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2024-06-18 00:10:41
【个股观点】 【中信建投电子】长电科技
【个股观点】 【中信建投电子】长电科技:扩大存储封测版图,聚焦高阶封装工艺 —————————————— [undefined]#外延并购晟碟扩大存储封测布局~绑定全球存储大厂西部数据 晟碟半导体主要从事先进闪存存储产品的封装和测试,产品类型主要包括iNAND闪存模块/SD/MicroSD存储器等。晟碟原母公司(西部数据)是全球领先的存储器厂商,自2003年起便与公司建立起了长期合作关系,是公司的重要客户之一,本次交易将有助于双方增强战略合作,同时西部数据在一段时间内将持续作为晟碟的
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超短追板的老韭菜
2024-06-18 00:09:37
周一) #云创数据:智算中心项目前期工作已基本完成 财联社6月17日电
周一) #云创数据:智算中心项目前期工作已基本完成 财联社6月17日电,云创数据接受机构调研时表示,公司今年5月份在克拉玛依设立全资子公司,旨在当地优惠政策条件下执行和开展适合本地区发展的有关业务落地,如:大数据智能云平台、大数据存储与智能处理中心、大数据智算中心等。 #拓斯达:公司将持续推进工业机器人与AI大模型的融合验证 财联社6月17日电,拓斯达在互动平台表示,公司2023年开始研发新一代面向工业应用场景的运动控制器平台,可以与AI大模型深度集成。 科创板日报 【国盛计算机】
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超短追板的老韭菜
2024-06-17 17:57:37
钢铁股大跌点评(6月17日)
中国钢铁业 钢铁股大跌点评(6月17日): 今日钢铁股大跌,优质白马领跌。我们认为主要原因有几个方面: (1)5月份粗钢产量正增长了,显著高于市场预期。统计局今天上午10:00发布的数据,粗钢产量同比增长2.7%(1-5月同比下滑1.4%)、生铁产量同比下降1.2%(1-5月同比下降3.7%)。中钢协重点钢企旬度日均产量5月同比下降0.22%。 (2)钢铁行业减产的进程缓慢。根据兰格钢铁网6月10日报道,“6日市场传言,将于7日由相关部门召开与限产有关的会议,传言中,释放减产2
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重庆钢铁
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2024-06-17 14:44:28
同仁堂近期观点更新
同仁堂近期观点更新:进口牛黄政策有望较快落地,24年科技公司改革值得期待(华泰证券:代雯、张云逸、高初蕾) [undefined]天然牛黄价格高位运行致安牛盈利承压,我们预计成本因素有望于2H24出现变化: 1)近期港版安牛提价显示成本压力或已接近较高水平; 2)牛黄进口政策有望较快落地,我们预计公司综合研判进口成本后有望做出调价决策,改善25~26年盈利预期。不考虑内销安牛提价,我们预计公司24-25年利润增长16%,24年利润19.5亿、PE为31x、估值处于历史下沿,催化剂包括精
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同仁堂
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2024-06-17 14:43:34
【联瑞新材大涨点评】
【联瑞新材大涨点评】 1.高端品占比提高,未来发力点在hbm先进封装和M7以上的算力CCL,今年Q1球硅毛利率水平达历史最高水平; 从今年一月开始low a产品就在逐渐上量,球硅和球铝都实现销售,对手只有日本同行; 3.24Q1景气度来看,EMC和CCL行业都在恢复,EMC和CCL行业的趋势均为高端品的恢复速度高于低端品。PCB行业客户生益科技Q1营收+18%,利润同比+58%,半导体封测客户华海诚科Q1营收同比+33.19%,利润同比207%,今年Q1联瑞新材净利润就达到了5
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联瑞新材
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2024-06-17 14:40:55
【中邮计算机】#亚华电子(301337):院端鸿蒙化第一股
【中邮计算机】#亚华电子(301337):院端鸿蒙化第一股 (1)院端通讯交互系统软件硬件龙头。 #核心技术产品为组件化医护通讯控制台技术、mangoRTC音视频通讯平台技术、医养智能交互系统业务中台技术等。客户覆盖超过9500家医院和460万张床位,市占率全国第一,公司订单快速恢复,智能养老陪护机器人成为第二增长曲线。 (2)院端鸿蒙化第一股,全国第一套鸿蒙解决方案将上线。 #与华为深度探讨软硬件鸿蒙化,已选定大三甲医院全面完整试点,华为在医院诊疗端解决方案丰富,优选亚华试点,明确2024Q1
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亚华电子
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2024-06-17 14:39:38
【中信电子】我们持续推荐果链的低估品种【东山精密】
【中信电子】我们持续推荐果链的低估品种【东山精密】 我们预计二季度收入有望在低基数下同比显著增长,主要受益于苹果iPhone备货增长以及新产品上市,以及公司在新能源汽车业务上的持续高速渗透。(对比鹏鼎24年4-5月营收同比增长为34%)。以上周五收盘市值计算,对应公司今年估值12x,明年9x,对比历史中枢/可比公司估值仍处在较低水平。公司立足核心大客户,业绩兼具确定性和成长性,持续推荐! 行业层面:1)24Q2苹果终端需求积极,我们预计手机出货或同比提升10%-15%至4500-4800万部,同
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2024-06-17 10:25:29
意华股份跟踪更新:
意华股份跟踪更新: 400G高速I/O连接器绑定华为,后续中兴、新华三、海外等客户有望继续贡献增量:目前公司400G高速I/O连接器产品主要包括传统单口连接器、传统21或12双口连接器和新品双口铜缆连接器,为华为400G光模块中高速I/O连接器一供(华为400G光模块今年目前预期400万只(后续仍有上调可能),假设按连接器1.02:1光模块估算(连接器数量一般会略高于光模块),份额70%,公司整体高速I/O连接器有望超280万只,测算贡献增量营收有望超1.8亿;明年国内400G需求增速保守预估超
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2024-06-17 09:43:34
金盘科技跟踪更新:
金盘科技跟踪更新: 1、海外订单持续快速增长。2023年公司新增海外业务订单约20亿,同比翻倍,其中北美、欧洲市场贡献主要增量,一季度订单继续延续了高增长趋势。区别大部分企业,过去一年公司新拓海外客户近百家,建立更深入广阔的客户关系,除新能源优势领域外,打开海外电网、用电设施等下游市场空间,同时也在补充更高电压等级、油浸式变压器等产品,受益更直接。相较国内 海外市场盈利更好,未来或进一步增厚公司业绩。 2、加速产能质量优化及规模扩张。公司推动数字化转型,产品设计迭代效率更有优势,满足定制化的需求
