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2024-06-16 23:06:40
【华创电新&机器人】双林股份股权激励目标大超预期,当前仅12倍!
【华创电新&机器人】双林股份股权激励目标大超预期,当前仅12倍! ?事件: [玫瑰]6.15日发布24年股票激励计划,叠加22年的激励计划,公司目前总共两份股权激励。 [玫瑰]数量:1717万股授予171人,占股本4.28%,分三年解禁。 [玫瑰]价格:5.21元,当前10.44元。 [玫瑰]24年激励计划费用:总计0.84亿,24~27年分别摊销0.27/0.38/0.15/0.04亿。 [玫瑰]22年激励计划费用:总计0.36亿,24~25年分别摊销0.07/0.017亿。 ?24年股权激励
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双林股份
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超短追板的老韭菜
2024-06-16 09:53:52
【民生电子】景嘉微深度:国产GPU龙头
【民生电子】景嘉微深度:国产GPU龙头,入局大算力时代 景嘉微是国内自主知识产权图形GPU领军企业,持续高研发投入,产品实现国产替代。景嘉微成立于2006年,致力于信息探测、处理与传递领域的技术和综合应用,是国内少数几家生产GPU且具有自主知识产权的公司。公司核心产品为GPU芯片、图形显控领域产品及小型专用化雷达领域产品,产品主要应用于特种及信创行业。公司注重研发投入,技术人员学历水平高,JM7和JM9系列芯片产品快速放量,在信创领域各行业广泛落地。 业绩短期承压,芯片业务增长空间广阔。受信创行
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景嘉微
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2024-06-15 12:52:13
【天风通信】800G需求指引上修
【天风通信】800G需求指引上修,1.6T需求日渐明朗,光模块强势回归 光模块(CPO)板块大涨 我们认为板块反弹原因如下: 25年800G光模块需求指引上修、1.6T需求量逐渐明朗。下游指引25年800G光模块需求从1000W只上修至1500W只,1.6T亦有进一步上修空间。 苹果AI模型推动公司股价新高,提振市场信心。近日苹果发布首个AI模型Apple Intelligence,该模型具备语言文字、图像、Genmoji创作功能,同时苹果宣布与OpenAI公司开展合作,Ch
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中际旭创
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2024-06-14 12:15:38
【联赢激光】为核心焊接设备供应商。
【联赢激光】为核心焊接设备供应商。 订单节奏:目前只针对pro max机型,23年11月-24年2月累计中标1条试验线+10条量产线,总价值量接近5亿元,现已交付,预计24Q4确认。#近期已基本确定拿到下一代17系列三款机型的设备订单(25年总价值量或3倍) 需求测算:单条焊接产线价值量3000+万元,支撑400-500万台手机年产能,目前仅用于pro一款机型,全系列手机每年销量2亿部,需求40-50条产线,仅手机产品对应价值空间12-15亿元。 后续空间:watch已更换小钢
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联赢激光
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2024-06-14 12:05:11
【招商电新】钧达股份更新
【招商电新】钧达股份更新 1、公司公告6月13日与阿曼投资署共同签署《》,公司拟在阿曼投资建设年产10GW高效光伏电池产能,项目分两期实施,每期5GW。未来公司阿曼产能或将与其他产业配套形成完整的海外供应体系。 2、海外光伏制造本土化的趋势下,组件建设难度相对较低,而快速形成高效电池供应的难度更大。统计截至23年末海外非东南亚组件、电池产能分别为113、32GW,预估24年期末组件产能或达到200GW,海外本土组件厂切实存在电池外采需求。 实际上自去年开始,公司电池外售比例不断
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钧达股份
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2024-06-14 12:04:20
【华正新材】逻辑更新:
【华正新材】逻辑更新: 1)ABF载板上游核心树脂材料供应商,有望率先打破日本厂商垄断,进入昇腾产业链,国产替代需求紧迫; 2)高端复合材料及铝合金基板进入H手机及其汽车供应量。 3)華沩九妖零c预期。 4)郭明錤调查显示:由于产能紧张,中低端覆铜板价格普遍上涨。AI PC、通用服务器和原材料的增加是关键。台湾覆铜板厂家是关注的焦点。 【华正新材】逻辑更新: 1)ABF载板上游核心树脂材料供应商,有望率先打破日本厂商垄断,进入昇腾产业链,国产替代需求紧迫; 2)高端复合材料及铝合金基板进入H手机
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2024-06-14 12:02:26
宁德时代更新-20240614
宁德时代更新-20240614 我们认为宁德持续下跌主要是国内机构担心美国卢比奥法案带来的后续影响。有人拿当年的海康和华为做类比,觉得对宁德影响较大 我们也做了简单的复盘分析,我们认为宁德首先不存在被美国卡脖子的原料与技术;其次,宁德相较于其他的锂电技术成本优势较大,不可替代性很强;第三,外资南水这几天也没卖呀,我这边的外资客户也没说很担心这个事[破涕为笑] 我们认为这次更多的是国内机构大家担心后续制裁风险,短期宁德涨幅又比较大,因此兑现了部分业绩。 维持公司今明年500/600亿业绩,当前对应
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2024-06-14 09:12:15
【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份
【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份 碳纤维增强PEEK复合材料(CF/PEEK),在减重的同时具有更好的热塑性和更高的强度。目前CF/PEEK生产技术由日本东丽、英国威格斯等少数公司掌握,国内主要依靠进口,后续在大飞机,人形机器人,低空经济等领域应用广泛,目前国内多家PEEK(如中研等)企业正加大投入进行CF/PEEK研发工作。 [太阳]人形机器人行业据我们测算: 1)参考机器人生产数量(预计2028年全球出货69万台),对应碳纤维/PEEK需求为3795/3105吨; 2)
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2024-06-14 00:17:56
6.13复盘
6.13复盘 指数:窄幅弱震荡,支撑3015附近 压力3060附近,观点不变 15 30周期有点背离,无明显方向。看震荡 板块热点: 科技的炒作转移到科创板上,有传言 科创板不会退市,允许亏损?“主线”还是围绕科技来回做, 300这两天氛围又回来了,绕高标,第一个吃螃蟹 超跌,st板块这些,还是谨慎吧,蒙住一个万劫不复。不划算 机器人 斯菱股份 贝仕达克 都是量化票,属于消息驱动吧,机器人大会 智能电网,也算是反抽吧,众智科技A杀后的反抽,和扬帆新材差不多 其它,消费电子,华为这些,科技分支,是
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2024-06-13 23:43:44
卫宁健康20240613:WiNGPT通过大模型备案,5月订单回暖!
