复盘反思知行合一用户主页-韭研公社

异动

登录注册

复盘反思知行合一

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

复盘反思知行合一

2022-11-10 11:48:46

受限

今日抗原板块再次大涨！上周底部已精准提示！

疫情放开后，防疫基础设施及物资预计将成为必需品，基层医疗机构、县级新冠肺炎定点医院、后备定点医院作为主要防疫点，亟需加快补充及配置相关设施，医疗端加速建设有望成为下一个风口。结合前期网传版的《县级新冠肺炎定点医院配备建议清单》，亟需配足配齐新冠肺炎等呼吸系统传染病急救、抢救、重症救治、监护、检测等仪器设备，以及必要的药品、耗材、防护物资、消毒用品和消毒器械等。隔离病区要配备充足的有创呼吸机、无创呼吸机、高流量吸氧仪、电动吸引器、叩击式振动排痰机、纤支镜主机、多功能心电监护仪、台式血气分析仪、

S
泰林生物
S
明德生物
S
万孚生物
S
理邦仪器

0

0

0

1.39
复盘反思知行合一

2022-11-09 21:28:37

受限

【民爆行业】10月数据最新解读

电子雷管渗透率重回上升通道。 2021年12月，国家工信部发布《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》，提出全面推广工业数码电子雷管（除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途），2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售普通工业雷管。根据中爆协，此前9月渗透率为58.67%，环比-16.33pct，主要系在9月民爆行业景气持续恢复背景下，雷管升级换代的冲刺阶段中出现供应出现暂时短缺所致。随着芯片模组的供应放量、煤矿许用起爆器认证的推进，电子雷管渗透率已达84.44%，环比9月+25.

S
保利联合
S
雅化集团

4

1

1

4.86
复盘反思知行合一

2022-11-09 21:23:57

受限

【恒瑞医药】林普利塞PI3Kδ抑制剂获批，首个BD成果落地

11月9日，国家药监局通过优先审评附条件批准林普利塞（商品名：因他瑞）的新药上市申请，用于治疗既往接受过至少两种系统性治疗的复发或难治（R/R）滤泡性淋巴瘤（FL）成人患者。 BD条款： 2021年2月，恒瑞公告获得林普利塞大中华区联合开发和独家商业化权益，后续临床阶段双方各承担50%研发费用，上市后恒瑞向璎黎支付里程碑费用总额不超过3000万元（每项适应症1000万元），具体销售指标和商业化费用由双方另行约定。关于PI3K： PI3K是PI3K/AKT/mTOR信号通路中的关键调节激酶，属于

S
恒瑞医药

0

0

1

5.10
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:45:01

受限

【中农立华603970.SH】关注农资供销国家队

（1）供销体系改革建设有望加速。 21年的中央一号文件提出，深化供销合作社综合改革，开展生产、供销、信用“三位一体”综合合作试点，健全服务农民生产生活综合平台。 22年中央一号文件又从基层供销商业体系建设提出，支持供销合作社开展县域流通服务网络建设提升行动，建设县域集采集配中心。供销体系改革建设有望加速。（2）全球粮运扰动驱动农药预期。俄罗斯国防部当地时间10月31日发表声明称，黑海港口农产品外运协议确定的人道主义走廊通航将暂停，俄方不可能保证路线上任何船只的安全。从历史上看，农资农药行情

S
中农立华

0

0

1

4.43
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:33:45

受限

【纽威股份】工业阀门龙头，传统业务景气度提升&新能源等业务快速增长

深耕阀门行业20年，高端市场进口替代空间巨大。纽威切入的工业阀门市场规模300-400亿（国内），50%被外资品牌垄断，纽威份额约5%，未来将凭借高品质、交付快、服务好、性价比高，逐步进口替代。传统下游（化工、炼化、石油开采等）景气度提升，新业务（多晶硅、LNG、海工、核电等）快速增长。通过多年的业务布局，公司下游更加分散，化工、炼化、石油开采、多晶硅占比17%左右，LNG、海工、核电等占比个位数。（1）传统下游受益于油价高位，资本开支逐渐增加，公司传统业务订单增速预计20%多。（2）多

S
纽威股份

4

1

0

5.57
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:08:12

受限

从海外CXO代表性公司看国内CXO行业趋势

基于中国CXO企业已深度融入全球医药产业链，分析全球的医药研发需求等信息对于投资者推演国内CXO行业未来发展具有重要参考价值。海外具有代表性的CXO公司的3Q22业绩电话会要点，分别是反映全球非临床药物安全评价需求的Charles River Lab（CRL US）反映全球CDMO需求的Catalent（CTLT US）反应全球大药企临床需求的IQVIA（IQV US）反应美国初创型药企临床需求的Medpace（MEDP US）。对于国内CXO行业，持续看好行业整体的长期增长趋势，龙

S
药明生物
S
昭衍新药

12

12

18

16.22
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:00:48

受限

一带一路雅万高铁是中国中铁在G20峰会地印尼承建_

近期中国中铁承建的印尼雅万高铁全线箱梁架设和铺轨通道全面打通。 (1)11月15日-16日印尼召开G20领导人峰会，泰国18-19日举行APEC领导人非正式会议。 (2)中国中铁承建的印尼雅万高铁是东南亚首条高速铁路，是中国高铁首次全产业链在海外落地的项目，是“一带一路”倡议和“全球海洋支点”构想对接的重大标志性项目。 (3)前3季度中国中铁新签增35%其中境外增38%(占比6%)，中国能建新签增17%其中境外增20%(占比29%)，中国交建新签增3%其中境外增17%(占比14%)，中国铁建新签

S
中国建筑

3

1

0

2.90
复盘反思知行合一

2022-11-09 19:52:53

受限

【汇通达网络】深耕供应链赋能乡村，数字化提效受益政策

供销社政策印证下沉市场空间巨大。 1)供销社是拥有完备的流通网络、覆盖“省市县乡村”的五级供销合作社平台和流通体系，截止2020年底拥有连锁企业6697家，配送中心10802个，发展连锁、配送网点83.2万个； 2)供销社体系的职能主要在于做好农产品流通和农业农村综合化服务，在民生、安全、应急等领域起到兜底保障作用，契合乡村振兴、共同富裕的政策导向； 3)国内下沉市场覆盖常住人口在2020年底达12.3亿人，占总人口的87%；GDP占比达77.6%；因此下沉市场的农产品、日用消费品流通环节及服务

S
汇通达网络

1

1

0

5.10
复盘反思知行合一

2022-11-09 19:48:13

受限

【日照港】深度研究：北方重要干散货港口，量价向好成长性凸显

【北方重要干散货港口，吞吐量稳增】 1）主营铁矿石、煤炭等干散货业务，吞吐量稳健增长， 2021年货物吞吐量2.93亿吨，同比+11.77%，2018-2021 CAGR +7.33%。2022H1货物吞吐量1.54亿吨，同比+9.57%。 2）财务表现持续向好，2021年归母净利润：7.37亿元，同比+15.23%，2018-2021 CAGR +4.58%。2022Q1-3维持稳步增长营收55.08亿元，同比+18.31% 归母净利润6.49亿元，同比+14.53%。【地缘优势突出，干散

