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韭皇
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韭皇
超短追板的老韭菜
2024-05-14 15:04:00
【有色跟踪点评—铜】
【有色跟踪点评—铜】 有色铜的行业出货量排序是【紫金矿业】【洛阳钼业】【西部矿业】【金诚信】以及【北方铜业】,但近期出现了一个铜补涨的标的—河钢资源。 河钢资源基本面情况如下: 该公司以磁铁矿、铜矿为主,23年铜金属销量在2万吨左右(大致跟北方铜业差不多的体量),但是此前的铜矿资源相对一般,现在公司而二期铜矿开始陆续放量,铜二期完工后铜产量有望达到7万吨/年。 公司的基本面情况良好: 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.9
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紫金矿业
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北方铜业
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韭皇
超短追板的老韭菜
2024-05-14 13:00:02
伊戈尔202040514
伊戈尔202040514 Q1: 升压变的主要应用领域有哪些?公司的升压变电压等级是多少? A1: 公司的升压变压器目前主要应用于光伏地面电站和储能领域,公司产品具有转换效率高,稳定性好,恶劣环境适应力强等特点,凭借过硬的技术实力、产品质量和规模化的生产能力,是国内较早打入北美、欧洲等主要光伏市场的厂商。目前公司升压变的电压等级主要是35KV及以下。 Q2: 配电变压器主要市场销售区域有哪些?目前北美的需求如何?海外当地的变压器厂家交付周期是否有缩短?国内外毛利率差异多大? A2: 公司的配电变
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伊戈尔
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超短追板的老韭菜
2024-05-14 12:59:22
【国金金属】AIDC,铜的新机遇
【国金金属】AIDC,铜的新机遇 人工智能计算迅速崛起,拉动铜需求快速提升 数据中心智算化和基站5G化转型对铜材料提出更高要求。AI+大算力重塑了数据处理与传输的基本逻辑,其中数据中心和基站分别从数据供给和数据传输两端,支持AI+算力需求。在此背景下,数据中心的智算化和基站的5G化转型对铜材料提出了更高的要求。 国内产能逐步满足铜板带箔需求,高端产品有待技术突破。应用于AI及5G领域的铜加工材主要为连接器用铜板带、引线框架用铜板带、PCB用电子电路铜箔等铜合金材料。当前中国大陆产能逐步满足铜板带
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紫金矿业
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超短追板的老韭菜
2024-05-14 12:58:21
【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔
【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔 据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%,环比+8.3%;1-4月累计销售3.17万辆,同比+56.7%。 据中国客车统计信息网数据,#4月国内大中客出口3963辆,同比+32.3%,1-4月累计出口1.32万辆,同比+57.4%。 出口延续强贝塔,宇通龙头地位稳固,中通上升势头较强。 1)24年客车行业最大的贝塔仍来自出口(强于重卡),销量增长主要受益于海外市场总量
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宇通客车
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金龙汽车
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2024-05-14 12:56:29
继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空
继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空 零跑:海外布局开始清晰,今日斯特兰蒂斯CEO唐唯实共同发布合资会 客车:BETA继续强势,4月高增5月延续,内需复苏,金龙&中通(弹性)、宇通(胜率) 核心:客车格局好(份额约:宇通40%、金龙20%、中通10%),在出口高毛利带动下,板块盈利系统性改善,宇通600亿+市值下,龙二龙三(分别60亿)迎来BETA带动下的拐点弹性机会。 出口+内需行业BETA继续:据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%
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中通客车
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金龙汽车
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2024-05-14 11:27:38
软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会
软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会 上周华为鲲鹏昇腾开发者大会,昇腾鲲鹏均有更新! 昇腾软件生态加速升级:1)CANN:开放runtime、Ascend C、集合通信接口、GE图引擎接口,强化硬件并行、原生算子开发、通信性能、图性能;2)推理引擎MindIE上线,推理应用平均开箱性能提升6倍。 鲲鹏+openEuler+openGauss国产化进展较快。openEuler 2023年新增市场份额第一,达到36.8%,openGauss 2023年线下集中式新增市场份额达到21.9%。 华为将
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软通动力
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2024-05-13 21:35:31
【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐
【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐 长城汽车出海有望持续被重新定价,此前市场担忧俄罗斯市场有不确定性,目前长城出海从产品投放、区域战略、市场渠道等三方面都有清晰规划,车展期间500家长城海外经销商调研长城汽车,对长城具有较大信心,当下港股仅8X估值,持续重点推荐。 长城今年出海目标50万辆,品牌、渠道、产能均有明确有力规划。1)分品牌来看,哈弗、皮卡、坦克预计销量分别为30+、6、5+万辆。2)分地区来看,公司去年开始多元化出海结构,除俄罗斯外,中南美、东南亚、中亚、中东、
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长城汽车
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【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结:
【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结: 【思源电气】公司过去产品战略都是长期坚持下来的,高压产品壁垒高,公司很多业务用十年才做成。过去做加法产品,市场都很关注;另一方面,公司组织架构调整迭代也花力气,不断调整来适应业务需要。海外投入很久,这几年epc业务壁垒降低了,单品增速比表观增速要更高;海外目前的产品、渠道与配套能力加强了,比之前效率高。 【许继电气】业务向好,直流与柔直是公司特色业务,看好该领域发展。公司去年就推了上市公司股权激励;子公司珠海许继(配网业务)还给了超额
