有内部充电桩对外开放等。2)未来新能源车保有量提升,车桩比改善,公共充电市场将加速扩容。3)充电运营商存在长尾特征,集中度存在下降趋势,聚合充电有望成为终局模式。 [玫瑰]#聚合充电倍数级成长,#盈亏状况持续改善
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【浙商电新张雷】电新赛道机会再提示
【浙商电新张雷】电新赛道机会再提示:能源转型再上新高度,聚焦新能源高质量发展[庆祝][庆祝][庆祝] [玫瑰]#2月29日下午、中 共 中 央政治局就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习、内容聚焦新能源高质量发展、释放出我国加快能源结构转型的积极信号。 [太阳]截至2024/03/01,电力设备(申万)指数PE(TTM)为16.22X,位于历史6.2%分位,相比前高(2023/02/01)下跌39.10%,当前时点布局性价比极高。板块上涨支撑要素:(1)需求端:我国能源转型再提速叠加电
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【zhongyou-计算机】央企AI:算力为先,AI应用将跟
【zhongyou-计算机】央企AI:算力为先,AI应用将跟上 2月19日,国资委召开头部企业和10家央企会议,#聚焦两方面:建设先进智算,并扩大行业应用场景。其中:头部企业主要提供技术服务,10家央企在各自专业领域扩大AI应用,从两个方面布局。 [庆祝](1)智算:从央企到地方国企,盘面已经有所反应,智算周边配套纷纷大涨(依米康/高澜/并行等)。 [庆祝](2)行业应用:10家央企中,主要是国网/铁路交通/物流/化学/钢铁/建筑等子领域,建议关注各自领域的先进服务商(AI算法和应用先进的厂商)
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变压器板块集体推荐:中外需求共振,以旧换新叠加供应紧缺
变压器板块集体推荐:中外需求共振,以旧换新叠加供应紧缺 0302 #风口1:2月29日,在博世集团举办的BCW活动上,特斯拉CEO马斯克强调,人工智能不可能无限增长下去,它一定会遇到一些限制,一年前,它的限制因素是芯片短缺,下一个短缺的将是变压器,再下一个短缺的则是电力。 #风口2:3月1日,国常会审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。3月1日,国家发展改革委、国家能源局发布《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》,其中提到,2025年,电网企业全面淘汰S7(含S8)型和运行
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Call❗️【天风电新】锂电:不得不看的锂价上涨、稼动率周期先
Call❗️【天风电新】锂电:不得不看的锂价上涨、稼动率周期先行 ————————— #呼应周观点:新能源和机器人两手抓,截至昨日碳酸锂LC2407走出了5连阳,本轮看好锂电的逻辑简单粗暴:稼动率周期-新技术周期。 站在3月碳酸锂价格、排产、业绩三重拐点下,率先看好稼动率周期。 24Q1以宁德作为标杆,量的增速yoy+15%, eve+50%、天赐+20%、三元(因为m7等叫卖车型)+20%+。 而行业需求的拐点发生在3月,以理想公开的数据来看,1+2月累计交付5w+,则倒推3月量至少达5w。以
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【中泰电新】锂电需求3月环比高增,碳酸锂涨价
【中泰电新】锂电需求3月环比高增,碳酸锂涨价 1. 24年相比23年全球新能源汽车增速相对更慢些,但对于中游来说,24年中游需求增速高于23年,核心变量在于23年降库存,龙头电池企业产量增速远低于装机增速;24年库存去化,产量增速等于装机增速,若补库,则高于装机增速。 2. 3月,我们预计C公司排产36.8Gwh,环比增长80%;1月实际29.6,2月排产19.7左右。B公司1月14Gwh,2月9.4GWh,3月14GWh,3月环比增长近50%。在这种情况下,中游需求启动,上游碳酸锂询价积极,近
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【CT电新】碳酸锂期货价格持续反弹,行业悲观预期开始修复
【CT电新】碳酸锂期货价格持续反弹,行业悲观预期开始修复 📰今日碳酸锂期货价格大涨,主力合约LC2407上涨11.92万元,涨幅超9%,带动锂电板块大涨。 🍁供给端:海外多家澳矿宣布减产,国内环保传闻不断发酵。Core Lithium在1月初宣布由于锂价大幅下跌而暂停采矿;IGO取消了旗下Greenbushes在24财年的生产指导,锂辉石精矿产量下修10万吨(原140-150万吨/年,下修至130-140万吨/年);Arcadium Lithium计划减少Mt. Cattlin锂矿的开采和生
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理想发布首款纯电MPV汽车MEGA,快充纯电优质车型周期开启
【广发电新】理想发布首款纯电MPV汽车MEGA,快充纯电优质车型周期开启-20240303 ⭕事件:3月1日,理想汽车召开春季新品发布会,发布理想首款纯电MPV汽车MEGA、2024款理想L系列产品,前者起售价55.98万元。 1⃣MEGA搭配宁德时代麒麟5C电池组,总电量102.7KWh,CLTC超长续航710公里,循环寿命增加50%以上。配合800V高压系统,平均充电功率可达300kW,#充电12分钟即可补能500公里。 2⃣纯电系列标配5C超充电池+5000座超充站布局,发布会上理想董事长
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【民生电新】配电网发展指导意见点评-2403
【民生电新】配电网发展指导意见点评-2403 #首次提出明确目标 到2025年配电网承载力和灵活性显著提升,具备5亿千瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩接入能力;到2030年基本完成配电网柔性化、智能化、数字化转型。 #提高装备能效和智能化水平 2025年电网企业全面淘汰S7(含S8)型和运行年限超25年且能效达不到准入水平的配电变压器,全社会在运能效节能水平及以上变压器占比较2021年提高超过10个百分点。 #配电网亟需升级 我们总结目前配电网面临三大挑战:1)无源向有源的演变;2)分
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【国金电新】首个!国家部委层面针对配电网发展的指导文件出台!