S
日照港

0

0

1

5.15
复盘反思知行合一

2022-11-09 18:41:07

受限

【天铁股份】减振主业边界拓宽，锂业务垂直一体化发力开启新征程

#轨交减振领军企业；锂业务垂直一体化初见雏形减振业务：多年深耕，公司实现轨交减振全系列产品布局，隔离式橡胶减振垫、橡胶套靴等产品广泛应用于高铁、城际铁路及城市轨交项目，合作城市达40座。立足轨交减振主业，公司积极布局建筑减隔振、轨交装备制造等协同领域，业务边界逐步拓宽；锂业务：2018年收购烷基锂龙头昌吉利，近两年产销量约3000+吨，合肥新增5万吨锂盐、3800吨烷基锂项目预计23年逐步投产；立足锂盐，公司发力锂业务垂直一体化布局，22年4月收购西藏中鑫21.7%股权并签订优先供应协议，旗

S
天铁股份

1

2

1

5.36
复盘反思知行合一

2022-11-09 18:37:15

受限

【艾迪药业】艾滋病创新药公司+老业务触低反弹

HIV大赛道吉利德的必妥维21年销售86亿美金、捷夫康销售29亿美金，GSK的Juluca HIV用药位列top9在21年销售近7亿美金，大单品大赛道。 HIV目前暂无治愈方案，抗病毒药让HIV变成慢性病，国内21年统计到存量HIV患者114万人、新增13.3万人，人群不小。公司有首个获批上市的 1 类HIV新药艾邦德（口服）高速增长，作为首个1类创新药艾滋病口服药，国产替代空间大 21年6月拿证，抑制病毒水平等效于一线用药依非韦伦、并且更安全，当年进入医保并且进入21年版本的艾滋病指南。

S
艾迪药业

1

3

0

2.86
复盘反思知行合一

2022-11-09 15:33:25

受限

进击的电子雷管，全面替代正当时

优势突出：电子雷管具有抗静电、误差小、延迟低、容错性高、爆破大块率较低等优势，相比传统工业雷管安全性、效率大大提高，且能有效降低炸药单耗，节约后续成本。电子控制模块是电子雷管的核心组件，可实现可靠通信、组网、身份识别、状态监测、精准延时、点火控制等多种功能，实现安全管控。政策驱动工信部要求2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其他工业雷管，2022年9月底前停止生产、11月底前停止销售煤矿许用工业电雷管。强有力政策有望推动工业雷管行业产能置换提速，我国电子雷管即

S
力芯微

0

4

3

12.27
复盘反思知行合一

2022-11-09 15:20:28

受限

【一心堂】三季度业绩稳步复苏，看好全年增长，当前时点具备估值性价比

2022年前三季度实现收入120.25亿元，同比增长14.55%，归母净利润6.77亿元，同比下降11.33%，扣非归母净利润6.48亿元，同比下降13.42%。2022Q3单季实现收入40.6亿元，同比增长6.94%，归母净利润2.59亿元，同比增长7.95%，扣非归母净利润2.5亿元，同比增长5.90%。疫情影响下业绩环比稳步复苏，单季度净利润增速回正分季度来看，2022Q1-Q3公司分别实现归母净利润1.79/2.39/2.59亿元，同比增速分别为-31.17%/-9.26%/7.95

S
一心堂

0

0

0

2.08
复盘反思知行合一

2022-11-09 15:04:35

受限

【中药板块推荐】终端医疗需求复苏下的进攻型机会

医疗终端需求陆续复苏，中药板块2022Q3业绩环比改善，把握进攻型机会尽管疫情仍有所反复，但是严肃医疗需求已在持续恢复中，2022Q3单季度中药板块中品牌OTC企业： 2022Q3归母净利润同比增长16.53%，环比2022H1（-6.66%）增长显著；院内中药企业2022Q3归母净利润同比下滑10.79%，环比2022H1（-26.13%）有所改善。我们认为中药公司本身经营趋势稳健向好，叠加外部政策或者自身变化可以形成正反馈，属于进攻型机会。板块估值性价比较高经过2022年上半年的调整

S
济川药业

0

0

0

2.49
复盘反思知行合一

2022-11-09 14:53:31

受限

【气凝胶】护航锂电池安全性、助力石化企业碳中和，首推弹性最强标的晨光新材

锂电池安全性考核加严，对气凝胶需求快速增长 2021年锂电用气凝胶3.4亿（以单车价值量500元算，锂电气凝胶在全球新能源车渗透率8%），同比+89%。据产业调研信息，近期头部电池厂有向埃力生等企业加大采购气凝胶的行为，气凝胶不再局限于三元体系。如果后续新能源车安全性考核加严，延长“5分钟”安全逃逸时间，我们认为气凝胶在锂电市场需求量将显著高于此前预期。若以气凝胶插片价值量在500-700元，23年全球新能源车销量1200万辆预期、气凝胶渗透率12%测算，23年需求将在7-10亿。若25年

S
晨光新材

3

0

0

1.80

前往

页

复盘反思知行合一

2022-11-10 11:48:46

受限

今日抗原板块再次大涨！上周底部已精准提示！

疫情放开后，防疫基础设施及物资预计将成为必需品，基层医疗机构、县级新冠肺炎定点医院、后备定点医院作为主要防疫点，亟需加快补充及配置相关设施，医疗端加速建设有望成为下一个风口。结合前期网传版的《县级新冠肺炎定点医院配备建议清单》，亟需配足配齐新冠肺炎等呼吸系统传染病急救、抢救、重症救治、监护、检测等仪器设备，以及必要的药品、耗材、防护物资、消毒用品和消毒器械等。隔离病区要配备充足的有创呼吸机、无创呼吸机、高流量吸氧仪、电动吸引器、叩击式振动排痰机、纤支镜主机、多功能心电监护仪、台式血气分析仪、

S
泰林生物
S
明德生物
S
万孚生物
S
理邦仪器

0

0

0

1.39
复盘反思知行合一

2022-11-09 21:28:37

受限

【民爆行业】10月数据最新解读

电子雷管渗透率重回上升通道。 2021年12月，国家工信部发布《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》，提出全面推广工业数码电子雷管（除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途），2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售普通工业雷管。根据中爆协，此前9月渗透率为58.67%，环比-16.33pct，主要系在9月民爆行业景气持续恢复背景下，雷管升级换代的冲刺阶段中出现供应出现暂时短缺所致。随着芯片模组的供应放量、煤矿许用起爆器认证的推进，电子雷管渗透率已达84.44%，环比9月+25.

S
保利联合
S
雅化集团

4

1

1

4.86
复盘反思知行合一

2022-11-09 21:23:57

受限

【恒瑞医药】林普利塞PI3Kδ抑制剂获批，首个BD成果落地

11月9日，国家药监局通过优先审评附条件批准林普利塞（商品名：因他瑞）的新药上市申请，用于治疗既往接受过至少两种系统性治疗的复发或难治（R/R）滤泡性淋巴瘤（FL）成人患者。 BD条款： 2021年2月，恒瑞公告获得林普利塞大中华区联合开发和独家商业化权益，后续临床阶段双方各承担50%研发费用，上市后恒瑞向璎黎支付里程碑费用总额不超过3000万元（每项适应症1000万元），具体销售指标和商业化费用由双方另行约定。关于PI3K： PI3K是PI3K/AKT/mTOR信号通路中的关键调节激酶，属于

S
恒瑞医药

0

0

1

5.10
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:45:01

受限

【中农立华603970.SH】关注农资供销国家队

（1）供销体系改革建设有望加速。 21年的中央一号文件提出，深化供销合作社综合改革，开展生产、供销、信用“三位一体”综合合作试点，健全服务农民生产生活综合平台。 22年中央一号文件又从基层供销商业体系建设提出，支持供销合作社开展县域流通服务网络建设提升行动，建设县域集采集配中心。供销体系改革建设有望加速。（2）全球粮运扰动驱动农药预期。俄罗斯国防部当地时间10月31日发表声明称，黑海港口农产品外运协议确定的人道主义走廊通航将暂停，俄方不可能保证路线上任何船只的安全。从历史上看，农资农药行情