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金盘科技
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2024-06-17 09:18:01
CLSA中国科技: 中际旭创
CLSA中国科技: 中际旭创: Strong 800G demand/Higher-than expected 800G AI inference demand in 2025,上调目标价至185元 (Tony Zhang) 我们的行业调查显示,受 CSP 客户对 AI 推理的需求推动,2025年全球 800G光模块需求将激增至 1500 万至 2000 万个。我们预计旭创将在 1.6T 时代保持领先的市场份额,其在硅光方面的优势将降低其成本并支撑其利润率。鉴于上调的25年盈利预期,我们将
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中际旭创
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【中信军工】大飞机基础研究联合基金设立点评
【中信军工】大飞机基础研究联合基金设立点评 -------------- 1?6月14日,工业和信息化部、国家自然科学基金委员会签署合作协议,共同设立大飞机基础研究联合基金。该基金聚焦大飞机领域国家重大战略需求,围绕大飞机开展基础性、前瞻性和创新性研究。 2?近期C919连续获购百家订单。4月29日南方航空公告购买100架C919系列飞机(约99亿美元),4月26日中国国航公告购买100架C919增程型飞机(约108亿美元),均将于2024年至2031年分批交付。此前东航也披露采购100架
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2024-06-17 09:16:52
鸿蒙纯血发布在即
鸿蒙纯血发布在即,看好华为产业链下周表现,端侧革新看好底层操作系统华为鸿蒙! 精选底部or估值低+新逻辑贝塔标的 【润达医疗】 手机鸿蒙端APP预计6月份上线,全年主业预计3.5-3.8亿利润,对应24年Pe 20x+,外AI应用领域估值偏低,建议高度关注,上行空间50%+。 【科远智慧】 符合全年投资风格主线,无论是主业还是公司战略方向,能看到阿尔法与阶段贝塔共振,短线与长线交织促使公司持续向上,出海+工业AI(hw方向)+信创自主可控+ 虚拟电厂,第一目标75亿。 【恒为科
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2024-06-17 09:14:32
华泰通信】光模块观点更新
华泰通信】光模块观点更新 ??周末光模块板块关注度持续提升,对于市场较为关注的几个问题,我们的思考如下: ①为何今年以太网在AI集群中的“出镜率”变得很高? A:这主要由GPU的负载变化所驱动。2023年IB网络独占鳌头,这主要因当时云厂商搭建的GPU集群以【自用】为主;而今年起或逐步向【自用+向用户租用】的模式转变。在该趋势下,将GPU资源进行灵活的动态调配变得很重要,以太网架构相比IB更适用于该场景,这也或是英伟达在今年主动拥抱以太网架构的核心原因之一。 ②为何推理端也会有800G光模块需求
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关注市场传言HW收回部分行业昇腾整机业务我们了解情况:
关注市场传言HW收回部分行业昇腾整机业务我们了解情况: 1)并非空穴来风但是还未完全确定,如果最终落地对行业会有比较大的影响; 2)从产品像系统性交付已经是行业趋势,HW也是顺应趋势,其次倒逼倒逼合作伙伴加强自身生态供应能力; ; 3)未来合作伙伴向上游以及系统交付拓展是大趋势 关注市场传言HW收回部分行业昇腾整机业务我们了解情况: 1)并非空穴来风但是还未完全确定,如果最终落地对行业会有比较大的影响; 2)从产品像系统性交付已经是行业趋势,HW也是顺应趋势,其次倒逼倒逼合作伙伴加强自身生态供应
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重申顶点软件:见树木,更需见森林!【天风计算机 缪欣君团队】
重申顶点软件:见树木,更需见森林!【天风计算机 缪欣君团队】 顶点过去一个月关注度非常高,但总体平稳未有大的单日涨幅 上周一8点08分我们发布深度报告,上午10点21分顶点股价涨停 三句话总结核心结论,也是十余家产业上下游访谈的结晶和思考: 1、券商信创背后是十年一遇核心系统“代际”的升级,升级的内涵是系统的模块化“解耦” 2、“代际”和“解耦”给予了行业更多玩家更多机会和可能(可以私信我们,很多细节) 3、券商尤其头部或更青睐已验证信创长期稳定运行,同时可灵活配置模块的平台厂商产品 在这一轮十
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2024-06-18 00:10:41
【个股观点】 【中信建投电子】长电科技
【个股观点】 【中信建投电子】长电科技:扩大存储封测版图,聚焦高阶封装工艺 —————————————— [undefined]#外延并购晟碟扩大存储封测布局~绑定全球存储大厂西部数据 晟碟半导体主要从事先进闪存存储产品的封装和测试,产品类型主要包括iNAND闪存模块/SD/MicroSD存储器等。晟碟原母公司(西部数据)是全球领先的存储器厂商,自2003年起便与公司建立起了长期合作关系,是公司的重要客户之一,本次交易将有助于双方增强战略合作,同时西部数据在一段时间内将持续作为晟碟的
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周一) #云创数据:智算中心项目前期工作已基本完成 财联社6月17日电
周一) #云创数据:智算中心项目前期工作已基本完成 财联社6月17日电,云创数据接受机构调研时表示,公司今年5月份在克拉玛依设立全资子公司,旨在当地优惠政策条件下执行和开展适合本地区发展的有关业务落地,如:大数据智能云平台、大数据存储与智能处理中心、大数据智算中心等。 #拓斯达:公司将持续推进工业机器人与AI大模型的融合验证 财联社6月17日电,拓斯达在互动平台表示,公司2023年开始研发新一代面向工业应用场景的运动控制器平台,可以与AI大模型深度集成。 科创板日报 【国盛计算机】
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钢铁股大跌点评(6月17日)
中国钢铁业 钢铁股大跌点评(6月17日): 今日钢铁股大跌,优质白马领跌。我们认为主要原因有几个方面: (1)5月份粗钢产量正增长了,显著高于市场预期。统计局今天上午10:00发布的数据,粗钢产量同比增长2.7%(1-5月同比下滑1.4%)、生铁产量同比下降1.2%(1-5月同比下降3.7%)。中钢协重点钢企旬度日均产量5月同比下降0.22%。 (2)钢铁行业减产的进程缓慢。根据兰格钢铁网6月10日报道,“6日市场传言,将于7日由相关部门召开与限产有关的会议,传言中,释放减产2
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包钢股份
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重庆钢铁