卫宁健康20240613:WiNGPT通过大模型备案,5月订单回暖! #卫宁健康医疗领域大语言模型WiNGPT通过国家网信办深度合成服务算法备案。WiNGPT Copilot支持独立部署和私有化构建方式,包括互联网问诊Copilot、医疗报告生成Copilot和PACS Copilot等功能,有望在未来围绕临床全流程发挥价值。 #5月订单金额统计回暖。根据公开采招网统计,卫宁5月订单金额同比增长247.59%,1-5月累计订单金额同比增长2%,成份上体现多个区域医共体千万级大单。 卫
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卫宁健康
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【天风电新】华明装备调整点评-0613
【天风电新】华明装备调整点评-0613 ——————————— 公司今天股价调整较大,我们猜测主要与莫斯科交易所(MOEX)宣布6月13日起将暂停美元和欧元交易有关。俄罗斯交易所变化同时,俄罗斯央行也宣布,美元和欧元的外汇交易和交割工具的结算均被暂停。 1、俄罗斯变化对公司的影响 公司23年俄罗斯收入接近1亿元(收入占比约4.6%),往后看,#我们认为俄罗斯暂停美元和欧元交易对公司经营情况影响不大。 公司当前与俄罗斯交易主要以人民币结算,且若美元和欧元无法交易,预计MR等海外分
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华明装备
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2024-06-13 23:40:50
【国君电子】积极关注大基金三期动向,先进封装破局在即
【国君电子】积极关注大基金三期动向,先进封装破局在即 投资建议。先进封装助力“超越摩尔”,关注COWOS及HBM投资链。持续推荐先进封装相关标的:通富微电、长电科技、华天科技、甬矽电子、拓荆科技、伟测科技等。 1、半导体触底反弹,封测端后市有望持续回暖。跟随下游需求回暖,封测厂稼动率从24年Q1开始回暖显著,预计Q2、Q3趋势持续。Q1回升主要受到消费电子补库及部分产品拉货影响,后续跟随手机新品放量、AI、HPC需求提升,封测环节将持续受益。价格端,大陆封装厂2024Q1价格环比持平
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2024-06-13 12:53:11
【国金机械】三条逻辑,重视柳工!
【国金机械】三条逻辑,重视柳工! 1? 内需装挖复苏,为何柳工最受益? 1)23年柳工收入结构中土方机械占比58%,地产相关类产品占比极低,而24M4装载机、挖机内销纷纷双位数增长,产品结构优势明显;2)市占率提升:24M4柳工国内挖机市占率13%(同比+1.4pcts),连续3年国内市占率提升,挖机内销转正趋势之下,国内市场有望享受β+α红利。3)内需企稳后,公司国内市场盈利中枢有望上移,目前挖机板块毛利率已环比改善。 2? 海外市场放量拉动利润率提升 ?24Q1公司海外收入增
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柳工
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达梦数据# 是一定要重视的
达梦数据# 是一定要重视的 昨天高开低走,今天平开,是当前环境决定的,但从绝对估值来看,2024年 40x 也是极限底。 公司质地,在计算机公司里,都算是一流的;90%毛利率,35%净利率,企业级服务,产业核心。 按今年 40x PE,向下 -15%,向上对标 #办公龙头# 今天的估值,翻倍非不可期! 重视公司内在价值。 达梦数据# 是一定要重视的 昨天高开低走,今天平开,是当前环境决定的,但从绝对估值来看,2024年 40x 也是极限底。 公司质地,在计算机公司里,都算是一流的;90
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伊戈尔大涨点评
伊戈尔大涨点评 ??核心逻辑梳理 #(1)产品外延布局不断证明自己# 回顾发展历程,公司基本上每2-3年会有一个新大类产品出现#(照明→LED电源→逆变器电感→光伏升压变等),其中新能源业务绑定逆变器大客户实现快速放量(20-23年收入CAGR达到56%),目前形成“2+X”业务布局(能源+照明为基础,孵化车载电源、车载电感等新品)。 #(2)升压变产能有序布局# ①江西工厂:2020年募投项目,当初规划年产能8亿元,于2022年10月投产,按照23年全年运行的情况,实际生产能
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伊戈尔
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【华创电新&机器人】双林股份股权激励目标大超预期,当前仅12倍!
【华创电新&机器人】双林股份股权激励目标大超预期,当前仅12倍! ?事件: [玫瑰]6.15日发布24年股票激励计划,叠加22年的激励计划,公司目前总共两份股权激励。 [玫瑰]数量:1717万股授予171人,占股本4.28%,分三年解禁。 [玫瑰]价格:5.21元,当前10.44元。 [玫瑰]24年激励计划费用:总计0.84亿,24~27年分别摊销0.27/0.38/0.15/0.04亿。 [玫瑰]22年激励计划费用:总计0.36亿,24~25年分别摊销0.07/0.017亿。 ?24年股权激励
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【民生电子】景嘉微深度:国产GPU龙头
【民生电子】景嘉微深度:国产GPU龙头,入局大算力时代 景嘉微是国内自主知识产权图形GPU领军企业,持续高研发投入,产品实现国产替代。景嘉微成立于2006年,致力于信息探测、处理与传递领域的技术和综合应用,是国内少数几家生产GPU且具有自主知识产权的公司。公司核心产品为GPU芯片、图形显控领域产品及小型专用化雷达领域产品,产品主要应用于特种及信创行业。公司注重研发投入,技术人员学历水平高,JM7和JM9系列芯片产品快速放量,在信创领域各行业广泛落地。 业绩短期承压,芯片业务增长空间广阔。受信创行
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【天风通信】800G需求指引上修
【天风通信】800G需求指引上修,1.6T需求日渐明朗,光模块强势回归 光模块(CPO)板块大涨 我们认为板块反弹原因如下: 25年800G光模块需求指引上修、1.6T需求量逐渐明朗。下游指引25年800G光模块需求从1000W只上修至1500W只,1.6T亦有进一步上修空间。 苹果AI模型推动公司股价新高,提振市场信心。近日苹果发布首个AI模型Apple Intelligence,该模型具备语言文字、图像、Genmoji创作功能,同时苹果宣布与OpenAI公司开展合作,Ch