S
中农立华

0

0

1

4.43
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:33:45

受限

【纽威股份】工业阀门龙头，传统业务景气度提升&新能源等业务快速增长

深耕阀门行业20年，高端市场进口替代空间巨大。纽威切入的工业阀门市场规模300-400亿（国内），50%被外资品牌垄断，纽威份额约5%，未来将凭借高品质、交付快、服务好、性价比高，逐步进口替代。传统下游（化工、炼化、石油开采等）景气度提升，新业务（多晶硅、LNG、海工、核电等）快速增长。通过多年的业务布局，公司下游更加分散，化工、炼化、石油开采、多晶硅占比17%左右，LNG、海工、核电等占比个位数。（1）传统下游受益于油价高位，资本开支逐渐增加，公司传统业务订单增速预计20%多。（2）多

S
纽威股份

4

1

0

5.57
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:08:12

受限

从海外CXO代表性公司看国内CXO行业趋势

基于中国CXO企业已深度融入全球医药产业链，分析全球的医药研发需求等信息对于投资者推演国内CXO行业未来发展具有重要参考价值。海外具有代表性的CXO公司的3Q22业绩电话会要点，分别是反映全球非临床药物安全评价需求的Charles River Lab（CRL US）反映全球CDMO需求的Catalent（CTLT US）反应全球大药企临床需求的IQVIA（IQV US）反应美国初创型药企临床需求的Medpace（MEDP US）。对于国内CXO行业，持续看好行业整体的长期增长趋势，龙

S
药明生物
S
昭衍新药

12

12

18

16.22
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:00:48

受限

一带一路雅万高铁是中国中铁在G20峰会地印尼承建_

近期中国中铁承建的印尼雅万高铁全线箱梁架设和铺轨通道全面打通。 (1)11月15日-16日印尼召开G20领导人峰会，泰国18-19日举行APEC领导人非正式会议。 (2)中国中铁承建的印尼雅万高铁是东南亚首条高速铁路，是中国高铁首次全产业链在海外落地的项目，是“一带一路”倡议和“全球海洋支点”构想对接的重大标志性项目。 (3)前3季度中国中铁新签增35%其中境外增38%(占比6%)，中国能建新签增17%其中境外增20%(占比29%)，中国交建新签增3%其中境外增17%(占比14%)，中国铁建新签

S
中国建筑

3

1

0

2.90
复盘反思知行合一

2022-11-09 19:52:53

受限

【汇通达网络】深耕供应链赋能乡村，数字化提效受益政策

供销社政策印证下沉市场空间巨大。 1)供销社是拥有完备的流通网络、覆盖“省市县乡村”的五级供销合作社平台和流通体系，截止2020年底拥有连锁企业6697家，配送中心10802个，发展连锁、配送网点83.2万个； 2)供销社体系的职能主要在于做好农产品流通和农业农村综合化服务，在民生、安全、应急等领域起到兜底保障作用，契合乡村振兴、共同富裕的政策导向； 3)国内下沉市场覆盖常住人口在2020年底达12.3亿人，占总人口的87%；GDP占比达77.6%；因此下沉市场的农产品、日用消费品流通环节及服务

S
汇通达网络

1

1

0

5.10
复盘反思知行合一

2022-11-09 19:48:13

受限

【日照港】深度研究：北方重要干散货港口，量价向好成长性凸显

【北方重要干散货港口，吞吐量稳增】 1）主营铁矿石、煤炭等干散货业务，吞吐量稳健增长， 2021年货物吞吐量2.93亿吨，同比+11.77%，2018-2021 CAGR +7.33%。2022H1货物吞吐量1.54亿吨，同比+9.57%。 2）财务表现持续向好，2021年归母净利润：7.37亿元，同比+15.23%，2018-2021 CAGR +4.58%。2022Q1-3维持稳步增长营收55.08亿元，同比+18.31% 归母净利润6.49亿元，同比+14.53%。【地缘优势突出，干散

S
日照港

0

0

1

5.15
复盘反思知行合一

2022-11-09 18:41:07

受限

【天铁股份】减振主业边界拓宽，锂业务垂直一体化发力开启新征程

#轨交减振领军企业；锂业务垂直一体化初见雏形减振业务：多年深耕，公司实现轨交减振全系列产品布局，隔离式橡胶减振垫、橡胶套靴等产品广泛应用于高铁、城际铁路及城市轨交项目，合作城市达40座。立足轨交减振主业，公司积极布局建筑减隔振、轨交装备制造等协同领域，业务边界逐步拓宽；锂业务：2018年收购烷基锂龙头昌吉利，近两年产销量约3000+吨，合肥新增5万吨锂盐、3800吨烷基锂项目预计23年逐步投产；立足锂盐，公司发力锂业务垂直一体化布局，22年4月收购西藏中鑫21.7%股权并签订优先供应协议，旗

S
天铁股份

1

2

1

5.36
复盘反思知行合一

2022-11-09 18:37:15

受限

【艾迪药业】艾滋病创新药公司+老业务触低反弹

HIV大赛道吉利德的必妥维21年销售86亿美金、捷夫康销售29亿美金，GSK的Juluca HIV用药位列top9在21年销售近7亿美金，大单品大赛道。 HIV目前暂无治愈方案，抗病毒药让HIV变成慢性病，国内21年统计到存量HIV患者114万人、新增13.3万人，人群不小。公司有首个获批上市的 1 类HIV新药艾邦德（口服）高速增长，作为首个1类创新药艾滋病口服药，国产替代空间大 21年6月拿证，抑制病毒水平等效于一线用药依非韦伦、并且更安全，当年进入医保并且进入21年版本的艾滋病指南。

S
艾迪药业

1

3

0

2.86
复盘反思知行合一

2022-11-09 15:33:25

受限

进击的电子雷管，全面替代正当时

优势突出：电子雷管具有抗静电、误差小、延迟低、容错性高、爆破大块率较低等优势，相比传统工业雷管安全性、效率大大提高，且能有效降低炸药单耗，节约后续成本。电子控制模块是电子雷管的核心组件，可实现可靠通信、组网、身份识别、状态监测、精准延时、点火控制等多种功能，实现安全管控。政策驱动工信部要求2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其他工业雷管，2022年9月底前停止生产、11月底前停止销售煤矿许用工业电雷管。强有力政策有望推动工业雷管行业产能置换提速，我国电子雷管即

S
力芯微

0

4

3

12.27
复盘反思知行合一

2022-11-09 15:20:28

受限

【一心堂】三季度业绩稳步复苏，看好全年增长，当前时点具备估值性价比

2022年前三季度实现收入120.25亿元，同比增长14.55%，归母净利润6.77亿元，同比下降11.33%，扣非归母净利润6.48亿元，同比下降13.42%。2022Q3单季实现收入40.6亿元，同比增长6.94%，归母净利润2.59亿元，同比增长7.95%，扣非归母净利润2.5亿元，同比增长5.90%。疫情影响下业绩环比稳步复苏，单季度净利润增速回正分季度来看，2022Q1-Q3公司分别实现归母净利润1.79/2.39/2.59亿元，同比增速分别为-31.17%/-9.26%/7.95

