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题材周期哥
所谓悟道,就是掌握事物发展规律的方法论
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-30 14:12:42
低空“OC”首证下发,载人时代开启
一、事件概述: 据“合肥市人民政府发布”公众号,2025年3月28日,合肥合翼航空拿到全球首张民用无人驾驶航空器运营合格证(Operator Certificate,简称“OC”,下同)。 另据“广州发改委”微信公众号,2025年3月28日,亿航智能旗下广东亿航通用航空有限公司也正式获得全球首张民用无人驾驶航空器运营合格证(简称“OC”)。 二、核心观点: OC证是eVTOL商业化运营的最后一个条件,标志着“载人时代”的开始: OC证是民航局向运营商颁发的资质证明,标志着企业具备安全、合
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英搏尔
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广州亿航智能技术有限公司
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-29 16:44:01
消费现象 与 政策应对
前言:疫情以来,消费的恢复并不强劲,从增速来看,无论是社零或是居民人均消费支出,增速都低于趋势线。 为此,政府工作报告的工作安排中排在首位的是“大力提振消费、提高投资效益,全方位扩大国内需求”。 本文聚焦疫情以来的消费诸多现象,思考消费的若干薄弱环节。同时,结合《消费提振专项行动》,将政策的应对与这些薄弱环节作一个映射。 一、观察1:生育对消费的边际影响或有所走弱 从国际经验来看,出生率与消费增速呈较强的正相关关系。样本数据来自中国、美国、日本、韩国、越南、泰国,1960-2022年的出生率
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-28 17:02:10
两个太阳,被重塑的全球化
一、全球化正在如何被重塑? 通常意义的全球化指的是,从生产到最终使用的全过程只涉及到国内的占比下降,而需要涉及到跨国的占比上升。 过去的全球化主要以出口最终产品的形式,但随着中美贸易摩擦+公共卫生事件的影响,这种旧全球化被打破。 2021年之后,伴随西方世界的“重建产能”与中国的出海破圈,看似指标意义上的全球化呈现了截然不同的特征: (1)全球贸易不再以直接出口最终产品的形式,而是以出口中间品的形式经过多次跨国或跨部门的复杂生产才最终流向使用者。 在这一过程中,各国基于内生条件也选择了差异化路径
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合锻智能
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-28 14:45:53
历史视角看A股传统消费板块的行情特征
长期视角看,传统消费行情的启动往往源于大规模经济刺激或地产周期回升提振需求预期,以及科技创新与消费升级打开行业成长空间。 第一,全面大规模经济刺激有利于消费的全面回升,促消费政策直接支持的行业往往率先修复,政策退坡是潜在风险。 2008年金融危机后,我国出台“四万亿财政刺激计划”提振总需求,政策直接支持的汽车、家电等大宗消费率先反弹,超额收益行情在政策退坡前1-2个季度基本结束。 白酒行业的超额收益在2009年中随着基本面筑底回升后开始显现,一直持续到2012年下半年“三公消费”限制政策冲击行业
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妙可蓝多
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-28 13:44:55
徐徐图之,关于AI应用启动的条件探讨
“无产业,不牛市”,以史为鉴,主导产业崛起是驱动市场上涨的关键。 具体来看: 2002年至2007年重工业崛起主导 2009年至2015年智能手机崛起主导 2016年至2021年新能源和大消费崛起主导 2023年以来AI崛起是关键主线,2023年至2024年,AI上游算力是引领主线。 站在当前,针对AI下游应用何时启动,我们将借鉴智能手机和电动车的发展规律对其进行分析。 一、智能手机产业链规律 智能手机产业的崛起,先后开启了,上游电子元器件引领的第一阶段,也即2008年11月至2011年4月
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-28 11:24:46
“四月决断”临近,把脉基本面变化
A股“四月决断”临近,资本市场对于基本面关注度将进一步提升,为更好把脉基本面现状,本篇报告汇聚总量、行业团队对未来景气度判断,主要观点如下: 一、总量趋势: 2024年上市企业盈利预计延续承压,2025年开局经济增速或维持高位,金融/部分科技制造行业25年盈利预期边际企稳。 从2024年上市公司业绩来看,目前全A已有3253家上市公司披露年报盈利(年报/快报/预告),披露率达64%,累计盈利增速为-3%(三季报可比口径0%),全A非金融累计盈利增速为-24%(三季报可比口径-15%); 其中,主
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回盛生物
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-27 22:39:51
有反弹预期,就一定反弹吗?(2025.03.27 题材周期节奏推演)
指数明天有反弹预期,这个位置开启反弹,3400会是一个阻力,所以算是一个比较弱的反弹,快进快出为主。 然后谁能够共振这个反弹,目前还不知道,半导体和医药有可能,这里半导体更能表达市场的强度(节奏上是强上强),医药则表达的弱一些。 明天市场如果不反弹,那么就等下周了,犹犹豫豫那么多天,上不去就等再来一个下跌,跌出空间了,然后市场就可以做4月份的行情了。 一、日内走强板块 1)化工:日内高潮,内部轮动补涨继续。尾盘有些后排抢跑了,比如六国化工,这里连续强势又带不动指数的情况下,明天会是一个比较大的分
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-27 15:19:16
可控核聚变深度:国内外持续推进,有望超预期
⚫ 核聚变有望成为人类未来的终极能源。 核聚变是两个轻原子核结合形成一个较重原子核,同时释放大量能量的过程,核聚变具备能源潜力丰富、能量密度高、零排放、燃料获得性高等优点,但是同时面临着能量平衡尚未实现、氚自持尚未得到验证、耐辐照材料开发进展缓慢、经济性不确定等问题函待解决。 ⚫ 聚变三乘积及能量增益因子 Q 是衡量核聚变反应的重要指标。 实现核聚变点火状态要求等离子体的温度、原子核密度、约束时间三者的乘积大于一定值。 工程技术可行性则要求实验能量增益因子 Q>1,获得净聚变能。目前技术仍处于实
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-26 22:56:34
2025.03.26 题材周期节奏推演
还是昨天的观点,行情不用担心。 道路是曲折的,前途是光明的。这里的调整已经接近尾声,地量能直接反弹最好,比如明天直接走强上攻,那么也是可以的。 不过最好的是再摧一下,摧下来也是低吸节点。 一、日内走强板块 1)机器人:回流又日内高潮了,里面比较新的有两个。一个是华辰装备订单公布,然后带动了机床+工业母机的联动;另一个是稀土永磁的联动,作为众多机器人分支中的一个,逻辑早就有,但联动时间靠吹和资金优势。 前排:南方精工、华辰装备、卧龙电驱、天和磁材、宇晶股份、华东数控 2)涨价:日内高潮,主要是继续
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-26 16:23:23
应对低生育,海外经验与我国特征
面对生育率持续下滑,欧洲地区如何走出超低生育率,东亚地区有何应对经验? 基于我国人口特征和海外经验,我国或如何制定促生育政策?本文系统梳理,可供参考。 一问:应对低生育率的国际经验?及时推出较高力度的现金补贴、产假政策等效果较好 面对持续下滑的生育率,欧洲、东亚等部分经济体先后推出生育支持政策。 梳理部分OECD经济体政策经验,其生育支持政策重点针对父母、幼儿、企业三大主体,包括生育津贴,托育支持,税费优惠、就业支持等政策及相关法律。整体来看,海外生育支持政策呈现方案系统化、多胎政策阶梯型,
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-26 16:04:51
复盘 2013 年移动互联+消费浪潮,展望 AI+消费机遇
以史为鉴,复盘 2013-2015 年移动互联网大潮与科技牛市对 2016-2019 年消费牛市的映射: 2013 年来移动互联网浪潮彻底改变消费底层设施并催生大量投资机会。 1)线上:支付迎来革命,平台经济崛起。移动支付领域支付宝微信兴起;电商平台方面阿里、京东、唯品会涌现;视频软件音乐平台领域爱奇艺网易云音乐等平台加速发展。 2)线下: 互联网促进线下消费更迭,消费服务新业态迎来生长。O2O 模式盛行,餐饮/外卖/旅游等领域快速发展,网约车缓解出行难题。 3)电商新消费品牌:电商平台改变线下
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-25 22:55:36
2025.03.25 题材周期节奏推演(反攻节点临近,打起精神!))