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思源电气
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2024-05-13 09:06:26
宗申动力5.11更新
宗申动力5.11更新 总结: 1、低空经济最先能落地的消费场景,目前看最有希望走向成熟的是低空物流(硬件、软件成熟,商业模式清晰、规模化起来后算的过盈利账) 2、重庆发展低空经济的战略意义非常大:重庆专门成立市委军民融合办来牵头发展低空经济,联合警备区、民航空管、西部战区各部分,成功组织举办五一节低空消费周(宗申动力承办)。 此次低空消费节,虽然是旅游体验为主,但这是全国各省中首例突破低空空域管制后的面向全民的低空消费推广。重庆的放开,旨在为全国的低空经济发展提供开放的经验。重庆大力贯彻低空经济
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2024-05-13 08:58:08
【中泰有色】周观点更新:数据扰动不改上行逻辑,把握回调后的买入机会
【中泰有色】周观点更新:数据扰动不改上行逻辑,把握回调后的买入机会 1、#贵金属:牢牢把握历史性行情。本周美国初请失业金人数低于预期,地缘局势边际升温,贵金属价格重拾升势。当前美联储加息已结束,节奏上金价回调风险可控(根据历史经验,极限回调空间在150-200美元/盎司左右),而全球信用格局重塑将支撑贵金属价格上行至新高度。长期推荐山东黄金、银泰黄金、株冶集团、中金黄金、赤峰黄金、盛达资源等。 2、#铜铝等大宗:周期重启+格局重塑的逻辑不变。本周全球PMI、国内社融等指标显示经济景气度有所降温,
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山东黄金
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2024-05-10 09:06:02
边缘AI芯片公司获数亿元巨额融资 小模型研发将带来边缘AI巨大市场空间
边缘AI芯片公司获数亿元巨额融资 小模型研发将带来边缘AI巨大市场空间 —————— 据报道,近日,边缘侧AI芯片提供商北京超星未来科技有限公司完成数亿元Pre-B轮融资,投资方包括中安资本、梁溪科创、龙鼎投资、天智投资、陕汽智能汽车基金和讯飞创投。超星未来致力于成为边缘侧AGI计算引领者。目前产品已推广到智能驾驶、智慧电力、智慧矿山等重要客户中。本轮资金将用于开发新一代大模型推理芯片、扩大现有营收业务的规模、并进一步拓展产业合作。 在AI产业生态中,计算芯片作为重要载体,被誉为行业的“卖水人”
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2024-05-10 09:02:52
【维生素行业更新】欧洲VA、VE报价提升,建议关注维生素涨价行情
【维生素行业更新】欧洲VA、VE报价提升,建议关注维生素涨价行情 事件:2024年5月9日,欧洲维生素A报价从昨日的19-20欧元/公斤提升至20-21.5欧元/公斤,增幅为6.41%,维生素F报价从昨日的7.4-7.8欧元/公斤提升至8-8.3欧元/公斤,增幅为6.97%。 ??解读:VA、VE的涨价是维生素现阶段供需的初步体现。巴斯夫、帝斯曼的检修导致阶段性供给短缺,帝斯曼不断延期的检修时间使得海外库存被过量消耗,国内维生素企业的体感就是需求在2024年迎来明显的修复,国内部分企业库存也已消
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新和成
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金达威
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【东吴环保公用?垃圾焚烧】自由现金流改善逻辑兑现中+绿证价值提升
【东吴环保公用?垃圾焚烧】自由现金流改善逻辑兑现中+绿证价值提升 观点重申: 垃圾焚烧在公用事业中最低估,当前正处在“自由现金流持续改善”和“绿证价值提升”两大关键期,重点推荐【光大环境】【瀚蓝环境】等,建议关注【三峰环境】【军信股份】【永兴股份】等 ??估值:固废在公用事业中最低估,对应24年普遍10倍以下,较水务燃气出现折价。进入稳定运营期后对标海外固废龙头估值提升空间大。 ??现金流:我们统计23年8家A股垃圾焚烧公司经营性现金流净额合计119亿元(+12%),构建固定、无形和其他长期资产
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瀚蓝环境
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2024-05-09 13:39:26
【华创交运】油轮板块大涨,继续看好油轮基本面+风险资产溢价双重叠加的大周期
【华创交运】油轮板块大涨,继续看好油轮基本面+风险资产溢价双重叠加的大周期 1、基本面过硬 1)强供给逻辑:24-25年预计VLCC新增分别1、5艘,交付极其有限;红海影响类牛鞭效应逐步显现,叠加船舶老龄化,使得运力进一步趋紧; 2)需求端地缘拉长运距,全球地缘冲突持续加深油运贸易流向重构,推升吨海里需求。 3)供需紧平衡下,预计运价中枢将不断上移。 2、风险资产溢价 地缘冲突下,风险资产溢价属性助涨航运周期斜率。 3、持续看好能源物流标的。 【招商轮船】:外贸全船型平台扬帆,能源大物流景气启航
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中远海能
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招商南油
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2024-05-09 13:07:12
【德邦电新】全面上调锂电池行业规范条件,高能量密度电池进展有望加速
【德邦电新】全面上调锂电池行业规范条件,高能量密度电池进展有望加速 事件:工业和信息化部8日发布《锂电池行业规范条件(2024年本)》(征求意见稿)和《锂电池行业规范公告管理办法(2024年本)》(征求意见稿)。 1、规范行业条件:文件要求锂电池企业应具有锂电池行业相关产品的独立生产、销售和服务能力;每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入的3%,鼓励企业取得省级以上独立研发机构、工程实验室、技术中心或高新技术企业资质;鼓励企业创建绿色工厂;鼓励企业自建或参与联合建设中试平台;主要产品具有
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宁德时代
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【有色跟踪点评—铜】
【有色跟踪点评—铜】 有色铜的行业出货量排序是【紫金矿业】【洛阳钼业】【西部矿业】【金诚信】以及【北方铜业】,但近期出现了一个铜补涨的标的—河钢资源。 河钢资源基本面情况如下: 该公司以磁铁矿、铜矿为主,23年铜金属销量在2万吨左右(大致跟北方铜业差不多的体量),但是此前的铜矿资源相对一般,现在公司而二期铜矿开始陆续放量,铜二期完工后铜产量有望达到7万吨/年。 公司的基本面情况良好: 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.9
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紫金矿业
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伊戈尔202040514
伊戈尔202040514 Q1: 升压变的主要应用领域有哪些?公司的升压变电压等级是多少? A1: 公司的升压变压器目前主要应用于光伏地面电站和储能领域,公司产品具有转换效率高,稳定性好,恶劣环境适应力强等特点,凭借过硬的技术实力、产品质量和规模化的生产能力,是国内较早打入北美、欧洲等主要光伏市场的厂商。目前公司升压变的电压等级主要是35KV及以下。 Q2: 配电变压器主要市场销售区域有哪些?目前北美的需求如何?海外当地的变压器厂家交付周期是否有缩短?国内外毛利率差异多大? A2: 公司的配电变
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【国金金属】AIDC,铜的新机遇