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2024-06-17 14:44:28
同仁堂近期观点更新
同仁堂近期观点更新:进口牛黄政策有望较快落地,24年科技公司改革值得期待(华泰证券:代雯、张云逸、高初蕾) [undefined]天然牛黄价格高位运行致安牛盈利承压,我们预计成本因素有望于2H24出现变化: 1)近期港版安牛提价显示成本压力或已接近较高水平; 2)牛黄进口政策有望较快落地,我们预计公司综合研判进口成本后有望做出调价决策,改善25~26年盈利预期。不考虑内销安牛提价,我们预计公司24-25年利润增长16%,24年利润19.5亿、PE为31x、估值处于历史下沿,催化剂包括精
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同仁堂
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2024-06-17 14:43:34
【联瑞新材大涨点评】
【联瑞新材大涨点评】 1.高端品占比提高,未来发力点在hbm先进封装和M7以上的算力CCL,今年Q1球硅毛利率水平达历史最高水平; 从今年一月开始low a产品就在逐渐上量,球硅和球铝都实现销售,对手只有日本同行; 3.24Q1景气度来看,EMC和CCL行业都在恢复,EMC和CCL行业的趋势均为高端品的恢复速度高于低端品。PCB行业客户生益科技Q1营收+18%,利润同比+58%,半导体封测客户华海诚科Q1营收同比+33.19%,利润同比207%,今年Q1联瑞新材净利润就达到了5
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【中邮计算机】#亚华电子(301337):院端鸿蒙化第一股
【中邮计算机】#亚华电子(301337):院端鸿蒙化第一股 (1)院端通讯交互系统软件硬件龙头。 #核心技术产品为组件化医护通讯控制台技术、mangoRTC音视频通讯平台技术、医养智能交互系统业务中台技术等。客户覆盖超过9500家医院和460万张床位,市占率全国第一,公司订单快速恢复,智能养老陪护机器人成为第二增长曲线。 (2)院端鸿蒙化第一股,全国第一套鸿蒙解决方案将上线。 #与华为深度探讨软硬件鸿蒙化,已选定大三甲医院全面完整试点,华为在医院诊疗端解决方案丰富,优选亚华试点,明确2024Q1
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亚华电子
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【中信电子】我们持续推荐果链的低估品种【东山精密】
【中信电子】我们持续推荐果链的低估品种【东山精密】 我们预计二季度收入有望在低基数下同比显著增长,主要受益于苹果iPhone备货增长以及新产品上市,以及公司在新能源汽车业务上的持续高速渗透。(对比鹏鼎24年4-5月营收同比增长为34%)。以上周五收盘市值计算,对应公司今年估值12x,明年9x,对比历史中枢/可比公司估值仍处在较低水平。公司立足核心大客户,业绩兼具确定性和成长性,持续推荐! 行业层面:1)24Q2苹果终端需求积极,我们预计手机出货或同比提升10%-15%至4500-4800万部,同
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东山精密
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意华股份跟踪更新:
意华股份跟踪更新: 400G高速I/O连接器绑定华为,后续中兴、新华三、海外等客户有望继续贡献增量:目前公司400G高速I/O连接器产品主要包括传统单口连接器、传统21或12双口连接器和新品双口铜缆连接器,为华为400G光模块中高速I/O连接器一供(华为400G光模块今年目前预期400万只(后续仍有上调可能),假设按连接器1.02:1光模块估算(连接器数量一般会略高于光模块),份额70%,公司整体高速I/O连接器有望超280万只,测算贡献增量营收有望超1.8亿;明年国内400G需求增速保守预估超
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金盘科技跟踪更新:
金盘科技跟踪更新: 1、海外订单持续快速增长。2023年公司新增海外业务订单约20亿,同比翻倍,其中北美、欧洲市场贡献主要增量,一季度订单继续延续了高增长趋势。区别大部分企业,过去一年公司新拓海外客户近百家,建立更深入广阔的客户关系,除新能源优势领域外,打开海外电网、用电设施等下游市场空间,同时也在补充更高电压等级、油浸式变压器等产品,受益更直接。相较国内 海外市场盈利更好,未来或进一步增厚公司业绩。 2、加速产能质量优化及规模扩张。公司推动数字化转型,产品设计迭代效率更有优势,满足定制化的需求
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金盘科技
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CLSA中国科技: 中际旭创
CLSA中国科技: 中际旭创: Strong 800G demand/Higher-than expected 800G AI inference demand in 2025,上调目标价至185元 (Tony Zhang) 我们的行业调查显示,受 CSP 客户对 AI 推理的需求推动,2025年全球 800G光模块需求将激增至 1500 万至 2000 万个。我们预计旭创将在 1.6T 时代保持领先的市场份额,其在硅光方面的优势将降低其成本并支撑其利润率。鉴于上调的25年盈利预期,我们将
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【中信军工】大飞机基础研究联合基金设立点评
【中信军工】大飞机基础研究联合基金设立点评 -------------- 1?6月14日,工业和信息化部、国家自然科学基金委员会签署合作协议,共同设立大飞机基础研究联合基金。该基金聚焦大飞机领域国家重大战略需求,围绕大飞机开展基础性、前瞻性和创新性研究。 2?近期C919连续获购百家订单。4月29日南方航空公告购买100架C919系列飞机(约99亿美元),4月26日中国国航公告购买100架C919增程型飞机(约108亿美元),均将于2024年至2031年分批交付。此前东航也披露采购100架
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鸿蒙纯血发布在即
鸿蒙纯血发布在即,看好华为产业链下周表现,端侧革新看好底层操作系统华为鸿蒙! 精选底部or估值低+新逻辑贝塔标的 【润达医疗】 手机鸿蒙端APP预计6月份上线,全年主业预计3.5-3.8亿利润,对应24年Pe 20x+,外AI应用领域估值偏低,建议高度关注,上行空间50%+。 【科远智慧】 符合全年投资风格主线,无论是主业还是公司战略方向,能看到阿尔法与阶段贝塔共振,短线与长线交织促使公司持续向上,出海+工业AI(hw方向)+信创自主可控+ 虚拟电厂,第一目标75亿。 【恒为科
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华泰通信】光模块观点更新