2025.03.25 题材周期节奏推演 行情不用太担心,活跃资金不在机器人+算力抵抗了,那么其余板块的结构性机会就来了。 去年9月份之前是熊市,2、3月份也是AI+低空炒作(2-4月份),主线结束之后,还有很多的结构性机会,比如铜/黄金(4月份)、量子科技(4月份)、化工涨价(4月份)、合成生物(5月初)、电力(5月份)、车路云(6月份)、智能驾驶(7月份)、华为海思+鸿蒙(8月份)。 去年AI和低空的赚钱效应还没有今年那么火热,市场整体成交量也没有今年大,但基本上每个月都会有一个比较大的板块行
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-24 22:36:37
2025.03.24 题材周期节奏推演
行情可说的不太多,混沌阶段多休息,等机会出现的时候,简单相信然后跟随,不提前消耗力量。 能说的一点就是尾盘的V,明天需要强势来证明这个V是有效的,如果“该强不强”,那么就是弱了。 所以等待一次“该强不强”的杀跌冰点,时间节点大概在周三(前后半个交易日都是可以的)。 一、日内走强板块 1)深海科技:尾盘回流共振了指数,但这个取决于指数的反弹是不是有效的,如果指数这里的反弹是无效的,那么这个共振有效性就会低很多 前排:大连重工、振华重工、亚星锚链、邵阳液压、中信重工 2)涨价:日内高潮,今天拉了一堆
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-24 14:45:22
AI眼镜:2025百镜大战开启,解锁Agent新形态
AI 眼镜:向智能体进化,集多功能于一体的 AI 全能助手。 1)重新定位:AI 眼镜定位为集眼镜+耳机+相机多功能于一体的智能助手,增加 AI 交互功能,搭载大模型,有望演变为 AI Agent 的物理载体,定位为端侧交互的重要入口。 2)智能化升级:在AI 功能丰富与模型能力升级下,AI 眼镜在日常及专业场景的交互能力优于传统设备,应用场景加速渗透,逐步实现从“落地刚需场景——覆盖户外重点垂类场景——多场景通用的 AI 全能助手”的应用深化,其中 Rokid Glasses 升级搭载多重
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-23 22:29:34
2025.03.23 题材周期节奏推演
上周四的回踩,当天晚上复盘提及了回踩是否结束,当时给出了两个推演方向,在当时的主观判断是日内会结束,但从周五的反馈结果来看,判断错了。 判断错了,那么就要挨打,得认。 但事情已经发生,就不能沉浸在过往的结果中,要往前看。 因为当时还有一个定性,即跌破3380,那么市场状态就变成了横盘震荡,这个时候就来到了一个微妙的状态,即“空中加油”还是“横久必跌”? 接下来会如何发展,任何人都无法去预测,如果有那么只能是神棍。 但对于随时都在变化的市场,不做一些前瞻预判又不行,尤其是在量化当道的背景下,看着已
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神开股份
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低空“OC”首证下发,载人时代开启
一、事件概述: 据“合肥市人民政府发布”公众号,2025年3月28日,合肥合翼航空拿到全球首张民用无人驾驶航空器运营合格证(Operator Certificate,简称“OC”,下同)。 另据“广州发改委”微信公众号,2025年3月28日,亿航智能旗下广东亿航通用航空有限公司也正式获得全球首张民用无人驾驶航空器运营合格证(简称“OC”)。 二、核心观点: OC证是eVTOL商业化运营的最后一个条件,标志着“载人时代”的开始: OC证是民航局向运营商颁发的资质证明,标志着企业具备安全、合
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消费现象 与 政策应对
前言:疫情以来,消费的恢复并不强劲,从增速来看,无论是社零或是居民人均消费支出,增速都低于趋势线。 为此,政府工作报告的工作安排中排在首位的是“大力提振消费、提高投资效益,全方位扩大国内需求”。 本文聚焦疫情以来的消费诸多现象,思考消费的若干薄弱环节。同时,结合《消费提振专项行动》,将政策的应对与这些薄弱环节作一个映射。 一、观察1:生育对消费的边际影响或有所走弱 从国际经验来看,出生率与消费增速呈较强的正相关关系。样本数据来自中国、美国、日本、韩国、越南、泰国,1960-2022年的出生率
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两个太阳,被重塑的全球化
一、全球化正在如何被重塑? 通常意义的全球化指的是,从生产到最终使用的全过程只涉及到国内的占比下降,而需要涉及到跨国的占比上升。 过去的全球化主要以出口最终产品的形式,但随着中美贸易摩擦+公共卫生事件的影响,这种旧全球化被打破。 2021年之后,伴随西方世界的“重建产能”与中国的出海破圈,看似指标意义上的全球化呈现了截然不同的特征: (1)全球贸易不再以直接出口最终产品的形式,而是以出口中间品的形式经过多次跨国或跨部门的复杂生产才最终流向使用者。 在这一过程中,各国基于内生条件也选择了差异化路径
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历史视角看A股传统消费板块的行情特征
长期视角看,传统消费行情的启动往往源于大规模经济刺激或地产周期回升提振需求预期,以及科技创新与消费升级打开行业成长空间。 第一,全面大规模经济刺激有利于消费的全面回升,促消费政策直接支持的行业往往率先修复,政策退坡是潜在风险。 2008年金融危机后,我国出台“四万亿财政刺激计划”提振总需求,政策直接支持的汽车、家电等大宗消费率先反弹,超额收益行情在政策退坡前1-2个季度基本结束。 白酒行业的超额收益在2009年中随着基本面筑底回升后开始显现,一直持续到2012年下半年“三公消费”限制政策冲击行业