【国金金属】AIDC,铜的新机遇 人工智能计算迅速崛起,拉动铜需求快速提升 数据中心智算化和基站5G化转型对铜材料提出更高要求。AI+大算力重塑了数据处理与传输的基本逻辑,其中数据中心和基站分别从数据供给和数据传输两端,支持AI+算力需求。在此背景下,数据中心的智算化和基站的5G化转型对铜材料提出了更高的要求。 国内产能逐步满足铜板带箔需求,高端产品有待技术突破。应用于AI及5G领域的铜加工材主要为连接器用铜板带、引线框架用铜板带、PCB用电子电路铜箔等铜合金材料。当前中国大陆产能逐步满足铜板带
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紫金矿业
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【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔
【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔 据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%,环比+8.3%;1-4月累计销售3.17万辆,同比+56.7%。 据中国客车统计信息网数据,#4月国内大中客出口3963辆,同比+32.3%,1-4月累计出口1.32万辆,同比+57.4%。 出口延续强贝塔,宇通龙头地位稳固,中通上升势头较强。 1)24年客车行业最大的贝塔仍来自出口(强于重卡),销量增长主要受益于海外市场总量
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宇通客车
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中通客车
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金龙汽车
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继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空
继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空 零跑:海外布局开始清晰,今日斯特兰蒂斯CEO唐唯实共同发布合资会 客车:BETA继续强势,4月高增5月延续,内需复苏,金龙&中通(弹性)、宇通(胜率) 核心:客车格局好(份额约:宇通40%、金龙20%、中通10%),在出口高毛利带动下,板块盈利系统性改善,宇通600亿+市值下,龙二龙三(分别60亿)迎来BETA带动下的拐点弹性机会。 出口+内需行业BETA继续:据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%
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软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会
软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会 上周华为鲲鹏昇腾开发者大会,昇腾鲲鹏均有更新! 昇腾软件生态加速升级:1)CANN:开放runtime、Ascend C、集合通信接口、GE图引擎接口,强化硬件并行、原生算子开发、通信性能、图性能;2)推理引擎MindIE上线,推理应用平均开箱性能提升6倍。 鲲鹏+openEuler+openGauss国产化进展较快。openEuler 2023年新增市场份额第一,达到36.8%,openGauss 2023年线下集中式新增市场份额达到21.9%。 华为将
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【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐
【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐 长城汽车出海有望持续被重新定价,此前市场担忧俄罗斯市场有不确定性,目前长城出海从产品投放、区域战略、市场渠道等三方面都有清晰规划,车展期间500家长城海外经销商调研长城汽车,对长城具有较大信心,当下港股仅8X估值,持续重点推荐。 长城今年出海目标50万辆,品牌、渠道、产能均有明确有力规划。1)分品牌来看,哈弗、皮卡、坦克预计销量分别为30+、6、5+万辆。2)分地区来看,公司去年开始多元化出海结构,除俄罗斯外,中南美、东南亚、中亚、中东、
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【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结:
【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结: 【思源电气】公司过去产品战略都是长期坚持下来的,高压产品壁垒高,公司很多业务用十年才做成。过去做加法产品,市场都很关注;另一方面,公司组织架构调整迭代也花力气,不断调整来适应业务需要。海外投入很久,这几年epc业务壁垒降低了,单品增速比表观增速要更高;海外目前的产品、渠道与配套能力加强了,比之前效率高。 【许继电气】业务向好,直流与柔直是公司特色业务,看好该领域发展。公司去年就推了上市公司股权激励;子公司珠海许继(配网业务)还给了超额
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宗申动力5.11更新
宗申动力5.11更新 总结: 1、低空经济最先能落地的消费场景,目前看最有希望走向成熟的是低空物流(硬件、软件成熟,商业模式清晰、规模化起来后算的过盈利账) 2、重庆发展低空经济的战略意义非常大:重庆专门成立市委军民融合办来牵头发展低空经济,联合警备区、民航空管、西部战区各部分,成功组织举办五一节低空消费周(宗申动力承办)。 此次低空消费节,虽然是旅游体验为主,但这是全国各省中首例突破低空空域管制后的面向全民的低空消费推广。重庆的放开,旨在为全国的低空经济发展提供开放的经验。重庆大力贯彻低空经济
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【中泰有色】周观点更新:数据扰动不改上行逻辑,把握回调后的买入机会
【中泰有色】周观点更新:数据扰动不改上行逻辑,把握回调后的买入机会 1、#贵金属:牢牢把握历史性行情。本周美国初请失业金人数低于预期,地缘局势边际升温,贵金属价格重拾升势。当前美联储加息已结束,节奏上金价回调风险可控(根据历史经验,极限回调空间在150-200美元/盎司左右),而全球信用格局重塑将支撑贵金属价格上行至新高度。长期推荐山东黄金、银泰黄金、株冶集团、中金黄金、赤峰黄金、盛达资源等。 2、#铜铝等大宗:周期重启+格局重塑的逻辑不变。本周全球PMI、国内社融等指标显示经济景气度有所降温,
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2024-05-10 09:06:02
边缘AI芯片公司获数亿元巨额融资 小模型研发将带来边缘AI巨大市场空间
边缘AI芯片公司获数亿元巨额融资 小模型研发将带来边缘AI巨大市场空间 —————— 据报道,近日,边缘侧AI芯片提供商北京超星未来科技有限公司完成数亿元Pre-B轮融资,投资方包括中安资本、梁溪科创、龙鼎投资、天智投资、陕汽智能汽车基金和讯飞创投。超星未来致力于成为边缘侧AGI计算引领者。目前产品已推广到智能驾驶、智慧电力、智慧矿山等重要客户中。本轮资金将用于开发新一代大模型推理芯片、扩大现有营收业务的规模、并进一步拓展产业合作。 在AI产业生态中,计算芯片作为重要载体,被誉为行业的“卖水人”
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2024-05-10 09:02:52
【维生素行业更新】欧洲VA、VE报价提升,建议关注维生素涨价行情
【维生素行业更新】欧洲VA、VE报价提升,建议关注维生素涨价行情 事件:2024年5月9日,欧洲维生素A报价从昨日的19-20欧元/公斤提升至20-21.5欧元/公斤,增幅为6.41%,维生素F报价从昨日的7.4-7.8欧元/公斤提升至8-8.3欧元/公斤,增幅为6.97%。 ??解读:VA、VE的涨价是维生素现阶段供需的初步体现。巴斯夫、帝斯曼的检修导致阶段性供给短缺,帝斯曼不断延期的检修时间使得海外库存被过量消耗,国内维生素企业的体感就是需求在2024年迎来明显的修复,国内部分企业库存也已消