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【联赢激光】为核心焊接设备供应商。
【联赢激光】为核心焊接设备供应商。 订单节奏:目前只针对pro max机型,23年11月-24年2月累计中标1条试验线+10条量产线,总价值量接近5亿元,现已交付,预计24Q4确认。#近期已基本确定拿到下一代17系列三款机型的设备订单(25年总价值量或3倍) 需求测算:单条焊接产线价值量3000+万元,支撑400-500万台手机年产能,目前仅用于pro一款机型,全系列手机每年销量2亿部,需求40-50条产线,仅手机产品对应价值空间12-15亿元。 后续空间:watch已更换小钢
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【招商电新】钧达股份更新
【招商电新】钧达股份更新 1、公司公告6月13日与阿曼投资署共同签署《》,公司拟在阿曼投资建设年产10GW高效光伏电池产能,项目分两期实施,每期5GW。未来公司阿曼产能或将与其他产业配套形成完整的海外供应体系。 2、海外光伏制造本土化的趋势下,组件建设难度相对较低,而快速形成高效电池供应的难度更大。统计截至23年末海外非东南亚组件、电池产能分别为113、32GW,预估24年期末组件产能或达到200GW,海外本土组件厂切实存在电池外采需求。 实际上自去年开始,公司电池外售比例不断
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【华正新材】逻辑更新:
【华正新材】逻辑更新: 1)ABF载板上游核心树脂材料供应商,有望率先打破日本厂商垄断,进入昇腾产业链,国产替代需求紧迫; 2)高端复合材料及铝合金基板进入H手机及其汽车供应量。 3)華沩九妖零c预期。 4)郭明錤调查显示:由于产能紧张,中低端覆铜板价格普遍上涨。AI PC、通用服务器和原材料的增加是关键。台湾覆铜板厂家是关注的焦点。 【华正新材】逻辑更新: 1)ABF载板上游核心树脂材料供应商,有望率先打破日本厂商垄断,进入昇腾产业链,国产替代需求紧迫; 2)高端复合材料及铝合金基板进入H手机
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宁德时代更新-20240614
宁德时代更新-20240614 我们认为宁德持续下跌主要是国内机构担心美国卢比奥法案带来的后续影响。有人拿当年的海康和华为做类比,觉得对宁德影响较大 我们也做了简单的复盘分析,我们认为宁德首先不存在被美国卡脖子的原料与技术;其次,宁德相较于其他的锂电技术成本优势较大,不可替代性很强;第三,外资南水这几天也没卖呀,我这边的外资客户也没说很担心这个事[破涕为笑] 我们认为这次更多的是国内机构大家担心后续制裁风险,短期宁德涨幅又比较大,因此兑现了部分业绩。 维持公司今明年500/600亿业绩,当前对应
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【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份
【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份 碳纤维增强PEEK复合材料(CF/PEEK),在减重的同时具有更好的热塑性和更高的强度。目前CF/PEEK生产技术由日本东丽、英国威格斯等少数公司掌握,国内主要依靠进口,后续在大飞机,人形机器人,低空经济等领域应用广泛,目前国内多家PEEK(如中研等)企业正加大投入进行CF/PEEK研发工作。 [太阳]人形机器人行业据我们测算: 1)参考机器人生产数量(预计2028年全球出货69万台),对应碳纤维/PEEK需求为3795/3105吨; 2)
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6.13复盘
6.13复盘 指数:窄幅弱震荡,支撑3015附近 压力3060附近,观点不变 15 30周期有点背离,无明显方向。看震荡 板块热点: 科技的炒作转移到科创板上,有传言 科创板不会退市,允许亏损?“主线”还是围绕科技来回做, 300这两天氛围又回来了,绕高标,第一个吃螃蟹 超跌,st板块这些,还是谨慎吧,蒙住一个万劫不复。不划算 机器人 斯菱股份 贝仕达克 都是量化票,属于消息驱动吧,机器人大会 智能电网,也算是反抽吧,众智科技A杀后的反抽,和扬帆新材差不多 其它,消费电子,华为这些,科技分支,是
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卫宁健康20240613:WiNGPT通过大模型备案,5月订单回暖!
卫宁健康20240613:WiNGPT通过大模型备案,5月订单回暖! #卫宁健康医疗领域大语言模型WiNGPT通过国家网信办深度合成服务算法备案。WiNGPT Copilot支持独立部署和私有化构建方式,包括互联网问诊Copilot、医疗报告生成Copilot和PACS Copilot等功能,有望在未来围绕临床全流程发挥价值。 #5月订单金额统计回暖。根据公开采招网统计,卫宁5月订单金额同比增长247.59%,1-5月累计订单金额同比增长2%,成份上体现多个区域医共体千万级大单。 卫
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【天风电新】华明装备调整点评-0613
【天风电新】华明装备调整点评-0613 ——————————— 公司今天股价调整较大,我们猜测主要与莫斯科交易所(MOEX)宣布6月13日起将暂停美元和欧元交易有关。俄罗斯交易所变化同时,俄罗斯央行也宣布,美元和欧元的外汇交易和交割工具的结算均被暂停。 1、俄罗斯变化对公司的影响 公司23年俄罗斯收入接近1亿元(收入占比约4.6%),往后看,#我们认为俄罗斯暂停美元和欧元交易对公司经营情况影响不大。 公司当前与俄罗斯交易主要以人民币结算,且若美元和欧元无法交易,预计MR等海外分
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【国君电子】积极关注大基金三期动向,先进封装破局在即
【国君电子】积极关注大基金三期动向,先进封装破局在即 投资建议。先进封装助力“超越摩尔”,关注COWOS及HBM投资链。持续推荐先进封装相关标的:通富微电、长电科技、华天科技、甬矽电子、拓荆科技、伟测科技等。 1、半导体触底反弹,封测端后市有望持续回暖。跟随下游需求回暖,封测厂稼动率从24年Q1开始回暖显著,预计Q2、Q3趋势持续。Q1回升主要受到消费电子补库及部分产品拉货影响,后续跟随手机新品放量、AI、HPC需求提升,封测环节将持续受益。价格端,大陆封装厂2024Q1价格环比持平
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2024-06-13 12:53:11
【国金机械】三条逻辑,重视柳工!