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徐徐图之,关于AI应用启动的条件探讨
“无产业,不牛市”,以史为鉴,主导产业崛起是驱动市场上涨的关键。 具体来看: 2002年至2007年重工业崛起主导 2009年至2015年智能手机崛起主导 2016年至2021年新能源和大消费崛起主导 2023年以来AI崛起是关键主线,2023年至2024年,AI上游算力是引领主线。 站在当前,针对AI下游应用何时启动,我们将借鉴智能手机和电动车的发展规律对其进行分析。 一、智能手机产业链规律 智能手机产业的崛起,先后开启了,上游电子元器件引领的第一阶段,也即2008年11月至2011年4月
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“四月决断”临近,把脉基本面变化
A股“四月决断”临近,资本市场对于基本面关注度将进一步提升,为更好把脉基本面现状,本篇报告汇聚总量、行业团队对未来景气度判断,主要观点如下: 一、总量趋势: 2024年上市企业盈利预计延续承压,2025年开局经济增速或维持高位,金融/部分科技制造行业25年盈利预期边际企稳。 从2024年上市公司业绩来看,目前全A已有3253家上市公司披露年报盈利(年报/快报/预告),披露率达64%,累计盈利增速为-3%(三季报可比口径0%),全A非金融累计盈利增速为-24%(三季报可比口径-15%); 其中,主
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有反弹预期,就一定反弹吗?(2025.03.27 题材周期节奏推演)
指数明天有反弹预期,这个位置开启反弹,3400会是一个阻力,所以算是一个比较弱的反弹,快进快出为主。 然后谁能够共振这个反弹,目前还不知道,半导体和医药有可能,这里半导体更能表达市场的强度(节奏上是强上强),医药则表达的弱一些。 明天市场如果不反弹,那么就等下周了,犹犹豫豫那么多天,上不去就等再来一个下跌,跌出空间了,然后市场就可以做4月份的行情了。 一、日内走强板块 1)化工:日内高潮,内部轮动补涨继续。尾盘有些后排抢跑了,比如六国化工,这里连续强势又带不动指数的情况下,明天会是一个比较大的分
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可控核聚变深度:国内外持续推进,有望超预期
⚫ 核聚变有望成为人类未来的终极能源。 核聚变是两个轻原子核结合形成一个较重原子核,同时释放大量能量的过程,核聚变具备能源潜力丰富、能量密度高、零排放、燃料获得性高等优点,但是同时面临着能量平衡尚未实现、氚自持尚未得到验证、耐辐照材料开发进展缓慢、经济性不确定等问题函待解决。 ⚫ 聚变三乘积及能量增益因子 Q 是衡量核聚变反应的重要指标。 实现核聚变点火状态要求等离子体的温度、原子核密度、约束时间三者的乘积大于一定值。 工程技术可行性则要求实验能量增益因子 Q>1,获得净聚变能。目前技术仍处于实
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还是昨天的观点,行情不用担心。 道路是曲折的,前途是光明的。这里的调整已经接近尾声,地量能直接反弹最好,比如明天直接走强上攻,那么也是可以的。 不过最好的是再摧一下,摧下来也是低吸节点。 一、日内走强板块 1)机器人:回流又日内高潮了,里面比较新的有两个。一个是华辰装备订单公布,然后带动了机床+工业母机的联动;另一个是稀土永磁的联动,作为众多机器人分支中的一个,逻辑早就有,但联动时间靠吹和资金优势。 前排:南方精工、华辰装备、卧龙电驱、天和磁材、宇晶股份、华东数控 2)涨价:日内高潮,主要是继续
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应对低生育,海外经验与我国特征
面对生育率持续下滑,欧洲地区如何走出超低生育率,东亚地区有何应对经验? 基于我国人口特征和海外经验,我国或如何制定促生育政策?本文系统梳理,可供参考。 一问:应对低生育率的国际经验?及时推出较高力度的现金补贴、产假政策等效果较好 面对持续下滑的生育率,欧洲、东亚等部分经济体先后推出生育支持政策。 梳理部分OECD经济体政策经验,其生育支持政策重点针对父母、幼儿、企业三大主体,包括生育津贴,托育支持,税费优惠、就业支持等政策及相关法律。整体来看,海外生育支持政策呈现方案系统化、多胎政策阶梯型,
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复盘 2013 年移动互联+消费浪潮,展望 AI+消费机遇
以史为鉴,复盘 2013-2015 年移动互联网大潮与科技牛市对 2016-2019 年消费牛市的映射: 2013 年来移动互联网浪潮彻底改变消费底层设施并催生大量投资机会。 1)线上:支付迎来革命,平台经济崛起。移动支付领域支付宝微信兴起;电商平台方面阿里、京东、唯品会涌现;视频软件音乐平台领域爱奇艺网易云音乐等平台加速发展。 2)线下: 互联网促进线下消费更迭,消费服务新业态迎来生长。O2O 模式盛行,餐饮/外卖/旅游等领域快速发展,网约车缓解出行难题。 3)电商新消费品牌:电商平台改变线下
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2025.03.25 题材周期节奏推演(反攻节点临近,打起精神!))
