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超短追板的老韭菜
2024-07-17 12:54:08
德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧??
德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧?? 1? 高通专利诉讼无需过度担忧:传音自2019年IPO时就已开始计提专利使用费,并体现在预计负债、营业成本中,23年较22年预计负债净增6.10亿元,其中主要部分预计为计提的专利使用费,24Q1期末预计负债科目余额进一步增至33.23亿元。我们认为,高通此次诉讼更多目的是以诉促谈,公司或已计提相关风险,后续专利费谈判结果有望加快落地,对公司盈利能力影响较为有限。 2? AI手机助力新兴市场持续成长:截至23年末,传音在非洲/巴基斯坦
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传音控股
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超短追板的老韭菜
2024-07-17 12:52:07
今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下:
今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下: 1、这是整体中国各行业出口美国业务面临的风险。 2、历史上光模块曾在2500亿关税名单上,当时关税客户承担了,后来跟随2500亿移除了。 3、光模块目前没有加税,仍保持 7.5% 的关税,且光模块企业与海外客户按离岸价,由客户承担这部分关税; 4、国内光模块企业早已在东南亚设厂,头部企业已实现在海外量产,且保持海外产能的持续扩张,有效规避了未来关税增加后的风险,能确保持续在海外交付; 5、目前海外AI 数据中心对 400G 和 800G 等高
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中际旭创
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天孚通信
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新易盛
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超短追板的老韭菜
2024-07-17 12:49:54
国产算力自主可控连接器更新:
国产算力自主可控连接器更新: 催化剂:市场对特朗普交易的特征明显,科技创新自主可控+新能源亚非拉市场+黄金避险。24Q3有望成为国产算力业绩释放起点,华丰科技与意华股份作为华为核心连接器标的,产能、毛利率、新品放量进展均好于预期,25年利润预期或可上修。 华丰科技: 线模组产能:需求推动2期或提前建设。应用场景由昇腾拓展到鲲鹏、交换机、存储。预计产能,24Q4 1.2-1.5万套/月,25年 2.2万套/月(约29亿产值)。7月份,高速线模组产品已经迎来放量;下半年产能持续爬坡;25年,华为需求
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意华股份
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超短追板的老韭菜
2024-07-17 12:49:08
亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹
亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹 忄 生 梳 理 从 缺 电 逻 辑 看 , 风 光 储 是 亚 非 拉 地 区 最 快 且 最 经 济 地 解 决 电 力 缺 囗 的 方 法 , 地 面 ( 替 代 老 旧 煤 电 ) 、 分 布 式 ( 离 网 、 海 岛 国 家 等 ) 场 景 均 具 增 长 机 会 , 且 发 电 经 济 性 凸 显 、 需 求 增 长 存 在 持 续 性 。 ( 德 业 股 份 〕 : 预 计 亚 非 拉 利 润 占 比 74 % , 24 一 25 年 归 母
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阳光电源
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德业股份
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上能电气
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2024-07-17 09:14:40
重视电网回调机会,把握年内高确定性-240717
重视电网回调机会,把握年内高确定性-240717 1)前期板块涨幅较多,获利盘阶段性兑现,叠加近期电新资金高切低(逆变器底部反弹)。 2)美国大选关键期,川普胜率高,引发出海美国链担忧情绪。 3)中报预告期已过,有人惊喜有人miss,当前市场对确定性极为严苛,预期过高的调整下也属正常。 4)沙特中南/中西柔直招标公示,市场担心的最后一只靴子如期落地。 调整到现在,行业逻辑没有变化且持续强化中,招标及交付都是逐季往上,估值和位置也回到了非常舒服的区间。 【主线一:国内特高压】 确定性溢价是A股今年