S
一心堂

0

0

0

2.08
复盘反思知行合一

2022-11-09 15:04:35

受限

【中药板块推荐】终端医疗需求复苏下的进攻型机会

医疗终端需求陆续复苏，中药板块2022Q3业绩环比改善，把握进攻型机会尽管疫情仍有所反复，但是严肃医疗需求已在持续恢复中，2022Q3单季度中药板块中品牌OTC企业： 2022Q3归母净利润同比增长16.53%，环比2022H1（-6.66%）增长显著；院内中药企业2022Q3归母净利润同比下滑10.79%，环比2022H1（-26.13%）有所改善。我们认为中药公司本身经营趋势稳健向好，叠加外部政策或者自身变化可以形成正反馈，属于进攻型机会。板块估值性价比较高经过2022年上半年的调整

S
济川药业

0

0

0

2.49
复盘反思知行合一

2022-11-09 14:53:31

受限

【气凝胶】护航锂电池安全性、助力石化企业碳中和，首推弹性最强标的晨光新材

锂电池安全性考核加严，对气凝胶需求快速增长 2021年锂电用气凝胶3.4亿（以单车价值量500元算，锂电气凝胶在全球新能源车渗透率8%），同比+89%。据产业调研信息，近期头部电池厂有向埃力生等企业加大采购气凝胶的行为，气凝胶不再局限于三元体系。如果后续新能源车安全性考核加严，延长“5分钟”安全逃逸时间，我们认为气凝胶在锂电市场需求量将显著高于此前预期。若以气凝胶插片价值量在500-700元，23年全球新能源车销量1200万辆预期、气凝胶渗透率12%测算，23年需求将在7-10亿。若25年

S
晨光新材

3

0

0

1.80

前往

页

复盘反思知行合一

2022-11-10 11:48:46

受限

今日抗原板块再次大涨！上周底部已精准提示！

疫情放开后，防疫基础设施及物资预计将成为必需品，基层医疗机构、县级新冠肺炎定点医院、后备定点医院作为主要防疫点，亟需加快补充及配置相关设施，医疗端加速建设有望成为下一个风口。结合前期网传版的《县级新冠肺炎定点医院配备建议清单》，亟需配足配齐新冠肺炎等呼吸系统传染病急救、抢救、重症救治、监护、检测等仪器设备，以及必要的药品、耗材、防护物资、消毒用品和消毒器械等。隔离病区要配备充足的有创呼吸机、无创呼吸机、高流量吸氧仪、电动吸引器、叩击式振动排痰机、纤支镜主机、多功能心电监护仪、台式血气分析仪、

S
泰林生物
S
明德生物
S
万孚生物
S
理邦仪器

0

0

0

1.39
复盘反思知行合一

2022-11-09 21:28:37

受限

【民爆行业】10月数据最新解读

电子雷管渗透率重回上升通道。 2021年12月，国家工信部发布《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》，提出全面推广工业数码电子雷管（除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途），2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售普通工业雷管。根据中爆协，此前9月渗透率为58.67%，环比-16.33pct，主要系在9月民爆行业景气持续恢复背景下，雷管升级换代的冲刺阶段中出现供应出现暂时短缺所致。随着芯片模组的供应放量、煤矿许用起爆器认证的推进，电子雷管渗透率已达84.44%，环比9月+25.

S
保利联合
S
雅化集团

4

1

1

4.86
复盘反思知行合一

2022-11-09 21:23:57

受限

【恒瑞医药】林普利塞PI3Kδ抑制剂获批，首个BD成果落地

11月9日，国家药监局通过优先审评附条件批准林普利塞（商品名：因他瑞）的新药上市申请，用于治疗既往接受过至少两种系统性治疗的复发或难治（R/R）滤泡性淋巴瘤（FL）成人患者。 BD条款： 2021年2月，恒瑞公告获得林普利塞大中华区联合开发和独家商业化权益，后续临床阶段双方各承担50%研发费用，上市后恒瑞向璎黎支付里程碑费用总额不超过3000万元（每项适应症1000万元），具体销售指标和商业化费用由双方另行约定。关于PI3K： PI3K是PI3K/AKT/mTOR信号通路中的关键调节激酶，属于

S
恒瑞医药

0

0

1

5.10
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:45:01

受限

【中农立华603970.SH】关注农资供销国家队

（1）供销体系改革建设有望加速。 21年的中央一号文件提出，深化供销合作社综合改革，开展生产、供销、信用“三位一体”综合合作试点，健全服务农民生产生活综合平台。 22年中央一号文件又从基层供销商业体系建设提出，支持供销合作社开展县域流通服务网络建设提升行动，建设县域集采集配中心。供销体系改革建设有望加速。（2）全球粮运扰动驱动农药预期。俄罗斯国防部当地时间10月31日发表声明称，黑海港口农产品外运协议确定的人道主义走廊通航将暂停，俄方不可能保证路线上任何船只的安全。从历史上看，农资农药行情

S
中农立华

0

0

1

4.43
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:33:45

受限

【纽威股份】工业阀门龙头，传统业务景气度提升&新能源等业务快速增长

深耕阀门行业20年，高端市场进口替代空间巨大。纽威切入的工业阀门市场规模300-400亿（国内），50%被外资品牌垄断，纽威份额约5%，未来将凭借高品质、交付快、服务好、性价比高，逐步进口替代。传统下游（化工、炼化、石油开采等）景气度提升，新业务（多晶硅、LNG、海工、核电等）快速增长。通过多年的业务布局，公司下游更加分散，化工、炼化、石油开采、多晶硅占比17%左右，LNG、海工、核电等占比个位数。（1）传统下游受益于油价高位，资本开支逐渐增加，公司传统业务订单增速预计20%多。（2）多

S
纽威股份

4

1

0

5.57
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:08:12

受限

从海外CXO代表性公司看国内CXO行业趋势

基于中国CXO企业已深度融入全球医药产业链，分析全球的医药研发需求等信息对于投资者推演国内CXO行业未来发展具有重要参考价值。海外具有代表性的CXO公司的3Q22业绩电话会要点，分别是反映全球非临床药物安全评价需求的Charles River Lab（CRL US）反映全球CDMO需求的Catalent（CTLT US）反应全球大药企临床需求的IQVIA（IQV US）反应美国初创型药企临床需求的Medpace（MEDP US）。对于国内CXO行业，持续看好行业整体的长期增长趋势，龙

S
药明生物
S
昭衍新药

12

12

18

16.22
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:00:48

受限

一带一路雅万高铁是中国中铁在G20峰会地印尼承建_

近期中国中铁承建的印尼雅万高铁全线箱梁架设和铺轨通道全面打通。 (1)11月15日-16日印尼召开G20领导人峰会，泰国18-19日举行APEC领导人非正式会议。 (2)中国中铁承建的印尼雅万高铁是东南亚首条高速铁路，是中国高铁首次全产业链在海外落地的项目，是“一带一路”倡议和“全球海洋支点”构想对接的重大标志性项目。 (3)前3季度中国中铁新签增35%其中境外增38%(占比6%)，中国能建新签增17%其中境外增20%(占比29%)，中国交建新签增3%其中境外增17%(占比14%)，中国铁建新签

S
中国建筑

3

1

0

2.90
复盘反思知行合一

2022-11-09 19:52:53

受限

【汇通达网络】深耕供应链赋能乡村，数字化提效受益政策

供销社政策印证下沉市场空间巨大。 1)供销社是拥有完备的流通网络、覆盖“省市县乡村”的五级供销合作社平台和流通体系，截止2020年底拥有连锁企业6697家，配送中心10802个，发展连锁、配送网点83.2万个； 2)供销社体系的职能主要在于做好农产品流通和农业农村综合化服务，在民生、安全、应急等领域起到兜底保障作用，契合乡村振兴、共同富裕的政策导向； 3)国内下沉市场覆盖常住人口在2020年底达12.3亿人，占总人口的87%；GDP占比达77.6%；因此下沉市场的农产品、日用消费品流通环节及服务

