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2024-06-13 09:14:38
存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破
存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破 根据产业调研信息,国内头部存储厂商近期陆续下发订单,我们认为后续产能扩张计划将持续。此外,国家大基金三期成立,有望加速国内先进制程&先进封装产业突破。目前国内存储&数字测试机国产化率仍处于较低水平,长川科技是为数不多的在存储&数字领域均有突破的国产测试设备玩家,有望充分受益于国内先进存储与先进制程扩产,以及半导体设备确定性国产化趋势。 存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破 根据产业调研信息,国内头部存储厂商近期陆续下发订单,我
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长川科技
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2024-06-13 09:12:54
【招商军工|深度报告】中航西飞(000768)
【招商军工|深度报告】中航西飞(000768):运输机、轰炸机龙头,大飞机扩产打开新空间 ——————————— ★公司业绩重拾增长态势,盈利能力拐点初现。 营收端:波动上升,2022及2023年增速分别为15.17%和7.01%,22年增速显著提升,放量趋势初现。2024年Q1,公司实现营收(84.55亿,同比+6.45%)。 利润端:23年扭转下滑趋势,净利率拐点出现。2023年归母净利润实现8.61亿,同比增长64.41%,利润水平恢复并超过2020年水平;24Q1实现归母净利润(2.72
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中航西飞
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2024-06-13 09:12:03
【中邮计算机孙业亮团队】纯血鸿蒙商用渐行渐近20240612
【中邮计算机孙业亮团队】纯血鸿蒙商用渐行渐近20240612 [玫瑰]上半年,华为HarmonyOS NEXT内测&首台AIPC在春季发布会亮相 #关注下半年投资节奏: 1) 华为开发者大会6.21-6.23,公布HarmonyOS NEXT最新进展 2) Q4将发布HarmonyOS NEXT商用版本 3) HarmonyOS PC版及鸿蒙PC有望在年内发布 [玫瑰]纯血鸿蒙时代开启:#华为HDC 2024 开发者大会将于 6 月 21 日-23 日在东莞松山湖举行,华为将分享HarmonyO
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润和软件
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常山北明
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2024-06-12 13:07:53
坚定推荐纳睿雷达
坚定推荐纳睿雷达:24Q2中标订单金额同比+1135%!【天风新兴产业】 ??6月12日,公司中标河南2台【河南拟规划建设46部X波段天气雷达】 ??24Q1中标订单金额合计4,048万元,同比+352.93%; ??24Q2中标订单金额合计58,702万元,同比+1135.27%(截至6月12日); ??24年已中标相控阵雷达87台(69台气象,18台水利),中标金额合计约6.3亿元;已锁定净利润约3.2亿元,锁定订单已超过我们全年80台交付指引(截至6月12日);24年中标均价721万元,较
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纳睿雷达
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2024-06-12 12:50:25
【申万计算机】加推新致软件
【申万计算机】加推新致软件:多款大模型深度合作,AI应用拓展多行业 与多款生成式AI深度合作 [undefined]公司产品已集成腾讯云大模型知识引擎PaaS,升级企业知识管理库和智能问答能力。此前公司部分产品已深度融合kimi,文心一言等大模型。 #23年AI大模型收入约7000万、在手订单高增 [undefined]渠道营销、数据产品、合规风控等多款产品完成AI模块改造;公司软件在手订单14亿元(yoy+30%),AI大模型相关订单1.3亿元。 #智算中心建设快速落地、
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新致软件
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2024-06-12 12:27:19
【集运更新:淡化停战博弈,高运价持续
【集运更新:淡化停战博弈,高运价持续,净资产安全边际持续提升,继续看好中远海控】 #停战博弈情绪基本释放完毕,有关停战的新闻4月起就有,只是近期配合资金面发酵。 #消息面,新-华社:一名以色列官员称,以方已通过相关斡旋方收到哈马斯对于停火提议的回应,但认为哈马斯修改了提议中“所有基本内容”,改变了此前美国总统拜登所公布的提议纲要。以方认为这意味着哈马斯拒绝了停火提议。 #重视高运价下净现金持续积累,安全边际持续提升的事实。即使开始停火谈判,3阶段停火谈判也要4个月以上,当前运价
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【中信证券能源化工】硅基材料供给实质性放缓,行业底部或显现
【中信证券能源化工】硅基材料供给实质性放缓,行业底部或显现 ———————————————— 行业格局: 1)供给已经受到政策约束。工业硅、有机硅、多晶硅产能均出现实质性放缓,新进门槛提升,存量产能受能耗、环保指标考验。上市公司中,投融资集中在头部合盛硅业、江瀚新材等少数公司,行业大规模扩张基本接近尾声。 2)库存已经出现去库拐点。多晶硅经过半年累库之后,上周(6月3-7日)出现显著去库。 3)利润已经出现修复迹象。工业硅、多晶硅出现亏损,2023年有机硅行业普遍亏损,2024年毛利自
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2024-06-12 11:06:00
调整充分,特斯拉股东大会催化来临,又到战略布局时点
调整充分,特斯拉股东大会催化来临,又到战略布局时点 特斯拉股东大会将在6月13日举行,有望带来机器人重大进展。 Optimus的定型、定点、C样(中试线)。经过两年的测试、供应商筛选,Optimus团队已进入到B样的收尾阶段,#部分型号的执行器已经完成定型,供应商定点可能不会太远。定型、确认供应商之后就是C样,C样主要目的是提升产线良率和稳定性,周期相对较短,按照马斯克说法,如果25年进行小批量交付,24年Q4可能就能看到C样。 供应商的收敛&边际变化:临近定点、C样,靠谱的、确定的优质供应商的
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三花智控
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【申万电子】领益智造0612