【国金机械】三条逻辑,重视柳工! 1? 内需装挖复苏,为何柳工最受益? 1)23年柳工收入结构中土方机械占比58%,地产相关类产品占比极低,而24M4装载机、挖机内销纷纷双位数增长,产品结构优势明显;2)市占率提升:24M4柳工国内挖机市占率13%(同比+1.4pcts),连续3年国内市占率提升,挖机内销转正趋势之下,国内市场有望享受β+α红利。3)内需企稳后,公司国内市场盈利中枢有望上移,目前挖机板块毛利率已环比改善。 2? 海外市场放量拉动利润率提升 ?24Q1公司海外收入增
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达梦数据# 是一定要重视的
达梦数据# 是一定要重视的 昨天高开低走,今天平开,是当前环境决定的,但从绝对估值来看,2024年 40x 也是极限底。 公司质地,在计算机公司里,都算是一流的;90%毛利率,35%净利率,企业级服务,产业核心。 按今年 40x PE,向下 -15%,向上对标 #办公龙头# 今天的估值,翻倍非不可期! 重视公司内在价值。 达梦数据# 是一定要重视的 昨天高开低走,今天平开,是当前环境决定的,但从绝对估值来看,2024年 40x 也是极限底。 公司质地,在计算机公司里,都算是一流的;90
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伊戈尔大涨点评
伊戈尔大涨点评 ??核心逻辑梳理 #(1)产品外延布局不断证明自己# 回顾发展历程,公司基本上每2-3年会有一个新大类产品出现#(照明→LED电源→逆变器电感→光伏升压变等),其中新能源业务绑定逆变器大客户实现快速放量(20-23年收入CAGR达到56%),目前形成“2+X”业务布局(能源+照明为基础,孵化车载电源、车载电感等新品)。 #(2)升压变产能有序布局# ①江西工厂:2020年募投项目,当初规划年产能8亿元,于2022年10月投产,按照23年全年运行的情况,实际生产能
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【华创电新&机器人】双林股份股权激励目标大超预期,当前仅12倍!
【华创电新&机器人】双林股份股权激励目标大超预期,当前仅12倍! ?事件: [玫瑰]6.15日发布24年股票激励计划,叠加22年的激励计划,公司目前总共两份股权激励。 [玫瑰]数量:1717万股授予171人,占股本4.28%,分三年解禁。 [玫瑰]价格:5.21元,当前10.44元。 [玫瑰]24年激励计划费用:总计0.84亿,24~27年分别摊销0.27/0.38/0.15/0.04亿。 [玫瑰]22年激励计划费用:总计0.36亿,24~25年分别摊销0.07/0.017亿。 ?24年股权激励
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2024-06-16 09:53:52
【民生电子】景嘉微深度:国产GPU龙头
【民生电子】景嘉微深度:国产GPU龙头,入局大算力时代 景嘉微是国内自主知识产权图形GPU领军企业,持续高研发投入,产品实现国产替代。景嘉微成立于2006年,致力于信息探测、处理与传递领域的技术和综合应用,是国内少数几家生产GPU且具有自主知识产权的公司。公司核心产品为GPU芯片、图形显控领域产品及小型专用化雷达领域产品,产品主要应用于特种及信创行业。公司注重研发投入,技术人员学历水平高,JM7和JM9系列芯片产品快速放量,在信创领域各行业广泛落地。 业绩短期承压,芯片业务增长空间广阔。受信创行
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2024-06-15 12:52:13
【天风通信】800G需求指引上修
【天风通信】800G需求指引上修,1.6T需求日渐明朗,光模块强势回归 光模块(CPO)板块大涨 我们认为板块反弹原因如下: 25年800G光模块需求指引上修、1.6T需求量逐渐明朗。下游指引25年800G光模块需求从1000W只上修至1500W只,1.6T亦有进一步上修空间。 苹果AI模型推动公司股价新高,提振市场信心。近日苹果发布首个AI模型Apple Intelligence,该模型具备语言文字、图像、Genmoji创作功能,同时苹果宣布与OpenAI公司开展合作,Ch
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【联赢激光】为核心焊接设备供应商。
【联赢激光】为核心焊接设备供应商。 订单节奏:目前只针对pro max机型,23年11月-24年2月累计中标1条试验线+10条量产线,总价值量接近5亿元,现已交付,预计24Q4确认。#近期已基本确定拿到下一代17系列三款机型的设备订单(25年总价值量或3倍) 需求测算:单条焊接产线价值量3000+万元,支撑400-500万台手机年产能,目前仅用于pro一款机型,全系列手机每年销量2亿部,需求40-50条产线,仅手机产品对应价值空间12-15亿元。 后续空间:watch已更换小钢
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【招商电新】钧达股份更新
【招商电新】钧达股份更新 1、公司公告6月13日与阿曼投资署共同签署《》,公司拟在阿曼投资建设年产10GW高效光伏电池产能,项目分两期实施,每期5GW。未来公司阿曼产能或将与其他产业配套形成完整的海外供应体系。 2、海外光伏制造本土化的趋势下,组件建设难度相对较低,而快速形成高效电池供应的难度更大。统计截至23年末海外非东南亚组件、电池产能分别为113、32GW,预估24年期末组件产能或达到200GW,海外本土组件厂切实存在电池外采需求。 实际上自去年开始,公司电池外售比例不断
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【华正新材】逻辑更新:
【华正新材】逻辑更新: 1)ABF载板上游核心树脂材料供应商,有望率先打破日本厂商垄断,进入昇腾产业链,国产替代需求紧迫; 2)高端复合材料及铝合金基板进入H手机及其汽车供应量。 3)華沩九妖零c预期。 4)郭明錤调查显示:由于产能紧张,中低端覆铜板价格普遍上涨。AI PC、通用服务器和原材料的增加是关键。台湾覆铜板厂家是关注的焦点。 【华正新材】逻辑更新: 1)ABF载板上游核心树脂材料供应商,有望率先打破日本厂商垄断,进入昇腾产业链,国产替代需求紧迫; 2)高端复合材料及铝合金基板进入H手机
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宁德时代更新-20240614
宁德时代更新-20240614 我们认为宁德持续下跌主要是国内机构担心美国卢比奥法案带来的后续影响。有人拿当年的海康和华为做类比,觉得对宁德影响较大 我们也做了简单的复盘分析,我们认为宁德首先不存在被美国卡脖子的原料与技术;其次,宁德相较于其他的锂电技术成本优势较大,不可替代性很强;第三,外资南水这几天也没卖呀,我这边的外资客户也没说很担心这个事[破涕为笑] 我们认为这次更多的是国内机构大家担心后续制裁风险,短期宁德涨幅又比较大,因此兑现了部分业绩。 维持公司今明年500/600亿业绩,当前对应
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【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份
【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份 碳纤维增强PEEK复合材料(CF/PEEK),在减重的同时具有更好的热塑性和更高的强度。目前CF/PEEK生产技术由日本东丽、英国威格斯等少数公司掌握,国内主要依靠进口,后续在大飞机,人形机器人,低空经济等领域应用广泛,目前国内多家PEEK(如中研等)企业正加大投入进行CF/PEEK研发工作。 [太阳]人形机器人行业据我们测算: 1)参考机器人生产数量(预计2028年全球出货69万台),对应碳纤维/PEEK需求为3795/3105吨; 2)
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6.13复盘
6.13复盘 指数:窄幅弱震荡,支撑3015附近 压力3060附近,观点不变 15 30周期有点背离,无明显方向。看震荡 板块热点: 科技的炒作转移到科创板上,有传言 科创板不会退市,允许亏损?“主线”还是围绕科技来回做, 300这两天氛围又回来了,绕高标,第一个吃螃蟹 超跌,st板块这些,还是谨慎吧,蒙住一个万劫不复。不划算 机器人 斯菱股份 贝仕达克 都是量化票,属于消息驱动吧,机器人大会 智能电网,也算是反抽吧,众智科技A杀后的反抽,和扬帆新材差不多 其它,消费电子,华为这些,科技分支,是
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2024-06-13 23:43:44
卫宁健康20240613:WiNGPT通过大模型备案,5月订单回暖!