【国金电新】首个!国家部委层面针对配电网发展的指导文件出台! [太阳]事件:本周五发改委、能源局联合印发《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》 [太阳]重要性?——提出构建新型电力系统后,国家部委层面【首次】以正式文件形式指导配网投资建设 [太阳]配电网发展目标?——分为总体目标和2025/2030年阶段性目标,其中2025年阶段性目标为亮点:【具备5亿千瓦分布式新能源、1200万台充电桩接入能力】 [太阳]政策核心亮点——提高配网装备能效和智能化水平 1)提升能效:25年电网企业全面淘汰S
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2024-02-25 16:11:20
万物生而有翼🪽【天风电新】锂电:进攻仍是最好的防御-0131
万物生而有翼🪽【天风电新】锂电:进攻仍是最好的防御-0131 ——————————— 锂电产业链22年来在供给过剩、单位盈利下滑的担忧下持续下跌,盈利稳定的宁德在23H2跌幅明显。【后视镜看,A股永远处于超涨和超跌两个区间范围,新能源就是最好的证明】。 也许是24年,也许还要再熬一年,绝大部分企业家给出的预期是【❗️高质量迎接24、25年的困难,喜迎26年】。但鲸落,万物生。一轮惨痛的周期破局必然靠新技术、靠万物重生。 接下来我们对基本面的展望: 1)需求端:24年是稼动率年份(23年终端增长
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2024年度策略❗【天风电新】电车篇
2024年度策略❗【天风电新】电车篇:锂电-稼动率&新技术;零部件-低渗透率&全球化-0216 —————————— 🌼股价复盘 锂电:23年跑输沪深300,核心原因在于EPS下修,背后是锂电产业链全面供过于求+去库影响。 零部件:23年跑赢沪深300,PE和EPS共振,其中全球化、机器人、智能化带来估值溢价,相较锂电中上游超额收益来自于竞争格局的比较优势、渗透率提升&全球化带来的估值重塑。 🌼需求展望 复盘23年:在21-22年锂电产业链供需紧张氛围下,产业链处于加库周期,23年进入去库周
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[烟花]35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期
[烟花]35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期 [烟花]跟踪点评【广发地产】:城改专项借款授信及投资进度或超预期【13页】 [玫瑰]住建部首批过审名单下发,城中村改造专项借款开始投放。城中村改造专项借款由政策性银行主导,主要资金来 源为央行抵押补充贷款(PSL),央行近期新增 PSL 额度 5000 亿元, 已分别于 23 年 12 月和 24 年 1 月投放。 [玫瑰]根据各地住建数据整理,35 城首批授信至少 9429 亿元, 考虑部分城市披露口径不全,首批总授信将超万亿元。按目前放款进度
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🧧最有信心的四个
🧧最有信心的四个票 一、【森鹰窗业】:23年利润预计同比22年35%增长,1.5亿左右,24年公司给的目标1.9-2亿,目前21亿市值,账上非经营性现金9.7亿(上市募集),扣掉后24年只有不到7Xpe,低估。流通市值仅8.1亿,公司2.6号公告回购1-2亿,23年10股派10元。 二、【望变电气】:拟收购云变持续布局渠道,三期产能即将实现高牌号取向硅钢投产。预计公司24年利润取向硅钢2.7+输变电1.4+云变0.5=4.6亿,其中取向硅钢产18万吨,单位净利1500元,输变电20亿收入7%净
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【光大电新公用环保】车网互动政策出台,V2G长期空间广阔
【光大电新公用环保】车网互动政策出台,V2G长期空间广阔 发改委、能源局、工信部、市场监督管理总局发布《加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》。V2G包括智能有序充电、双向充放电等,可参与削峰填谷、虚拟电厂等场景。V2G充电桩将带来双向充放电模块、双向计量电表、PCS等新增和替代需求。 [太阳]两个阶段发展目标:(1)2025年标准初步建成,试点城市2025年全年充电电量60%以上在低谷时段、私人充电桩充电电量80%以上在低谷时段,建成5个以上示范城市及50个以上双向充放电示范项目。(2)20
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【国盛计算机】朗新科技:充电运营领军迎来快速发展拐点
【国盛计算机】朗新科技:充电运营领军迎来快速发展拐点 [玫瑰]#公共领域车辆全面电动化试点启动,#充电服务市场有望加速扩容。1)工信部等印发《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,提出新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广数量比例力争达到1:1,加强停车场充换电站建设有内部充电桩对外开放等。2)未来新能源车保有量提升,车桩比改善,公共充电市场将加速扩容。3)充电运营商存在长尾特征,集中度存在下降趋势,聚合充电有望成为终局模式。 [玫瑰]#聚合充电倍数级成长,#盈亏状况持续改善
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【浙商电新张雷】电新赛道机会再提示