【申万电子】领益智造0612:果链结构件主业稳健增长,新兴终端潜力巨大 ??WWDC24大会召开,Apple Intelligence重磅推出,无感接入ChatGPT,果链公司预计充分受益。 ??消费电子结构件量价齐升。 Apple Intelligence有望带动iPhone销量提升,同时消费电子市场整体也已开始逐步复苏,iPhone 新机BOM成本占比持续提升,将带动公司产品价值量提升。 ??XR、机器人、AI终端,紧跟科技最前沿,创新硬件潜力巨大。 领益在Vision Pro的单机价值量达
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领益智造
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【财通机械佘炜超团队】机器人板块大涨点评
【财通机械佘炜超团队】机器人板块大涨点评:特斯拉股东会预热,人形机器人有望迎来重大突破 [太阳]事件:6月13日,特斯拉将举办2024年股东大会,宣传视频中重点提及人形机器人。 [太阳]T股东会宣传视频中重点展示Optimus运控细节和精细化工作能力,预计在股东大会或将迎来人形机器人重大突破。近期,苹果、OpenAI、英伟达都将机器人作为重大业务布局方向,国内机器人也持续取得进展,人形机器人发展进入快车道。 [太阳]怎么看下一阶段智能机器人行业的投资节奏: 1)AI的映射最好的硬件方向就是智能机
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丰立智能
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2024-06-11 15:03:20
白酒板块大跌点评:批价下跌&降速担忧,板块悲观情绪蔓延,股息率视角看板块配置性价比凸显
白酒板块大跌点评:批价下跌&降速担忧,板块悲观情绪蔓延,股息率视角看板块配置性价比凸显 [undefined]市场担心茅台批价下跌,飞天茅台原箱/散瓶批价2710元/2460元,环比上周持平/-40元,我们认为淡季需求弱,批价调整也在合理范围,在4月批价波动之后市场对于批价的反应应该更为理性,公司近期在巽风375ml和企业1499团购方面加强管控,对批价也会形成支撑。 [undefined]市场担心板块降速,我们认为宏观弱复苏之下,经济降速,预期收益率也在下降,白酒板块正常降速但并非失速
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2024-06-11 12:57:40
【华创交运】航运板块早盘下跌点评
【华创交运】航运板块早盘下跌点评 据新-华-社报道,联合国安理会10日通过第2735号决议,呼吁在加沙地带实现“立即、全面和彻底”停火,以尽早结束已持续8个月的巴以冲突。 该决议获得安理会15个成员国中14个国家支持,俄罗斯弃权。决议敦促以色列和巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动(哈马斯)“毫不拖延、毫无条件地”全面落实决议。 该决议最终的落实,仍待持续跟踪进展。 近期集运运价延续强劲表现。我们认为始于红海影响,加速于类牛鞭效应的发酵,当前既包括运力端的核心约束,也面临需求端的催化。
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中远海控
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2024-06-11 12:56:52
【海泰新光】大涨更新:Q2镜体发货向好,业绩拐点确定
【海泰新光】大涨更新:Q2镜体发货向好,业绩拐点确定 1??5月镜体发货环比提升显著,预计史赛克库存进入动态平衡;叠加宫腔镜镜体批量发货后,预计Q3镜体环比持续改善。 2??整机产能恢复,可满足三条渠道同步拓展。国药新光二代除雾整机已于4月16日获批;设备以旧换新、迭代升级政策下看好公司整机赛道的新发展机遇。 ??业绩与估值:业绩拐点确定,预计24-25年归母净利润2.4/3.1亿元,对应PE仅20/16X,重点推荐! 【海泰新光】大涨更新:Q2镜体发货向好,业绩拐点确定 1??5月
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海泰新光
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2024-06-11 12:55:47
华虹公司大涨点评
华虹公司大涨点评 ??功率部分料号启动涨价,代工环节持续回暖。2024年1月起,功率板块相继调价,三联盛全系列产品上调10-20%、蓝彩电子全系列产品上调10-18%、高格芯微全线产品上调10-20%、捷捷微电Trench MOS上调5-10%等。5-6月,针对部分中低压产品,华润微、扬杰等功率大厂相继有涨价/谈价动作。华虹24Q1功率器件收入占比超30%,有望跟随下游涨价。 ??一季度营收,稼动率,毛利率皆拐点。24Q1公司实现营收32.97亿,QoQ+0.55%。总体产能利用率为
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华虹公司
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2024-06-11 12:54:35
头部fab调研:
头部fab调研: 公司订单情况? 8英寸的订单量现在还是往上走的,只是价格不好,因为太低端了,门槛底做的人多。像很多电源管理芯片,就是8英寸左右的150-300制程的就明显有回升。价格要明年了,今年很难回来。8英寸的量占比将来会越来越低,如果加上去年扩产的4万片,大概25%不到,将来会越来越低。公司目前的手头的订单比较多,然后客户下的订单体量也比较大,因为接下来很多都要占领市场,都要做库存了。手机基本上今年是比去年更好,尤其是国内的。另外一个是显示驱动的芯片已经明显回暖了。电源管理芯片也
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韦尔股份
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存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破
存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破 根据产业调研信息,国内头部存储厂商近期陆续下发订单,我们认为后续产能扩张计划将持续。此外,国家大基金三期成立,有望加速国内先进制程&先进封装产业突破。目前国内存储&数字测试机国产化率仍处于较低水平,长川科技是为数不多的在存储&数字领域均有突破的国产测试设备玩家,有望充分受益于国内先进存储与先进制程扩产,以及半导体设备确定性国产化趋势。 存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破 根据产业调研信息,国内头部存储厂商近期陆续下发订单,我
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【招商军工|深度报告】中航西飞(000768)
【招商军工|深度报告】中航西飞(000768):运输机、轰炸机龙头,大飞机扩产打开新空间 ——————————— ★公司业绩重拾增长态势,盈利能力拐点初现。 营收端:波动上升,2022及2023年增速分别为15.17%和7.01%,22年增速显著提升,放量趋势初现。2024年Q1,公司实现营收(84.55亿,同比+6.45%)。 利润端:23年扭转下滑趋势,净利率拐点出现。2023年归母净利润实现8.61亿,同比增长64.41%,利润水平恢复并超过2020年水平;24Q1实现归母净利润(2.72