卫宁健康20240613:WiNGPT通过大模型备案,5月订单回暖! #卫宁健康医疗领域大语言模型WiNGPT通过国家网信办深度合成服务算法备案。WiNGPT Copilot支持独立部署和私有化构建方式,包括互联网问诊Copilot、医疗报告生成Copilot和PACS Copilot等功能,有望在未来围绕临床全流程发挥价值。 #5月订单金额统计回暖。根据公开采招网统计,卫宁5月订单金额同比增长247.59%,1-5月累计订单金额同比增长2%,成份上体现多个区域医共体千万级大单。 卫
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【天风电新】华明装备调整点评-0613
【天风电新】华明装备调整点评-0613 ——————————— 公司今天股价调整较大,我们猜测主要与莫斯科交易所(MOEX)宣布6月13日起将暂停美元和欧元交易有关。俄罗斯交易所变化同时,俄罗斯央行也宣布,美元和欧元的外汇交易和交割工具的结算均被暂停。 1、俄罗斯变化对公司的影响 公司23年俄罗斯收入接近1亿元(收入占比约4.6%),往后看,#我们认为俄罗斯暂停美元和欧元交易对公司经营情况影响不大。 公司当前与俄罗斯交易主要以人民币结算,且若美元和欧元无法交易,预计MR等海外分
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【国君电子】积极关注大基金三期动向,先进封装破局在即
【国君电子】积极关注大基金三期动向,先进封装破局在即 投资建议。先进封装助力“超越摩尔”,关注COWOS及HBM投资链。持续推荐先进封装相关标的:通富微电、长电科技、华天科技、甬矽电子、拓荆科技、伟测科技等。 1、半导体触底反弹,封测端后市有望持续回暖。跟随下游需求回暖,封测厂稼动率从24年Q1开始回暖显著,预计Q2、Q3趋势持续。Q1回升主要受到消费电子补库及部分产品拉货影响,后续跟随手机新品放量、AI、HPC需求提升,封测环节将持续受益。价格端,大陆封装厂2024Q1价格环比持平
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【国金机械】三条逻辑,重视柳工!
【国金机械】三条逻辑,重视柳工! 1? 内需装挖复苏,为何柳工最受益? 1)23年柳工收入结构中土方机械占比58%,地产相关类产品占比极低,而24M4装载机、挖机内销纷纷双位数增长,产品结构优势明显;2)市占率提升:24M4柳工国内挖机市占率13%(同比+1.4pcts),连续3年国内市占率提升,挖机内销转正趋势之下,国内市场有望享受β+α红利。3)内需企稳后,公司国内市场盈利中枢有望上移,目前挖机板块毛利率已环比改善。 2? 海外市场放量拉动利润率提升 ?24Q1公司海外收入增
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达梦数据# 是一定要重视的
达梦数据# 是一定要重视的 昨天高开低走,今天平开,是当前环境决定的,但从绝对估值来看,2024年 40x 也是极限底。 公司质地,在计算机公司里,都算是一流的;90%毛利率,35%净利率,企业级服务,产业核心。 按今年 40x PE,向下 -15%,向上对标 #办公龙头# 今天的估值,翻倍非不可期! 重视公司内在价值。 达梦数据# 是一定要重视的 昨天高开低走,今天平开,是当前环境决定的,但从绝对估值来看,2024年 40x 也是极限底。 公司质地,在计算机公司里,都算是一流的;90
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伊戈尔大涨点评
伊戈尔大涨点评 ??核心逻辑梳理 #(1)产品外延布局不断证明自己# 回顾发展历程,公司基本上每2-3年会有一个新大类产品出现#(照明→LED电源→逆变器电感→光伏升压变等),其中新能源业务绑定逆变器大客户实现快速放量(20-23年收入CAGR达到56%),目前形成“2+X”业务布局(能源+照明为基础,孵化车载电源、车载电感等新品)。 #(2)升压变产能有序布局# ①江西工厂:2020年募投项目,当初规划年产能8亿元,于2022年10月投产,按照23年全年运行的情况,实际生产能
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【华创电新&机器人】双林股份股权激励目标大超预期,当前仅12倍!