2025.03.25 题材周期节奏推演 行情不用太担心,活跃资金不在机器人+算力抵抗了,那么其余板块的结构性机会就来了。 去年9月份之前是熊市,2、3月份也是AI+低空炒作(2-4月份),主线结束之后,还有很多的结构性机会,比如铜/黄金(4月份)、量子科技(4月份)、化工涨价(4月份)、合成生物(5月初)、电力(5月份)、车路云(6月份)、智能驾驶(7月份)、华为海思+鸿蒙(8月份)。 去年AI和低空的赚钱效应还没有今年那么火热,市场整体成交量也没有今年大,但基本上每个月都会有一个比较大的板块行
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行情可说的不太多,混沌阶段多休息,等机会出现的时候,简单相信然后跟随,不提前消耗力量。 能说的一点就是尾盘的V,明天需要强势来证明这个V是有效的,如果“该强不强”,那么就是弱了。 所以等待一次“该强不强”的杀跌冰点,时间节点大概在周三(前后半个交易日都是可以的)。 一、日内走强板块 1)深海科技:尾盘回流共振了指数,但这个取决于指数的反弹是不是有效的,如果指数这里的反弹是无效的,那么这个共振有效性就会低很多 前排:大连重工、振华重工、亚星锚链、邵阳液压、中信重工 2)涨价:日内高潮,今天拉了一堆
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AI眼镜:2025百镜大战开启,解锁Agent新形态
AI 眼镜:向智能体进化,集多功能于一体的 AI 全能助手。 1)重新定位:AI 眼镜定位为集眼镜+耳机+相机多功能于一体的智能助手,增加 AI 交互功能,搭载大模型,有望演变为 AI Agent 的物理载体,定位为端侧交互的重要入口。 2)智能化升级:在AI 功能丰富与模型能力升级下,AI 眼镜在日常及专业场景的交互能力优于传统设备,应用场景加速渗透,逐步实现从“落地刚需场景——覆盖户外重点垂类场景——多场景通用的 AI 全能助手”的应用深化,其中 Rokid Glasses 升级搭载多重
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2025.03.23 题材周期节奏推演
上周四的回踩,当天晚上复盘提及了回踩是否结束,当时给出了两个推演方向,在当时的主观判断是日内会结束,但从周五的反馈结果来看,判断错了。 判断错了,那么就要挨打,得认。 但事情已经发生,就不能沉浸在过往的结果中,要往前看。 因为当时还有一个定性,即跌破3380,那么市场状态就变成了横盘震荡,这个时候就来到了一个微妙的状态,即“空中加油”还是“横久必跌”? 接下来会如何发展,任何人都无法去预测,如果有那么只能是神棍。 但对于随时都在变化的市场,不做一些前瞻预判又不行,尤其是在量化当道的背景下,看着已
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-30 14:12:42
低空“OC”首证下发,载人时代开启
一、事件概述: 据“合肥市人民政府发布”公众号,2025年3月28日,合肥合翼航空拿到全球首张民用无人驾驶航空器运营合格证(Operator Certificate,简称“OC”,下同)。 另据“广州发改委”微信公众号,2025年3月28日,亿航智能旗下广东亿航通用航空有限公司也正式获得全球首张民用无人驾驶航空器运营合格证(简称“OC”)。 二、核心观点: OC证是eVTOL商业化运营的最后一个条件,标志着“载人时代”的开始: OC证是民航局向运营商颁发的资质证明,标志着企业具备安全、合
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-29 16:44:01
消费现象 与 政策应对
前言:疫情以来,消费的恢复并不强劲,从增速来看,无论是社零或是居民人均消费支出,增速都低于趋势线。 为此,政府工作报告的工作安排中排在首位的是“大力提振消费、提高投资效益,全方位扩大国内需求”。 本文聚焦疫情以来的消费诸多现象,思考消费的若干薄弱环节。同时,结合《消费提振专项行动》,将政策的应对与这些薄弱环节作一个映射。 一、观察1:生育对消费的边际影响或有所走弱 从国际经验来看,出生率与消费增速呈较强的正相关关系。样本数据来自中国、美国、日本、韩国、越南、泰国,1960-2022年的出生率
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-28 17:02:10
两个太阳,被重塑的全球化
一、全球化正在如何被重塑? 通常意义的全球化指的是,从生产到最终使用的全过程只涉及到国内的占比下降,而需要涉及到跨国的占比上升。 过去的全球化主要以出口最终产品的形式,但随着中美贸易摩擦+公共卫生事件的影响,这种旧全球化被打破。 2021年之后,伴随西方世界的“重建产能”与中国的出海破圈,看似指标意义上的全球化呈现了截然不同的特征: (1)全球贸易不再以直接出口最终产品的形式,而是以出口中间品的形式经过多次跨国或跨部门的复杂生产才最终流向使用者。 在这一过程中,各国基于内生条件也选择了差异化路径
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-28 14:45:53
历史视角看A股传统消费板块的行情特征
长期视角看,传统消费行情的启动往往源于大规模经济刺激或地产周期回升提振需求预期,以及科技创新与消费升级打开行业成长空间。 第一,全面大规模经济刺激有利于消费的全面回升,促消费政策直接支持的行业往往率先修复,政策退坡是潜在风险。 2008年金融危机后,我国出台“四万亿财政刺激计划”提振总需求,政策直接支持的汽车、家电等大宗消费率先反弹,超额收益行情在政策退坡前1-2个季度基本结束。 白酒行业的超额收益在2009年中随着基本面筑底回升后开始显现,一直持续到2012年下半年“三公消费”限制政策冲击行业
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题材周期哥
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徐徐图之,关于AI应用启动的条件探讨
“无产业,不牛市”,以史为鉴,主导产业崛起是驱动市场上涨的关键。 具体来看: 2002年至2007年重工业崛起主导 2009年至2015年智能手机崛起主导 2016年至2021年新能源和大消费崛起主导 2023年以来AI崛起是关键主线,2023年至2024年,AI上游算力是引领主线。 站在当前,针对AI下游应用何时启动,我们将借鉴智能手机和电动车的发展规律对其进行分析。 一、智能手机产业链规律 智能手机产业的崛起,先后开启了,上游电子元器件引领的第一阶段,也即2008年11月至2011年4月
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“四月决断”临近,把脉基本面变化
A股“四月决断”临近,资本市场对于基本面关注度将进一步提升,为更好把脉基本面现状,本篇报告汇聚总量、行业团队对未来景气度判断,主要观点如下: 一、总量趋势: 2024年上市企业盈利预计延续承压,2025年开局经济增速或维持高位,金融/部分科技制造行业25年盈利预期边际企稳。 从2024年上市公司业绩来看,目前全A已有3253家上市公司披露年报盈利(年报/快报/预告),披露率达64%,累计盈利增速为-3%(三季报可比口径0%),全A非金融累计盈利增速为-24%(三季报可比口径-15%); 其中,主
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-27 22:39:51
有反弹预期,就一定反弹吗?(2025.03.27 题材周期节奏推演)
指数明天有反弹预期,这个位置开启反弹,3400会是一个阻力,所以算是一个比较弱的反弹,快进快出为主。 然后谁能够共振这个反弹,目前还不知道,半导体和医药有可能,这里半导体更能表达市场的强度(节奏上是强上强),医药则表达的弱一些。 明天市场如果不反弹,那么就等下周了,犹犹豫豫那么多天,上不去就等再来一个下跌,跌出空间了,然后市场就可以做4月份的行情了。 一、日内走强板块 1)化工:日内高潮,内部轮动补涨继续。尾盘有些后排抢跑了,比如六国化工,这里连续强势又带不动指数的情况下,明天会是一个比较大的分