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【中邮计算机孙业亮团队】纯血鸿蒙商用渐行渐近20240612
【中邮计算机孙业亮团队】纯血鸿蒙商用渐行渐近20240612 [玫瑰]上半年,华为HarmonyOS NEXT内测&首台AIPC在春季发布会亮相 #关注下半年投资节奏: 1) 华为开发者大会6.21-6.23,公布HarmonyOS NEXT最新进展 2) Q4将发布HarmonyOS NEXT商用版本 3) HarmonyOS PC版及鸿蒙PC有望在年内发布 [玫瑰]纯血鸿蒙时代开启:#华为HDC 2024 开发者大会将于 6 月 21 日-23 日在东莞松山湖举行,华为将分享HarmonyO
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坚定推荐纳睿雷达
坚定推荐纳睿雷达:24Q2中标订单金额同比+1135%!【天风新兴产业】 ??6月12日,公司中标河南2台【河南拟规划建设46部X波段天气雷达】 ??24Q1中标订单金额合计4,048万元,同比+352.93%; ??24Q2中标订单金额合计58,702万元,同比+1135.27%(截至6月12日); ??24年已中标相控阵雷达87台(69台气象,18台水利),中标金额合计约6.3亿元;已锁定净利润约3.2亿元,锁定订单已超过我们全年80台交付指引(截至6月12日);24年中标均价721万元,较
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【申万计算机】加推新致软件
【申万计算机】加推新致软件:多款大模型深度合作,AI应用拓展多行业 与多款生成式AI深度合作 [undefined]公司产品已集成腾讯云大模型知识引擎PaaS,升级企业知识管理库和智能问答能力。此前公司部分产品已深度融合kimi,文心一言等大模型。 #23年AI大模型收入约7000万、在手订单高增 [undefined]渠道营销、数据产品、合规风控等多款产品完成AI模块改造;公司软件在手订单14亿元(yoy+30%),AI大模型相关订单1.3亿元。 #智算中心建设快速落地、
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【集运更新:淡化停战博弈,高运价持续
【集运更新:淡化停战博弈,高运价持续,净资产安全边际持续提升,继续看好中远海控】 #停战博弈情绪基本释放完毕,有关停战的新闻4月起就有,只是近期配合资金面发酵。 #消息面,新-华社:一名以色列官员称,以方已通过相关斡旋方收到哈马斯对于停火提议的回应,但认为哈马斯修改了提议中“所有基本内容”,改变了此前美国总统拜登所公布的提议纲要。以方认为这意味着哈马斯拒绝了停火提议。 #重视高运价下净现金持续积累,安全边际持续提升的事实。即使开始停火谈判,3阶段停火谈判也要4个月以上,当前运价
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【中信证券能源化工】硅基材料供给实质性放缓,行业底部或显现
【中信证券能源化工】硅基材料供给实质性放缓,行业底部或显现 ———————————————— 行业格局: 1)供给已经受到政策约束。工业硅、有机硅、多晶硅产能均出现实质性放缓,新进门槛提升,存量产能受能耗、环保指标考验。上市公司中,投融资集中在头部合盛硅业、江瀚新材等少数公司,行业大规模扩张基本接近尾声。 2)库存已经出现去库拐点。多晶硅经过半年累库之后,上周(6月3-7日)出现显著去库。 3)利润已经出现修复迹象。工业硅、多晶硅出现亏损,2023年有机硅行业普遍亏损,2024年毛利自
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调整充分,特斯拉股东大会催化来临,又到战略布局时点
调整充分,特斯拉股东大会催化来临,又到战略布局时点 特斯拉股东大会将在6月13日举行,有望带来机器人重大进展。 Optimus的定型、定点、C样(中试线)。经过两年的测试、供应商筛选,Optimus团队已进入到B样的收尾阶段,#部分型号的执行器已经完成定型,供应商定点可能不会太远。定型、确认供应商之后就是C样,C样主要目的是提升产线良率和稳定性,周期相对较短,按照马斯克说法,如果25年进行小批量交付,24年Q4可能就能看到C样。 供应商的收敛&边际变化:临近定点、C样,靠谱的、确定的优质供应商的
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【申万电子】领益智造0612
【申万电子】领益智造0612:果链结构件主业稳健增长,新兴终端潜力巨大 ??WWDC24大会召开,Apple Intelligence重磅推出,无感接入ChatGPT,果链公司预计充分受益。 ??消费电子结构件量价齐升。 Apple Intelligence有望带动iPhone销量提升,同时消费电子市场整体也已开始逐步复苏,iPhone 新机BOM成本占比持续提升,将带动公司产品价值量提升。 ??XR、机器人、AI终端,紧跟科技最前沿,创新硬件潜力巨大。 领益在Vision Pro的单机价值量达
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【财通机械佘炜超团队】机器人板块大涨点评
【财通机械佘炜超团队】机器人板块大涨点评:特斯拉股东会预热,人形机器人有望迎来重大突破 [太阳]事件:6月13日,特斯拉将举办2024年股东大会,宣传视频中重点提及人形机器人。 [太阳]T股东会宣传视频中重点展示Optimus运控细节和精细化工作能力,预计在股东大会或将迎来人形机器人重大突破。近期,苹果、OpenAI、英伟达都将机器人作为重大业务布局方向,国内机器人也持续取得进展,人形机器人发展进入快车道。 [太阳]怎么看下一阶段智能机器人行业的投资节奏: 1)AI的映射最好的硬件方向就是智能机
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白酒板块大跌点评:批价下跌&降速担忧,板块悲观情绪蔓延,股息率视角看板块配置性价比凸显
白酒板块大跌点评:批价下跌&降速担忧,板块悲观情绪蔓延,股息率视角看板块配置性价比凸显 [undefined]市场担心茅台批价下跌,飞天茅台原箱/散瓶批价2710元/2460元,环比上周持平/-40元,我们认为淡季需求弱,批价调整也在合理范围,在4月批价波动之后市场对于批价的反应应该更为理性,公司近期在巽风375ml和企业1499团购方面加强管控,对批价也会形成支撑。 [undefined]市场担心板块降速,我们认为宏观弱复苏之下,经济降速,预期收益率也在下降,白酒板块正常降速但并非失速
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【华创交运】航运板块早盘下跌点评
【华创交运】航运板块早盘下跌点评 据新-华-社报道,联合国安理会10日通过第2735号决议,呼吁在加沙地带实现“立即、全面和彻底”停火,以尽早结束已持续8个月的巴以冲突。 该决议获得安理会15个成员国中14个国家支持,俄罗斯弃权。决议敦促以色列和巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动(哈马斯)“毫不拖延、毫无条件地”全面落实决议。 该决议最终的落实,仍待持续跟踪进展。 近期集运运价延续强劲表现。我们认为始于红海影响,加速于类牛鞭效应的发酵,当前既包括运力端的核心约束,也面临需求端的催化。