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伊戈尔
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【德邦电新】光伏:多企业布局沙特,光伏出海迈上新高地
【德邦电新】光伏:多企业布局沙特,光伏出海迈上新高地 事件:继阳光电源公告与沙特ALGIHAZ成功签约全球最大储能项目,容量高达7.8GWh后,晶科能源宣布在沙特阿拉伯成立合资公司建设10GW高效电池及组件项目,TCL中环宣布计划在沙特阿拉伯设立合资公司,建设年产20GW光伏晶体晶片工厂。其中,阳光电源中标储能项目为全球最大,TCL中环与晶科能源所投项目总投资额分别达到20.8亿美元和9.85亿美元。 ①全球能源转型叠加产业优势推动国内光伏企业走出去。目前中东是全球最大的化石能源输出国,沙特70
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TCL中环
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晶科能源
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继 续 推 荐 麦 捷 科 技
继 续 推 荐 麦 捷 科 技 一 一 果 新 星 , 突 破 不 断 领 导 好 , 我 们 周 末 推 荐 了 麦 捷 科 技 。 公 司 在 北 美 两 大 客 户 的 认 证 / 供 货 进 展 顺 利 , 继 续 强 调 布 局 机 : # 电 感 快 速 成 长 、 主 业 稳 步 向 上 成 型 电 感 收 入 超 6 亿 元 , 2024 年 预 期 增 速 50 % + ; 新 锐 : 服 务 器 电 感 主 要 玩 家 包 括 乾 坤 科 技 、 , 竞 争 格 局 优 异
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麦捷科技
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铜连接更新:
铜连接更新: 安费诺排产逐步起量,10月进入大规模量产期,预计上游供应链前置1-2个月。 2、沃尔核材:7月镀银线拉货环比增长70%-80%。 3、鼎通科技:overpass等相关新料号(ultra pass、背板连接器等),单月已交付200-300w(4月为50w左右),预计跟随下游客户逐步爬坡。 4、华丰科技:即将开启交付,ubc线模组和背板连接器等,当下产能3000-4000只,年底预计提升至1.5w 铜连接更新: 安费诺排产逐步起量,10月进入大规模量产期,预计上游供应链前置1-2个月。
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鼎通科技
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逆变器专家交流要点
逆变器专家交流要点 亚非拉市场 预计亚非拉市场今年装机量合计120-150GW,占全球需求25-30%。其中: 亚太:占40-45%,重要市场巴基斯坦、印度、日本、泰国、越南、老挝、马来西亚 中东、非洲:占20-25%,重要市场沙特、南非、埃及, 拉丁美洲:占20-25%,重要市场巴西、智利、阿根廷。 亚太市场 巴基斯坦:光伏15-18GW,储能1.2-2GWh(主要是大型电站配套),集中式为主,主要装机驱动力来自中国的货款融资政策扶持,在中国一带一路政策推动下巴基斯坦的需求3-5年内还是会继续
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锦浪科技
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中信博披露跟踪支架在手订单情况:
中信博披露跟踪支架在手订单情况: 中信博披露截至2024年6月30日的跟踪支架在手订单情况:境内境外合计55.49亿元(假设单W价格0.45元,对应12.3GW),其中境外52.66亿元,境内2.83亿元。 分区域来看,中东非23.07亿元(占比42%),东亚印度区22.25亿元(占比40%),欧洲区2.86亿元(占比5%),拉美区1.7亿元(占比3%)。 根据公司公开披露的新增订单情况,24H1仅印度+中东新增订单就达到10.1GW,其中印度6.7GW,中东3.4GW(沙特1.45GW,迪拜1
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中信博
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2024-07-16 09:23:53
苹果产业链小总结
苹果产业链小总结 立讯精密:果链龙头,果链龙头,有望受益AI终端量价齐升以及AI耳机/MR/AR等创新产品推出。手机组装份额稳步提升,收购和硕昆山工厂进一步拉升手机组装增量预期。此外,公司在大客户watch组装份额继续提升,指引24Q2归母净利润27.6~29.7亿元,中值28.6亿元,同比+22.5%,24年业绩成长确定性强。 蓝思科技:玻璃+金属+组装。玻璃盖板龙头,与苹果、三星、小米等深度合作。公司Q1、Q2产能利用率情况较好,中框业务客户拓展顺利,大部分主流安卓客户均已导入,看好公司在苹