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可控核聚变深度:国内外持续推进,有望超预期
⚫ 核聚变有望成为人类未来的终极能源。 核聚变是两个轻原子核结合形成一个较重原子核,同时释放大量能量的过程,核聚变具备能源潜力丰富、能量密度高、零排放、燃料获得性高等优点,但是同时面临着能量平衡尚未实现、氚自持尚未得到验证、耐辐照材料开发进展缓慢、经济性不确定等问题函待解决。 ⚫ 聚变三乘积及能量增益因子 Q 是衡量核聚变反应的重要指标。 实现核聚变点火状态要求等离子体的温度、原子核密度、约束时间三者的乘积大于一定值。 工程技术可行性则要求实验能量增益因子 Q>1,获得净聚变能。目前技术仍处于实
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题材周期哥
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2025.03.26 题材周期节奏推演
还是昨天的观点,行情不用担心。 道路是曲折的,前途是光明的。这里的调整已经接近尾声,地量能直接反弹最好,比如明天直接走强上攻,那么也是可以的。 不过最好的是再摧一下,摧下来也是低吸节点。 一、日内走强板块 1)机器人:回流又日内高潮了,里面比较新的有两个。一个是华辰装备订单公布,然后带动了机床+工业母机的联动;另一个是稀土永磁的联动,作为众多机器人分支中的一个,逻辑早就有,但联动时间靠吹和资金优势。 前排:南方精工、华辰装备、卧龙电驱、天和磁材、宇晶股份、华东数控 2)涨价:日内高潮,主要是继续
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题材周期哥
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2025-03-26 16:23:23
应对低生育,海外经验与我国特征
面对生育率持续下滑,欧洲地区如何走出超低生育率,东亚地区有何应对经验? 基于我国人口特征和海外经验,我国或如何制定促生育政策?本文系统梳理,可供参考。 一问:应对低生育率的国际经验?及时推出较高力度的现金补贴、产假政策等效果较好 面对持续下滑的生育率,欧洲、东亚等部分经济体先后推出生育支持政策。 梳理部分OECD经济体政策经验,其生育支持政策重点针对父母、幼儿、企业三大主体,包括生育津贴,托育支持,税费优惠、就业支持等政策及相关法律。整体来看,海外生育支持政策呈现方案系统化、多胎政策阶梯型,
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题材周期哥
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复盘 2013 年移动互联+消费浪潮,展望 AI+消费机遇
以史为鉴,复盘 2013-2015 年移动互联网大潮与科技牛市对 2016-2019 年消费牛市的映射: 2013 年来移动互联网浪潮彻底改变消费底层设施并催生大量投资机会。 1)线上:支付迎来革命,平台经济崛起。移动支付领域支付宝微信兴起;电商平台方面阿里、京东、唯品会涌现;视频软件音乐平台领域爱奇艺网易云音乐等平台加速发展。 2)线下: 互联网促进线下消费更迭,消费服务新业态迎来生长。O2O 模式盛行,餐饮/外卖/旅游等领域快速发展,网约车缓解出行难题。 3)电商新消费品牌:电商平台改变线下
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
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2025.03.25 题材周期节奏推演(反攻节点临近,打起精神!))
2025.03.25 题材周期节奏推演 行情不用太担心,活跃资金不在机器人+算力抵抗了,那么其余板块的结构性机会就来了。 去年9月份之前是熊市,2、3月份也是AI+低空炒作(2-4月份),主线结束之后,还有很多的结构性机会,比如铜/黄金(4月份)、量子科技(4月份)、化工涨价(4月份)、合成生物(5月初)、电力(5月份)、车路云(6月份)、智能驾驶(7月份)、华为海思+鸿蒙(8月份)。 去年AI和低空的赚钱效应还没有今年那么火热,市场整体成交量也没有今年大,但基本上每个月都会有一个比较大的板块行
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题材周期哥
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2025-03-24 22:36:37
2025.03.24 题材周期节奏推演
行情可说的不太多,混沌阶段多休息,等机会出现的时候,简单相信然后跟随,不提前消耗力量。 能说的一点就是尾盘的V,明天需要强势来证明这个V是有效的,如果“该强不强”,那么就是弱了。 所以等待一次“该强不强”的杀跌冰点,时间节点大概在周三(前后半个交易日都是可以的)。 一、日内走强板块 1)深海科技:尾盘回流共振了指数,但这个取决于指数的反弹是不是有效的,如果指数这里的反弹是无效的,那么这个共振有效性就会低很多 前排:大连重工、振华重工、亚星锚链、邵阳液压、中信重工 2)涨价:日内高潮,今天拉了一堆
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-24 14:45:22
AI眼镜:2025百镜大战开启,解锁Agent新形态
AI 眼镜:向智能体进化,集多功能于一体的 AI 全能助手。 1)重新定位:AI 眼镜定位为集眼镜+耳机+相机多功能于一体的智能助手,增加 AI 交互功能,搭载大模型,有望演变为 AI Agent 的物理载体,定位为端侧交互的重要入口。 2)智能化升级:在AI 功能丰富与模型能力升级下,AI 眼镜在日常及专业场景的交互能力优于传统设备,应用场景加速渗透,逐步实现从“落地刚需场景——覆盖户外重点垂类场景——多场景通用的 AI 全能助手”的应用深化,其中 Rokid Glasses 升级搭载多重
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2025.03.23 题材周期节奏推演
上周四的回踩,当天晚上复盘提及了回踩是否结束,当时给出了两个推演方向,在当时的主观判断是日内会结束,但从周五的反馈结果来看,判断错了。 判断错了,那么就要挨打,得认。 但事情已经发生,就不能沉浸在过往的结果中,要往前看。 因为当时还有一个定性,即跌破3380,那么市场状态就变成了横盘震荡,这个时候就来到了一个微妙的状态,即“空中加油”还是“横久必跌”? 接下来会如何发展,任何人都无法去预测,如果有那么只能是神棍。 但对于随时都在变化的市场,不做一些前瞻预判又不行,尤其是在量化当道的背景下,看着已
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低空“OC”首证下发,载人时代开启
一、事件概述: 据“合肥市人民政府发布”公众号,2025年3月28日,合肥合翼航空拿到全球首张民用无人驾驶航空器运营合格证(Operator Certificate,简称“OC”,下同)。 另据“广州发改委”微信公众号,2025年3月28日,亿航智能旗下广东亿航通用航空有限公司也正式获得全球首张民用无人驾驶航空器运营合格证(简称“OC”)。 二、核心观点: OC证是eVTOL商业化运营的最后一个条件,标志着“载人时代”的开始: OC证是民航局向运营商颁发的资质证明,标志着企业具备安全、合
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消费现象 与 政策应对