华泰通信】光模块观点更新 ??周末光模块板块关注度持续提升,对于市场较为关注的几个问题,我们的思考如下: ①为何今年以太网在AI集群中的“出镜率”变得很高? A:这主要由GPU的负载变化所驱动。2023年IB网络独占鳌头,这主要因当时云厂商搭建的GPU集群以【自用】为主;而今年起或逐步向【自用+向用户租用】的模式转变。在该趋势下,将GPU资源进行灵活的动态调配变得很重要,以太网架构相比IB更适用于该场景,这也或是英伟达在今年主动拥抱以太网架构的核心原因之一。 ②为何推理端也会有800G光模块需求
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关注市场传言HW收回部分行业昇腾整机业务我们了解情况:
关注市场传言HW收回部分行业昇腾整机业务我们了解情况: 1)并非空穴来风但是还未完全确定,如果最终落地对行业会有比较大的影响; 2)从产品像系统性交付已经是行业趋势,HW也是顺应趋势,其次倒逼倒逼合作伙伴加强自身生态供应能力; ; 3)未来合作伙伴向上游以及系统交付拓展是大趋势 关注市场传言HW收回部分行业昇腾整机业务我们了解情况: 1)并非空穴来风但是还未完全确定,如果最终落地对行业会有比较大的影响; 2)从产品像系统性交付已经是行业趋势,HW也是顺应趋势,其次倒逼倒逼合作伙伴加强自身生态供应
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重申顶点软件:见树木,更需见森林!【天风计算机 缪欣君团队】
重申顶点软件:见树木,更需见森林!【天风计算机 缪欣君团队】 顶点过去一个月关注度非常高,但总体平稳未有大的单日涨幅 上周一8点08分我们发布深度报告,上午10点21分顶点股价涨停 三句话总结核心结论,也是十余家产业上下游访谈的结晶和思考: 1、券商信创背后是十年一遇核心系统“代际”的升级,升级的内涵是系统的模块化“解耦” 2、“代际”和“解耦”给予了行业更多玩家更多机会和可能(可以私信我们,很多细节) 3、券商尤其头部或更青睐已验证信创长期稳定运行,同时可灵活配置模块的平台厂商产品 在这一轮十
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【个股观点】 【中信建投电子】长电科技
【个股观点】 【中信建投电子】长电科技:扩大存储封测版图,聚焦高阶封装工艺 —————————————— [undefined]#外延并购晟碟扩大存储封测布局~绑定全球存储大厂西部数据 晟碟半导体主要从事先进闪存存储产品的封装和测试,产品类型主要包括iNAND闪存模块/SD/MicroSD存储器等。晟碟原母公司(西部数据)是全球领先的存储器厂商,自2003年起便与公司建立起了长期合作关系,是公司的重要客户之一,本次交易将有助于双方增强战略合作,同时西部数据在一段时间内将持续作为晟碟的
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2024-06-18 00:09:37
周一) #云创数据:智算中心项目前期工作已基本完成 财联社6月17日电
周一) #云创数据:智算中心项目前期工作已基本完成 财联社6月17日电,云创数据接受机构调研时表示,公司今年5月份在克拉玛依设立全资子公司,旨在当地优惠政策条件下执行和开展适合本地区发展的有关业务落地,如:大数据智能云平台、大数据存储与智能处理中心、大数据智算中心等。 #拓斯达:公司将持续推进工业机器人与AI大模型的融合验证 财联社6月17日电,拓斯达在互动平台表示,公司2023年开始研发新一代面向工业应用场景的运动控制器平台,可以与AI大模型深度集成。 科创板日报 【国盛计算机】
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2024-06-17 17:57:37
钢铁股大跌点评(6月17日)
中国钢铁业 钢铁股大跌点评(6月17日): 今日钢铁股大跌,优质白马领跌。我们认为主要原因有几个方面: (1)5月份粗钢产量正增长了,显著高于市场预期。统计局今天上午10:00发布的数据,粗钢产量同比增长2.7%(1-5月同比下滑1.4%)、生铁产量同比下降1.2%(1-5月同比下降3.7%)。中钢协重点钢企旬度日均产量5月同比下降0.22%。 (2)钢铁行业减产的进程缓慢。根据兰格钢铁网6月10日报道,“6日市场传言,将于7日由相关部门召开与限产有关的会议,传言中,释放减产2
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2024-06-17 14:44:28
同仁堂近期观点更新
同仁堂近期观点更新:进口牛黄政策有望较快落地,24年科技公司改革值得期待(华泰证券:代雯、张云逸、高初蕾) [undefined]天然牛黄价格高位运行致安牛盈利承压,我们预计成本因素有望于2H24出现变化: 1)近期港版安牛提价显示成本压力或已接近较高水平; 2)牛黄进口政策有望较快落地,我们预计公司综合研判进口成本后有望做出调价决策,改善25~26年盈利预期。不考虑内销安牛提价,我们预计公司24-25年利润增长16%,24年利润19.5亿、PE为31x、估值处于历史下沿,催化剂包括精
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同仁堂
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【联瑞新材大涨点评】
【联瑞新材大涨点评】 1.高端品占比提高,未来发力点在hbm先进封装和M7以上的算力CCL,今年Q1球硅毛利率水平达历史最高水平; 从今年一月开始low a产品就在逐渐上量,球硅和球铝都实现销售,对手只有日本同行; 3.24Q1景气度来看,EMC和CCL行业都在恢复,EMC和CCL行业的趋势均为高端品的恢复速度高于低端品。PCB行业客户生益科技Q1营收+18%,利润同比+58%,半导体封测客户华海诚科Q1营收同比+33.19%,利润同比207%,今年Q1联瑞新材净利润就达到了5
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【中邮计算机】#亚华电子(301337):院端鸿蒙化第一股
【中邮计算机】#亚华电子(301337):院端鸿蒙化第一股 (1)院端通讯交互系统软件硬件龙头。 #核心技术产品为组件化医护通讯控制台技术、mangoRTC音视频通讯平台技术、医养智能交互系统业务中台技术等。客户覆盖超过9500家医院和460万张床位,市占率全国第一,公司订单快速恢复,智能养老陪护机器人成为第二增长曲线。 (2)院端鸿蒙化第一股,全国第一套鸿蒙解决方案将上线。 #与华为深度探讨软硬件鸿蒙化,已选定大三甲医院全面完整试点,华为在医院诊疗端解决方案丰富,优选亚华试点,明确2024Q1
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【中信电子】我们持续推荐果链的低估品种【东山精密】
【中信电子】我们持续推荐果链的低估品种【东山精密】 我们预计二季度收入有望在低基数下同比显著增长,主要受益于苹果iPhone备货增长以及新产品上市,以及公司在新能源汽车业务上的持续高速渗透。(对比鹏鼎24年4-5月营收同比增长为34%)。以上周五收盘市值计算,对应公司今年估值12x,明年9x,对比历史中枢/可比公司估值仍处在较低水平。公司立足核心大客户,业绩兼具确定性和成长性,持续推荐! 行业层面:1)24Q2苹果终端需求积极,我们预计手机出货或同比提升10%-15%至4500-4800万部,同
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意华股份跟踪更新:
意华股份跟踪更新: 400G高速I/O连接器绑定华为,后续中兴、新华三、海外等客户有望继续贡献增量:目前公司400G高速I/O连接器产品主要包括传统单口连接器、传统21或12双口连接器和新品双口铜缆连接器,为华为400G光模块中高速I/O连接器一供(华为400G光模块今年目前预期400万只(后续仍有上调可能),假设按连接器1.02:1光模块估算(连接器数量一般会略高于光模块),份额70%,公司整体高速I/O连接器有望超280万只,测算贡献增量营收有望超1.8亿;明年国内400G需求增速保守预估超
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金盘科技跟踪更新:
金盘科技跟踪更新: 1、海外订单持续快速增长。2023年公司新增海外业务订单约20亿,同比翻倍,其中北美、欧洲市场贡献主要增量,一季度订单继续延续了高增长趋势。区别大部分企业,过去一年公司新拓海外客户近百家,建立更深入广阔的客户关系,除新能源优势领域外,打开海外电网、用电设施等下游市场空间,同时也在补充更高电压等级、油浸式变压器等产品,受益更直接。相较国内 海外市场盈利更好,未来或进一步增厚公司业绩。 2、加速产能质量优化及规模扩张。公司推动数字化转型,产品设计迭代效率更有优势,满足定制化的需求
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金盘科技
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CLSA中国科技: 中际旭创
CLSA中国科技: 中际旭创: Strong 800G demand/Higher-than expected 800G AI inference demand in 2025,上调目标价至185元 (Tony Zhang) 我们的行业调查显示,受 CSP 客户对 AI 推理的需求推动,2025年全球 800G光模块需求将激增至 1500 万至 2000 万个。我们预计旭创将在 1.6T 时代保持领先的市场份额,其在硅光方面的优势将降低其成本并支撑其利润率。鉴于上调的25年盈利预期,我们将
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中际旭创
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【中信军工】大飞机基础研究联合基金设立点评
【中信军工】大飞机基础研究联合基金设立点评 -------------- 1?6月14日,工业和信息化部、国家自然科学基金委员会签署合作协议,共同设立大飞机基础研究联合基金。该基金聚焦大飞机领域国家重大战略需求,围绕大飞机开展基础性、前瞻性和创新性研究。 2?近期C919连续获购百家订单。4月29日南方航空公告购买100架C919系列飞机(约99亿美元),4月26日中国国航公告购买100架C919增程型飞机(约108亿美元),均将于2024年至2031年分批交付。此前东航也披露采购100架
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鸿蒙纯血发布在即
鸿蒙纯血发布在即,看好华为产业链下周表现,端侧革新看好底层操作系统华为鸿蒙! 精选底部or估值低+新逻辑贝塔标的 【润达医疗】 手机鸿蒙端APP预计6月份上线,全年主业预计3.5-3.8亿利润,对应24年Pe 20x+,外AI应用领域估值偏低,建议高度关注,上行空间50%+。 【科远智慧】 符合全年投资风格主线,无论是主业还是公司战略方向,能看到阿尔法与阶段贝塔共振,短线与长线交织促使公司持续向上,出海+工业AI(hw方向)+信创自主可控+ 虚拟电厂,第一目标75亿。 【恒为科
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2024-06-17 09:14:32
华泰通信】光模块观点更新
华泰通信】光模块观点更新 ??周末光模块板块关注度持续提升,对于市场较为关注的几个问题,我们的思考如下: ①为何今年以太网在AI集群中的“出镜率”变得很高? A:这主要由GPU的负载变化所驱动。2023年IB网络独占鳌头,这主要因当时云厂商搭建的GPU集群以【自用】为主;而今年起或逐步向【自用+向用户租用】的模式转变。在该趋势下,将GPU资源进行灵活的动态调配变得很重要,以太网架构相比IB更适用于该场景,这也或是英伟达在今年主动拥抱以太网架构的核心原因之一。 ②为何推理端也会有800G光模块需求
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关注市场传言HW收回部分行业昇腾整机业务我们了解情况:
关注市场传言HW收回部分行业昇腾整机业务我们了解情况: 1)并非空穴来风但是还未完全确定,如果最终落地对行业会有比较大的影响; 2)从产品像系统性交付已经是行业趋势,HW也是顺应趋势,其次倒逼倒逼合作伙伴加强自身生态供应能力; ; 3)未来合作伙伴向上游以及系统交付拓展是大趋势 关注市场传言HW收回部分行业昇腾整机业务我们了解情况: 1)并非空穴来风但是还未完全确定,如果最终落地对行业会有比较大的影响; 2)从产品像系统性交付已经是行业趋势,HW也是顺应趋势,其次倒逼倒逼合作伙伴加强自身生态供应
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重申顶点软件:见树木,更需见森林!【天风计算机 缪欣君团队】
重申顶点软件:见树木,更需见森林!【天风计算机 缪欣君团队】 顶点过去一个月关注度非常高,但总体平稳未有大的单日涨幅 上周一8点08分我们发布深度报告,上午10点21分顶点股价涨停 三句话总结核心结论,也是十余家产业上下游访谈的结晶和思考: 1、券商信创背后是十年一遇核心系统“代际”的升级,升级的内涵是系统的模块化“解耦” 2、“代际”和“解耦”给予了行业更多玩家更多机会和可能(可以私信我们,很多细节) 3、券商尤其头部或更青睐已验证信创长期稳定运行,同时可灵活配置模块的平台厂商产品 在这一轮十
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2024-06-18 00:10:41
【个股观点】 【中信建投电子】长电科技
【个股观点】 【中信建投电子】长电科技:扩大存储封测版图,聚焦高阶封装工艺 —————————————— [undefined]#外延并购晟碟扩大存储封测布局~绑定全球存储大厂西部数据 晟碟半导体主要从事先进闪存存储产品的封装和测试,产品类型主要包括iNAND闪存模块/SD/MicroSD存储器等。晟碟原母公司(西部数据)是全球领先的存储器厂商,自2003年起便与公司建立起了长期合作关系,是公司的重要客户之一,本次交易将有助于双方增强战略合作,同时西部数据在一段时间内将持续作为晟碟的
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周一) #云创数据:智算中心项目前期工作已基本完成 财联社6月17日电
周一) #云创数据:智算中心项目前期工作已基本完成 财联社6月17日电,云创数据接受机构调研时表示,公司今年5月份在克拉玛依设立全资子公司,旨在当地优惠政策条件下执行和开展适合本地区发展的有关业务落地,如:大数据智能云平台、大数据存储与智能处理中心、大数据智算中心等。 #拓斯达:公司将持续推进工业机器人与AI大模型的融合验证 财联社6月17日电,拓斯达在互动平台表示,公司2023年开始研发新一代面向工业应用场景的运动控制器平台,可以与AI大模型深度集成。 科创板日报 【国盛计算机】