【浙商电新张雷】电新赛道机会再提示:能源转型再上新高度,聚焦新能源高质量发展[庆祝][庆祝][庆祝] [玫瑰]#2月29日下午、中 共 中 央政治局就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习、内容聚焦新能源高质量发展、释放出我国加快能源结构转型的积极信号。 [太阳]截至2024/03/01,电力设备(申万)指数PE(TTM)为16.22X,位于历史6.2%分位,相比前高(2023/02/01)下跌39.10%,当前时点布局性价比极高。板块上涨支撑要素:(1)需求端:我国能源转型再提速叠加电
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【zhongyou-计算机】央企AI:算力为先,AI应用将跟
【zhongyou-计算机】央企AI:算力为先,AI应用将跟上 2月19日,国资委召开头部企业和10家央企会议,#聚焦两方面:建设先进智算,并扩大行业应用场景。其中:头部企业主要提供技术服务,10家央企在各自专业领域扩大AI应用,从两个方面布局。 [庆祝](1)智算:从央企到地方国企,盘面已经有所反应,智算周边配套纷纷大涨(依米康/高澜/并行等)。 [庆祝](2)行业应用:10家央企中,主要是国网/铁路交通/物流/化学/钢铁/建筑等子领域,建议关注各自领域的先进服务商(AI算法和应用先进的厂商)
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变压器板块集体推荐:中外需求共振,以旧换新叠加供应紧缺
变压器板块集体推荐:中外需求共振,以旧换新叠加供应紧缺 0302 #风口1:2月29日,在博世集团举办的BCW活动上,特斯拉CEO马斯克强调,人工智能不可能无限增长下去,它一定会遇到一些限制,一年前,它的限制因素是芯片短缺,下一个短缺的将是变压器,再下一个短缺的则是电力。 #风口2:3月1日,国常会审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。3月1日,国家发展改革委、国家能源局发布《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》,其中提到,2025年,电网企业全面淘汰S7(含S8)型和运行
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Call❗️【天风电新】锂电:不得不看的锂价上涨、稼动率周期先
Call❗️【天风电新】锂电:不得不看的锂价上涨、稼动率周期先行 ————————— #呼应周观点:新能源和机器人两手抓,截至昨日碳酸锂LC2407走出了5连阳,本轮看好锂电的逻辑简单粗暴:稼动率周期-新技术周期。 站在3月碳酸锂价格、排产、业绩三重拐点下,率先看好稼动率周期。 24Q1以宁德作为标杆,量的增速yoy+15%, eve+50%、天赐+20%、三元(因为m7等叫卖车型)+20%+。 而行业需求的拐点发生在3月,以理想公开的数据来看,1+2月累计交付5w+,则倒推3月量至少达5w。以
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【中泰电新】锂电需求3月环比高增,碳酸锂涨价
【中泰电新】锂电需求3月环比高增,碳酸锂涨价 1. 24年相比23年全球新能源汽车增速相对更慢些,但对于中游来说,24年中游需求增速高于23年,核心变量在于23年降库存,龙头电池企业产量增速远低于装机增速;24年库存去化,产量增速等于装机增速,若补库,则高于装机增速。 2. 3月,我们预计C公司排产36.8Gwh,环比增长80%;1月实际29.6,2月排产19.7左右。B公司1月14Gwh,2月9.4GWh,3月14GWh,3月环比增长近50%。在这种情况下,中游需求启动,上游碳酸锂询价积极,近
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【CT电新】碳酸锂期货价格持续反弹,行业悲观预期开始修复
【CT电新】碳酸锂期货价格持续反弹,行业悲观预期开始修复 📰今日碳酸锂期货价格大涨,主力合约LC2407上涨11.92万元,涨幅超9%,带动锂电板块大涨。 🍁供给端:海外多家澳矿宣布减产,国内环保传闻不断发酵。Core Lithium在1月初宣布由于锂价大幅下跌而暂停采矿;IGO取消了旗下Greenbushes在24财年的生产指导,锂辉石精矿产量下修10万吨(原140-150万吨/年,下修至130-140万吨/年);Arcadium Lithium计划减少Mt. Cattlin锂矿的开采和生
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理想发布首款纯电MPV汽车MEGA,快充纯电优质车型周期开启
【广发电新】理想发布首款纯电MPV汽车MEGA,快充纯电优质车型周期开启-20240303 ⭕事件:3月1日,理想汽车召开春季新品发布会,发布理想首款纯电MPV汽车MEGA、2024款理想L系列产品,前者起售价55.98万元。 1⃣MEGA搭配宁德时代麒麟5C电池组,总电量102.7KWh,CLTC超长续航710公里,循环寿命增加50%以上。配合800V高压系统,平均充电功率可达300kW,#充电12分钟即可补能500公里。 2⃣纯电系列标配5C超充电池+5000座超充站布局,发布会上理想董事长
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【民生电新】配电网发展指导意见点评-2403
【民生电新】配电网发展指导意见点评-2403 #首次提出明确目标 到2025年配电网承载力和灵活性显著提升,具备5亿千瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩接入能力;到2030年基本完成配电网柔性化、智能化、数字化转型。 #提高装备能效和智能化水平 2025年电网企业全面淘汰S7(含S8)型和运行年限超25年且能效达不到准入水平的配电变压器,全社会在运能效节能水平及以上变压器占比较2021年提高超过10个百分点。 #配电网亟需升级 我们总结目前配电网面临三大挑战:1)无源向有源的演变;2)分
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【国金电新】首个!国家部委层面针对配电网发展的指导文件出台!