前言:疫情以来,消费的恢复并不强劲,从增速来看,无论是社零或是居民人均消费支出,增速都低于趋势线。 为此,政府工作报告的工作安排中排在首位的是“大力提振消费、提高投资效益,全方位扩大国内需求”。 本文聚焦疫情以来的消费诸多现象,思考消费的若干薄弱环节。同时,结合《消费提振专项行动》,将政策的应对与这些薄弱环节作一个映射。 一、观察1:生育对消费的边际影响或有所走弱 从国际经验来看,出生率与消费增速呈较强的正相关关系。样本数据来自中国、美国、日本、韩国、越南、泰国,1960-2022年的出生率
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两个太阳,被重塑的全球化
一、全球化正在如何被重塑? 通常意义的全球化指的是,从生产到最终使用的全过程只涉及到国内的占比下降,而需要涉及到跨国的占比上升。 过去的全球化主要以出口最终产品的形式,但随着中美贸易摩擦+公共卫生事件的影响,这种旧全球化被打破。 2021年之后,伴随西方世界的“重建产能”与中国的出海破圈,看似指标意义上的全球化呈现了截然不同的特征: (1)全球贸易不再以直接出口最终产品的形式,而是以出口中间品的形式经过多次跨国或跨部门的复杂生产才最终流向使用者。 在这一过程中,各国基于内生条件也选择了差异化路径
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历史视角看A股传统消费板块的行情特征
长期视角看,传统消费行情的启动往往源于大规模经济刺激或地产周期回升提振需求预期,以及科技创新与消费升级打开行业成长空间。 第一,全面大规模经济刺激有利于消费的全面回升,促消费政策直接支持的行业往往率先修复,政策退坡是潜在风险。 2008年金融危机后,我国出台“四万亿财政刺激计划”提振总需求,政策直接支持的汽车、家电等大宗消费率先反弹,超额收益行情在政策退坡前1-2个季度基本结束。 白酒行业的超额收益在2009年中随着基本面筑底回升后开始显现,一直持续到2012年下半年“三公消费”限制政策冲击行业
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徐徐图之,关于AI应用启动的条件探讨
“无产业,不牛市”,以史为鉴,主导产业崛起是驱动市场上涨的关键。 具体来看: 2002年至2007年重工业崛起主导 2009年至2015年智能手机崛起主导 2016年至2021年新能源和大消费崛起主导 2023年以来AI崛起是关键主线,2023年至2024年,AI上游算力是引领主线。 站在当前,针对AI下游应用何时启动,我们将借鉴智能手机和电动车的发展规律对其进行分析。 一、智能手机产业链规律 智能手机产业的崛起,先后开启了,上游电子元器件引领的第一阶段,也即2008年11月至2011年4月
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“四月决断”临近,把脉基本面变化
A股“四月决断”临近,资本市场对于基本面关注度将进一步提升,为更好把脉基本面现状,本篇报告汇聚总量、行业团队对未来景气度判断,主要观点如下: 一、总量趋势: 2024年上市企业盈利预计延续承压,2025年开局经济增速或维持高位,金融/部分科技制造行业25年盈利预期边际企稳。 从2024年上市公司业绩来看,目前全A已有3253家上市公司披露年报盈利(年报/快报/预告),披露率达64%,累计盈利增速为-3%(三季报可比口径0%),全A非金融累计盈利增速为-24%(三季报可比口径-15%); 其中,主
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有反弹预期,就一定反弹吗?(2025.03.27 题材周期节奏推演)
指数明天有反弹预期,这个位置开启反弹,3400会是一个阻力,所以算是一个比较弱的反弹,快进快出为主。 然后谁能够共振这个反弹,目前还不知道,半导体和医药有可能,这里半导体更能表达市场的强度(节奏上是强上强),医药则表达的弱一些。 明天市场如果不反弹,那么就等下周了,犹犹豫豫那么多天,上不去就等再来一个下跌,跌出空间了,然后市场就可以做4月份的行情了。 一、日内走强板块 1)化工:日内高潮,内部轮动补涨继续。尾盘有些后排抢跑了,比如六国化工,这里连续强势又带不动指数的情况下,明天会是一个比较大的分
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可控核聚变深度:国内外持续推进,有望超预期
⚫ 核聚变有望成为人类未来的终极能源。 核聚变是两个轻原子核结合形成一个较重原子核,同时释放大量能量的过程,核聚变具备能源潜力丰富、能量密度高、零排放、燃料获得性高等优点,但是同时面临着能量平衡尚未实现、氚自持尚未得到验证、耐辐照材料开发进展缓慢、经济性不确定等问题函待解决。 ⚫ 聚变三乘积及能量增益因子 Q 是衡量核聚变反应的重要指标。 实现核聚变点火状态要求等离子体的温度、原子核密度、约束时间三者的乘积大于一定值。 工程技术可行性则要求实验能量增益因子 Q>1,获得净聚变能。目前技术仍处于实
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2025.03.26 题材周期节奏推演
还是昨天的观点,行情不用担心。 道路是曲折的,前途是光明的。这里的调整已经接近尾声,地量能直接反弹最好,比如明天直接走强上攻,那么也是可以的。 不过最好的是再摧一下,摧下来也是低吸节点。 一、日内走强板块 1)机器人:回流又日内高潮了,里面比较新的有两个。一个是华辰装备订单公布,然后带动了机床+工业母机的联动;另一个是稀土永磁的联动,作为众多机器人分支中的一个,逻辑早就有,但联动时间靠吹和资金优势。 前排:南方精工、华辰装备、卧龙电驱、天和磁材、宇晶股份、华东数控 2)涨价:日内高潮,主要是继续
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应对低生育,海外经验与我国特征
面对生育率持续下滑,欧洲地区如何走出超低生育率,东亚地区有何应对经验? 基于我国人口特征和海外经验,我国或如何制定促生育政策?本文系统梳理,可供参考。 一问:应对低生育率的国际经验?及时推出较高力度的现金补贴、产假政策等效果较好 面对持续下滑的生育率,欧洲、东亚等部分经济体先后推出生育支持政策。 梳理部分OECD经济体政策经验,其生育支持政策重点针对父母、幼儿、企业三大主体,包括生育津贴,托育支持,税费优惠、就业支持等政策及相关法律。整体来看,海外生育支持政策呈现方案系统化、多胎政策阶梯型,
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复盘 2013 年移动互联+消费浪潮,展望 AI+消费机遇
以史为鉴,复盘 2013-2015 年移动互联网大潮与科技牛市对 2016-2019 年消费牛市的映射: 2013 年来移动互联网浪潮彻底改变消费底层设施并催生大量投资机会。 1)线上:支付迎来革命,平台经济崛起。移动支付领域支付宝微信兴起;电商平台方面阿里、京东、唯品会涌现;视频软件音乐平台领域爱奇艺网易云音乐等平台加速发展。 2)线下: 互联网促进线下消费更迭,消费服务新业态迎来生长。O2O 模式盛行,餐饮/外卖/旅游等领域快速发展,网约车缓解出行难题。 3)电商新消费品牌:电商平台改变线下
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2025.03.25 题材周期节奏推演 行情不用太担心,活跃资金不在机器人+算力抵抗了,那么其余板块的结构性机会就来了。 去年9月份之前是熊市,2、3月份也是AI+低空炒作(2-4月份),主线结束之后,还有很多的结构性机会,比如铜/黄金(4月份)、量子科技(4月份)、化工涨价(4月份)、合成生物(5月初)、电力(5月份)、车路云(6月份)、智能驾驶(7月份)、华为海思+鸿蒙(8月份)。 去年AI和低空的赚钱效应还没有今年那么火热,市场整体成交量也没有今年大,但基本上每个月都会有一个比较大的板块行