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钢铁股大跌点评(6月17日)
中国钢铁业 钢铁股大跌点评(6月17日): 今日钢铁股大跌,优质白马领跌。我们认为主要原因有几个方面: (1)5月份粗钢产量正增长了,显著高于市场预期。统计局今天上午10:00发布的数据,粗钢产量同比增长2.7%(1-5月同比下滑1.4%)、生铁产量同比下降1.2%(1-5月同比下降3.7%)。中钢协重点钢企旬度日均产量5月同比下降0.22%。 (2)钢铁行业减产的进程缓慢。根据兰格钢铁网6月10日报道,“6日市场传言,将于7日由相关部门召开与限产有关的会议,传言中,释放减产2
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同仁堂近期观点更新
同仁堂近期观点更新:进口牛黄政策有望较快落地,24年科技公司改革值得期待(华泰证券:代雯、张云逸、高初蕾) [undefined]天然牛黄价格高位运行致安牛盈利承压,我们预计成本因素有望于2H24出现变化: 1)近期港版安牛提价显示成本压力或已接近较高水平; 2)牛黄进口政策有望较快落地,我们预计公司综合研判进口成本后有望做出调价决策,改善25~26年盈利预期。不考虑内销安牛提价,我们预计公司24-25年利润增长16%,24年利润19.5亿、PE为31x、估值处于历史下沿,催化剂包括精
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【联瑞新材大涨点评】
【联瑞新材大涨点评】 1.高端品占比提高,未来发力点在hbm先进封装和M7以上的算力CCL,今年Q1球硅毛利率水平达历史最高水平; 从今年一月开始low a产品就在逐渐上量,球硅和球铝都实现销售,对手只有日本同行; 3.24Q1景气度来看,EMC和CCL行业都在恢复,EMC和CCL行业的趋势均为高端品的恢复速度高于低端品。PCB行业客户生益科技Q1营收+18%,利润同比+58%,半导体封测客户华海诚科Q1营收同比+33.19%,利润同比207%,今年Q1联瑞新材净利润就达到了5
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【中邮计算机】#亚华电子(301337):院端鸿蒙化第一股
【中邮计算机】#亚华电子(301337):院端鸿蒙化第一股 (1)院端通讯交互系统软件硬件龙头。 #核心技术产品为组件化医护通讯控制台技术、mangoRTC音视频通讯平台技术、医养智能交互系统业务中台技术等。客户覆盖超过9500家医院和460万张床位,市占率全国第一,公司订单快速恢复,智能养老陪护机器人成为第二增长曲线。 (2)院端鸿蒙化第一股,全国第一套鸿蒙解决方案将上线。 #与华为深度探讨软硬件鸿蒙化,已选定大三甲医院全面完整试点,华为在医院诊疗端解决方案丰富,优选亚华试点,明确2024Q1
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【中信电子】我们持续推荐果链的低估品种【东山精密】
【中信电子】我们持续推荐果链的低估品种【东山精密】 我们预计二季度收入有望在低基数下同比显著增长,主要受益于苹果iPhone备货增长以及新产品上市,以及公司在新能源汽车业务上的持续高速渗透。(对比鹏鼎24年4-5月营收同比增长为34%)。以上周五收盘市值计算,对应公司今年估值12x,明年9x,对比历史中枢/可比公司估值仍处在较低水平。公司立足核心大客户,业绩兼具确定性和成长性,持续推荐! 行业层面:1)24Q2苹果终端需求积极,我们预计手机出货或同比提升10%-15%至4500-4800万部,同
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意华股份跟踪更新:
意华股份跟踪更新: 400G高速I/O连接器绑定华为,后续中兴、新华三、海外等客户有望继续贡献增量:目前公司400G高速I/O连接器产品主要包括传统单口连接器、传统21或12双口连接器和新品双口铜缆连接器,为华为400G光模块中高速I/O连接器一供(华为400G光模块今年目前预期400万只(后续仍有上调可能),假设按连接器1.02:1光模块估算(连接器数量一般会略高于光模块),份额70%,公司整体高速I/O连接器有望超280万只,测算贡献增量营收有望超1.8亿;明年国内400G需求增速保守预估超
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金盘科技跟踪更新: 1、海外订单持续快速增长。2023年公司新增海外业务订单约20亿,同比翻倍,其中北美、欧洲市场贡献主要增量,一季度订单继续延续了高增长趋势。区别大部分企业,过去一年公司新拓海外客户近百家,建立更深入广阔的客户关系,除新能源优势领域外,打开海外电网、用电设施等下游市场空间,同时也在补充更高电压等级、油浸式变压器等产品,受益更直接。相较国内 海外市场盈利更好,未来或进一步增厚公司业绩。 2、加速产能质量优化及规模扩张。公司推动数字化转型,产品设计迭代效率更有优势,满足定制化的需求
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CLSA中国科技: 中际旭创
CLSA中国科技: 中际旭创: Strong 800G demand/Higher-than expected 800G AI inference demand in 2025,上调目标价至185元 (Tony Zhang) 我们的行业调查显示,受 CSP 客户对 AI 推理的需求推动,2025年全球 800G光模块需求将激增至 1500 万至 2000 万个。我们预计旭创将在 1.6T 时代保持领先的市场份额,其在硅光方面的优势将降低其成本并支撑其利润率。鉴于上调的25年盈利预期,我们将
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【中信军工】大飞机基础研究联合基金设立点评
【中信军工】大飞机基础研究联合基金设立点评 -------------- 1?6月14日,工业和信息化部、国家自然科学基金委员会签署合作协议,共同设立大飞机基础研究联合基金。该基金聚焦大飞机领域国家重大战略需求,围绕大飞机开展基础性、前瞻性和创新性研究。 2?近期C919连续获购百家订单。4月29日南方航空公告购买100架C919系列飞机(约99亿美元),4月26日中国国航公告购买100架C919增程型飞机(约108亿美元),均将于2024年至2031年分批交付。此前东航也披露采购100架
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鸿蒙纯血发布在即
鸿蒙纯血发布在即,看好华为产业链下周表现,端侧革新看好底层操作系统华为鸿蒙! 精选底部or估值低+新逻辑贝塔标的 【润达医疗】 手机鸿蒙端APP预计6月份上线,全年主业预计3.5-3.8亿利润,对应24年Pe 20x+,外AI应用领域估值偏低,建议高度关注,上行空间50%+。 【科远智慧】 符合全年投资风格主线,无论是主业还是公司战略方向,能看到阿尔法与阶段贝塔共振,短线与长线交织促使公司持续向上,出海+工业AI(hw方向)+信创自主可控+ 虚拟电厂,第一目标75亿。 【恒为科
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华泰通信】光模块观点更新