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【海泰新光】大涨更新:Q2镜体发货向好,业绩拐点确定
【海泰新光】大涨更新:Q2镜体发货向好,业绩拐点确定 1??5月镜体发货环比提升显著,预计史赛克库存进入动态平衡;叠加宫腔镜镜体批量发货后,预计Q3镜体环比持续改善。 2??整机产能恢复,可满足三条渠道同步拓展。国药新光二代除雾整机已于4月16日获批;设备以旧换新、迭代升级政策下看好公司整机赛道的新发展机遇。 ??业绩与估值:业绩拐点确定,预计24-25年归母净利润2.4/3.1亿元,对应PE仅20/16X,重点推荐! 【海泰新光】大涨更新:Q2镜体发货向好,业绩拐点确定 1??5月
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海泰新光
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2024-06-11 12:55:47
华虹公司大涨点评
华虹公司大涨点评 ??功率部分料号启动涨价,代工环节持续回暖。2024年1月起,功率板块相继调价,三联盛全系列产品上调10-20%、蓝彩电子全系列产品上调10-18%、高格芯微全线产品上调10-20%、捷捷微电Trench MOS上调5-10%等。5-6月,针对部分中低压产品,华润微、扬杰等功率大厂相继有涨价/谈价动作。华虹24Q1功率器件收入占比超30%,有望跟随下游涨价。 ??一季度营收,稼动率,毛利率皆拐点。24Q1公司实现营收32.97亿,QoQ+0.55%。总体产能利用率为
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华虹公司
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头部fab调研:
头部fab调研: 公司订单情况? 8英寸的订单量现在还是往上走的,只是价格不好,因为太低端了,门槛底做的人多。像很多电源管理芯片,就是8英寸左右的150-300制程的就明显有回升。价格要明年了,今年很难回来。8英寸的量占比将来会越来越低,如果加上去年扩产的4万片,大概25%不到,将来会越来越低。公司目前的手头的订单比较多,然后客户下的订单体量也比较大,因为接下来很多都要占领市场,都要做库存了。手机基本上今年是比去年更好,尤其是国内的。另外一个是显示驱动的芯片已经明显回暖了。电源管理芯片也
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存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破
存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破 根据产业调研信息,国内头部存储厂商近期陆续下发订单,我们认为后续产能扩张计划将持续。此外,国家大基金三期成立,有望加速国内先进制程&先进封装产业突破。目前国内存储&数字测试机国产化率仍处于较低水平,长川科技是为数不多的在存储&数字领域均有突破的国产测试设备玩家,有望充分受益于国内先进存储与先进制程扩产,以及半导体设备确定性国产化趋势。 存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破 根据产业调研信息,国内头部存储厂商近期陆续下发订单,我
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长川科技
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2024-06-13 09:12:54
【招商军工|深度报告】中航西飞(000768)
【招商军工|深度报告】中航西飞(000768):运输机、轰炸机龙头,大飞机扩产打开新空间 ——————————— ★公司业绩重拾增长态势,盈利能力拐点初现。 营收端:波动上升,2022及2023年增速分别为15.17%和7.01%,22年增速显著提升,放量趋势初现。2024年Q1,公司实现营收(84.55亿,同比+6.45%)。 利润端:23年扭转下滑趋势,净利率拐点出现。2023年归母净利润实现8.61亿,同比增长64.41%,利润水平恢复并超过2020年水平;24Q1实现归母净利润(2.72
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2024-06-13 09:12:03
【中邮计算机孙业亮团队】纯血鸿蒙商用渐行渐近20240612
【中邮计算机孙业亮团队】纯血鸿蒙商用渐行渐近20240612 [玫瑰]上半年,华为HarmonyOS NEXT内测&首台AIPC在春季发布会亮相 #关注下半年投资节奏: 1) 华为开发者大会6.21-6.23,公布HarmonyOS NEXT最新进展 2) Q4将发布HarmonyOS NEXT商用版本 3) HarmonyOS PC版及鸿蒙PC有望在年内发布 [玫瑰]纯血鸿蒙时代开启:#华为HDC 2024 开发者大会将于 6 月 21 日-23 日在东莞松山湖举行,华为将分享HarmonyO
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常山北明
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坚定推荐纳睿雷达
坚定推荐纳睿雷达:24Q2中标订单金额同比+1135%!【天风新兴产业】 ??6月12日,公司中标河南2台【河南拟规划建设46部X波段天气雷达】 ??24Q1中标订单金额合计4,048万元,同比+352.93%; ??24Q2中标订单金额合计58,702万元,同比+1135.27%(截至6月12日); ??24年已中标相控阵雷达87台(69台气象,18台水利),中标金额合计约6.3亿元;已锁定净利润约3.2亿元,锁定订单已超过我们全年80台交付指引(截至6月12日);24年中标均价721万元,较
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【申万计算机】加推新致软件
【申万计算机】加推新致软件:多款大模型深度合作,AI应用拓展多行业 与多款生成式AI深度合作 [undefined]公司产品已集成腾讯云大模型知识引擎PaaS,升级企业知识管理库和智能问答能力。此前公司部分产品已深度融合kimi,文心一言等大模型。 #23年AI大模型收入约7000万、在手订单高增 [undefined]渠道营销、数据产品、合规风控等多款产品完成AI模块改造;公司软件在手订单14亿元(yoy+30%),AI大模型相关订单1.3亿元。 #智算中心建设快速落地、
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【集运更新:淡化停战博弈,高运价持续
【集运更新:淡化停战博弈,高运价持续,净资产安全边际持续提升,继续看好中远海控】 #停战博弈情绪基本释放完毕,有关停战的新闻4月起就有,只是近期配合资金面发酵。 #消息面,新-华社:一名以色列官员称,以方已通过相关斡旋方收到哈马斯对于停火提议的回应,但认为哈马斯修改了提议中“所有基本内容”,改变了此前美国总统拜登所公布的提议纲要。以方认为这意味着哈马斯拒绝了停火提议。 #重视高运价下净现金持续积累,安全边际持续提升的事实。即使开始停火谈判,3阶段停火谈判也要4个月以上,当前运价
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【中信证券能源化工】硅基材料供给实质性放缓,行业底部或显现