【国金电新】首个!国家部委层面针对配电网发展的指导文件出台! [太阳]事件:本周五发改委、能源局联合印发《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》 [太阳]重要性?——提出构建新型电力系统后,国家部委层面【首次】以正式文件形式指导配网投资建设 [太阳]配电网发展目标?——分为总体目标和2025/2030年阶段性目标,其中2025年阶段性目标为亮点:【具备5亿千瓦分布式新能源、1200万台充电桩接入能力】 [太阳]政策核心亮点——提高配网装备能效和智能化水平 1)提升能效:25年电网企业全面淘汰S
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万物生而有翼🪽【天风电新】锂电:进攻仍是最好的防御-0131
万物生而有翼🪽【天风电新】锂电:进攻仍是最好的防御-0131 ——————————— 锂电产业链22年来在供给过剩、单位盈利下滑的担忧下持续下跌,盈利稳定的宁德在23H2跌幅明显。【后视镜看,A股永远处于超涨和超跌两个区间范围,新能源就是最好的证明】。 也许是24年,也许还要再熬一年,绝大部分企业家给出的预期是【❗️高质量迎接24、25年的困难,喜迎26年】。但鲸落,万物生。一轮惨痛的周期破局必然靠新技术、靠万物重生。 接下来我们对基本面的展望: 1)需求端:24年是稼动率年份(23年终端增长
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2024年度策略❗【天风电新】电车篇
2024年度策略❗【天风电新】电车篇:锂电-稼动率&新技术;零部件-低渗透率&全球化-0216 —————————— 🌼股价复盘 锂电:23年跑输沪深300,核心原因在于EPS下修,背后是锂电产业链全面供过于求+去库影响。 零部件:23年跑赢沪深300,PE和EPS共振,其中全球化、机器人、智能化带来估值溢价,相较锂电中上游超额收益来自于竞争格局的比较优势、渗透率提升&全球化带来的估值重塑。 🌼需求展望 复盘23年:在21-22年锂电产业链供需紧张氛围下,产业链处于加库周期,23年进入去库周
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[烟花]35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期
[烟花]35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期 [烟花]跟踪点评【广发地产】:城改专项借款授信及投资进度或超预期【13页】 [玫瑰]住建部首批过审名单下发,城中村改造专项借款开始投放。城中村改造专项借款由政策性银行主导,主要资金来 源为央行抵押补充贷款(PSL),央行近期新增 PSL 额度 5000 亿元, 已分别于 23 年 12 月和 24 年 1 月投放。 [玫瑰]根据各地住建数据整理,35 城首批授信至少 9429 亿元, 考虑部分城市披露口径不全,首批总授信将超万亿元。按目前放款进度
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🧧最有信心的四个票 一、【森鹰窗业】:23年利润预计同比22年35%增长,1.5亿左右,24年公司给的目标1.9-2亿,目前21亿市值,账上非经营性现金9.7亿(上市募集),扣掉后24年只有不到7Xpe,低估。流通市值仅8.1亿,公司2.6号公告回购1-2亿,23年10股派10元。 二、【望变电气】:拟收购云变持续布局渠道,三期产能即将实现高牌号取向硅钢投产。预计公司24年利润取向硅钢2.7+输变电1.4+云变0.5=4.6亿,其中取向硅钢产18万吨,单位净利1500元,输变电20亿收入7%净
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【光大电新公用环保】车网互动政策出台,V2G长期空间广阔
【光大电新公用环保】车网互动政策出台,V2G长期空间广阔 发改委、能源局、工信部、市场监督管理总局发布《加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》。V2G包括智能有序充电、双向充放电等,可参与削峰填谷、虚拟电厂等场景。V2G充电桩将带来双向充放电模块、双向计量电表、PCS等新增和替代需求。 [太阳]两个阶段发展目标:(1)2025年标准初步建成,试点城市2025年全年充电电量60%以上在低谷时段、私人充电桩充电电量80%以上在低谷时段,建成5个以上示范城市及50个以上双向充放电示范项目。(2)20
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【国盛计算机】朗新科技:充电运营领军迎来快速发展拐点
【国盛计算机】朗新科技:充电运营领军迎来快速发展拐点 [玫瑰]#公共领域车辆全面电动化试点启动,#充电服务市场有望加速扩容。1)工信部等印发《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,提出新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广数量比例力争达到1:1,加强停车场充换电站建设有内部充电桩对外开放等。2)未来新能源车保有量提升,车桩比改善,公共充电市场将加速扩容。3)充电运营商存在长尾特征,集中度存在下降趋势,聚合充电有望成为终局模式。 [玫瑰]#聚合充电倍数级成长,#盈亏状况持续改善
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【浙商电新张雷】电新赛道机会再提示
【浙商电新张雷】电新赛道机会再提示:能源转型再上新高度,聚焦新能源高质量发展[庆祝][庆祝][庆祝] [玫瑰]#2月29日下午、中 共 中 央政治局就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习、内容聚焦新能源高质量发展、释放出我国加快能源结构转型的积极信号。 [太阳]截至2024/03/01,电力设备(申万)指数PE(TTM)为16.22X,位于历史6.2%分位,相比前高(2023/02/01)下跌39.10%,当前时点布局性价比极高。板块上涨支撑要素:(1)需求端:我国能源转型再提速叠加电