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【东吴环保公用?垃圾焚烧】自由现金流改善逻辑兑现中+绿证价值提升
【东吴环保公用?垃圾焚烧】自由现金流改善逻辑兑现中+绿证价值提升 观点重申: 垃圾焚烧在公用事业中最低估,当前正处在“自由现金流持续改善”和“绿证价值提升”两大关键期,重点推荐【光大环境】【瀚蓝环境】等,建议关注【三峰环境】【军信股份】【永兴股份】等 ??估值:固废在公用事业中最低估,对应24年普遍10倍以下,较水务燃气出现折价。进入稳定运营期后对标海外固废龙头估值提升空间大。 ??现金流:我们统计23年8家A股垃圾焚烧公司经营性现金流净额合计119亿元(+12%),构建固定、无形和其他长期资产
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【华创交运】油轮板块大涨,继续看好油轮基本面+风险资产溢价双重叠加的大周期
【华创交运】油轮板块大涨,继续看好油轮基本面+风险资产溢价双重叠加的大周期 1、基本面过硬 1)强供给逻辑:24-25年预计VLCC新增分别1、5艘,交付极其有限;红海影响类牛鞭效应逐步显现,叠加船舶老龄化,使得运力进一步趋紧; 2)需求端地缘拉长运距,全球地缘冲突持续加深油运贸易流向重构,推升吨海里需求。 3)供需紧平衡下,预计运价中枢将不断上移。 2、风险资产溢价 地缘冲突下,风险资产溢价属性助涨航运周期斜率。 3、持续看好能源物流标的。 【招商轮船】:外贸全船型平台扬帆,能源大物流景气启航
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【德邦电新】全面上调锂电池行业规范条件,高能量密度电池进展有望加速
【德邦电新】全面上调锂电池行业规范条件,高能量密度电池进展有望加速 事件:工业和信息化部8日发布《锂电池行业规范条件(2024年本)》(征求意见稿)和《锂电池行业规范公告管理办法(2024年本)》(征求意见稿)。 1、规范行业条件:文件要求锂电池企业应具有锂电池行业相关产品的独立生产、销售和服务能力;每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入的3%,鼓励企业取得省级以上独立研发机构、工程实验室、技术中心或高新技术企业资质;鼓励企业创建绿色工厂;鼓励企业自建或参与联合建设中试平台;主要产品具有
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2024-05-14 15:04:00
【有色跟踪点评—铜】
【有色跟踪点评—铜】 有色铜的行业出货量排序是【紫金矿业】【洛阳钼业】【西部矿业】【金诚信】以及【北方铜业】,但近期出现了一个铜补涨的标的—河钢资源。 河钢资源基本面情况如下: 该公司以磁铁矿、铜矿为主,23年铜金属销量在2万吨左右(大致跟北方铜业差不多的体量),但是此前的铜矿资源相对一般,现在公司而二期铜矿开始陆续放量,铜二期完工后铜产量有望达到7万吨/年。 公司的基本面情况良好: 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.9
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伊戈尔202040514
伊戈尔202040514 Q1: 升压变的主要应用领域有哪些?公司的升压变电压等级是多少? A1: 公司的升压变压器目前主要应用于光伏地面电站和储能领域,公司产品具有转换效率高,稳定性好,恶劣环境适应力强等特点,凭借过硬的技术实力、产品质量和规模化的生产能力,是国内较早打入北美、欧洲等主要光伏市场的厂商。目前公司升压变的电压等级主要是35KV及以下。 Q2: 配电变压器主要市场销售区域有哪些?目前北美的需求如何?海外当地的变压器厂家交付周期是否有缩短?国内外毛利率差异多大? A2: 公司的配电变
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伊戈尔
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2024-05-14 12:59:22
【国金金属】AIDC,铜的新机遇
【国金金属】AIDC,铜的新机遇 人工智能计算迅速崛起,拉动铜需求快速提升 数据中心智算化和基站5G化转型对铜材料提出更高要求。AI+大算力重塑了数据处理与传输的基本逻辑,其中数据中心和基站分别从数据供给和数据传输两端,支持AI+算力需求。在此背景下,数据中心的智算化和基站的5G化转型对铜材料提出了更高的要求。 国内产能逐步满足铜板带箔需求,高端产品有待技术突破。应用于AI及5G领域的铜加工材主要为连接器用铜板带、引线框架用铜板带、PCB用电子电路铜箔等铜合金材料。当前中国大陆产能逐步满足铜板带
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【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔
【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔 据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%,环比+8.3%;1-4月累计销售3.17万辆,同比+56.7%。 据中国客车统计信息网数据,#4月国内大中客出口3963辆,同比+32.3%,1-4月累计出口1.32万辆,同比+57.4%。 出口延续强贝塔,宇通龙头地位稳固,中通上升势头较强。 1)24年客车行业最大的贝塔仍来自出口(强于重卡),销量增长主要受益于海外市场总量
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继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空
继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空 零跑:海外布局开始清晰,今日斯特兰蒂斯CEO唐唯实共同发布合资会 客车:BETA继续强势,4月高增5月延续,内需复苏,金龙&中通(弹性)、宇通(胜率) 核心:客车格局好(份额约:宇通40%、金龙20%、中通10%),在出口高毛利带动下,板块盈利系统性改善,宇通600亿+市值下,龙二龙三(分别60亿)迎来BETA带动下的拐点弹性机会。 出口+内需行业BETA继续:据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%
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软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会
软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会 上周华为鲲鹏昇腾开发者大会,昇腾鲲鹏均有更新! 昇腾软件生态加速升级:1)CANN:开放runtime、Ascend C、集合通信接口、GE图引擎接口,强化硬件并行、原生算子开发、通信性能、图性能;2)推理引擎MindIE上线,推理应用平均开箱性能提升6倍。 鲲鹏+openEuler+openGauss国产化进展较快。openEuler 2023年新增市场份额第一,达到36.8%,openGauss 2023年线下集中式新增市场份额达到21.9%。 华为将
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【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐
【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐 长城汽车出海有望持续被重新定价,此前市场担忧俄罗斯市场有不确定性,目前长城出海从产品投放、区域战略、市场渠道等三方面都有清晰规划,车展期间500家长城海外经销商调研长城汽车,对长城具有较大信心,当下港股仅8X估值,持续重点推荐。 长城今年出海目标50万辆,品牌、渠道、产能均有明确有力规划。1)分品牌来看,哈弗、皮卡、坦克预计销量分别为30+、6、5+万辆。2)分地区来看,公司去年开始多元化出海结构,除俄罗斯外,中南美、东南亚、中亚、中东、