【华创电新&机器人】双林股份股权激励目标大超预期,当前仅12倍! ?事件: [玫瑰]6.15日发布24年股票激励计划,叠加22年的激励计划,公司目前总共两份股权激励。 [玫瑰]数量:1717万股授予171人,占股本4.28%,分三年解禁。 [玫瑰]价格:5.21元,当前10.44元。 [玫瑰]24年激励计划费用:总计0.84亿,24~27年分别摊销0.27/0.38/0.15/0.04亿。 [玫瑰]22年激励计划费用:总计0.36亿,24~25年分别摊销0.07/0.017亿。 ?24年股权激励
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【民生电子】景嘉微深度:国产GPU龙头
【民生电子】景嘉微深度:国产GPU龙头,入局大算力时代 景嘉微是国内自主知识产权图形GPU领军企业,持续高研发投入,产品实现国产替代。景嘉微成立于2006年,致力于信息探测、处理与传递领域的技术和综合应用,是国内少数几家生产GPU且具有自主知识产权的公司。公司核心产品为GPU芯片、图形显控领域产品及小型专用化雷达领域产品,产品主要应用于特种及信创行业。公司注重研发投入,技术人员学历水平高,JM7和JM9系列芯片产品快速放量,在信创领域各行业广泛落地。 业绩短期承压,芯片业务增长空间广阔。受信创行
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【天风通信】800G需求指引上修
【天风通信】800G需求指引上修,1.6T需求日渐明朗,光模块强势回归 光模块(CPO)板块大涨 我们认为板块反弹原因如下: 25年800G光模块需求指引上修、1.6T需求量逐渐明朗。下游指引25年800G光模块需求从1000W只上修至1500W只,1.6T亦有进一步上修空间。 苹果AI模型推动公司股价新高,提振市场信心。近日苹果发布首个AI模型Apple Intelligence,该模型具备语言文字、图像、Genmoji创作功能,同时苹果宣布与OpenAI公司开展合作,Ch
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【联赢激光】为核心焊接设备供应商。
【联赢激光】为核心焊接设备供应商。 订单节奏:目前只针对pro max机型,23年11月-24年2月累计中标1条试验线+10条量产线,总价值量接近5亿元,现已交付,预计24Q4确认。#近期已基本确定拿到下一代17系列三款机型的设备订单(25年总价值量或3倍) 需求测算:单条焊接产线价值量3000+万元,支撑400-500万台手机年产能,目前仅用于pro一款机型,全系列手机每年销量2亿部,需求40-50条产线,仅手机产品对应价值空间12-15亿元。 后续空间:watch已更换小钢
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【招商电新】钧达股份更新
【招商电新】钧达股份更新 1、公司公告6月13日与阿曼投资署共同签署《》,公司拟在阿曼投资建设年产10GW高效光伏电池产能,项目分两期实施,每期5GW。未来公司阿曼产能或将与其他产业配套形成完整的海外供应体系。 2、海外光伏制造本土化的趋势下,组件建设难度相对较低,而快速形成高效电池供应的难度更大。统计截至23年末海外非东南亚组件、电池产能分别为113、32GW,预估24年期末组件产能或达到200GW,海外本土组件厂切实存在电池外采需求。 实际上自去年开始,公司电池外售比例不断
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【华正新材】逻辑更新:
【华正新材】逻辑更新: 1)ABF载板上游核心树脂材料供应商,有望率先打破日本厂商垄断,进入昇腾产业链,国产替代需求紧迫; 2)高端复合材料及铝合金基板进入H手机及其汽车供应量。 3)華沩九妖零c预期。 4)郭明錤调查显示:由于产能紧张,中低端覆铜板价格普遍上涨。AI PC、通用服务器和原材料的增加是关键。台湾覆铜板厂家是关注的焦点。 【华正新材】逻辑更新: 1)ABF载板上游核心树脂材料供应商,有望率先打破日本厂商垄断,进入昇腾产业链,国产替代需求紧迫; 2)高端复合材料及铝合金基板进入H手机
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宁德时代更新-20240614
宁德时代更新-20240614 我们认为宁德持续下跌主要是国内机构担心美国卢比奥法案带来的后续影响。有人拿当年的海康和华为做类比,觉得对宁德影响较大 我们也做了简单的复盘分析,我们认为宁德首先不存在被美国卡脖子的原料与技术;其次,宁德相较于其他的锂电技术成本优势较大,不可替代性很强;第三,外资南水这几天也没卖呀,我这边的外资客户也没说很担心这个事[破涕为笑] 我们认为这次更多的是国内机构大家担心后续制裁风险,短期宁德涨幅又比较大,因此兑现了部分业绩。 维持公司今明年500/600亿业绩,当前对应
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【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份
【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份 碳纤维增强PEEK复合材料(CF/PEEK),在减重的同时具有更好的热塑性和更高的强度。目前CF/PEEK生产技术由日本东丽、英国威格斯等少数公司掌握,国内主要依靠进口,后续在大飞机,人形机器人,低空经济等领域应用广泛,目前国内多家PEEK(如中研等)企业正加大投入进行CF/PEEK研发工作。 [太阳]人形机器人行业据我们测算: 1)参考机器人生产数量(预计2028年全球出货69万台),对应碳纤维/PEEK需求为3795/3105吨; 2)
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6.13复盘
6.13复盘 指数:窄幅弱震荡,支撑3015附近 压力3060附近,观点不变 15 30周期有点背离,无明显方向。看震荡 板块热点: 科技的炒作转移到科创板上,有传言 科创板不会退市,允许亏损?“主线”还是围绕科技来回做, 300这两天氛围又回来了,绕高标,第一个吃螃蟹 超跌,st板块这些,还是谨慎吧,蒙住一个万劫不复。不划算 机器人 斯菱股份 贝仕达克 都是量化票,属于消息驱动吧,机器人大会 智能电网,也算是反抽吧,众智科技A杀后的反抽,和扬帆新材差不多 其它,消费电子,华为这些,科技分支,是
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卫宁健康20240613:WiNGPT通过大模型备案,5月订单回暖!
卫宁健康20240613:WiNGPT通过大模型备案,5月订单回暖! #卫宁健康医疗领域大语言模型WiNGPT通过国家网信办深度合成服务算法备案。WiNGPT Copilot支持独立部署和私有化构建方式,包括互联网问诊Copilot、医疗报告生成Copilot和PACS Copilot等功能,有望在未来围绕临床全流程发挥价值。 #5月订单金额统计回暖。根据公开采招网统计,卫宁5月订单金额同比增长247.59%,1-5月累计订单金额同比增长2%,成份上体现多个区域医共体千万级大单。 卫
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【天风电新】华明装备调整点评-0613
【天风电新】华明装备调整点评-0613 ——————————— 公司今天股价调整较大,我们猜测主要与莫斯科交易所(MOEX)宣布6月13日起将暂停美元和欧元交易有关。俄罗斯交易所变化同时,俄罗斯央行也宣布,美元和欧元的外汇交易和交割工具的结算均被暂停。 1、俄罗斯变化对公司的影响 公司23年俄罗斯收入接近1亿元(收入占比约4.6%),往后看,#我们认为俄罗斯暂停美元和欧元交易对公司经营情况影响不大。 公司当前与俄罗斯交易主要以人民币结算,且若美元和欧元无法交易,预计MR等海外分
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【国君电子】积极关注大基金三期动向,先进封装破局在即
【国君电子】积极关注大基金三期动向,先进封装破局在即 投资建议。先进封装助力“超越摩尔”,关注COWOS及HBM投资链。持续推荐先进封装相关标的:通富微电、长电科技、华天科技、甬矽电子、拓荆科技、伟测科技等。 1、半导体触底反弹,封测端后市有望持续回暖。跟随下游需求回暖,封测厂稼动率从24年Q1开始回暖显著,预计Q2、Q3趋势持续。Q1回升主要受到消费电子补库及部分产品拉货影响,后续跟随手机新品放量、AI、HPC需求提升,封测环节将持续受益。价格端,大陆封装厂2024Q1价格环比持平
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2024-06-13 12:53:11
【国金机械】三条逻辑,重视柳工!