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2025.03.24 题材周期节奏推演
行情可说的不太多,混沌阶段多休息,等机会出现的时候,简单相信然后跟随,不提前消耗力量。 能说的一点就是尾盘的V,明天需要强势来证明这个V是有效的,如果“该强不强”,那么就是弱了。 所以等待一次“该强不强”的杀跌冰点,时间节点大概在周三(前后半个交易日都是可以的)。 一、日内走强板块 1)深海科技:尾盘回流共振了指数,但这个取决于指数的反弹是不是有效的,如果指数这里的反弹是无效的,那么这个共振有效性就会低很多 前排:大连重工、振华重工、亚星锚链、邵阳液压、中信重工 2)涨价:日内高潮,今天拉了一堆
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2025-03-24 14:45:22
AI眼镜:2025百镜大战开启,解锁Agent新形态
AI 眼镜:向智能体进化,集多功能于一体的 AI 全能助手。 1)重新定位:AI 眼镜定位为集眼镜+耳机+相机多功能于一体的智能助手,增加 AI 交互功能,搭载大模型,有望演变为 AI Agent 的物理载体,定位为端侧交互的重要入口。 2)智能化升级:在AI 功能丰富与模型能力升级下,AI 眼镜在日常及专业场景的交互能力优于传统设备,应用场景加速渗透,逐步实现从“落地刚需场景——覆盖户外重点垂类场景——多场景通用的 AI 全能助手”的应用深化,其中 Rokid Glasses 升级搭载多重
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虹软科技
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-23 22:29:34
2025.03.23 题材周期节奏推演
上周四的回踩,当天晚上复盘提及了回踩是否结束,当时给出了两个推演方向,在当时的主观判断是日内会结束,但从周五的反馈结果来看,判断错了。 判断错了,那么就要挨打,得认。 但事情已经发生,就不能沉浸在过往的结果中,要往前看。 因为当时还有一个定性,即跌破3380,那么市场状态就变成了横盘震荡,这个时候就来到了一个微妙的状态,即“空中加油”还是“横久必跌”? 接下来会如何发展,任何人都无法去预测,如果有那么只能是神棍。 但对于随时都在变化的市场,不做一些前瞻预判又不行,尤其是在量化当道的背景下,看着已
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-30 14:12:42
低空“OC”首证下发,载人时代开启
一、事件概述: 据“合肥市人民政府发布”公众号,2025年3月28日,合肥合翼航空拿到全球首张民用无人驾驶航空器运营合格证(Operator Certificate,简称“OC”,下同)。 另据“广州发改委”微信公众号,2025年3月28日,亿航智能旗下广东亿航通用航空有限公司也正式获得全球首张民用无人驾驶航空器运营合格证(简称“OC”)。 二、核心观点: OC证是eVTOL商业化运营的最后一个条件,标志着“载人时代”的开始: OC证是民航局向运营商颁发的资质证明,标志着企业具备安全、合
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广州亿航智能技术有限公司
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-29 16:44:01
消费现象 与 政策应对
前言:疫情以来,消费的恢复并不强劲,从增速来看,无论是社零或是居民人均消费支出,增速都低于趋势线。 为此,政府工作报告的工作安排中排在首位的是“大力提振消费、提高投资效益,全方位扩大国内需求”。 本文聚焦疫情以来的消费诸多现象,思考消费的若干薄弱环节。同时,结合《消费提振专项行动》,将政策的应对与这些薄弱环节作一个映射。 一、观察1:生育对消费的边际影响或有所走弱 从国际经验来看,出生率与消费增速呈较强的正相关关系。样本数据来自中国、美国、日本、韩国、越南、泰国,1960-2022年的出生率
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-28 17:02:10
两个太阳,被重塑的全球化
一、全球化正在如何被重塑? 通常意义的全球化指的是,从生产到最终使用的全过程只涉及到国内的占比下降,而需要涉及到跨国的占比上升。 过去的全球化主要以出口最终产品的形式,但随着中美贸易摩擦+公共卫生事件的影响,这种旧全球化被打破。 2021年之后,伴随西方世界的“重建产能”与中国的出海破圈,看似指标意义上的全球化呈现了截然不同的特征: (1)全球贸易不再以直接出口最终产品的形式,而是以出口中间品的形式经过多次跨国或跨部门的复杂生产才最终流向使用者。 在这一过程中,各国基于内生条件也选择了差异化路径
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合锻智能
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-28 14:45:53
历史视角看A股传统消费板块的行情特征
长期视角看,传统消费行情的启动往往源于大规模经济刺激或地产周期回升提振需求预期,以及科技创新与消费升级打开行业成长空间。 第一,全面大规模经济刺激有利于消费的全面回升,促消费政策直接支持的行业往往率先修复,政策退坡是潜在风险。 2008年金融危机后,我国出台“四万亿财政刺激计划”提振总需求,政策直接支持的汽车、家电等大宗消费率先反弹,超额收益行情在政策退坡前1-2个季度基本结束。 白酒行业的超额收益在2009年中随着基本面筑底回升后开始显现,一直持续到2012年下半年“三公消费”限制政策冲击行业
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-28 13:44:55
徐徐图之,关于AI应用启动的条件探讨
“无产业,不牛市”,以史为鉴,主导产业崛起是驱动市场上涨的关键。 具体来看: 2002年至2007年重工业崛起主导 2009年至2015年智能手机崛起主导 2016年至2021年新能源和大消费崛起主导 2023年以来AI崛起是关键主线,2023年至2024年,AI上游算力是引领主线。 站在当前,针对AI下游应用何时启动,我们将借鉴智能手机和电动车的发展规律对其进行分析。 一、智能手机产业链规律 智能手机产业的崛起,先后开启了,上游电子元器件引领的第一阶段,也即2008年11月至2011年4月
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翰博高新
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-28 11:24:46
“四月决断”临近,把脉基本面变化
A股“四月决断”临近,资本市场对于基本面关注度将进一步提升,为更好把脉基本面现状,本篇报告汇聚总量、行业团队对未来景气度判断,主要观点如下: 一、总量趋势: 2024年上市企业盈利预计延续承压,2025年开局经济增速或维持高位,金融/部分科技制造行业25年盈利预期边际企稳。 从2024年上市公司业绩来看,目前全A已有3253家上市公司披露年报盈利(年报/快报/预告),披露率达64%,累计盈利增速为-3%(三季报可比口径0%),全A非金融累计盈利增速为-24%(三季报可比口径-15%); 其中,主
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回盛生物
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-27 22:39:51
有反弹预期,就一定反弹吗?(2025.03.27 题材周期节奏推演)