华泰通信】光模块观点更新 ??周末光模块板块关注度持续提升,对于市场较为关注的几个问题,我们的思考如下: ①为何今年以太网在AI集群中的“出镜率”变得很高? A:这主要由GPU的负载变化所驱动。2023年IB网络独占鳌头,这主要因当时云厂商搭建的GPU集群以【自用】为主;而今年起或逐步向【自用+向用户租用】的模式转变。在该趋势下,将GPU资源进行灵活的动态调配变得很重要,以太网架构相比IB更适用于该场景,这也或是英伟达在今年主动拥抱以太网架构的核心原因之一。 ②为何推理端也会有800G光模块需求
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关注市场传言HW收回部分行业昇腾整机业务我们了解情况:
关注市场传言HW收回部分行业昇腾整机业务我们了解情况: 1)并非空穴来风但是还未完全确定,如果最终落地对行业会有比较大的影响; 2)从产品像系统性交付已经是行业趋势,HW也是顺应趋势,其次倒逼倒逼合作伙伴加强自身生态供应能力; ; 3)未来合作伙伴向上游以及系统交付拓展是大趋势 关注市场传言HW收回部分行业昇腾整机业务我们了解情况: 1)并非空穴来风但是还未完全确定,如果最终落地对行业会有比较大的影响; 2)从产品像系统性交付已经是行业趋势,HW也是顺应趋势,其次倒逼倒逼合作伙伴加强自身生态供应
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重申顶点软件:见树木,更需见森林!【天风计算机 缪欣君团队】
重申顶点软件:见树木,更需见森林!【天风计算机 缪欣君团队】 顶点过去一个月关注度非常高,但总体平稳未有大的单日涨幅 上周一8点08分我们发布深度报告,上午10点21分顶点股价涨停 三句话总结核心结论,也是十余家产业上下游访谈的结晶和思考: 1、券商信创背后是十年一遇核心系统“代际”的升级,升级的内涵是系统的模块化“解耦” 2、“代际”和“解耦”给予了行业更多玩家更多机会和可能(可以私信我们,很多细节) 3、券商尤其头部或更青睐已验证信创长期稳定运行,同时可灵活配置模块的平台厂商产品 在这一轮十
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【个股观点】 【中信建投电子】长电科技
【个股观点】 【中信建投电子】长电科技:扩大存储封测版图,聚焦高阶封装工艺 —————————————— [undefined]#外延并购晟碟扩大存储封测布局~绑定全球存储大厂西部数据 晟碟半导体主要从事先进闪存存储产品的封装和测试,产品类型主要包括iNAND闪存模块/SD/MicroSD存储器等。晟碟原母公司(西部数据)是全球领先的存储器厂商,自2003年起便与公司建立起了长期合作关系,是公司的重要客户之一,本次交易将有助于双方增强战略合作,同时西部数据在一段时间内将持续作为晟碟的
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周一) #云创数据:智算中心项目前期工作已基本完成 财联社6月17日电,云创数据接受机构调研时表示,公司今年5月份在克拉玛依设立全资子公司,旨在当地优惠政策条件下执行和开展适合本地区发展的有关业务落地,如:大数据智能云平台、大数据存储与智能处理中心、大数据智算中心等。 #拓斯达:公司将持续推进工业机器人与AI大模型的融合验证 财联社6月17日电,拓斯达在互动平台表示,公司2023年开始研发新一代面向工业应用场景的运动控制器平台,可以与AI大模型深度集成。 科创板日报 【国盛计算机】
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中国钢铁业 钢铁股大跌点评(6月17日): 今日钢铁股大跌,优质白马领跌。我们认为主要原因有几个方面: (1)5月份粗钢产量正增长了,显著高于市场预期。统计局今天上午10:00发布的数据,粗钢产量同比增长2.7%(1-5月同比下滑1.4%)、生铁产量同比下降1.2%(1-5月同比下降3.7%)。中钢协重点钢企旬度日均产量5月同比下降0.22%。 (2)钢铁行业减产的进程缓慢。根据兰格钢铁网6月10日报道,“6日市场传言,将于7日由相关部门召开与限产有关的会议,传言中,释放减产2
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重庆钢铁
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2024-06-17 14:44:28
同仁堂近期观点更新
同仁堂近期观点更新:进口牛黄政策有望较快落地,24年科技公司改革值得期待(华泰证券:代雯、张云逸、高初蕾) [undefined]天然牛黄价格高位运行致安牛盈利承压,我们预计成本因素有望于2H24出现变化: 1)近期港版安牛提价显示成本压力或已接近较高水平; 2)牛黄进口政策有望较快落地,我们预计公司综合研判进口成本后有望做出调价决策,改善25~26年盈利预期。不考虑内销安牛提价,我们预计公司24-25年利润增长16%,24年利润19.5亿、PE为31x、估值处于历史下沿,催化剂包括精
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同仁堂
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2024-06-17 14:43:34
【联瑞新材大涨点评】
【联瑞新材大涨点评】 1.高端品占比提高,未来发力点在hbm先进封装和M7以上的算力CCL,今年Q1球硅毛利率水平达历史最高水平; 从今年一月开始low a产品就在逐渐上量,球硅和球铝都实现销售,对手只有日本同行; 3.24Q1景气度来看,EMC和CCL行业都在恢复,EMC和CCL行业的趋势均为高端品的恢复速度高于低端品。PCB行业客户生益科技Q1营收+18%,利润同比+58%,半导体封测客户华海诚科Q1营收同比+33.19%,利润同比207%,今年Q1联瑞新材净利润就达到了5
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联瑞新材
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2024-06-17 14:40:55
【中邮计算机】#亚华电子(301337):院端鸿蒙化第一股
【中邮计算机】#亚华电子(301337):院端鸿蒙化第一股 (1)院端通讯交互系统软件硬件龙头。 #核心技术产品为组件化医护通讯控制台技术、mangoRTC音视频通讯平台技术、医养智能交互系统业务中台技术等。客户覆盖超过9500家医院和460万张床位,市占率全国第一,公司订单快速恢复,智能养老陪护机器人成为第二增长曲线。 (2)院端鸿蒙化第一股,全国第一套鸿蒙解决方案将上线。 #与华为深度探讨软硬件鸿蒙化,已选定大三甲医院全面完整试点,华为在医院诊疗端解决方案丰富,优选亚华试点,明确2024Q1
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亚华电子
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2024-06-17 14:39:38
【中信电子】我们持续推荐果链的低估品种【东山精密】