【中信证券能源化工】硅基材料供给实质性放缓,行业底部或显现 ———————————————— 行业格局: 1)供给已经受到政策约束。工业硅、有机硅、多晶硅产能均出现实质性放缓,新进门槛提升,存量产能受能耗、环保指标考验。上市公司中,投融资集中在头部合盛硅业、江瀚新材等少数公司,行业大规模扩张基本接近尾声。 2)库存已经出现去库拐点。多晶硅经过半年累库之后,上周(6月3-7日)出现显著去库。 3)利润已经出现修复迹象。工业硅、多晶硅出现亏损,2023年有机硅行业普遍亏损,2024年毛利自
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调整充分,特斯拉股东大会催化来临,又到战略布局时点
调整充分,特斯拉股东大会催化来临,又到战略布局时点 特斯拉股东大会将在6月13日举行,有望带来机器人重大进展。 Optimus的定型、定点、C样(中试线)。经过两年的测试、供应商筛选,Optimus团队已进入到B样的收尾阶段,#部分型号的执行器已经完成定型,供应商定点可能不会太远。定型、确认供应商之后就是C样,C样主要目的是提升产线良率和稳定性,周期相对较短,按照马斯克说法,如果25年进行小批量交付,24年Q4可能就能看到C样。 供应商的收敛&边际变化:临近定点、C样,靠谱的、确定的优质供应商的
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【申万电子】领益智造0612
【申万电子】领益智造0612:果链结构件主业稳健增长,新兴终端潜力巨大 ??WWDC24大会召开,Apple Intelligence重磅推出,无感接入ChatGPT,果链公司预计充分受益。 ??消费电子结构件量价齐升。 Apple Intelligence有望带动iPhone销量提升,同时消费电子市场整体也已开始逐步复苏,iPhone 新机BOM成本占比持续提升,将带动公司产品价值量提升。 ??XR、机器人、AI终端,紧跟科技最前沿,创新硬件潜力巨大。 领益在Vision Pro的单机价值量达
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【财通机械佘炜超团队】机器人板块大涨点评
【财通机械佘炜超团队】机器人板块大涨点评:特斯拉股东会预热,人形机器人有望迎来重大突破 [太阳]事件:6月13日,特斯拉将举办2024年股东大会,宣传视频中重点提及人形机器人。 [太阳]T股东会宣传视频中重点展示Optimus运控细节和精细化工作能力,预计在股东大会或将迎来人形机器人重大突破。近期,苹果、OpenAI、英伟达都将机器人作为重大业务布局方向,国内机器人也持续取得进展,人形机器人发展进入快车道。 [太阳]怎么看下一阶段智能机器人行业的投资节奏: 1)AI的映射最好的硬件方向就是智能机
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白酒板块大跌点评:批价下跌&降速担忧,板块悲观情绪蔓延,股息率视角看板块配置性价比凸显
白酒板块大跌点评:批价下跌&降速担忧,板块悲观情绪蔓延,股息率视角看板块配置性价比凸显 [undefined]市场担心茅台批价下跌,飞天茅台原箱/散瓶批价2710元/2460元,环比上周持平/-40元,我们认为淡季需求弱,批价调整也在合理范围,在4月批价波动之后市场对于批价的反应应该更为理性,公司近期在巽风375ml和企业1499团购方面加强管控,对批价也会形成支撑。 [undefined]市场担心板块降速,我们认为宏观弱复苏之下,经济降速,预期收益率也在下降,白酒板块正常降速但并非失速
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2024-06-11 12:57:40
【华创交运】航运板块早盘下跌点评
【华创交运】航运板块早盘下跌点评 据新-华-社报道,联合国安理会10日通过第2735号决议,呼吁在加沙地带实现“立即、全面和彻底”停火,以尽早结束已持续8个月的巴以冲突。 该决议获得安理会15个成员国中14个国家支持,俄罗斯弃权。决议敦促以色列和巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动(哈马斯)“毫不拖延、毫无条件地”全面落实决议。 该决议最终的落实,仍待持续跟踪进展。 近期集运运价延续强劲表现。我们认为始于红海影响,加速于类牛鞭效应的发酵,当前既包括运力端的核心约束,也面临需求端的催化。
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2024-06-11 12:56:52
【海泰新光】大涨更新:Q2镜体发货向好,业绩拐点确定
【海泰新光】大涨更新:Q2镜体发货向好,业绩拐点确定 1??5月镜体发货环比提升显著,预计史赛克库存进入动态平衡;叠加宫腔镜镜体批量发货后,预计Q3镜体环比持续改善。 2??整机产能恢复,可满足三条渠道同步拓展。国药新光二代除雾整机已于4月16日获批;设备以旧换新、迭代升级政策下看好公司整机赛道的新发展机遇。 ??业绩与估值:业绩拐点确定,预计24-25年归母净利润2.4/3.1亿元,对应PE仅20/16X,重点推荐! 【海泰新光】大涨更新:Q2镜体发货向好,业绩拐点确定 1??5月
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海泰新光
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2024-06-11 12:55:47
华虹公司大涨点评
华虹公司大涨点评 ??功率部分料号启动涨价,代工环节持续回暖。2024年1月起,功率板块相继调价,三联盛全系列产品上调10-20%、蓝彩电子全系列产品上调10-18%、高格芯微全线产品上调10-20%、捷捷微电Trench MOS上调5-10%等。5-6月,针对部分中低压产品,华润微、扬杰等功率大厂相继有涨价/谈价动作。华虹24Q1功率器件收入占比超30%,有望跟随下游涨价。 ??一季度营收,稼动率,毛利率皆拐点。24Q1公司实现营收32.97亿,QoQ+0.55%。总体产能利用率为
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华虹公司
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2024-06-11 12:54:35
头部fab调研:
头部fab调研: 公司订单情况? 8英寸的订单量现在还是往上走的,只是价格不好,因为太低端了,门槛底做的人多。像很多电源管理芯片,就是8英寸左右的150-300制程的就明显有回升。价格要明年了,今年很难回来。8英寸的量占比将来会越来越低,如果加上去年扩产的4万片,大概25%不到,将来会越来越低。公司目前的手头的订单比较多,然后客户下的订单体量也比较大,因为接下来很多都要占领市场,都要做库存了。手机基本上今年是比去年更好,尤其是国内的。另外一个是显示驱动的芯片已经明显回暖了。电源管理芯片也
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存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破
存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破 根据产业调研信息,国内头部存储厂商近期陆续下发订单,我们认为后续产能扩张计划将持续。此外,国家大基金三期成立,有望加速国内先进制程&先进封装产业突破。目前国内存储&数字测试机国产化率仍处于较低水平,长川科技是为数不多的在存储&数字领域均有突破的国产测试设备玩家,有望充分受益于国内先进存储与先进制程扩产,以及半导体设备确定性国产化趋势。 存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破 根据产业调研信息,国内头部存储厂商近期陆续下发订单,我