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【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结:
【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结: 【思源电气】公司过去产品战略都是长期坚持下来的,高压产品壁垒高,公司很多业务用十年才做成。过去做加法产品,市场都很关注;另一方面,公司组织架构调整迭代也花力气,不断调整来适应业务需要。海外投入很久,这几年epc业务壁垒降低了,单品增速比表观增速要更高;海外目前的产品、渠道与配套能力加强了,比之前效率高。 【许继电气】业务向好,直流与柔直是公司特色业务,看好该领域发展。公司去年就推了上市公司股权激励;子公司珠海许继(配网业务)还给了超额
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思源电气
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宗申动力5.11更新
宗申动力5.11更新 总结: 1、低空经济最先能落地的消费场景,目前看最有希望走向成熟的是低空物流(硬件、软件成熟,商业模式清晰、规模化起来后算的过盈利账) 2、重庆发展低空经济的战略意义非常大:重庆专门成立市委军民融合办来牵头发展低空经济,联合警备区、民航空管、西部战区各部分,成功组织举办五一节低空消费周(宗申动力承办)。 此次低空消费节,虽然是旅游体验为主,但这是全国各省中首例突破低空空域管制后的面向全民的低空消费推广。重庆的放开,旨在为全国的低空经济发展提供开放的经验。重庆大力贯彻低空经济
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【中泰有色】周观点更新:数据扰动不改上行逻辑,把握回调后的买入机会
【中泰有色】周观点更新:数据扰动不改上行逻辑,把握回调后的买入机会 1、#贵金属:牢牢把握历史性行情。本周美国初请失业金人数低于预期,地缘局势边际升温,贵金属价格重拾升势。当前美联储加息已结束,节奏上金价回调风险可控(根据历史经验,极限回调空间在150-200美元/盎司左右),而全球信用格局重塑将支撑贵金属价格上行至新高度。长期推荐山东黄金、银泰黄金、株冶集团、中金黄金、赤峰黄金、盛达资源等。 2、#铜铝等大宗:周期重启+格局重塑的逻辑不变。本周全球PMI、国内社融等指标显示经济景气度有所降温,
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山东黄金
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边缘AI芯片公司获数亿元巨额融资 小模型研发将带来边缘AI巨大市场空间
边缘AI芯片公司获数亿元巨额融资 小模型研发将带来边缘AI巨大市场空间 —————— 据报道,近日,边缘侧AI芯片提供商北京超星未来科技有限公司完成数亿元Pre-B轮融资,投资方包括中安资本、梁溪科创、龙鼎投资、天智投资、陕汽智能汽车基金和讯飞创投。超星未来致力于成为边缘侧AGI计算引领者。目前产品已推广到智能驾驶、智慧电力、智慧矿山等重要客户中。本轮资金将用于开发新一代大模型推理芯片、扩大现有营收业务的规模、并进一步拓展产业合作。 在AI产业生态中,计算芯片作为重要载体,被誉为行业的“卖水人”
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【维生素行业更新】欧洲VA、VE报价提升,建议关注维生素涨价行情
【维生素行业更新】欧洲VA、VE报价提升,建议关注维生素涨价行情 事件:2024年5月9日,欧洲维生素A报价从昨日的19-20欧元/公斤提升至20-21.5欧元/公斤,增幅为6.41%,维生素F报价从昨日的7.4-7.8欧元/公斤提升至8-8.3欧元/公斤,增幅为6.97%。 ??解读:VA、VE的涨价是维生素现阶段供需的初步体现。巴斯夫、帝斯曼的检修导致阶段性供给短缺,帝斯曼不断延期的检修时间使得海外库存被过量消耗,国内维生素企业的体感就是需求在2024年迎来明显的修复,国内部分企业库存也已消
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【东吴环保公用?垃圾焚烧】自由现金流改善逻辑兑现中+绿证价值提升
【东吴环保公用?垃圾焚烧】自由现金流改善逻辑兑现中+绿证价值提升 观点重申: 垃圾焚烧在公用事业中最低估,当前正处在“自由现金流持续改善”和“绿证价值提升”两大关键期,重点推荐【光大环境】【瀚蓝环境】等,建议关注【三峰环境】【军信股份】【永兴股份】等 ??估值:固废在公用事业中最低估,对应24年普遍10倍以下,较水务燃气出现折价。进入稳定运营期后对标海外固废龙头估值提升空间大。 ??现金流:我们统计23年8家A股垃圾焚烧公司经营性现金流净额合计119亿元(+12%),构建固定、无形和其他长期资产
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【华创交运】油轮板块大涨,继续看好油轮基本面+风险资产溢价双重叠加的大周期
【华创交运】油轮板块大涨,继续看好油轮基本面+风险资产溢价双重叠加的大周期 1、基本面过硬 1)强供给逻辑:24-25年预计VLCC新增分别1、5艘,交付极其有限;红海影响类牛鞭效应逐步显现,叠加船舶老龄化,使得运力进一步趋紧; 2)需求端地缘拉长运距,全球地缘冲突持续加深油运贸易流向重构,推升吨海里需求。 3)供需紧平衡下,预计运价中枢将不断上移。 2、风险资产溢价 地缘冲突下,风险资产溢价属性助涨航运周期斜率。 3、持续看好能源物流标的。 【招商轮船】:外贸全船型平台扬帆,能源大物流景气启航
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【德邦电新】全面上调锂电池行业规范条件,高能量密度电池进展有望加速
【德邦电新】全面上调锂电池行业规范条件,高能量密度电池进展有望加速 事件:工业和信息化部8日发布《锂电池行业规范条件(2024年本)》(征求意见稿)和《锂电池行业规范公告管理办法(2024年本)》(征求意见稿)。 1、规范行业条件:文件要求锂电池企业应具有锂电池行业相关产品的独立生产、销售和服务能力;每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入的3%,鼓励企业取得省级以上独立研发机构、工程实验室、技术中心或高新技术企业资质;鼓励企业创建绿色工厂;鼓励企业自建或参与联合建设中试平台;主要产品具有
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【有色跟踪点评—铜】
【有色跟踪点评—铜】 有色铜的行业出货量排序是【紫金矿业】【洛阳钼业】【西部矿业】【金诚信】以及【北方铜业】,但近期出现了一个铜补涨的标的—河钢资源。 河钢资源基本面情况如下: 该公司以磁铁矿、铜矿为主,23年铜金属销量在2万吨左右(大致跟北方铜业差不多的体量),但是此前的铜矿资源相对一般,现在公司而二期铜矿开始陆续放量,铜二期完工后铜产量有望达到7万吨/年。 公司的基本面情况良好: 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.9
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紫金矿业
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伊戈尔202040514
伊戈尔202040514 Q1: 升压变的主要应用领域有哪些?公司的升压变电压等级是多少? A1: 公司的升压变压器目前主要应用于光伏地面电站和储能领域,公司产品具有转换效率高,稳定性好,恶劣环境适应力强等特点,凭借过硬的技术实力、产品质量和规模化的生产能力,是国内较早打入北美、欧洲等主要光伏市场的厂商。目前公司升压变的电压等级主要是35KV及以下。 Q2: 配电变压器主要市场销售区域有哪些?目前北美的需求如何?海外当地的变压器厂家交付周期是否有缩短?国内外毛利率差异多大? A2: 公司的配电变
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【国金金属】AIDC,铜的新机遇