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【zhongyou-计算机】央企AI:算力为先,AI应用将跟
【zhongyou-计算机】央企AI:算力为先,AI应用将跟上 2月19日,国资委召开头部企业和10家央企会议,#聚焦两方面:建设先进智算,并扩大行业应用场景。其中:头部企业主要提供技术服务,10家央企在各自专业领域扩大AI应用,从两个方面布局。 [庆祝](1)智算:从央企到地方国企,盘面已经有所反应,智算周边配套纷纷大涨(依米康/高澜/并行等)。 [庆祝](2)行业应用:10家央企中,主要是国网/铁路交通/物流/化学/钢铁/建筑等子领域,建议关注各自领域的先进服务商(AI算法和应用先进的厂商)
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变压器板块集体推荐:中外需求共振,以旧换新叠加供应紧缺
变压器板块集体推荐:中外需求共振,以旧换新叠加供应紧缺 0302 #风口1:2月29日,在博世集团举办的BCW活动上,特斯拉CEO马斯克强调,人工智能不可能无限增长下去,它一定会遇到一些限制,一年前,它的限制因素是芯片短缺,下一个短缺的将是变压器,再下一个短缺的则是电力。 #风口2:3月1日,国常会审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。3月1日,国家发展改革委、国家能源局发布《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》,其中提到,2025年,电网企业全面淘汰S7(含S8)型和运行
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Call❗️【天风电新】锂电:不得不看的锂价上涨、稼动率周期先
Call❗️【天风电新】锂电:不得不看的锂价上涨、稼动率周期先行 ————————— #呼应周观点:新能源和机器人两手抓,截至昨日碳酸锂LC2407走出了5连阳,本轮看好锂电的逻辑简单粗暴:稼动率周期-新技术周期。 站在3月碳酸锂价格、排产、业绩三重拐点下,率先看好稼动率周期。 24Q1以宁德作为标杆,量的增速yoy+15%, eve+50%、天赐+20%、三元(因为m7等叫卖车型)+20%+。 而行业需求的拐点发生在3月,以理想公开的数据来看,1+2月累计交付5w+,则倒推3月量至少达5w。以
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【中泰电新】锂电需求3月环比高增,碳酸锂涨价
【中泰电新】锂电需求3月环比高增,碳酸锂涨价 1. 24年相比23年全球新能源汽车增速相对更慢些,但对于中游来说,24年中游需求增速高于23年,核心变量在于23年降库存,龙头电池企业产量增速远低于装机增速;24年库存去化,产量增速等于装机增速,若补库,则高于装机增速。 2. 3月,我们预计C公司排产36.8Gwh,环比增长80%;1月实际29.6,2月排产19.7左右。B公司1月14Gwh,2月9.4GWh,3月14GWh,3月环比增长近50%。在这种情况下,中游需求启动,上游碳酸锂询价积极,近
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【CT电新】碳酸锂期货价格持续反弹,行业悲观预期开始修复
【CT电新】碳酸锂期货价格持续反弹,行业悲观预期开始修复 📰今日碳酸锂期货价格大涨,主力合约LC2407上涨11.92万元,涨幅超9%,带动锂电板块大涨。 🍁供给端:海外多家澳矿宣布减产,国内环保传闻不断发酵。Core Lithium在1月初宣布由于锂价大幅下跌而暂停采矿;IGO取消了旗下Greenbushes在24财年的生产指导,锂辉石精矿产量下修10万吨(原140-150万吨/年,下修至130-140万吨/年);Arcadium Lithium计划减少Mt. Cattlin锂矿的开采和生
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理想发布首款纯电MPV汽车MEGA,快充纯电优质车型周期开启
【广发电新】理想发布首款纯电MPV汽车MEGA,快充纯电优质车型周期开启-20240303 ⭕事件:3月1日,理想汽车召开春季新品发布会,发布理想首款纯电MPV汽车MEGA、2024款理想L系列产品,前者起售价55.98万元。 1⃣MEGA搭配宁德时代麒麟5C电池组,总电量102.7KWh,CLTC超长续航710公里,循环寿命增加50%以上。配合800V高压系统,平均充电功率可达300kW,#充电12分钟即可补能500公里。 2⃣纯电系列标配5C超充电池+5000座超充站布局,发布会上理想董事长
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【民生电新】配电网发展指导意见点评-2403
【民生电新】配电网发展指导意见点评-2403 #首次提出明确目标 到2025年配电网承载力和灵活性显著提升,具备5亿千瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩接入能力;到2030年基本完成配电网柔性化、智能化、数字化转型。 #提高装备能效和智能化水平 2025年电网企业全面淘汰S7(含S8)型和运行年限超25年且能效达不到准入水平的配电变压器,全社会在运能效节能水平及以上变压器占比较2021年提高超过10个百分点。 #配电网亟需升级 我们总结目前配电网面临三大挑战:1)无源向有源的演变;2)分
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【国金电新】首个!国家部委层面针对配电网发展的指导文件出台!