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【招商军工|深度报告】中航西飞(000768)
【招商军工|深度报告】中航西飞(000768):运输机、轰炸机龙头,大飞机扩产打开新空间 ——————————— ★公司业绩重拾增长态势,盈利能力拐点初现。 营收端:波动上升,2022及2023年增速分别为15.17%和7.01%,22年增速显著提升,放量趋势初现。2024年Q1,公司实现营收(84.55亿,同比+6.45%)。 利润端:23年扭转下滑趋势,净利率拐点出现。2023年归母净利润实现8.61亿,同比增长64.41%,利润水平恢复并超过2020年水平;24Q1实现归母净利润(2.72
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【中邮计算机孙业亮团队】纯血鸿蒙商用渐行渐近20240612
【中邮计算机孙业亮团队】纯血鸿蒙商用渐行渐近20240612 [玫瑰]上半年,华为HarmonyOS NEXT内测&首台AIPC在春季发布会亮相 #关注下半年投资节奏: 1) 华为开发者大会6.21-6.23,公布HarmonyOS NEXT最新进展 2) Q4将发布HarmonyOS NEXT商用版本 3) HarmonyOS PC版及鸿蒙PC有望在年内发布 [玫瑰]纯血鸿蒙时代开启:#华为HDC 2024 开发者大会将于 6 月 21 日-23 日在东莞松山湖举行,华为将分享HarmonyO
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坚定推荐纳睿雷达
坚定推荐纳睿雷达:24Q2中标订单金额同比+1135%!【天风新兴产业】 ??6月12日,公司中标河南2台【河南拟规划建设46部X波段天气雷达】 ??24Q1中标订单金额合计4,048万元,同比+352.93%; ??24Q2中标订单金额合计58,702万元,同比+1135.27%(截至6月12日); ??24年已中标相控阵雷达87台(69台气象,18台水利),中标金额合计约6.3亿元;已锁定净利润约3.2亿元,锁定订单已超过我们全年80台交付指引(截至6月12日);24年中标均价721万元,较
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【申万计算机】加推新致软件
【申万计算机】加推新致软件:多款大模型深度合作,AI应用拓展多行业 与多款生成式AI深度合作 [undefined]公司产品已集成腾讯云大模型知识引擎PaaS,升级企业知识管理库和智能问答能力。此前公司部分产品已深度融合kimi,文心一言等大模型。 #23年AI大模型收入约7000万、在手订单高增 [undefined]渠道营销、数据产品、合规风控等多款产品完成AI模块改造;公司软件在手订单14亿元(yoy+30%),AI大模型相关订单1.3亿元。 #智算中心建设快速落地、
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【集运更新:淡化停战博弈,高运价持续
【集运更新:淡化停战博弈,高运价持续,净资产安全边际持续提升,继续看好中远海控】 #停战博弈情绪基本释放完毕,有关停战的新闻4月起就有,只是近期配合资金面发酵。 #消息面,新-华社:一名以色列官员称,以方已通过相关斡旋方收到哈马斯对于停火提议的回应,但认为哈马斯修改了提议中“所有基本内容”,改变了此前美国总统拜登所公布的提议纲要。以方认为这意味着哈马斯拒绝了停火提议。 #重视高运价下净现金持续积累,安全边际持续提升的事实。即使开始停火谈判,3阶段停火谈判也要4个月以上,当前运价
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【中信证券能源化工】硅基材料供给实质性放缓,行业底部或显现
【中信证券能源化工】硅基材料供给实质性放缓,行业底部或显现 ———————————————— 行业格局: 1)供给已经受到政策约束。工业硅、有机硅、多晶硅产能均出现实质性放缓,新进门槛提升,存量产能受能耗、环保指标考验。上市公司中,投融资集中在头部合盛硅业、江瀚新材等少数公司,行业大规模扩张基本接近尾声。 2)库存已经出现去库拐点。多晶硅经过半年累库之后,上周(6月3-7日)出现显著去库。 3)利润已经出现修复迹象。工业硅、多晶硅出现亏损,2023年有机硅行业普遍亏损,2024年毛利自
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调整充分,特斯拉股东大会催化来临,又到战略布局时点
调整充分,特斯拉股东大会催化来临,又到战略布局时点 特斯拉股东大会将在6月13日举行,有望带来机器人重大进展。 Optimus的定型、定点、C样(中试线)。经过两年的测试、供应商筛选,Optimus团队已进入到B样的收尾阶段,#部分型号的执行器已经完成定型,供应商定点可能不会太远。定型、确认供应商之后就是C样,C样主要目的是提升产线良率和稳定性,周期相对较短,按照马斯克说法,如果25年进行小批量交付,24年Q4可能就能看到C样。 供应商的收敛&边际变化:临近定点、C样,靠谱的、确定的优质供应商的
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【申万电子】领益智造0612
【申万电子】领益智造0612:果链结构件主业稳健增长,新兴终端潜力巨大 ??WWDC24大会召开,Apple Intelligence重磅推出,无感接入ChatGPT,果链公司预计充分受益。 ??消费电子结构件量价齐升。 Apple Intelligence有望带动iPhone销量提升,同时消费电子市场整体也已开始逐步复苏,iPhone 新机BOM成本占比持续提升,将带动公司产品价值量提升。 ??XR、机器人、AI终端,紧跟科技最前沿,创新硬件潜力巨大。 领益在Vision Pro的单机价值量达
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【财通机械佘炜超团队】机器人板块大涨点评
【财通机械佘炜超团队】机器人板块大涨点评:特斯拉股东会预热,人形机器人有望迎来重大突破 [太阳]事件:6月13日,特斯拉将举办2024年股东大会,宣传视频中重点提及人形机器人。 [太阳]T股东会宣传视频中重点展示Optimus运控细节和精细化工作能力,预计在股东大会或将迎来人形机器人重大突破。近期,苹果、OpenAI、英伟达都将机器人作为重大业务布局方向,国内机器人也持续取得进展,人形机器人发展进入快车道。 [太阳]怎么看下一阶段智能机器人行业的投资节奏: 1)AI的映射最好的硬件方向就是智能机
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白酒板块大跌点评:批价下跌&降速担忧,板块悲观情绪蔓延,股息率视角看板块配置性价比凸显
白酒板块大跌点评:批价下跌&降速担忧,板块悲观情绪蔓延,股息率视角看板块配置性价比凸显 [undefined]市场担心茅台批价下跌,飞天茅台原箱/散瓶批价2710元/2460元,环比上周持平/-40元,我们认为淡季需求弱,批价调整也在合理范围,在4月批价波动之后市场对于批价的反应应该更为理性,公司近期在巽风375ml和企业1499团购方面加强管控,对批价也会形成支撑。 [undefined]市场担心板块降速,我们认为宏观弱复苏之下,经济降速,预期收益率也在下降,白酒板块正常降速但并非失速