S
汇通达网络

1

1

0

5.10
复盘反思知行合一

2022-11-09 19:48:13

受限

【日照港】深度研究：北方重要干散货港口，量价向好成长性凸显

【北方重要干散货港口，吞吐量稳增】 1）主营铁矿石、煤炭等干散货业务，吞吐量稳健增长， 2021年货物吞吐量2.93亿吨，同比+11.77%，2018-2021 CAGR +7.33%。2022H1货物吞吐量1.54亿吨，同比+9.57%。 2）财务表现持续向好，2021年归母净利润：7.37亿元，同比+15.23%，2018-2021 CAGR +4.58%。2022Q1-3维持稳步增长营收55.08亿元，同比+18.31% 归母净利润6.49亿元，同比+14.53%。【地缘优势突出，干散

S
日照港

0

0

1

5.15
复盘反思知行合一

2022-11-09 18:41:07

受限

【天铁股份】减振主业边界拓宽，锂业务垂直一体化发力开启新征程

#轨交减振领军企业；锂业务垂直一体化初见雏形减振业务：多年深耕，公司实现轨交减振全系列产品布局，隔离式橡胶减振垫、橡胶套靴等产品广泛应用于高铁、城际铁路及城市轨交项目，合作城市达40座。立足轨交减振主业，公司积极布局建筑减隔振、轨交装备制造等协同领域，业务边界逐步拓宽；锂业务：2018年收购烷基锂龙头昌吉利，近两年产销量约3000+吨，合肥新增5万吨锂盐、3800吨烷基锂项目预计23年逐步投产；立足锂盐，公司发力锂业务垂直一体化布局，22年4月收购西藏中鑫21.7%股权并签订优先供应协议，旗

S
天铁股份

1

2

1

5.36
复盘反思知行合一

2022-11-09 18:37:15

受限

【艾迪药业】艾滋病创新药公司+老业务触低反弹

HIV大赛道吉利德的必妥维21年销售86亿美金、捷夫康销售29亿美金，GSK的Juluca HIV用药位列top9在21年销售近7亿美金，大单品大赛道。 HIV目前暂无治愈方案，抗病毒药让HIV变成慢性病，国内21年统计到存量HIV患者114万人、新增13.3万人，人群不小。公司有首个获批上市的 1 类HIV新药艾邦德（口服）高速增长，作为首个1类创新药艾滋病口服药，国产替代空间大 21年6月拿证，抑制病毒水平等效于一线用药依非韦伦、并且更安全，当年进入医保并且进入21年版本的艾滋病指南。

S
艾迪药业

1

3

0

2.86
复盘反思知行合一

2022-11-09 15:33:25

受限

进击的电子雷管，全面替代正当时

优势突出：电子雷管具有抗静电、误差小、延迟低、容错性高、爆破大块率较低等优势，相比传统工业雷管安全性、效率大大提高，且能有效降低炸药单耗，节约后续成本。电子控制模块是电子雷管的核心组件，可实现可靠通信、组网、身份识别、状态监测、精准延时、点火控制等多种功能，实现安全管控。政策驱动工信部要求2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其他工业雷管，2022年9月底前停止生产、11月底前停止销售煤矿许用工业电雷管。强有力政策有望推动工业雷管行业产能置换提速，我国电子雷管即

S
力芯微

0

4

3

12.27
复盘反思知行合一

2022-11-09 15:20:28

受限

【一心堂】三季度业绩稳步复苏，看好全年增长，当前时点具备估值性价比

2022年前三季度实现收入120.25亿元，同比增长14.55%，归母净利润6.77亿元，同比下降11.33%，扣非归母净利润6.48亿元，同比下降13.42%。2022Q3单季实现收入40.6亿元，同比增长6.94%，归母净利润2.59亿元，同比增长7.95%，扣非归母净利润2.5亿元，同比增长5.90%。疫情影响下业绩环比稳步复苏，单季度净利润增速回正分季度来看，2022Q1-Q3公司分别实现归母净利润1.79/2.39/2.59亿元，同比增速分别为-31.17%/-9.26%/7.95

S
一心堂

0

0

0

2.08
复盘反思知行合一

2022-11-09 15:04:35

受限

【中药板块推荐】终端医疗需求复苏下的进攻型机会

医疗终端需求陆续复苏，中药板块2022Q3业绩环比改善，把握进攻型机会尽管疫情仍有所反复，但是严肃医疗需求已在持续恢复中，2022Q3单季度中药板块中品牌OTC企业： 2022Q3归母净利润同比增长16.53%，环比2022H1（-6.66%）增长显著；院内中药企业2022Q3归母净利润同比下滑10.79%，环比2022H1（-26.13%）有所改善。我们认为中药公司本身经营趋势稳健向好，叠加外部政策或者自身变化可以形成正反馈，属于进攻型机会。板块估值性价比较高经过2022年上半年的调整

S
济川药业

0

0

0

2.49
复盘反思知行合一

2022-11-09 14:53:31

受限

【气凝胶】护航锂电池安全性、助力石化企业碳中和，首推弹性最强标的晨光新材

锂电池安全性考核加严，对气凝胶需求快速增长 2021年锂电用气凝胶3.4亿（以单车价值量500元算，锂电气凝胶在全球新能源车渗透率8%），同比+89%。据产业调研信息，近期头部电池厂有向埃力生等企业加大采购气凝胶的行为，气凝胶不再局限于三元体系。如果后续新能源车安全性考核加严，延长“5分钟”安全逃逸时间，我们认为气凝胶在锂电市场需求量将显著高于此前预期。若以气凝胶插片价值量在500-700元，23年全球新能源车销量1200万辆预期、气凝胶渗透率12%测算，23年需求将在7-10亿。若25年

S
晨光新材

3

0

0

1.80

前往

页

复盘反思知行合一

2022-11-10 11:48:46

受限

今日抗原板块再次大涨！上周底部已精准提示！

疫情放开后，防疫基础设施及物资预计将成为必需品，基层医疗机构、县级新冠肺炎定点医院、后备定点医院作为主要防疫点，亟需加快补充及配置相关设施，医疗端加速建设有望成为下一个风口。结合前期网传版的《县级新冠肺炎定点医院配备建议清单》，亟需配足配齐新冠肺炎等呼吸系统传染病急救、抢救、重症救治、监护、检测等仪器设备，以及必要的药品、耗材、防护物资、消毒用品和消毒器械等。隔离病区要配备充足的有创呼吸机、无创呼吸机、高流量吸氧仪、电动吸引器、叩击式振动排痰机、纤支镜主机、多功能心电监护仪、台式血气分析仪、

S
泰林生物
S
明德生物
S
万孚生物
S
理邦仪器

0

0

0

1.39
复盘反思知行合一

2022-11-09 21:28:37

受限

【民爆行业】10月数据最新解读

电子雷管渗透率重回上升通道。 2021年12月，国家工信部发布《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》，提出全面推广工业数码电子雷管（除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途），2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售普通工业雷管。根据中爆协，此前9月渗透率为58.67%，环比-16.33pct，主要系在9月民爆行业景气持续恢复背景下，雷管升级换代的冲刺阶段中出现供应出现暂时短缺所致。随着芯片模组的供应放量、煤矿许用起爆器认证的推进，电子雷管渗透率已达84.44%，环比9月+25.