【国金电新】首个!国家部委层面针对配电网发展的指导文件出台! [太阳]事件:本周五发改委、能源局联合印发《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》 [太阳]重要性?——提出构建新型电力系统后,国家部委层面【首次】以正式文件形式指导配网投资建设 [太阳]配电网发展目标?——分为总体目标和2025/2030年阶段性目标,其中2025年阶段性目标为亮点:【具备5亿千瓦分布式新能源、1200万台充电桩接入能力】 [太阳]政策核心亮点——提高配网装备能效和智能化水平 1)提升能效:25年电网企业全面淘汰S
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万物生而有翼🪽【天风电新】锂电:进攻仍是最好的防御-0131
万物生而有翼🪽【天风电新】锂电:进攻仍是最好的防御-0131 ——————————— 锂电产业链22年来在供给过剩、单位盈利下滑的担忧下持续下跌,盈利稳定的宁德在23H2跌幅明显。【后视镜看,A股永远处于超涨和超跌两个区间范围,新能源就是最好的证明】。 也许是24年,也许还要再熬一年,绝大部分企业家给出的预期是【❗️高质量迎接24、25年的困难,喜迎26年】。但鲸落,万物生。一轮惨痛的周期破局必然靠新技术、靠万物重生。 接下来我们对基本面的展望: 1)需求端:24年是稼动率年份(23年终端增长
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2024年度策略❗【天风电新】电车篇
2024年度策略❗【天风电新】电车篇:锂电-稼动率&新技术;零部件-低渗透率&全球化-0216 —————————— 🌼股价复盘 锂电:23年跑输沪深300,核心原因在于EPS下修,背后是锂电产业链全面供过于求+去库影响。 零部件:23年跑赢沪深300,PE和EPS共振,其中全球化、机器人、智能化带来估值溢价,相较锂电中上游超额收益来自于竞争格局的比较优势、渗透率提升&全球化带来的估值重塑。 🌼需求展望 复盘23年:在21-22年锂电产业链供需紧张氛围下,产业链处于加库周期,23年进入去库周
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[烟花]35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期
[烟花]35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期 [烟花]跟踪点评【广发地产】:城改专项借款授信及投资进度或超预期【13页】 [玫瑰]住建部首批过审名单下发,城中村改造专项借款开始投放。城中村改造专项借款由政策性银行主导,主要资金来 源为央行抵押补充贷款(PSL),央行近期新增 PSL 额度 5000 亿元, 已分别于 23 年 12 月和 24 年 1 月投放。 [玫瑰]根据各地住建数据整理,35 城首批授信至少 9429 亿元, 考虑部分城市披露口径不全,首批总授信将超万亿元。按目前放款进度
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🧧最有信心的四个
🧧最有信心的四个票 一、【森鹰窗业】:23年利润预计同比22年35%增长,1.5亿左右,24年公司给的目标1.9-2亿,目前21亿市值,账上非经营性现金9.7亿(上市募集),扣掉后24年只有不到7Xpe,低估。流通市值仅8.1亿,公司2.6号公告回购1-2亿,23年10股派10元。 二、【望变电气】:拟收购云变持续布局渠道,三期产能即将实现高牌号取向硅钢投产。预计公司24年利润取向硅钢2.7+输变电1.4+云变0.5=4.6亿,其中取向硅钢产18万吨,单位净利1500元,输变电20亿收入7%净
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2024-03-04 10:08:12
【光大电新公用环保】车网互动政策出台,V2G长期空间广阔
【光大电新公用环保】车网互动政策出台,V2G长期空间广阔 发改委、能源局、工信部、市场监督管理总局发布《加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》。V2G包括智能有序充电、双向充放电等,可参与削峰填谷、虚拟电厂等场景。V2G充电桩将带来双向充放电模块、双向计量电表、PCS等新增和替代需求。 [太阳]两个阶段发展目标:(1)2025年标准初步建成,试点城市2025年全年充电电量60%以上在低谷时段、私人充电桩充电电量80%以上在低谷时段,建成5个以上示范城市及50个以上双向充放电示范项目。(2)20
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【国盛计算机】朗新科技:充电运营领军迎来快速发展拐点
【国盛计算机】朗新科技:充电运营领军迎来快速发展拐点 [玫瑰]#公共领域车辆全面电动化试点启动,#充电服务市场有望加速扩容。1)工信部等印发《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》,提出新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广数量比例力争达到1:1,加强停车场充换电站建设有内部充电桩对外开放等。2)未来新能源车保有量提升,车桩比改善,公共充电市场将加速扩容。3)充电运营商存在长尾特征,集中度存在下降趋势,聚合充电有望成为终局模式。 [玫瑰]#聚合充电倍数级成长,#盈亏状况持续改善