指数明天有反弹预期,这个位置开启反弹,3400会是一个阻力,所以算是一个比较弱的反弹,快进快出为主。 然后谁能够共振这个反弹,目前还不知道,半导体和医药有可能,这里半导体更能表达市场的强度(节奏上是强上强),医药则表达的弱一些。 明天市场如果不反弹,那么就等下周了,犹犹豫豫那么多天,上不去就等再来一个下跌,跌出空间了,然后市场就可以做4月份的行情了。 一、日内走强板块 1)化工:日内高潮,内部轮动补涨继续。尾盘有些后排抢跑了,比如六国化工,这里连续强势又带不动指数的情况下,明天会是一个比较大的分
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河化股份
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-27 15:19:16
可控核聚变深度:国内外持续推进,有望超预期
⚫ 核聚变有望成为人类未来的终极能源。 核聚变是两个轻原子核结合形成一个较重原子核,同时释放大量能量的过程,核聚变具备能源潜力丰富、能量密度高、零排放、燃料获得性高等优点,但是同时面临着能量平衡尚未实现、氚自持尚未得到验证、耐辐照材料开发进展缓慢、经济性不确定等问题函待解决。 ⚫ 聚变三乘积及能量增益因子 Q 是衡量核聚变反应的重要指标。 实现核聚变点火状态要求等离子体的温度、原子核密度、约束时间三者的乘积大于一定值。 工程技术可行性则要求实验能量增益因子 Q>1,获得净聚变能。目前技术仍处于实
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-26 22:56:34
2025.03.26 题材周期节奏推演
还是昨天的观点,行情不用担心。 道路是曲折的,前途是光明的。这里的调整已经接近尾声,地量能直接反弹最好,比如明天直接走强上攻,那么也是可以的。 不过最好的是再摧一下,摧下来也是低吸节点。 一、日内走强板块 1)机器人:回流又日内高潮了,里面比较新的有两个。一个是华辰装备订单公布,然后带动了机床+工业母机的联动;另一个是稀土永磁的联动,作为众多机器人分支中的一个,逻辑早就有,但联动时间靠吹和资金优势。 前排:南方精工、华辰装备、卧龙电驱、天和磁材、宇晶股份、华东数控 2)涨价:日内高潮,主要是继续
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-26 16:23:23
应对低生育,海外经验与我国特征
面对生育率持续下滑,欧洲地区如何走出超低生育率,东亚地区有何应对经验? 基于我国人口特征和海外经验,我国或如何制定促生育政策?本文系统梳理,可供参考。 一问:应对低生育率的国际经验?及时推出较高力度的现金补贴、产假政策等效果较好 面对持续下滑的生育率,欧洲、东亚等部分经济体先后推出生育支持政策。 梳理部分OECD经济体政策经验,其生育支持政策重点针对父母、幼儿、企业三大主体,包括生育津贴,托育支持,税费优惠、就业支持等政策及相关法律。整体来看,海外生育支持政策呈现方案系统化、多胎政策阶梯型,
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戴维医疗
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-26 16:04:51
复盘 2013 年移动互联+消费浪潮,展望 AI+消费机遇
以史为鉴,复盘 2013-2015 年移动互联网大潮与科技牛市对 2016-2019 年消费牛市的映射: 2013 年来移动互联网浪潮彻底改变消费底层设施并催生大量投资机会。 1)线上:支付迎来革命,平台经济崛起。移动支付领域支付宝微信兴起;电商平台方面阿里、京东、唯品会涌现;视频软件音乐平台领域爱奇艺网易云音乐等平台加速发展。 2)线下: 互联网促进线下消费更迭,消费服务新业态迎来生长。O2O 模式盛行,餐饮/外卖/旅游等领域快速发展,网约车缓解出行难题。 3)电商新消费品牌:电商平台改变线下
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奥飞娱乐
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泰凌微
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卧龙电驱
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-25 22:55:36
2025.03.25 题材周期节奏推演(反攻节点临近,打起精神!))
2025.03.25 题材周期节奏推演 行情不用太担心,活跃资金不在机器人+算力抵抗了,那么其余板块的结构性机会就来了。 去年9月份之前是熊市,2、3月份也是AI+低空炒作(2-4月份),主线结束之后,还有很多的结构性机会,比如铜/黄金(4月份)、量子科技(4月份)、化工涨价(4月份)、合成生物(5月初)、电力(5月份)、车路云(6月份)、智能驾驶(7月份)、华为海思+鸿蒙(8月份)。 去年AI和低空的赚钱效应还没有今年那么火热,市场整体成交量也没有今年大,但基本上每个月都会有一个比较大的板块行
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中毅达
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-24 22:36:37
2025.03.24 题材周期节奏推演
行情可说的不太多,混沌阶段多休息,等机会出现的时候,简单相信然后跟随,不提前消耗力量。 能说的一点就是尾盘的V,明天需要强势来证明这个V是有效的,如果“该强不强”,那么就是弱了。 所以等待一次“该强不强”的杀跌冰点,时间节点大概在周三(前后半个交易日都是可以的)。 一、日内走强板块 1)深海科技:尾盘回流共振了指数,但这个取决于指数的反弹是不是有效的,如果指数这里的反弹是无效的,那么这个共振有效性就会低很多 前排:大连重工、振华重工、亚星锚链、邵阳液压、中信重工 2)涨价:日内高潮,今天拉了一堆
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邵阳液压
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
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AI眼镜:2025百镜大战开启,解锁Agent新形态
AI 眼镜:向智能体进化,集多功能于一体的 AI 全能助手。 1)重新定位:AI 眼镜定位为集眼镜+耳机+相机多功能于一体的智能助手,增加 AI 交互功能,搭载大模型,有望演变为 AI Agent 的物理载体,定位为端侧交互的重要入口。 2)智能化升级:在AI 功能丰富与模型能力升级下,AI 眼镜在日常及专业场景的交互能力优于传统设备,应用场景加速渗透,逐步实现从“落地刚需场景——覆盖户外重点垂类场景——多场景通用的 AI 全能助手”的应用深化,其中 Rokid Glasses 升级搭载多重
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小米集团-W
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题材周期哥
航行五百年的老韭菜
2025-03-23 22:29:34
2025.03.23 题材周期节奏推演
上周四的回踩,当天晚上复盘提及了回踩是否结束,当时给出了两个推演方向,在当时的主观判断是日内会结束,但从周五的反馈结果来看,判断错了。 判断错了,那么就要挨打,得认。 但事情已经发生,就不能沉浸在过往的结果中,要往前看。 因为当时还有一个定性,即跌破3380,那么市场状态就变成了横盘震荡,这个时候就来到了一个微妙的状态,即“空中加油”还是“横久必跌”? 接下来会如何发展,任何人都无法去预测,如果有那么只能是神棍。 但对于随时都在变化的市场,不做一些前瞻预判又不行,尤其是在量化当道的背景下,看着已
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