【国金金属】AIDC,铜的新机遇 人工智能计算迅速崛起,拉动铜需求快速提升 数据中心智算化和基站5G化转型对铜材料提出更高要求。AI+大算力重塑了数据处理与传输的基本逻辑,其中数据中心和基站分别从数据供给和数据传输两端,支持AI+算力需求。在此背景下,数据中心的智算化和基站的5G化转型对铜材料提出了更高的要求。 国内产能逐步满足铜板带箔需求,高端产品有待技术突破。应用于AI及5G领域的铜加工材主要为连接器用铜板带、引线框架用铜板带、PCB用电子电路铜箔等铜合金材料。当前中国大陆产能逐步满足铜板带
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【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔
【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔 据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%,环比+8.3%;1-4月累计销售3.17万辆,同比+56.7%。 据中国客车统计信息网数据,#4月国内大中客出口3963辆,同比+32.3%,1-4月累计出口1.32万辆,同比+57.4%。 出口延续强贝塔,宇通龙头地位稳固,中通上升势头较强。 1)24年客车行业最大的贝塔仍来自出口(强于重卡),销量增长主要受益于海外市场总量
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继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空
继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空 零跑:海外布局开始清晰,今日斯特兰蒂斯CEO唐唯实共同发布合资会 客车:BETA继续强势,4月高增5月延续,内需复苏,金龙&中通(弹性)、宇通(胜率) 核心:客车格局好(份额约:宇通40%、金龙20%、中通10%),在出口高毛利带动下,板块盈利系统性改善,宇通600亿+市值下,龙二龙三(分别60亿)迎来BETA带动下的拐点弹性机会。 出口+内需行业BETA继续:据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%
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软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会
软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会 上周华为鲲鹏昇腾开发者大会,昇腾鲲鹏均有更新! 昇腾软件生态加速升级:1)CANN:开放runtime、Ascend C、集合通信接口、GE图引擎接口,强化硬件并行、原生算子开发、通信性能、图性能;2)推理引擎MindIE上线,推理应用平均开箱性能提升6倍。 鲲鹏+openEuler+openGauss国产化进展较快。openEuler 2023年新增市场份额第一,达到36.8%,openGauss 2023年线下集中式新增市场份额达到21.9%。 华为将
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【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐
【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐 长城汽车出海有望持续被重新定价,此前市场担忧俄罗斯市场有不确定性,目前长城出海从产品投放、区域战略、市场渠道等三方面都有清晰规划,车展期间500家长城海外经销商调研长城汽车,对长城具有较大信心,当下港股仅8X估值,持续重点推荐。 长城今年出海目标50万辆,品牌、渠道、产能均有明确有力规划。1)分品牌来看,哈弗、皮卡、坦克预计销量分别为30+、6、5+万辆。2)分地区来看,公司去年开始多元化出海结构,除俄罗斯外,中南美、东南亚、中亚、中东、
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【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结:
【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结: 【思源电气】公司过去产品战略都是长期坚持下来的,高压产品壁垒高,公司很多业务用十年才做成。过去做加法产品,市场都很关注;另一方面,公司组织架构调整迭代也花力气,不断调整来适应业务需要。海外投入很久,这几年epc业务壁垒降低了,单品增速比表观增速要更高;海外目前的产品、渠道与配套能力加强了,比之前效率高。 【许继电气】业务向好,直流与柔直是公司特色业务,看好该领域发展。公司去年就推了上市公司股权激励;子公司珠海许继(配网业务)还给了超额
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宗申动力5.11更新
宗申动力5.11更新 总结: 1、低空经济最先能落地的消费场景,目前看最有希望走向成熟的是低空物流(硬件、软件成熟,商业模式清晰、规模化起来后算的过盈利账) 2、重庆发展低空经济的战略意义非常大:重庆专门成立市委军民融合办来牵头发展低空经济,联合警备区、民航空管、西部战区各部分,成功组织举办五一节低空消费周(宗申动力承办)。 此次低空消费节,虽然是旅游体验为主,但这是全国各省中首例突破低空空域管制后的面向全民的低空消费推广。重庆的放开,旨在为全国的低空经济发展提供开放的经验。重庆大力贯彻低空经济
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【中泰有色】周观点更新:数据扰动不改上行逻辑,把握回调后的买入机会
【中泰有色】周观点更新:数据扰动不改上行逻辑,把握回调后的买入机会 1、#贵金属:牢牢把握历史性行情。本周美国初请失业金人数低于预期,地缘局势边际升温,贵金属价格重拾升势。当前美联储加息已结束,节奏上金价回调风险可控(根据历史经验,极限回调空间在150-200美元/盎司左右),而全球信用格局重塑将支撑贵金属价格上行至新高度。长期推荐山东黄金、银泰黄金、株冶集团、中金黄金、赤峰黄金、盛达资源等。 2、#铜铝等大宗:周期重启+格局重塑的逻辑不变。本周全球PMI、国内社融等指标显示经济景气度有所降温,
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边缘AI芯片公司获数亿元巨额融资 小模型研发将带来边缘AI巨大市场空间
边缘AI芯片公司获数亿元巨额融资 小模型研发将带来边缘AI巨大市场空间 —————— 据报道,近日,边缘侧AI芯片提供商北京超星未来科技有限公司完成数亿元Pre-B轮融资,投资方包括中安资本、梁溪科创、龙鼎投资、天智投资、陕汽智能汽车基金和讯飞创投。超星未来致力于成为边缘侧AGI计算引领者。目前产品已推广到智能驾驶、智慧电力、智慧矿山等重要客户中。本轮资金将用于开发新一代大模型推理芯片、扩大现有营收业务的规模、并进一步拓展产业合作。 在AI产业生态中,计算芯片作为重要载体,被誉为行业的“卖水人”
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【维生素行业更新】欧洲VA、VE报价提升,建议关注维生素涨价行情
【维生素行业更新】欧洲VA、VE报价提升,建议关注维生素涨价行情 事件:2024年5月9日,欧洲维生素A报价从昨日的19-20欧元/公斤提升至20-21.5欧元/公斤,增幅为6.41%,维生素F报价从昨日的7.4-7.8欧元/公斤提升至8-8.3欧元/公斤,增幅为6.97%。 ??解读:VA、VE的涨价是维生素现阶段供需的初步体现。巴斯夫、帝斯曼的检修导致阶段性供给短缺,帝斯曼不断延期的检修时间使得海外库存被过量消耗,国内维生素企业的体感就是需求在2024年迎来明显的修复,国内部分企业库存也已消
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【东吴环保公用?垃圾焚烧】自由现金流改善逻辑兑现中+绿证价值提升