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【浙商电新张雷】电新赛道机会再提示
【浙商电新张雷】电新赛道机会再提示:能源转型再上新高度,聚焦新能源高质量发展[庆祝][庆祝][庆祝] [玫瑰]#2月29日下午、中 共 中 央政治局就新能源技术与我国的能源安全进行第十二次集体学习、内容聚焦新能源高质量发展、释放出我国加快能源结构转型的积极信号。 [太阳]截至2024/03/01,电力设备(申万)指数PE(TTM)为16.22X,位于历史6.2%分位,相比前高(2023/02/01)下跌39.10%,当前时点布局性价比极高。板块上涨支撑要素:(1)需求端:我国能源转型再提速叠加电
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【zhongyou-计算机】央企AI:算力为先,AI应用将跟
【zhongyou-计算机】央企AI:算力为先,AI应用将跟上 2月19日,国资委召开头部企业和10家央企会议,#聚焦两方面:建设先进智算,并扩大行业应用场景。其中:头部企业主要提供技术服务,10家央企在各自专业领域扩大AI应用,从两个方面布局。 [庆祝](1)智算:从央企到地方国企,盘面已经有所反应,智算周边配套纷纷大涨(依米康/高澜/并行等)。 [庆祝](2)行业应用:10家央企中,主要是国网/铁路交通/物流/化学/钢铁/建筑等子领域,建议关注各自领域的先进服务商(AI算法和应用先进的厂商)
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2024-03-03 20:55:38
变压器板块集体推荐:中外需求共振,以旧换新叠加供应紧缺
变压器板块集体推荐:中外需求共振,以旧换新叠加供应紧缺 0302 #风口1:2月29日,在博世集团举办的BCW活动上,特斯拉CEO马斯克强调,人工智能不可能无限增长下去,它一定会遇到一些限制,一年前,它的限制因素是芯片短缺,下一个短缺的将是变压器,再下一个短缺的则是电力。 #风口2:3月1日,国常会审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。3月1日,国家发展改革委、国家能源局发布《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》,其中提到,2025年,电网企业全面淘汰S7(含S8)型和运行
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Call❗️【天风电新】锂电:不得不看的锂价上涨、稼动率周期先
Call❗️【天风电新】锂电:不得不看的锂价上涨、稼动率周期先行 ————————— #呼应周观点:新能源和机器人两手抓,截至昨日碳酸锂LC2407走出了5连阳,本轮看好锂电的逻辑简单粗暴:稼动率周期-新技术周期。 站在3月碳酸锂价格、排产、业绩三重拐点下,率先看好稼动率周期。 24Q1以宁德作为标杆,量的增速yoy+15%, eve+50%、天赐+20%、三元(因为m7等叫卖车型)+20%+。 而行业需求的拐点发生在3月,以理想公开的数据来看,1+2月累计交付5w+,则倒推3月量至少达5w。以
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【中泰电新】锂电需求3月环比高增,碳酸锂涨价
【中泰电新】锂电需求3月环比高增,碳酸锂涨价 1. 24年相比23年全球新能源汽车增速相对更慢些,但对于中游来说,24年中游需求增速高于23年,核心变量在于23年降库存,龙头电池企业产量增速远低于装机增速;24年库存去化,产量增速等于装机增速,若补库,则高于装机增速。 2. 3月,我们预计C公司排产36.8Gwh,环比增长80%;1月实际29.6,2月排产19.7左右。B公司1月14Gwh,2月9.4GWh,3月14GWh,3月环比增长近50%。在这种情况下,中游需求启动,上游碳酸锂询价积极,近
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【CT电新】碳酸锂期货价格持续反弹,行业悲观预期开始修复
【CT电新】碳酸锂期货价格持续反弹,行业悲观预期开始修复 📰今日碳酸锂期货价格大涨,主力合约LC2407上涨11.92万元,涨幅超9%,带动锂电板块大涨。 🍁供给端:海外多家澳矿宣布减产,国内环保传闻不断发酵。Core Lithium在1月初宣布由于锂价大幅下跌而暂停采矿;IGO取消了旗下Greenbushes在24财年的生产指导,锂辉石精矿产量下修10万吨(原140-150万吨/年,下修至130-140万吨/年);Arcadium Lithium计划减少Mt. Cattlin锂矿的开采和生
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理想发布首款纯电MPV汽车MEGA,快充纯电优质车型周期开启