【国金机械】三条逻辑,重视柳工! 1? 内需装挖复苏,为何柳工最受益? 1)23年柳工收入结构中土方机械占比58%,地产相关类产品占比极低,而24M4装载机、挖机内销纷纷双位数增长,产品结构优势明显;2)市占率提升:24M4柳工国内挖机市占率13%(同比+1.4pcts),连续3年国内市占率提升,挖机内销转正趋势之下,国内市场有望享受β+α红利。3)内需企稳后,公司国内市场盈利中枢有望上移,目前挖机板块毛利率已环比改善。 2? 海外市场放量拉动利润率提升 ?24Q1公司海外收入增
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达梦数据# 是一定要重视的
达梦数据# 是一定要重视的 昨天高开低走,今天平开,是当前环境决定的,但从绝对估值来看,2024年 40x 也是极限底。 公司质地,在计算机公司里,都算是一流的;90%毛利率,35%净利率,企业级服务,产业核心。 按今年 40x PE,向下 -15%,向上对标 #办公龙头# 今天的估值,翻倍非不可期! 重视公司内在价值。 达梦数据# 是一定要重视的 昨天高开低走,今天平开,是当前环境决定的,但从绝对估值来看,2024年 40x 也是极限底。 公司质地,在计算机公司里,都算是一流的;90
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伊戈尔大涨点评
伊戈尔大涨点评 ??核心逻辑梳理 #(1)产品外延布局不断证明自己# 回顾发展历程,公司基本上每2-3年会有一个新大类产品出现#(照明→LED电源→逆变器电感→光伏升压变等),其中新能源业务绑定逆变器大客户实现快速放量(20-23年收入CAGR达到56%),目前形成“2+X”业务布局(能源+照明为基础,孵化车载电源、车载电感等新品)。 #(2)升压变产能有序布局# ①江西工厂:2020年募投项目,当初规划年产能8亿元,于2022年10月投产,按照23年全年运行的情况,实际生产能
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【华创电新&机器人】双林股份股权激励目标大超预期,当前仅12倍!
【华创电新&机器人】双林股份股权激励目标大超预期,当前仅12倍! ?事件: [玫瑰]6.15日发布24年股票激励计划,叠加22年的激励计划,公司目前总共两份股权激励。 [玫瑰]数量:1717万股授予171人,占股本4.28%,分三年解禁。 [玫瑰]价格:5.21元,当前10.44元。 [玫瑰]24年激励计划费用:总计0.84亿,24~27年分别摊销0.27/0.38/0.15/0.04亿。 [玫瑰]22年激励计划费用:总计0.36亿,24~25年分别摊销0.07/0.017亿。 ?24年股权激励
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【民生电子】景嘉微深度:国产GPU龙头
【民生电子】景嘉微深度:国产GPU龙头,入局大算力时代 景嘉微是国内自主知识产权图形GPU领军企业,持续高研发投入,产品实现国产替代。景嘉微成立于2006年,致力于信息探测、处理与传递领域的技术和综合应用,是国内少数几家生产GPU且具有自主知识产权的公司。公司核心产品为GPU芯片、图形显控领域产品及小型专用化雷达领域产品,产品主要应用于特种及信创行业。公司注重研发投入,技术人员学历水平高,JM7和JM9系列芯片产品快速放量,在信创领域各行业广泛落地。 业绩短期承压,芯片业务增长空间广阔。受信创行
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景嘉微
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2024-06-15 12:52:13
【天风通信】800G需求指引上修
【天风通信】800G需求指引上修,1.6T需求日渐明朗,光模块强势回归 光模块(CPO)板块大涨 我们认为板块反弹原因如下: 25年800G光模块需求指引上修、1.6T需求量逐渐明朗。下游指引25年800G光模块需求从1000W只上修至1500W只,1.6T亦有进一步上修空间。 苹果AI模型推动公司股价新高,提振市场信心。近日苹果发布首个AI模型Apple Intelligence,该模型具备语言文字、图像、Genmoji创作功能,同时苹果宣布与OpenAI公司开展合作,Ch
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2024-06-14 12:15:38
【联赢激光】为核心焊接设备供应商。
【联赢激光】为核心焊接设备供应商。 订单节奏:目前只针对pro max机型,23年11月-24年2月累计中标1条试验线+10条量产线,总价值量接近5亿元,现已交付,预计24Q4确认。#近期已基本确定拿到下一代17系列三款机型的设备订单(25年总价值量或3倍) 需求测算:单条焊接产线价值量3000+万元,支撑400-500万台手机年产能,目前仅用于pro一款机型,全系列手机每年销量2亿部,需求40-50条产线,仅手机产品对应价值空间12-15亿元。 后续空间:watch已更换小钢
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【招商电新】钧达股份更新
【招商电新】钧达股份更新 1、公司公告6月13日与阿曼投资署共同签署《》,公司拟在阿曼投资建设年产10GW高效光伏电池产能,项目分两期实施,每期5GW。未来公司阿曼产能或将与其他产业配套形成完整的海外供应体系。 2、海外光伏制造本土化的趋势下,组件建设难度相对较低,而快速形成高效电池供应的难度更大。统计截至23年末海外非东南亚组件、电池产能分别为113、32GW,预估24年期末组件产能或达到200GW,海外本土组件厂切实存在电池外采需求。 实际上自去年开始,公司电池外售比例不断
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【华正新材】逻辑更新:
【华正新材】逻辑更新: 1)ABF载板上游核心树脂材料供应商,有望率先打破日本厂商垄断,进入昇腾产业链,国产替代需求紧迫; 2)高端复合材料及铝合金基板进入H手机及其汽车供应量。 3)華沩九妖零c预期。 4)郭明錤调查显示:由于产能紧张,中低端覆铜板价格普遍上涨。AI PC、通用服务器和原材料的增加是关键。台湾覆铜板厂家是关注的焦点。 【华正新材】逻辑更新: 1)ABF载板上游核心树脂材料供应商,有望率先打破日本厂商垄断,进入昇腾产业链,国产替代需求紧迫; 2)高端复合材料及铝合金基板进入H手机
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2024-06-14 12:02:26
宁德时代更新-20240614