【东吴环保公用?垃圾焚烧】自由现金流改善逻辑兑现中+绿证价值提升 观点重申: 垃圾焚烧在公用事业中最低估,当前正处在“自由现金流持续改善”和“绿证价值提升”两大关键期,重点推荐【光大环境】【瀚蓝环境】等,建议关注【三峰环境】【军信股份】【永兴股份】等 ??估值:固废在公用事业中最低估,对应24年普遍10倍以下,较水务燃气出现折价。进入稳定运营期后对标海外固废龙头估值提升空间大。 ??现金流:我们统计23年8家A股垃圾焚烧公司经营性现金流净额合计119亿元(+12%),构建固定、无形和其他长期资产
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【华创交运】油轮板块大涨,继续看好油轮基本面+风险资产溢价双重叠加的大周期
【华创交运】油轮板块大涨,继续看好油轮基本面+风险资产溢价双重叠加的大周期 1、基本面过硬 1)强供给逻辑:24-25年预计VLCC新增分别1、5艘,交付极其有限;红海影响类牛鞭效应逐步显现,叠加船舶老龄化,使得运力进一步趋紧; 2)需求端地缘拉长运距,全球地缘冲突持续加深油运贸易流向重构,推升吨海里需求。 3)供需紧平衡下,预计运价中枢将不断上移。 2、风险资产溢价 地缘冲突下,风险资产溢价属性助涨航运周期斜率。 3、持续看好能源物流标的。 【招商轮船】:外贸全船型平台扬帆,能源大物流景气启航
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2024-05-09 13:07:12
【德邦电新】全面上调锂电池行业规范条件,高能量密度电池进展有望加速
【德邦电新】全面上调锂电池行业规范条件,高能量密度电池进展有望加速 事件:工业和信息化部8日发布《锂电池行业规范条件(2024年本)》(征求意见稿)和《锂电池行业规范公告管理办法(2024年本)》(征求意见稿)。 1、规范行业条件:文件要求锂电池企业应具有锂电池行业相关产品的独立生产、销售和服务能力;每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入的3%,鼓励企业取得省级以上独立研发机构、工程实验室、技术中心或高新技术企业资质;鼓励企业创建绿色工厂;鼓励企业自建或参与联合建设中试平台;主要产品具有
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宁德时代
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2024-05-14 15:04:00
【有色跟踪点评—铜】
【有色跟踪点评—铜】 有色铜的行业出货量排序是【紫金矿业】【洛阳钼业】【西部矿业】【金诚信】以及【北方铜业】,但近期出现了一个铜补涨的标的—河钢资源。 河钢资源基本面情况如下: 该公司以磁铁矿、铜矿为主,23年铜金属销量在2万吨左右(大致跟北方铜业差不多的体量),但是此前的铜矿资源相对一般,现在公司而二期铜矿开始陆续放量,铜二期完工后铜产量有望达到7万吨/年。 公司的基本面情况良好: 2023年公司实现归母净利9.12亿元,同比+36.95%,2024Q1实现归母净利2.40亿元,同比+27.9
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紫金矿业
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北方铜业
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伊戈尔202040514
伊戈尔202040514 Q1: 升压变的主要应用领域有哪些?公司的升压变电压等级是多少? A1: 公司的升压变压器目前主要应用于光伏地面电站和储能领域,公司产品具有转换效率高,稳定性好,恶劣环境适应力强等特点,凭借过硬的技术实力、产品质量和规模化的生产能力,是国内较早打入北美、欧洲等主要光伏市场的厂商。目前公司升压变的电压等级主要是35KV及以下。 Q2: 配电变压器主要市场销售区域有哪些?目前北美的需求如何?海外当地的变压器厂家交付周期是否有缩短?国内外毛利率差异多大? A2: 公司的配电变
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伊戈尔
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2024-05-14 12:59:22
【国金金属】AIDC,铜的新机遇
【国金金属】AIDC,铜的新机遇 人工智能计算迅速崛起,拉动铜需求快速提升 数据中心智算化和基站5G化转型对铜材料提出更高要求。AI+大算力重塑了数据处理与传输的基本逻辑,其中数据中心和基站分别从数据供给和数据传输两端,支持AI+算力需求。在此背景下,数据中心的智算化和基站的5G化转型对铜材料提出了更高的要求。 国内产能逐步满足铜板带箔需求,高端产品有待技术突破。应用于AI及5G领域的铜加工材主要为连接器用铜板带、引线框架用铜板带、PCB用电子电路铜箔等铜合金材料。当前中国大陆产能逐步满足铜板带
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紫金矿业
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2024-05-14 12:58:21
【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔
【行业观点】客车大涨点评:4月出口高增&内需复苏,继续看好客车板块贝塔 据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%,环比+8.3%;1-4月累计销售3.17万辆,同比+56.7%。 据中国客车统计信息网数据,#4月国内大中客出口3963辆,同比+32.3%,1-4月累计出口1.32万辆,同比+57.4%。 出口延续强贝塔,宇通龙头地位稳固,中通上升势头较强。 1)24年客车行业最大的贝塔仍来自出口(强于重卡),销量增长主要受益于海外市场总量
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宇通客车
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金龙汽车
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2024-05-14 12:56:29
继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空
继续推荐零跑汽车+客车板块+布局低空 零跑:海外布局开始清晰,今日斯特兰蒂斯CEO唐唯实共同发布合资会 客车:BETA继续强势,4月高增5月延续,内需复苏,金龙&中通(弹性)、宇通(胜率) 核心:客车格局好(份额约:宇通40%、金龙20%、中通10%),在出口高毛利带动下,板块盈利系统性改善,宇通600亿+市值下,龙二龙三(分别60亿)迎来BETA带动下的拐点弹性机会。 出口+内需行业BETA继续:据中汽协数据,2024年4月国内客车(7米以上大中客)批销1.05万辆(含出口),同比+52.5%
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2024-05-14 11:27:38
软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会
软通动力:同方计算新品亮相昇腾鲲鹏大会 上周华为鲲鹏昇腾开发者大会,昇腾鲲鹏均有更新! 昇腾软件生态加速升级:1)CANN:开放runtime、Ascend C、集合通信接口、GE图引擎接口,强化硬件并行、原生算子开发、通信性能、图性能;2)推理引擎MindIE上线,推理应用平均开箱性能提升6倍。 鲲鹏+openEuler+openGauss国产化进展较快。openEuler 2023年新增市场份额第一,达到36.8%,openGauss 2023年线下集中式新增市场份额达到21.9%。 华为将
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软通动力
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【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐