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【东吴电新】科达利:Q2业绩略超市场预期,盈利水平依旧亮眼
【东吴电新】科达利:Q2业绩略超市场预期,盈利水平依旧亮眼 #24H1业绩预告略超市场预期。24H1归母净利6.1-6.8亿元,同增20%-34%,扣非净利5.9-6.6亿元,同增19%-33%;其中24Q2归母净利3.0-3.7亿元,同增13%-39%,环比-2%~+20%,中值3.4亿元,同环比+3%/+19%,24Q2扣非净利2.9-3.6亿元,同增12%-38%,环比0%~+24%,业绩略超市场预期。 #预计Q2收入环比20%+增长、全年维持20%+增长预期。我们预计Q2收入30亿元+,
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科达利
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2024-07-16 09:22:25
潍柴动力今日(0715)逆势上涨3%左右
潍柴动力今日(0715)逆势上涨3%左右,主要是公司昨天发布中报预告,上半年国产重卡增长3%,重卡出口增长9%,潍柴大幅跑赢行业,主要是由于天然气重卡+高附加值出口。此外汉德车桥销量增长19%跑赢行业。 今日交流会的相关要点 - 24H1盈利能力较强,下游价格战影响不大。后续制造、供应链有望进一步提效。公司产品力优势明显,不担心份额下行 24H1利润率与股权激励目标一致。子公司对H1业绩均有贡献。农机、天然气重卡等相对较强。预计全年重卡销量100万台左右,同比+10% 24H1增长遇到挑战,主要
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潍柴动力
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2024-07-16 09:21:53
【开源证券中小盘&汽车】车路云上涨点评
【开源证券中小盘&汽车】车路云上涨点评:车路云有望助力Robotaxi提升用户体验,关注重点试点城市招标节奏 7月15日车路云板块上涨,其中金溢科技、万集科技涨幅居前,分别上涨7.89%/4.43%。 车路云或将给无人出租车带来更好的用户体验 一方面开启Robotaxi试点运营需要满足工信部发布的车路云一体化试验城市的条件,主要集中在国内的20个城市。另一方面,车路云是robotaxi的重要辅助,百度李震宇在担任智驾部总裁时曾表示,在某些地段依靠单车智能速度只能开到7km/h,但是加上车路协同之
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万集科技
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北斗星通
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四维图新
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2024-07-16 09:21:03
赛力斯观点更新:回调充分,关注底部配置机会
赛力斯观点更新:回调充分,关注底部配置机会 24H1业绩预告后赛力斯跌幅达10%,市值回到了1200亿以下,对应24年~20x、25年12-15x,我们认为调整已经相对充分 市场担心: 1)智界R7对问界M7的影响:我们认为R7对标Model Y、M7对标理想L7,双方的客群和需求存在差异,且问界新M7去年9月份上市以来累计交付达18w+,消费者认可度和问界品牌声量亦更高,智界R7对其影响有限 2)8月以后华为密集发车,渠道资源受到挤占:我们去一些核心商圈门店发现当前华为通过店面扩建、或商场展厅
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赛力斯
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德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧??
德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧?? 1? 高通专利诉讼无需过度担忧:传音自2019年IPO时就已开始计提专利使用费,并体现在预计负债、营业成本中,23年较22年预计负债净增6.10亿元,其中主要部分预计为计提的专利使用费,24Q1期末预计负债科目余额进一步增至33.23亿元。我们认为,高通此次诉讼更多目的是以诉促谈,公司或已计提相关风险,后续专利费谈判结果有望加快落地,对公司盈利能力影响较为有限。 2? AI手机助力新兴市场持续成长:截至23年末,传音在非洲/巴基斯坦
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今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下:
今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下: 1、这是整体中国各行业出口美国业务面临的风险。 2、历史上光模块曾在2500亿关税名单上,当时关税客户承担了,后来跟随2500亿移除了。 3、光模块目前没有加税,仍保持 7.5% 的关税,且光模块企业与海外客户按离岸价,由客户承担这部分关税; 4、国内光模块企业早已在东南亚设厂,头部企业已实现在海外量产,且保持海外产能的持续扩张,有效规避了未来关税增加后的风险,能确保持续在海外交付; 5、目前海外AI 数据中心对 400G 和 800G 等高
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国产算力自主可控连接器更新:
国产算力自主可控连接器更新: 催化剂:市场对特朗普交易的特征明显,科技创新自主可控+新能源亚非拉市场+黄金避险。24Q3有望成为国产算力业绩释放起点,华丰科技与意华股份作为华为核心连接器标的,产能、毛利率、新品放量进展均好于预期,25年利润预期或可上修。 华丰科技: 线模组产能:需求推动2期或提前建设。应用场景由昇腾拓展到鲲鹏、交换机、存储。预计产能,24Q4 1.2-1.5万套/月,25年 2.2万套/月(约29亿产值)。7月份,高速线模组产品已经迎来放量;下半年产能持续爬坡;25年,华为需求
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亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹
亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹 忄 生 梳 理 从 缺 电 逻 辑 看 , 风 光 储 是 亚 非 拉 地 区 最 快 且 最 经 济 地 解 决 电 力 缺 囗 的 方 法 , 地 面 ( 替 代 老 旧 煤 电 ) 、 分 布 式 ( 离 网 、 海 岛 国 家 等 ) 场 景 均 具 增 长 机 会 , 且 发 电 经 济 性 凸 显 、 需 求 增 长 存 在 持 续 性 。 ( 德 业 股 份 〕 : 预 计 亚 非 拉 利 润 占 比 74 % , 24 一 25 年 归 母
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重视电网回调机会,把握年内高确定性-240717
重视电网回调机会,把握年内高确定性-240717 1)前期板块涨幅较多,获利盘阶段性兑现,叠加近期电新资金高切低(逆变器底部反弹)。 2)美国大选关键期,川普胜率高,引发出海美国链担忧情绪。 3)中报预告期已过,有人惊喜有人miss,当前市场对确定性极为严苛,预期过高的调整下也属正常。 4)沙特中南/中西柔直招标公示,市场担心的最后一只靴子如期落地。 调整到现在,行业逻辑没有变化且持续强化中,招标及交付都是逐季往上,估值和位置也回到了非常舒服的区间。 【主线一:国内特高压】 确定性溢价是A股今年
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【德邦电新】光伏:多企业布局沙特,光伏出海迈上新高地
【德邦电新】光伏:多企业布局沙特,光伏出海迈上新高地 事件:继阳光电源公告与沙特ALGIHAZ成功签约全球最大储能项目,容量高达7.8GWh后,晶科能源宣布在沙特阿拉伯成立合资公司建设10GW高效电池及组件项目,TCL中环宣布计划在沙特阿拉伯设立合资公司,建设年产20GW光伏晶体晶片工厂。其中,阳光电源中标储能项目为全球最大,TCL中环与晶科能源所投项目总投资额分别达到20.8亿美元和9.85亿美元。 ①全球能源转型叠加产业优势推动国内光伏企业走出去。目前中东是全球最大的化石能源输出国,沙特70
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继 续 推 荐 麦 捷 科 技
继 续 推 荐 麦 捷 科 技 一 一 果 新 星 , 突 破 不 断 领 导 好 , 我 们 周 末 推 荐 了 麦 捷 科 技 。 公 司 在 北 美 两 大 客 户 的 认 证 / 供 货 进 展 顺 利 , 继 续 强 调 布 局 机 : # 电 感 快 速 成 长 、 主 业 稳 步 向 上 成 型 电 感 收 入 超 6 亿 元 , 2024 年 预 期 增 速 50 % + ; 新 锐 : 服 务 器 电 感 主 要 玩 家 包 括 乾 坤 科 技 、 , 竞 争 格 局 优 异
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铜连接更新:
铜连接更新: 安费诺排产逐步起量,10月进入大规模量产期,预计上游供应链前置1-2个月。 2、沃尔核材:7月镀银线拉货环比增长70%-80%。 3、鼎通科技:overpass等相关新料号(ultra pass、背板连接器等),单月已交付200-300w(4月为50w左右),预计跟随下游客户逐步爬坡。 4、华丰科技:即将开启交付,ubc线模组和背板连接器等,当下产能3000-4000只,年底预计提升至1.5w 铜连接更新: 安费诺排产逐步起量,10月进入大规模量产期,预计上游供应链前置1-2个月。
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逆变器专家交流要点