S
保利联合
S
雅化集团

4

1

1

4.86
复盘反思知行合一

2022-11-09 21:23:57

受限

【恒瑞医药】林普利塞PI3Kδ抑制剂获批，首个BD成果落地

11月9日，国家药监局通过优先审评附条件批准林普利塞（商品名：因他瑞）的新药上市申请，用于治疗既往接受过至少两种系统性治疗的复发或难治（R/R）滤泡性淋巴瘤（FL）成人患者。 BD条款： 2021年2月，恒瑞公告获得林普利塞大中华区联合开发和独家商业化权益，后续临床阶段双方各承担50%研发费用，上市后恒瑞向璎黎支付里程碑费用总额不超过3000万元（每项适应症1000万元），具体销售指标和商业化费用由双方另行约定。关于PI3K： PI3K是PI3K/AKT/mTOR信号通路中的关键调节激酶，属于

S
恒瑞医药

0

0

1

5.10
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:45:01

受限

【中农立华603970.SH】关注农资供销国家队

（1）供销体系改革建设有望加速。 21年的中央一号文件提出，深化供销合作社综合改革，开展生产、供销、信用“三位一体”综合合作试点，健全服务农民生产生活综合平台。 22年中央一号文件又从基层供销商业体系建设提出，支持供销合作社开展县域流通服务网络建设提升行动，建设县域集采集配中心。供销体系改革建设有望加速。（2）全球粮运扰动驱动农药预期。俄罗斯国防部当地时间10月31日发表声明称，黑海港口农产品外运协议确定的人道主义走廊通航将暂停，俄方不可能保证路线上任何船只的安全。从历史上看，农资农药行情

S
中农立华

0

0

1

4.43
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:33:45

受限

【纽威股份】工业阀门龙头，传统业务景气度提升&新能源等业务快速增长

深耕阀门行业20年，高端市场进口替代空间巨大。纽威切入的工业阀门市场规模300-400亿（国内），50%被外资品牌垄断，纽威份额约5%，未来将凭借高品质、交付快、服务好、性价比高，逐步进口替代。传统下游（化工、炼化、石油开采等）景气度提升，新业务（多晶硅、LNG、海工、核电等）快速增长。通过多年的业务布局，公司下游更加分散，化工、炼化、石油开采、多晶硅占比17%左右，LNG、海工、核电等占比个位数。（1）传统下游受益于油价高位，资本开支逐渐增加，公司传统业务订单增速预计20%多。（2）多

S
纽威股份

4

1

0

5.57
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:08:12

受限

从海外CXO代表性公司看国内CXO行业趋势

基于中国CXO企业已深度融入全球医药产业链，分析全球的医药研发需求等信息对于投资者推演国内CXO行业未来发展具有重要参考价值。海外具有代表性的CXO公司的3Q22业绩电话会要点，分别是反映全球非临床药物安全评价需求的Charles River Lab（CRL US）反映全球CDMO需求的Catalent（CTLT US）反应全球大药企临床需求的IQVIA（IQV US）反应美国初创型药企临床需求的Medpace（MEDP US）。对于国内CXO行业，持续看好行业整体的长期增长趋势，龙

S
药明生物
S
昭衍新药

12

12

18

16.22
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:00:48

受限

一带一路雅万高铁是中国中铁在G20峰会地印尼承建_

近期中国中铁承建的印尼雅万高铁全线箱梁架设和铺轨通道全面打通。 (1)11月15日-16日印尼召开G20领导人峰会，泰国18-19日举行APEC领导人非正式会议。 (2)中国中铁承建的印尼雅万高铁是东南亚首条高速铁路，是中国高铁首次全产业链在海外落地的项目，是“一带一路”倡议和“全球海洋支点”构想对接的重大标志性项目。 (3)前3季度中国中铁新签增35%其中境外增38%(占比6%)，中国能建新签增17%其中境外增20%(占比29%)，中国交建新签增3%其中境外增17%(占比14%)，中国铁建新签

S
中国建筑

3

1

0

2.90
复盘反思知行合一

2022-11-09 19:52:53

受限

【汇通达网络】深耕供应链赋能乡村，数字化提效受益政策

供销社政策印证下沉市场空间巨大。 1)供销社是拥有完备的流通网络、覆盖“省市县乡村”的五级供销合作社平台和流通体系，截止2020年底拥有连锁企业6697家，配送中心10802个，发展连锁、配送网点83.2万个； 2)供销社体系的职能主要在于做好农产品流通和农业农村综合化服务，在民生、安全、应急等领域起到兜底保障作用，契合乡村振兴、共同富裕的政策导向； 3)国内下沉市场覆盖常住人口在2020年底达12.3亿人，占总人口的87%；GDP占比达77.6%；因此下沉市场的农产品、日用消费品流通环节及服务

S
汇通达网络

1

1

0

5.10
复盘反思知行合一

2022-11-09 19:48:13

受限

【日照港】深度研究：北方重要干散货港口，量价向好成长性凸显

【北方重要干散货港口，吞吐量稳增】 1）主营铁矿石、煤炭等干散货业务，吞吐量稳健增长， 2021年货物吞吐量2.93亿吨，同比+11.77%，2018-2021 CAGR +7.33%。2022H1货物吞吐量1.54亿吨，同比+9.57%。 2）财务表现持续向好，2021年归母净利润：7.37亿元，同比+15.23%，2018-2021 CAGR +4.58%。2022Q1-3维持稳步增长营收55.08亿元，同比+18.31% 归母净利润6.49亿元，同比+14.53%。【地缘优势突出，干散

S
日照港

0

0

1

5.15
复盘反思知行合一

2022-11-09 18:41:07

受限

【天铁股份】减振主业边界拓宽，锂业务垂直一体化发力开启新征程

#轨交减振领军企业；锂业务垂直一体化初见雏形减振业务：多年深耕，公司实现轨交减振全系列产品布局，隔离式橡胶减振垫、橡胶套靴等产品广泛应用于高铁、城际铁路及城市轨交项目，合作城市达40座。立足轨交减振主业，公司积极布局建筑减隔振、轨交装备制造等协同领域，业务边界逐步拓宽；锂业务：2018年收购烷基锂龙头昌吉利，近两年产销量约3000+吨，合肥新增5万吨锂盐、3800吨烷基锂项目预计23年逐步投产；立足锂盐，公司发力锂业务垂直一体化布局，22年4月收购西藏中鑫21.7%股权并签订优先供应协议，旗

S
天铁股份

1

2

1

5.36
复盘反思知行合一

2022-11-09 18:37:15

受限

【艾迪药业】艾滋病创新药公司+老业务触低反弹

HIV大赛道吉利德的必妥维21年销售86亿美金、捷夫康销售29亿美金，GSK的Juluca HIV用药位列top9在21年销售近7亿美金，大单品大赛道。 HIV目前暂无治愈方案，抗病毒药让HIV变成慢性病，国内21年统计到存量HIV患者114万人、新增13.3万人，人群不小。公司有首个获批上市的 1 类HIV新药艾邦德（口服）高速增长，作为首个1类创新药艾滋病口服药，国产替代空间大 21年6月拿证，抑制病毒水平等效于一线用药依非韦伦、并且更安全，当年进入医保并且进入21年版本的艾滋病指南。