【广发电新】理想发布首款纯电MPV汽车MEGA,快充纯电优质车型周期开启-20240303 ⭕事件:3月1日,理想汽车召开春季新品发布会,发布理想首款纯电MPV汽车MEGA、2024款理想L系列产品,前者起售价55.98万元。 1⃣MEGA搭配宁德时代麒麟5C电池组,总电量102.7KWh,CLTC超长续航710公里,循环寿命增加50%以上。配合800V高压系统,平均充电功率可达300kW,#充电12分钟即可补能500公里。 2⃣纯电系列标配5C超充电池+5000座超充站布局,发布会上理想董事长
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【民生电新】配电网发展指导意见点评-2403
【民生电新】配电网发展指导意见点评-2403 #首次提出明确目标 到2025年配电网承载力和灵活性显著提升,具备5亿千瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩接入能力;到2030年基本完成配电网柔性化、智能化、数字化转型。 #提高装备能效和智能化水平 2025年电网企业全面淘汰S7(含S8)型和运行年限超25年且能效达不到准入水平的配电变压器,全社会在运能效节能水平及以上变压器占比较2021年提高超过10个百分点。 #配电网亟需升级 我们总结目前配电网面临三大挑战:1)无源向有源的演变;2)分
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【国金电新】首个!国家部委层面针对配电网发展的指导文件出台!
【国金电新】首个!国家部委层面针对配电网发展的指导文件出台! [太阳]事件:本周五发改委、能源局联合印发《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》 [太阳]重要性?——提出构建新型电力系统后,国家部委层面【首次】以正式文件形式指导配网投资建设 [太阳]配电网发展目标?——分为总体目标和2025/2030年阶段性目标,其中2025年阶段性目标为亮点:【具备5亿千瓦分布式新能源、1200万台充电桩接入能力】 [太阳]政策核心亮点——提高配网装备能效和智能化水平 1)提升能效:25年电网企业全面淘汰S
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2024-02-25 16:11:20
万物生而有翼🪽【天风电新】锂电:进攻仍是最好的防御-0131
万物生而有翼🪽【天风电新】锂电:进攻仍是最好的防御-0131 ——————————— 锂电产业链22年来在供给过剩、单位盈利下滑的担忧下持续下跌,盈利稳定的宁德在23H2跌幅明显。【后视镜看,A股永远处于超涨和超跌两个区间范围,新能源就是最好的证明】。 也许是24年,也许还要再熬一年,绝大部分企业家给出的预期是【❗️高质量迎接24、25年的困难,喜迎26年】。但鲸落,万物生。一轮惨痛的周期破局必然靠新技术、靠万物重生。 接下来我们对基本面的展望: 1)需求端:24年是稼动率年份(23年终端增长
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2024年度策略❗【天风电新】电车篇
2024年度策略❗【天风电新】电车篇:锂电-稼动率&新技术;零部件-低渗透率&全球化-0216 —————————— 🌼股价复盘 锂电:23年跑输沪深300,核心原因在于EPS下修,背后是锂电产业链全面供过于求+去库影响。 零部件:23年跑赢沪深300,PE和EPS共振,其中全球化、机器人、智能化带来估值溢价,相较锂电中上游超额收益来自于竞争格局的比较优势、渗透率提升&全球化带来的估值重塑。 🌼需求展望 复盘23年:在21-22年锂电产业链供需紧张氛围下,产业链处于加库周期,23年进入去库周
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[烟花]35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期
[烟花]35城授信或超万亿,投资贡献有望大超预期 [烟花]跟踪点评【广发地产】:城改专项借款授信及投资进度或超预期【13页】 [玫瑰]住建部首批过审名单下发,城中村改造专项借款开始投放。城中村改造专项借款由政策性银行主导,主要资金来 源为央行抵押补充贷款(PSL),央行近期新增 PSL 额度 5000 亿元, 已分别于 23 年 12 月和 24 年 1 月投放。 [玫瑰]根据各地住建数据整理,35 城首批授信至少 9429 亿元, 考虑部分城市披露口径不全,首批总授信将超万亿元。按目前放款进度
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🧧最有信心的四个票 一、【森鹰窗业】:23年利润预计同比22年35%增长,1.5亿左右,24年公司给的目标1.9-2亿,目前21亿市值,账上非经营性现金9.7亿(上市募集),扣掉后24年只有不到7Xpe,低估。流通市值仅8.1亿,公司2.6号公告回购1-2亿,23年10股派10元。 二、【望变电气】:拟收购云变持续布局渠道,三期产能即将实现高牌号取向硅钢投产。预计公司24年利润取向硅钢2.7+输变电1.4+云变0.5=4.6亿,其中取向硅钢产18万吨,单位净利1500元,输变电20亿收入7%净
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