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【华创交运】航运板块早盘下跌点评
【华创交运】航运板块早盘下跌点评 据新-华-社报道,联合国安理会10日通过第2735号决议,呼吁在加沙地带实现“立即、全面和彻底”停火,以尽早结束已持续8个月的巴以冲突。 该决议获得安理会15个成员国中14个国家支持,俄罗斯弃权。决议敦促以色列和巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动(哈马斯)“毫不拖延、毫无条件地”全面落实决议。 该决议最终的落实,仍待持续跟踪进展。 近期集运运价延续强劲表现。我们认为始于红海影响,加速于类牛鞭效应的发酵,当前既包括运力端的核心约束,也面临需求端的催化。
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【海泰新光】大涨更新:Q2镜体发货向好,业绩拐点确定
【海泰新光】大涨更新:Q2镜体发货向好,业绩拐点确定 1??5月镜体发货环比提升显著,预计史赛克库存进入动态平衡;叠加宫腔镜镜体批量发货后,预计Q3镜体环比持续改善。 2??整机产能恢复,可满足三条渠道同步拓展。国药新光二代除雾整机已于4月16日获批;设备以旧换新、迭代升级政策下看好公司整机赛道的新发展机遇。 ??业绩与估值:业绩拐点确定,预计24-25年归母净利润2.4/3.1亿元,对应PE仅20/16X,重点推荐! 【海泰新光】大涨更新:Q2镜体发货向好,业绩拐点确定 1??5月
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华虹公司大涨点评
华虹公司大涨点评 ??功率部分料号启动涨价,代工环节持续回暖。2024年1月起,功率板块相继调价,三联盛全系列产品上调10-20%、蓝彩电子全系列产品上调10-18%、高格芯微全线产品上调10-20%、捷捷微电Trench MOS上调5-10%等。5-6月,针对部分中低压产品,华润微、扬杰等功率大厂相继有涨价/谈价动作。华虹24Q1功率器件收入占比超30%,有望跟随下游涨价。 ??一季度营收,稼动率,毛利率皆拐点。24Q1公司实现营收32.97亿,QoQ+0.55%。总体产能利用率为
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头部fab调研: 公司订单情况? 8英寸的订单量现在还是往上走的,只是价格不好,因为太低端了,门槛底做的人多。像很多电源管理芯片,就是8英寸左右的150-300制程的就明显有回升。价格要明年了,今年很难回来。8英寸的量占比将来会越来越低,如果加上去年扩产的4万片,大概25%不到,将来会越来越低。公司目前的手头的订单比较多,然后客户下的订单体量也比较大,因为接下来很多都要占领市场,都要做库存了。手机基本上今年是比去年更好,尤其是国内的。另外一个是显示驱动的芯片已经明显回暖了。电源管理芯片也
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存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破 根据产业调研信息,国内头部存储厂商近期陆续下发订单,我们认为后续产能扩张计划将持续。此外,国家大基金三期成立,有望加速国内先进制程&先进封装产业突破。目前国内存储&数字测试机国产化率仍处于较低水平,长川科技是为数不多的在存储&数字领域均有突破的国产测试设备玩家,有望充分受益于国内先进存储与先进制程扩产,以及半导体设备确定性国产化趋势。 存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破 根据产业调研信息,国内头部存储厂商近期陆续下发订单,我
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【招商军工|深度报告】中航西飞(000768)
【招商军工|深度报告】中航西飞(000768):运输机、轰炸机龙头,大飞机扩产打开新空间 ——————————— ★公司业绩重拾增长态势,盈利能力拐点初现。 营收端:波动上升,2022及2023年增速分别为15.17%和7.01%,22年增速显著提升,放量趋势初现。2024年Q1,公司实现营收(84.55亿,同比+6.45%)。 利润端:23年扭转下滑趋势,净利率拐点出现。2023年归母净利润实现8.61亿,同比增长64.41%,利润水平恢复并超过2020年水平;24Q1实现归母净利润(2.72
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【中邮计算机孙业亮团队】纯血鸿蒙商用渐行渐近20240612
【中邮计算机孙业亮团队】纯血鸿蒙商用渐行渐近20240612 [玫瑰]上半年,华为HarmonyOS NEXT内测&首台AIPC在春季发布会亮相 #关注下半年投资节奏: 1) 华为开发者大会6.21-6.23,公布HarmonyOS NEXT最新进展 2) Q4将发布HarmonyOS NEXT商用版本 3) HarmonyOS PC版及鸿蒙PC有望在年内发布 [玫瑰]纯血鸿蒙时代开启:#华为HDC 2024 开发者大会将于 6 月 21 日-23 日在东莞松山湖举行,华为将分享HarmonyO
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润和软件
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常山北明
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2024-06-12 13:07:53
坚定推荐纳睿雷达
坚定推荐纳睿雷达:24Q2中标订单金额同比+1135%!【天风新兴产业】 ??6月12日,公司中标河南2台【河南拟规划建设46部X波段天气雷达】 ??24Q1中标订单金额合计4,048万元,同比+352.93%; ??24Q2中标订单金额合计58,702万元,同比+1135.27%(截至6月12日); ??24年已中标相控阵雷达87台(69台气象,18台水利),中标金额合计约6.3亿元;已锁定净利润约3.2亿元,锁定订单已超过我们全年80台交付指引(截至6月12日);24年中标均价721万元,较
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纳睿雷达
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2024-06-12 12:50:25
【申万计算机】加推新致软件
【申万计算机】加推新致软件:多款大模型深度合作,AI应用拓展多行业 与多款生成式AI深度合作 [undefined]公司产品已集成腾讯云大模型知识引擎PaaS,升级企业知识管理库和智能问答能力。此前公司部分产品已深度融合kimi,文心一言等大模型。 #23年AI大模型收入约7000万、在手订单高增 [undefined]渠道营销、数据产品、合规风控等多款产品完成AI模块改造;公司软件在手订单14亿元(yoy+30%),AI大模型相关订单1.3亿元。 #智算中心建设快速落地、
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新致软件
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【集运更新:淡化停战博弈,高运价持续