S
艾迪药业

1

3

0

2.86
复盘反思知行合一

2022-11-09 15:33:25

受限

进击的电子雷管，全面替代正当时

优势突出：电子雷管具有抗静电、误差小、延迟低、容错性高、爆破大块率较低等优势，相比传统工业雷管安全性、效率大大提高，且能有效降低炸药单耗，节约后续成本。电子控制模块是电子雷管的核心组件，可实现可靠通信、组网、身份识别、状态监测、精准延时、点火控制等多种功能，实现安全管控。政策驱动工信部要求2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其他工业雷管，2022年9月底前停止生产、11月底前停止销售煤矿许用工业电雷管。强有力政策有望推动工业雷管行业产能置换提速，我国电子雷管即

S
力芯微

0

4

3

12.27
复盘反思知行合一

2022-11-09 15:20:28

受限

【一心堂】三季度业绩稳步复苏，看好全年增长，当前时点具备估值性价比

2022年前三季度实现收入120.25亿元，同比增长14.55%，归母净利润6.77亿元，同比下降11.33%，扣非归母净利润6.48亿元，同比下降13.42%。2022Q3单季实现收入40.6亿元，同比增长6.94%，归母净利润2.59亿元，同比增长7.95%，扣非归母净利润2.5亿元，同比增长5.90%。疫情影响下业绩环比稳步复苏，单季度净利润增速回正分季度来看，2022Q1-Q3公司分别实现归母净利润1.79/2.39/2.59亿元，同比增速分别为-31.17%/-9.26%/7.95

S
一心堂

0

0

0

2.08
复盘反思知行合一

2022-11-09 15:04:35

受限

【中药板块推荐】终端医疗需求复苏下的进攻型机会

医疗终端需求陆续复苏，中药板块2022Q3业绩环比改善，把握进攻型机会尽管疫情仍有所反复，但是严肃医疗需求已在持续恢复中，2022Q3单季度中药板块中品牌OTC企业： 2022Q3归母净利润同比增长16.53%，环比2022H1（-6.66%）增长显著；院内中药企业2022Q3归母净利润同比下滑10.79%，环比2022H1（-26.13%）有所改善。我们认为中药公司本身经营趋势稳健向好，叠加外部政策或者自身变化可以形成正反馈，属于进攻型机会。板块估值性价比较高经过2022年上半年的调整

S
济川药业

0

0

0

2.49
复盘反思知行合一

2022-11-09 14:53:31

受限

【气凝胶】护航锂电池安全性、助力石化企业碳中和，首推弹性最强标的晨光新材

锂电池安全性考核加严，对气凝胶需求快速增长 2021年锂电用气凝胶3.4亿（以单车价值量500元算，锂电气凝胶在全球新能源车渗透率8%），同比+89%。据产业调研信息，近期头部电池厂有向埃力生等企业加大采购气凝胶的行为，气凝胶不再局限于三元体系。如果后续新能源车安全性考核加严，延长“5分钟”安全逃逸时间，我们认为气凝胶在锂电市场需求量将显著高于此前预期。若以气凝胶插片价值量在500-700元，23年全球新能源车销量1200万辆预期、气凝胶渗透率12%测算，23年需求将在7-10亿。若25年

S
晨光新材

3

0

0

1.80

前往

页

复盘反思知行合一

2022-11-10 11:48:46

受限

今日抗原板块再次大涨！上周底部已精准提示！

疫情放开后，防疫基础设施及物资预计将成为必需品，基层医疗机构、县级新冠肺炎定点医院、后备定点医院作为主要防疫点，亟需加快补充及配置相关设施，医疗端加速建设有望成为下一个风口。结合前期网传版的《县级新冠肺炎定点医院配备建议清单》，亟需配足配齐新冠肺炎等呼吸系统传染病急救、抢救、重症救治、监护、检测等仪器设备，以及必要的药品、耗材、防护物资、消毒用品和消毒器械等。隔离病区要配备充足的有创呼吸机、无创呼吸机、高流量吸氧仪、电动吸引器、叩击式振动排痰机、纤支镜主机、多功能心电监护仪、台式血气分析仪、

S
泰林生物
S
明德生物
S
万孚生物
S
理邦仪器

0

0

0

1.39
复盘反思知行合一

2022-11-09 21:28:37

受限

【民爆行业】10月数据最新解读

电子雷管渗透率重回上升通道。 2021年12月，国家工信部发布《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》，提出全面推广工业数码电子雷管（除保留少量产能用于出口或其它经许可的特殊用途），2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售普通工业雷管。根据中爆协，此前9月渗透率为58.67%，环比-16.33pct，主要系在9月民爆行业景气持续恢复背景下，雷管升级换代的冲刺阶段中出现供应出现暂时短缺所致。随着芯片模组的供应放量、煤矿许用起爆器认证的推进，电子雷管渗透率已达84.44%，环比9月+25.

S
保利联合
S
雅化集团

4

1

1

4.86
复盘反思知行合一

2022-11-09 21:23:57

受限

【恒瑞医药】林普利塞PI3Kδ抑制剂获批，首个BD成果落地

11月9日，国家药监局通过优先审评附条件批准林普利塞（商品名：因他瑞）的新药上市申请，用于治疗既往接受过至少两种系统性治疗的复发或难治（R/R）滤泡性淋巴瘤（FL）成人患者。 BD条款： 2021年2月，恒瑞公告获得林普利塞大中华区联合开发和独家商业化权益，后续临床阶段双方各承担50%研发费用，上市后恒瑞向璎黎支付里程碑费用总额不超过3000万元（每项适应症1000万元），具体销售指标和商业化费用由双方另行约定。关于PI3K： PI3K是PI3K/AKT/mTOR信号通路中的关键调节激酶，属于

S
恒瑞医药

0

0

1

5.10
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:45:01

受限

【中农立华603970.SH】关注农资供销国家队

（1）供销体系改革建设有望加速。 21年的中央一号文件提出，深化供销合作社综合改革，开展生产、供销、信用“三位一体”综合合作试点，健全服务农民生产生活综合平台。 22年中央一号文件又从基层供销商业体系建设提出，支持供销合作社开展县域流通服务网络建设提升行动，建设县域集采集配中心。供销体系改革建设有望加速。（2）全球粮运扰动驱动农药预期。俄罗斯国防部当地时间10月31日发表声明称，黑海港口农产品外运协议确定的人道主义走廊通航将暂停，俄方不可能保证路线上任何船只的安全。从历史上看，农资农药行情

S
中农立华

0

0

1

4.43
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:33:45

受限

【纽威股份】工业阀门龙头，传统业务景气度提升&新能源等业务快速增长

深耕阀门行业20年，高端市场进口替代空间巨大。纽威切入的工业阀门市场规模300-400亿（国内），50%被外资品牌垄断，纽威份额约5%，未来将凭借高品质、交付快、服务好、性价比高，逐步进口替代。传统下游（化工、炼化、石油开采等）景气度提升，新业务（多晶硅、LNG、海工、核电等）快速增长。通过多年的业务布局，公司下游更加分散，化工、炼化、石油开采、多晶硅占比17%左右，LNG、海工、核电等占比个位数。（1）传统下游受益于油价高位，资本开支逐渐增加，公司传统业务订单增速预计20%多。（2）多

S
纽威股份

4

1

0

5.57
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:08:12

受限

从海外CXO代表性公司看国内CXO行业趋势

基于中国CXO企业已深度融入全球医药产业链，分析全球的医药研发需求等信息对于投资者推演国内CXO行业未来发展具有重要参考价值。海外具有代表性的CXO公司的3Q22业绩电话会要点，分别是反映全球非临床药物安全评价需求的Charles River Lab（CRL US）反映全球CDMO需求的Catalent（CTLT US）反应全球大药企临床需求的IQVIA（IQV US）反应美国初创型药企临床需求的Medpace（MEDP US）。对于国内CXO行业，持续看好行业整体的长期增长趋势，龙