【中信电子】我们持续推荐果链的低估品种【东山精密】 我们预计二季度收入有望在低基数下同比显著增长,主要受益于苹果iPhone备货增长以及新产品上市,以及公司在新能源汽车业务上的持续高速渗透。(对比鹏鼎24年4-5月营收同比增长为34%)。以上周五收盘市值计算,对应公司今年估值12x,明年9x,对比历史中枢/可比公司估值仍处在较低水平。公司立足核心大客户,业绩兼具确定性和成长性,持续推荐! 行业层面:1)24Q2苹果终端需求积极,我们预计手机出货或同比提升10%-15%至4500-4800万部,同
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意华股份跟踪更新:
意华股份跟踪更新: 400G高速I/O连接器绑定华为,后续中兴、新华三、海外等客户有望继续贡献增量:目前公司400G高速I/O连接器产品主要包括传统单口连接器、传统21或12双口连接器和新品双口铜缆连接器,为华为400G光模块中高速I/O连接器一供(华为400G光模块今年目前预期400万只(后续仍有上调可能),假设按连接器1.02:1光模块估算(连接器数量一般会略高于光模块),份额70%,公司整体高速I/O连接器有望超280万只,测算贡献增量营收有望超1.8亿;明年国内400G需求增速保守预估超
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意华股份
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金盘科技跟踪更新:
金盘科技跟踪更新: 1、海外订单持续快速增长。2023年公司新增海外业务订单约20亿,同比翻倍,其中北美、欧洲市场贡献主要增量,一季度订单继续延续了高增长趋势。区别大部分企业,过去一年公司新拓海外客户近百家,建立更深入广阔的客户关系,除新能源优势领域外,打开海外电网、用电设施等下游市场空间,同时也在补充更高电压等级、油浸式变压器等产品,受益更直接。相较国内 海外市场盈利更好,未来或进一步增厚公司业绩。 2、加速产能质量优化及规模扩张。公司推动数字化转型,产品设计迭代效率更有优势,满足定制化的需求
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金盘科技
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2024-06-17 09:18:01
CLSA中国科技: 中际旭创
CLSA中国科技: 中际旭创: Strong 800G demand/Higher-than expected 800G AI inference demand in 2025,上调目标价至185元 (Tony Zhang) 我们的行业调查显示,受 CSP 客户对 AI 推理的需求推动,2025年全球 800G光模块需求将激增至 1500 万至 2000 万个。我们预计旭创将在 1.6T 时代保持领先的市场份额,其在硅光方面的优势将降低其成本并支撑其利润率。鉴于上调的25年盈利预期,我们将
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2024-06-17 09:17:32
【中信军工】大飞机基础研究联合基金设立点评
【中信军工】大飞机基础研究联合基金设立点评 -------------- 1?6月14日,工业和信息化部、国家自然科学基金委员会签署合作协议,共同设立大飞机基础研究联合基金。该基金聚焦大飞机领域国家重大战略需求,围绕大飞机开展基础性、前瞻性和创新性研究。 2?近期C919连续获购百家订单。4月29日南方航空公告购买100架C919系列飞机(约99亿美元),4月26日中国国航公告购买100架C919增程型飞机(约108亿美元),均将于2024年至2031年分批交付。此前东航也披露采购100架
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中航西飞
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2024-06-17 09:16:52
鸿蒙纯血发布在即
鸿蒙纯血发布在即,看好华为产业链下周表现,端侧革新看好底层操作系统华为鸿蒙! 精选底部or估值低+新逻辑贝塔标的 【润达医疗】 手机鸿蒙端APP预计6月份上线,全年主业预计3.5-3.8亿利润,对应24年Pe 20x+,外AI应用领域估值偏低,建议高度关注,上行空间50%+。 【科远智慧】 符合全年投资风格主线,无论是主业还是公司战略方向,能看到阿尔法与阶段贝塔共振,短线与长线交织促使公司持续向上,出海+工业AI(hw方向)+信创自主可控+ 虚拟电厂,第一目标75亿。 【恒为科
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福昕软件
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2024-06-17 09:14:32
华泰通信】光模块观点更新
华泰通信】光模块观点更新 ??周末光模块板块关注度持续提升,对于市场较为关注的几个问题,我们的思考如下: ①为何今年以太网在AI集群中的“出镜率”变得很高? A:这主要由GPU的负载变化所驱动。2023年IB网络独占鳌头,这主要因当时云厂商搭建的GPU集群以【自用】为主;而今年起或逐步向【自用+向用户租用】的模式转变。在该趋势下,将GPU资源进行灵活的动态调配变得很重要,以太网架构相比IB更适用于该场景,这也或是英伟达在今年主动拥抱以太网架构的核心原因之一。 ②为何推理端也会有800G光模块需求
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太辰光
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源杰科技
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2024-06-17 09:13:10
关注市场传言HW收回部分行业昇腾整机业务我们了解情况:
关注市场传言HW收回部分行业昇腾整机业务我们了解情况: 1)并非空穴来风但是还未完全确定,如果最终落地对行业会有比较大的影响; 2)从产品像系统性交付已经是行业趋势,HW也是顺应趋势,其次倒逼倒逼合作伙伴加强自身生态供应能力; ; 3)未来合作伙伴向上游以及系统交付拓展是大趋势 关注市场传言HW收回部分行业昇腾整机业务我们了解情况: 1)并非空穴来风但是还未完全确定,如果最终落地对行业会有比较大的影响; 2)从产品像系统性交付已经是行业趋势,HW也是顺应趋势,其次倒逼倒逼合作伙伴加强自身生态供应
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2024-06-17 09:10:59
重申顶点软件:见树木,更需见森林!【天风计算机 缪欣君团队】
重申顶点软件:见树木,更需见森林!【天风计算机 缪欣君团队】 顶点过去一个月关注度非常高,但总体平稳未有大的单日涨幅 上周一8点08分我们发布深度报告,上午10点21分顶点股价涨停 三句话总结核心结论,也是十余家产业上下游访谈的结晶和思考: 1、券商信创背后是十年一遇核心系统“代际”的升级,升级的内涵是系统的模块化“解耦” 2、“代际”和“解耦”给予了行业更多玩家更多机会和可能(可以私信我们,很多细节) 3、券商尤其头部或更青睐已验证信创长期稳定运行,同时可灵活配置模块的平台厂商产品 在这一轮十
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