逆变器专家交流要点 亚非拉市场 预计亚非拉市场今年装机量合计120-150GW,占全球需求25-30%。其中: 亚太:占40-45%,重要市场巴基斯坦、印度、日本、泰国、越南、老挝、马来西亚 中东、非洲:占20-25%,重要市场沙特、南非、埃及, 拉丁美洲:占20-25%,重要市场巴西、智利、阿根廷。 亚太市场 巴基斯坦:光伏15-18GW,储能1.2-2GWh(主要是大型电站配套),集中式为主,主要装机驱动力来自中国的货款融资政策扶持,在中国一带一路政策推动下巴基斯坦的需求3-5年内还是会继续
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中信博披露跟踪支架在手订单情况:
中信博披露跟踪支架在手订单情况: 中信博披露截至2024年6月30日的跟踪支架在手订单情况:境内境外合计55.49亿元(假设单W价格0.45元,对应12.3GW),其中境外52.66亿元,境内2.83亿元。 分区域来看,中东非23.07亿元(占比42%),东亚印度区22.25亿元(占比40%),欧洲区2.86亿元(占比5%),拉美区1.7亿元(占比3%)。 根据公司公开披露的新增订单情况,24H1仅印度+中东新增订单就达到10.1GW,其中印度6.7GW,中东3.4GW(沙特1.45GW,迪拜1
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苹果产业链小总结
苹果产业链小总结 立讯精密:果链龙头,果链龙头,有望受益AI终端量价齐升以及AI耳机/MR/AR等创新产品推出。手机组装份额稳步提升,收购和硕昆山工厂进一步拉升手机组装增量预期。此外,公司在大客户watch组装份额继续提升,指引24Q2归母净利润27.6~29.7亿元,中值28.6亿元,同比+22.5%,24年业绩成长确定性强。 蓝思科技:玻璃+金属+组装。玻璃盖板龙头,与苹果、三星、小米等深度合作。公司Q1、Q2产能利用率情况较好,中框业务客户拓展顺利,大部分主流安卓客户均已导入,看好公司在苹
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【东吴电新】科达利:Q2业绩略超市场预期,盈利水平依旧亮眼
【东吴电新】科达利:Q2业绩略超市场预期,盈利水平依旧亮眼 #24H1业绩预告略超市场预期。24H1归母净利6.1-6.8亿元,同增20%-34%,扣非净利5.9-6.6亿元,同增19%-33%;其中24Q2归母净利3.0-3.7亿元,同增13%-39%,环比-2%~+20%,中值3.4亿元,同环比+3%/+19%,24Q2扣非净利2.9-3.6亿元,同增12%-38%,环比0%~+24%,业绩略超市场预期。 #预计Q2收入环比20%+增长、全年维持20%+增长预期。我们预计Q2收入30亿元+,
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潍柴动力今日(0715)逆势上涨3%左右
潍柴动力今日(0715)逆势上涨3%左右,主要是公司昨天发布中报预告,上半年国产重卡增长3%,重卡出口增长9%,潍柴大幅跑赢行业,主要是由于天然气重卡+高附加值出口。此外汉德车桥销量增长19%跑赢行业。 今日交流会的相关要点 - 24H1盈利能力较强,下游价格战影响不大。后续制造、供应链有望进一步提效。公司产品力优势明显,不担心份额下行 24H1利润率与股权激励目标一致。子公司对H1业绩均有贡献。农机、天然气重卡等相对较强。预计全年重卡销量100万台左右,同比+10% 24H1增长遇到挑战,主要
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【开源证券中小盘&汽车】车路云上涨点评
【开源证券中小盘&汽车】车路云上涨点评:车路云有望助力Robotaxi提升用户体验,关注重点试点城市招标节奏 7月15日车路云板块上涨,其中金溢科技、万集科技涨幅居前,分别上涨7.89%/4.43%。 车路云或将给无人出租车带来更好的用户体验 一方面开启Robotaxi试点运营需要满足工信部发布的车路云一体化试验城市的条件,主要集中在国内的20个城市。另一方面,车路云是robotaxi的重要辅助,百度李震宇在担任智驾部总裁时曾表示,在某些地段依靠单车智能速度只能开到7km/h,但是加上车路协同之
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赛力斯观点更新:回调充分,关注底部配置机会
赛力斯观点更新:回调充分,关注底部配置机会 24H1业绩预告后赛力斯跌幅达10%,市值回到了1200亿以下,对应24年~20x、25年12-15x,我们认为调整已经相对充分 市场担心: 1)智界R7对问界M7的影响:我们认为R7对标Model Y、M7对标理想L7,双方的客群和需求存在差异,且问界新M7去年9月份上市以来累计交付达18w+,消费者认可度和问界品牌声量亦更高,智界R7对其影响有限 2)8月以后华为密集发车,渠道资源受到挤占:我们去一些核心商圈门店发现当前华为通过店面扩建、或商场展厅
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2024-07-17 12:54:08
德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧??