S
药明生物
S
昭衍新药

12

12

18

16.22
复盘反思知行合一

2022-11-09 20:00:48

受限

一带一路雅万高铁是中国中铁在G20峰会地印尼承建_

近期中国中铁承建的印尼雅万高铁全线箱梁架设和铺轨通道全面打通。 (1)11月15日-16日印尼召开G20领导人峰会，泰国18-19日举行APEC领导人非正式会议。 (2)中国中铁承建的印尼雅万高铁是东南亚首条高速铁路，是中国高铁首次全产业链在海外落地的项目，是“一带一路”倡议和“全球海洋支点”构想对接的重大标志性项目。 (3)前3季度中国中铁新签增35%其中境外增38%(占比6%)，中国能建新签增17%其中境外增20%(占比29%)，中国交建新签增3%其中境外增17%(占比14%)，中国铁建新签

S
中国建筑

3

1

0

2.90
复盘反思知行合一

2022-11-09 19:52:53

受限

【汇通达网络】深耕供应链赋能乡村，数字化提效受益政策

供销社政策印证下沉市场空间巨大。 1)供销社是拥有完备的流通网络、覆盖“省市县乡村”的五级供销合作社平台和流通体系，截止2020年底拥有连锁企业6697家，配送中心10802个，发展连锁、配送网点83.2万个； 2)供销社体系的职能主要在于做好农产品流通和农业农村综合化服务，在民生、安全、应急等领域起到兜底保障作用，契合乡村振兴、共同富裕的政策导向； 3)国内下沉市场覆盖常住人口在2020年底达12.3亿人，占总人口的87%；GDP占比达77.6%；因此下沉市场的农产品、日用消费品流通环节及服务

S
汇通达网络

1

1

0

5.10
复盘反思知行合一

2022-11-09 19:48:13

受限

【日照港】深度研究：北方重要干散货港口，量价向好成长性凸显

【北方重要干散货港口，吞吐量稳增】 1）主营铁矿石、煤炭等干散货业务，吞吐量稳健增长， 2021年货物吞吐量2.93亿吨，同比+11.77%，2018-2021 CAGR +7.33%。2022H1货物吞吐量1.54亿吨，同比+9.57%。 2）财务表现持续向好，2021年归母净利润：7.37亿元，同比+15.23%，2018-2021 CAGR +4.58%。2022Q1-3维持稳步增长营收55.08亿元，同比+18.31% 归母净利润6.49亿元，同比+14.53%。【地缘优势突出，干散

S
日照港

0

0

1

5.15
复盘反思知行合一

2022-11-09 18:41:07

受限

【天铁股份】减振主业边界拓宽，锂业务垂直一体化发力开启新征程

#轨交减振领军企业；锂业务垂直一体化初见雏形减振业务：多年深耕，公司实现轨交减振全系列产品布局，隔离式橡胶减振垫、橡胶套靴等产品广泛应用于高铁、城际铁路及城市轨交项目，合作城市达40座。立足轨交减振主业，公司积极布局建筑减隔振、轨交装备制造等协同领域，业务边界逐步拓宽；锂业务：2018年收购烷基锂龙头昌吉利，近两年产销量约3000+吨，合肥新增5万吨锂盐、3800吨烷基锂项目预计23年逐步投产；立足锂盐，公司发力锂业务垂直一体化布局，22年4月收购西藏中鑫21.7%股权并签订优先供应协议，旗

S
天铁股份

1

2

1

5.36
复盘反思知行合一

2022-11-09 18:37:15

受限

【艾迪药业】艾滋病创新药公司+老业务触低反弹

HIV大赛道吉利德的必妥维21年销售86亿美金、捷夫康销售29亿美金，GSK的Juluca HIV用药位列top9在21年销售近7亿美金，大单品大赛道。 HIV目前暂无治愈方案，抗病毒药让HIV变成慢性病，国内21年统计到存量HIV患者114万人、新增13.3万人，人群不小。公司有首个获批上市的 1 类HIV新药艾邦德（口服）高速增长，作为首个1类创新药艾滋病口服药，国产替代空间大 21年6月拿证，抑制病毒水平等效于一线用药依非韦伦、并且更安全，当年进入医保并且进入21年版本的艾滋病指南。

S
艾迪药业

1

3

0

2.86
复盘反思知行合一

2022-11-09 15:33:25

受限

进击的电子雷管，全面替代正当时

优势突出：电子雷管具有抗静电、误差小、延迟低、容错性高、爆破大块率较低等优势，相比传统工业雷管安全性、效率大大提高，且能有效降低炸药单耗，节约后续成本。电子控制模块是电子雷管的核心组件，可实现可靠通信、组网、身份识别、状态监测、精准延时、点火控制等多种功能，实现安全管控。政策驱动工信部要求2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其他工业雷管，2022年9月底前停止生产、11月底前停止销售煤矿许用工业电雷管。强有力政策有望推动工业雷管行业产能置换提速，我国电子雷管即

S
力芯微

0

4

3

12.27
复盘反思知行合一

2022-11-09 15:20:28

受限

【一心堂】三季度业绩稳步复苏，看好全年增长，当前时点具备估值性价比

2022年前三季度实现收入120.25亿元，同比增长14.55%，归母净利润6.77亿元，同比下降11.33%，扣非归母净利润6.48亿元，同比下降13.42%。2022Q3单季实现收入40.6亿元，同比增长6.94%，归母净利润2.59亿元，同比增长7.95%，扣非归母净利润2.5亿元，同比增长5.90%。疫情影响下业绩环比稳步复苏，单季度净利润增速回正分季度来看，2022Q1-Q3公司分别实现归母净利润1.79/2.39/2.59亿元，同比增速分别为-31.17%/-9.26%/7.95

S
一心堂

0

0

0

2.08
复盘反思知行合一

2022-11-09 15:04:35

受限

【中药板块推荐】终端医疗需求复苏下的进攻型机会

医疗终端需求陆续复苏，中药板块2022Q3业绩环比改善，把握进攻型机会尽管疫情仍有所反复，但是严肃医疗需求已在持续恢复中，2022Q3单季度中药板块中品牌OTC企业： 2022Q3归母净利润同比增长16.53%，环比2022H1（-6.66%）增长显著；院内中药企业2022Q3归母净利润同比下滑10.79%，环比2022H1（-26.13%）有所改善。我们认为中药公司本身经营趋势稳健向好，叠加外部政策或者自身变化可以形成正反馈，属于进攻型机会。板块估值性价比较高经过2022年上半年的调整

S
济川药业

0

0

0

2.49
复盘反思知行合一

2022-11-09 14:53:31

受限

【气凝胶】护航锂电池安全性、助力石化企业碳中和，首推弹性最强标的晨光新材

锂电池安全性考核加严，对气凝胶需求快速增长 2021年锂电用气凝胶3.4亿（以单车价值量500元算，锂电气凝胶在全球新能源车渗透率8%），同比+89%。据产业调研信息，近期头部电池厂有向埃力生等企业加大采购气凝胶的行为，气凝胶不再局限于三元体系。如果后续新能源车安全性考核加严，延长“5分钟”安全逃逸时间，我们认为气凝胶在锂电市场需求量将显著高于此前预期。若以气凝胶插片价值量在500-700元，23年全球新能源车销量1200万辆预期、气凝胶渗透率12%测算，23年需求将在7-10亿。若25年

S
晨光新材

3

0

0

1.80

前往

页

67

关注

874

粉丝

2269.98

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43