【集运更新:淡化停战博弈,高运价持续,净资产安全边际持续提升,继续看好中远海控】 #停战博弈情绪基本释放完毕,有关停战的新闻4月起就有,只是近期配合资金面发酵。 #消息面,新-华社:一名以色列官员称,以方已通过相关斡旋方收到哈马斯对于停火提议的回应,但认为哈马斯修改了提议中“所有基本内容”,改变了此前美国总统拜登所公布的提议纲要。以方认为这意味着哈马斯拒绝了停火提议。 #重视高运价下净现金持续积累,安全边际持续提升的事实。即使开始停火谈判,3阶段停火谈判也要4个月以上,当前运价
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【中信证券能源化工】硅基材料供给实质性放缓,行业底部或显现
【中信证券能源化工】硅基材料供给实质性放缓,行业底部或显现 ———————————————— 行业格局: 1)供给已经受到政策约束。工业硅、有机硅、多晶硅产能均出现实质性放缓,新进门槛提升,存量产能受能耗、环保指标考验。上市公司中,投融资集中在头部合盛硅业、江瀚新材等少数公司,行业大规模扩张基本接近尾声。 2)库存已经出现去库拐点。多晶硅经过半年累库之后,上周(6月3-7日)出现显著去库。 3)利润已经出现修复迹象。工业硅、多晶硅出现亏损,2023年有机硅行业普遍亏损,2024年毛利自
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调整充分,特斯拉股东大会催化来临,又到战略布局时点
调整充分,特斯拉股东大会催化来临,又到战略布局时点 特斯拉股东大会将在6月13日举行,有望带来机器人重大进展。 Optimus的定型、定点、C样(中试线)。经过两年的测试、供应商筛选,Optimus团队已进入到B样的收尾阶段,#部分型号的执行器已经完成定型,供应商定点可能不会太远。定型、确认供应商之后就是C样,C样主要目的是提升产线良率和稳定性,周期相对较短,按照马斯克说法,如果25年进行小批量交付,24年Q4可能就能看到C样。 供应商的收敛&边际变化:临近定点、C样,靠谱的、确定的优质供应商的
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【申万电子】领益智造0612
【申万电子】领益智造0612:果链结构件主业稳健增长,新兴终端潜力巨大 ??WWDC24大会召开,Apple Intelligence重磅推出,无感接入ChatGPT,果链公司预计充分受益。 ??消费电子结构件量价齐升。 Apple Intelligence有望带动iPhone销量提升,同时消费电子市场整体也已开始逐步复苏,iPhone 新机BOM成本占比持续提升,将带动公司产品价值量提升。 ??XR、机器人、AI终端,紧跟科技最前沿,创新硬件潜力巨大。 领益在Vision Pro的单机价值量达
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【财通机械佘炜超团队】机器人板块大涨点评
【财通机械佘炜超团队】机器人板块大涨点评:特斯拉股东会预热,人形机器人有望迎来重大突破 [太阳]事件:6月13日,特斯拉将举办2024年股东大会,宣传视频中重点提及人形机器人。 [太阳]T股东会宣传视频中重点展示Optimus运控细节和精细化工作能力,预计在股东大会或将迎来人形机器人重大突破。近期,苹果、OpenAI、英伟达都将机器人作为重大业务布局方向,国内机器人也持续取得进展,人形机器人发展进入快车道。 [太阳]怎么看下一阶段智能机器人行业的投资节奏: 1)AI的映射最好的硬件方向就是智能机
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2024-06-11 15:03:20
白酒板块大跌点评:批价下跌&降速担忧,板块悲观情绪蔓延,股息率视角看板块配置性价比凸显
白酒板块大跌点评:批价下跌&降速担忧,板块悲观情绪蔓延,股息率视角看板块配置性价比凸显 [undefined]市场担心茅台批价下跌,飞天茅台原箱/散瓶批价2710元/2460元,环比上周持平/-40元,我们认为淡季需求弱,批价调整也在合理范围,在4月批价波动之后市场对于批价的反应应该更为理性,公司近期在巽风375ml和企业1499团购方面加强管控,对批价也会形成支撑。 [undefined]市场担心板块降速,我们认为宏观弱复苏之下,经济降速,预期收益率也在下降,白酒板块正常降速但并非失速
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2024-06-11 12:57:40
【华创交运】航运板块早盘下跌点评
【华创交运】航运板块早盘下跌点评 据新-华-社报道,联合国安理会10日通过第2735号决议,呼吁在加沙地带实现“立即、全面和彻底”停火,以尽早结束已持续8个月的巴以冲突。 该决议获得安理会15个成员国中14个国家支持,俄罗斯弃权。决议敦促以色列和巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动(哈马斯)“毫不拖延、毫无条件地”全面落实决议。 该决议最终的落实,仍待持续跟踪进展。 近期集运运价延续强劲表现。我们认为始于红海影响,加速于类牛鞭效应的发酵,当前既包括运力端的核心约束,也面临需求端的催化。
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【海泰新光】大涨更新:Q2镜体发货向好,业绩拐点确定
【海泰新光】大涨更新:Q2镜体发货向好,业绩拐点确定 1??5月镜体发货环比提升显著,预计史赛克库存进入动态平衡;叠加宫腔镜镜体批量发货后,预计Q3镜体环比持续改善。 2??整机产能恢复,可满足三条渠道同步拓展。国药新光二代除雾整机已于4月16日获批;设备以旧换新、迭代升级政策下看好公司整机赛道的新发展机遇。 ??业绩与估值:业绩拐点确定,预计24-25年归母净利润2.4/3.1亿元,对应PE仅20/16X,重点推荐! 【海泰新光】大涨更新:Q2镜体发货向好,业绩拐点确定 1??5月
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2024-06-11 12:55:47
华虹公司大涨点评
华虹公司大涨点评 ??功率部分料号启动涨价,代工环节持续回暖。2024年1月起,功率板块相继调价,三联盛全系列产品上调10-20%、蓝彩电子全系列产品上调10-18%、高格芯微全线产品上调10-20%、捷捷微电Trench MOS上调5-10%等。5-6月,针对部分中低压产品,华润微、扬杰等功率大厂相继有涨价/谈价动作。华虹24Q1功率器件收入占比超30%,有望跟随下游涨价。 ??一季度营收,稼动率,毛利率皆拐点。24Q1公司实现营收32.97亿,QoQ+0.55%。总体产能利用率为
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2024-06-11 12:54:35
头部fab调研:
头部fab调研: 公司订单情况? 8英寸的订单量现在还是往上走的,只是价格不好,因为太低端了,门槛底做的人多。像很多电源管理芯片,就是8英寸左右的150-300制程的就明显有回升。价格要明年了,今年很难回来。8英寸的量占比将来会越来越低,如果加上去年扩产的4万片,大概25%不到,将来会越来越低。公司目前的手头的订单比较多,然后客户下的订单体量也比较大,因为接下来很多都要占领市场,都要做库存了。手机基本上今年是比去年更好,尤其是国内的。另外一个是显示驱动的芯片已经明显回暖了。电源管理芯片也
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