德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧?? 1? 高通专利诉讼无需过度担忧:传音自2019年IPO时就已开始计提专利使用费,并体现在预计负债、营业成本中,23年较22年预计负债净增6.10亿元,其中主要部分预计为计提的专利使用费,24Q1期末预计负债科目余额进一步增至33.23亿元。我们认为,高通此次诉讼更多目的是以诉促谈,公司或已计提相关风险,后续专利费谈判结果有望加快落地,对公司盈利能力影响较为有限。 2? AI手机助力新兴市场持续成长:截至23年末,传音在非洲/巴基斯坦
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传音控股
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今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下:
今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下: 1、这是整体中国各行业出口美国业务面临的风险。 2、历史上光模块曾在2500亿关税名单上,当时关税客户承担了,后来跟随2500亿移除了。 3、光模块目前没有加税,仍保持 7.5% 的关税,且光模块企业与海外客户按离岸价,由客户承担这部分关税; 4、国内光模块企业早已在东南亚设厂,头部企业已实现在海外量产,且保持海外产能的持续扩张,有效规避了未来关税增加后的风险,能确保持续在海外交付; 5、目前海外AI 数据中心对 400G 和 800G 等高
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中际旭创
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国产算力自主可控连接器更新:
国产算力自主可控连接器更新: 催化剂:市场对特朗普交易的特征明显,科技创新自主可控+新能源亚非拉市场+黄金避险。24Q3有望成为国产算力业绩释放起点,华丰科技与意华股份作为华为核心连接器标的,产能、毛利率、新品放量进展均好于预期,25年利润预期或可上修。 华丰科技: 线模组产能:需求推动2期或提前建设。应用场景由昇腾拓展到鲲鹏、交换机、存储。预计产能,24Q4 1.2-1.5万套/月,25年 2.2万套/月(约29亿产值)。7月份,高速线模组产品已经迎来放量;下半年产能持续爬坡;25年,华为需求
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意华股份
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亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹
亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹 忄 生 梳 理 从 缺 电 逻 辑 看 , 风 光 储 是 亚 非 拉 地 区 最 快 且 最 经 济 地 解 决 电 力 缺 囗 的 方 法 , 地 面 ( 替 代 老 旧 煤 电 ) 、 分 布 式 ( 离 网 、 海 岛 国 家 等 ) 场 景 均 具 增 长 机 会 , 且 发 电 经 济 性 凸 显 、 需 求 增 长 存 在 持 续 性 。 ( 德 业 股 份 〕 : 预 计 亚 非 拉 利 润 占 比 74 % , 24 一 25 年 归 母
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阳光电源
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重视电网回调机会,把握年内高确定性-240717
重视电网回调机会,把握年内高确定性-240717 1)前期板块涨幅较多,获利盘阶段性兑现,叠加近期电新资金高切低(逆变器底部反弹)。 2)美国大选关键期,川普胜率高,引发出海美国链担忧情绪。 3)中报预告期已过,有人惊喜有人miss,当前市场对确定性极为严苛,预期过高的调整下也属正常。 4)沙特中南/中西柔直招标公示,市场担心的最后一只靴子如期落地。 调整到现在,行业逻辑没有变化且持续强化中,招标及交付都是逐季往上,估值和位置也回到了非常舒服的区间。 【主线一:国内特高压】 确定性溢价是A股今年