【长城汽车】出海布局清晰,海外车型导入加速,持续重点推荐 长城汽车出海有望持续被重新定价,此前市场担忧俄罗斯市场有不确定性,目前长城出海从产品投放、区域战略、市场渠道等三方面都有清晰规划,车展期间500家长城海外经销商调研长城汽车,对长城具有较大信心,当下港股仅8X估值,持续重点推荐。 长城今年出海目标50万辆,品牌、渠道、产能均有明确有力规划。1)分品牌来看,哈弗、皮卡、坦克预计销量分别为30+、6、5+万辆。2)分地区来看,公司去年开始多元化出海结构,除俄罗斯外,中南美、东南亚、中亚、中东、
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长城汽车
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2024-05-13 11:55:11
【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结:
【招商电新】策略会部分公司反馈 策略会部分电力设备公司总结: 【思源电气】公司过去产品战略都是长期坚持下来的,高压产品壁垒高,公司很多业务用十年才做成。过去做加法产品,市场都很关注;另一方面,公司组织架构调整迭代也花力气,不断调整来适应业务需要。海外投入很久,这几年epc业务壁垒降低了,单品增速比表观增速要更高;海外目前的产品、渠道与配套能力加强了,比之前效率高。 【许继电气】业务向好,直流与柔直是公司特色业务,看好该领域发展。公司去年就推了上市公司股权激励;子公司珠海许继(配网业务)还给了超额
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思源电气
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2024-05-13 09:06:26
宗申动力5.11更新
宗申动力5.11更新 总结: 1、低空经济最先能落地的消费场景,目前看最有希望走向成熟的是低空物流(硬件、软件成熟,商业模式清晰、规模化起来后算的过盈利账) 2、重庆发展低空经济的战略意义非常大:重庆专门成立市委军民融合办来牵头发展低空经济,联合警备区、民航空管、西部战区各部分,成功组织举办五一节低空消费周(宗申动力承办)。 此次低空消费节,虽然是旅游体验为主,但这是全国各省中首例突破低空空域管制后的面向全民的低空消费推广。重庆的放开,旨在为全国的低空经济发展提供开放的经验。重庆大力贯彻低空经济
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宗申动力
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2024-05-13 08:58:08
【中泰有色】周观点更新:数据扰动不改上行逻辑,把握回调后的买入机会
【中泰有色】周观点更新:数据扰动不改上行逻辑,把握回调后的买入机会 1、#贵金属:牢牢把握历史性行情。本周美国初请失业金人数低于预期,地缘局势边际升温,贵金属价格重拾升势。当前美联储加息已结束,节奏上金价回调风险可控(根据历史经验,极限回调空间在150-200美元/盎司左右),而全球信用格局重塑将支撑贵金属价格上行至新高度。长期推荐山东黄金、银泰黄金、株冶集团、中金黄金、赤峰黄金、盛达资源等。 2、#铜铝等大宗:周期重启+格局重塑的逻辑不变。本周全球PMI、国内社融等指标显示经济景气度有所降温,
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山东黄金
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2024-05-10 09:06:02
边缘AI芯片公司获数亿元巨额融资 小模型研发将带来边缘AI巨大市场空间
边缘AI芯片公司获数亿元巨额融资 小模型研发将带来边缘AI巨大市场空间 —————— 据报道,近日,边缘侧AI芯片提供商北京超星未来科技有限公司完成数亿元Pre-B轮融资,投资方包括中安资本、梁溪科创、龙鼎投资、天智投资、陕汽智能汽车基金和讯飞创投。超星未来致力于成为边缘侧AGI计算引领者。目前产品已推广到智能驾驶、智慧电力、智慧矿山等重要客户中。本轮资金将用于开发新一代大模型推理芯片、扩大现有营收业务的规模、并进一步拓展产业合作。 在AI产业生态中,计算芯片作为重要载体,被誉为行业的“卖水人”
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星宸科技
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国科微
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2024-05-10 09:02:52
【维生素行业更新】欧洲VA、VE报价提升,建议关注维生素涨价行情
【维生素行业更新】欧洲VA、VE报价提升,建议关注维生素涨价行情 事件:2024年5月9日,欧洲维生素A报价从昨日的19-20欧元/公斤提升至20-21.5欧元/公斤,增幅为6.41%,维生素F报价从昨日的7.4-7.8欧元/公斤提升至8-8.3欧元/公斤,增幅为6.97%。 ??解读:VA、VE的涨价是维生素现阶段供需的初步体现。巴斯夫、帝斯曼的检修导致阶段性供给短缺,帝斯曼不断延期的检修时间使得海外库存被过量消耗,国内维生素企业的体感就是需求在2024年迎来明显的修复,国内部分企业库存也已消
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新和成
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金达威
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2024-05-09 14:27:20
【东吴环保公用?垃圾焚烧】自由现金流改善逻辑兑现中+绿证价值提升
【东吴环保公用?垃圾焚烧】自由现金流改善逻辑兑现中+绿证价值提升 观点重申: 垃圾焚烧在公用事业中最低估,当前正处在“自由现金流持续改善”和“绿证价值提升”两大关键期,重点推荐【光大环境】【瀚蓝环境】等,建议关注【三峰环境】【军信股份】【永兴股份】等 ??估值:固废在公用事业中最低估,对应24年普遍10倍以下,较水务燃气出现折价。进入稳定运营期后对标海外固废龙头估值提升空间大。 ??现金流:我们统计23年8家A股垃圾焚烧公司经营性现金流净额合计119亿元(+12%),构建固定、无形和其他长期资产
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瀚蓝环境
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2024-05-09 13:39:26
【华创交运】油轮板块大涨,继续看好油轮基本面+风险资产溢价双重叠加的大周期
【华创交运】油轮板块大涨,继续看好油轮基本面+风险资产溢价双重叠加的大周期 1、基本面过硬 1)强供给逻辑:24-25年预计VLCC新增分别1、5艘,交付极其有限;红海影响类牛鞭效应逐步显现,叠加船舶老龄化,使得运力进一步趋紧; 2)需求端地缘拉长运距,全球地缘冲突持续加深油运贸易流向重构,推升吨海里需求。 3)供需紧平衡下,预计运价中枢将不断上移。 2、风险资产溢价 地缘冲突下,风险资产溢价属性助涨航运周期斜率。 3、持续看好能源物流标的。 【招商轮船】:外贸全船型平台扬帆,能源大物流景气启航
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中远海能
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招商南油
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2024-05-09 13:07:12
【德邦电新】全面上调锂电池行业规范条件,高能量密度电池进展有望加速
【德邦电新】全面上调锂电池行业规范条件,高能量密度电池进展有望加速 事件:工业和信息化部8日发布《锂电池行业规范条件(2024年本)》(征求意见稿)和《锂电池行业规范公告管理办法(2024年本)》(征求意见稿)。 1、规范行业条件:文件要求锂电池企业应具有锂电池行业相关产品的独立生产、销售和服务能力;每年用于研发及工艺改进的费用不低于主营业务收入的3%,鼓励企业取得省级以上独立研发机构、工程实验室、技术中心或高新技术企业资质;鼓励企业创建绿色工厂;鼓励企业自建或参与联合建设中试平台;主要产品具有
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