宁德时代更新-20240614 我们认为宁德持续下跌主要是国内机构担心美国卢比奥法案带来的后续影响。有人拿当年的海康和华为做类比,觉得对宁德影响较大 我们也做了简单的复盘分析,我们认为宁德首先不存在被美国卡脖子的原料与技术;其次,宁德相较于其他的锂电技术成本优势较大,不可替代性很强;第三,外资南水这几天也没卖呀,我这边的外资客户也没说很担心这个事[破涕为笑] 我们认为这次更多的是国内机构大家担心后续制裁风险,短期宁德涨幅又比较大,因此兑现了部分业绩。 维持公司今明年500/600亿业绩,当前对应
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【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份
【天风新材料】建议关注PEEK相关产业链,首推中研股份 碳纤维增强PEEK复合材料(CF/PEEK),在减重的同时具有更好的热塑性和更高的强度。目前CF/PEEK生产技术由日本东丽、英国威格斯等少数公司掌握,国内主要依靠进口,后续在大飞机,人形机器人,低空经济等领域应用广泛,目前国内多家PEEK(如中研等)企业正加大投入进行CF/PEEK研发工作。 [太阳]人形机器人行业据我们测算: 1)参考机器人生产数量(预计2028年全球出货69万台),对应碳纤维/PEEK需求为3795/3105吨; 2)
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6.13复盘
6.13复盘 指数:窄幅弱震荡,支撑3015附近 压力3060附近,观点不变 15 30周期有点背离,无明显方向。看震荡 板块热点: 科技的炒作转移到科创板上,有传言 科创板不会退市,允许亏损?“主线”还是围绕科技来回做, 300这两天氛围又回来了,绕高标,第一个吃螃蟹 超跌,st板块这些,还是谨慎吧,蒙住一个万劫不复。不划算 机器人 斯菱股份 贝仕达克 都是量化票,属于消息驱动吧,机器人大会 智能电网,也算是反抽吧,众智科技A杀后的反抽,和扬帆新材差不多 其它,消费电子,华为这些,科技分支,是
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2024-06-13 23:43:44
卫宁健康20240613:WiNGPT通过大模型备案,5月订单回暖!
卫宁健康20240613:WiNGPT通过大模型备案,5月订单回暖! #卫宁健康医疗领域大语言模型WiNGPT通过国家网信办深度合成服务算法备案。WiNGPT Copilot支持独立部署和私有化构建方式,包括互联网问诊Copilot、医疗报告生成Copilot和PACS Copilot等功能,有望在未来围绕临床全流程发挥价值。 #5月订单金额统计回暖。根据公开采招网统计,卫宁5月订单金额同比增长247.59%,1-5月累计订单金额同比增长2%,成份上体现多个区域医共体千万级大单。 卫
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【天风电新】华明装备调整点评-0613
【天风电新】华明装备调整点评-0613 ——————————— 公司今天股价调整较大,我们猜测主要与莫斯科交易所(MOEX)宣布6月13日起将暂停美元和欧元交易有关。俄罗斯交易所变化同时,俄罗斯央行也宣布,美元和欧元的外汇交易和交割工具的结算均被暂停。 1、俄罗斯变化对公司的影响 公司23年俄罗斯收入接近1亿元(收入占比约4.6%),往后看,#我们认为俄罗斯暂停美元和欧元交易对公司经营情况影响不大。 公司当前与俄罗斯交易主要以人民币结算,且若美元和欧元无法交易,预计MR等海外分
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【国君电子】积极关注大基金三期动向,先进封装破局在即
【国君电子】积极关注大基金三期动向,先进封装破局在即 投资建议。先进封装助力“超越摩尔”,关注COWOS及HBM投资链。持续推荐先进封装相关标的:通富微电、长电科技、华天科技、甬矽电子、拓荆科技、伟测科技等。 1、半导体触底反弹,封测端后市有望持续回暖。跟随下游需求回暖,封测厂稼动率从24年Q1开始回暖显著,预计Q2、Q3趋势持续。Q1回升主要受到消费电子补库及部分产品拉货影响,后续跟随手机新品放量、AI、HPC需求提升,封测环节将持续受益。价格端,大陆封装厂2024Q1价格环比持平
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深南电路
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2024-06-13 12:53:11
【国金机械】三条逻辑,重视柳工!
【国金机械】三条逻辑,重视柳工! 1? 内需装挖复苏,为何柳工最受益? 1)23年柳工收入结构中土方机械占比58%,地产相关类产品占比极低,而24M4装载机、挖机内销纷纷双位数增长,产品结构优势明显;2)市占率提升:24M4柳工国内挖机市占率13%(同比+1.4pcts),连续3年国内市占率提升,挖机内销转正趋势之下,国内市场有望享受β+α红利。3)内需企稳后,公司国内市场盈利中枢有望上移,目前挖机板块毛利率已环比改善。 2? 海外市场放量拉动利润率提升 ?24Q1公司海外收入增
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2024-06-13 12:52:21
达梦数据# 是一定要重视的
达梦数据# 是一定要重视的 昨天高开低走,今天平开,是当前环境决定的,但从绝对估值来看,2024年 40x 也是极限底。 公司质地,在计算机公司里,都算是一流的;90%毛利率,35%净利率,企业级服务,产业核心。 按今年 40x PE,向下 -15%,向上对标 #办公龙头# 今天的估值,翻倍非不可期! 重视公司内在价值。 达梦数据# 是一定要重视的 昨天高开低走,今天平开,是当前环境决定的,但从绝对估值来看,2024年 40x 也是极限底。 公司质地,在计算机公司里,都算是一流的;90
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2024-06-13 12:51:04
伊戈尔大涨点评
伊戈尔大涨点评 ??核心逻辑梳理 #(1)产品外延布局不断证明自己# 回顾发展历程,公司基本上每2-3年会有一个新大类产品出现#(照明→LED电源→逆变器电感→光伏升压变等),其中新能源业务绑定逆变器大客户实现快速放量(20-23年收入CAGR达到56%),目前形成“2+X”业务布局(能源+照明为基础,孵化车载电源、车载电感等新品)。 #(2)升压变产能有序布局# ①江西工厂:2020年募投项目,当初规划年产能8亿元,于2022年10月投产,按照23年全年运行的情况,实际生产能
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