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【德邦电新】光伏:多企业布局沙特,光伏出海迈上新高地
【德邦电新】光伏:多企业布局沙特,光伏出海迈上新高地 事件:继阳光电源公告与沙特ALGIHAZ成功签约全球最大储能项目,容量高达7.8GWh后,晶科能源宣布在沙特阿拉伯成立合资公司建设10GW高效电池及组件项目,TCL中环宣布计划在沙特阿拉伯设立合资公司,建设年产20GW光伏晶体晶片工厂。其中,阳光电源中标储能项目为全球最大,TCL中环与晶科能源所投项目总投资额分别达到20.8亿美元和9.85亿美元。 ①全球能源转型叠加产业优势推动国内光伏企业走出去。目前中东是全球最大的化石能源输出国,沙特70
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继 续 推 荐 麦 捷 科 技
继 续 推 荐 麦 捷 科 技 一 一 果 新 星 , 突 破 不 断 领 导 好 , 我 们 周 末 推 荐 了 麦 捷 科 技 。 公 司 在 北 美 两 大 客 户 的 认 证 / 供 货 进 展 顺 利 , 继 续 强 调 布 局 机 : # 电 感 快 速 成 长 、 主 业 稳 步 向 上 成 型 电 感 收 入 超 6 亿 元 , 2024 年 预 期 增 速 50 % + ; 新 锐 : 服 务 器 电 感 主 要 玩 家 包 括 乾 坤 科 技 、 , 竞 争 格 局 优 异
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铜连接更新:
铜连接更新: 安费诺排产逐步起量,10月进入大规模量产期,预计上游供应链前置1-2个月。 2、沃尔核材:7月镀银线拉货环比增长70%-80%。 3、鼎通科技:overpass等相关新料号(ultra pass、背板连接器等),单月已交付200-300w(4月为50w左右),预计跟随下游客户逐步爬坡。 4、华丰科技:即将开启交付,ubc线模组和背板连接器等,当下产能3000-4000只,年底预计提升至1.5w 铜连接更新: 安费诺排产逐步起量,10月进入大规模量产期,预计上游供应链前置1-2个月。
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逆变器专家交流要点
逆变器专家交流要点 亚非拉市场 预计亚非拉市场今年装机量合计120-150GW,占全球需求25-30%。其中: 亚太:占40-45%,重要市场巴基斯坦、印度、日本、泰国、越南、老挝、马来西亚 中东、非洲:占20-25%,重要市场沙特、南非、埃及, 拉丁美洲:占20-25%,重要市场巴西、智利、阿根廷。 亚太市场 巴基斯坦:光伏15-18GW,储能1.2-2GWh(主要是大型电站配套),集中式为主,主要装机驱动力来自中国的货款融资政策扶持,在中国一带一路政策推动下巴基斯坦的需求3-5年内还是会继续
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中信博披露跟踪支架在手订单情况:
中信博披露跟踪支架在手订单情况: 中信博披露截至2024年6月30日的跟踪支架在手订单情况:境内境外合计55.49亿元(假设单W价格0.45元,对应12.3GW),其中境外52.66亿元,境内2.83亿元。 分区域来看,中东非23.07亿元(占比42%),东亚印度区22.25亿元(占比40%),欧洲区2.86亿元(占比5%),拉美区1.7亿元(占比3%)。 根据公司公开披露的新增订单情况,24H1仅印度+中东新增订单就达到10.1GW,其中印度6.7GW,中东3.4GW(沙特1.45GW,迪拜1
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苹果产业链小总结
苹果产业链小总结 立讯精密:果链龙头,果链龙头,有望受益AI终端量价齐升以及AI耳机/MR/AR等创新产品推出。手机组装份额稳步提升,收购和硕昆山工厂进一步拉升手机组装增量预期。此外,公司在大客户watch组装份额继续提升,指引24Q2归母净利润27.6~29.7亿元,中值28.6亿元,同比+22.5%,24年业绩成长确定性强。 蓝思科技:玻璃+金属+组装。玻璃盖板龙头,与苹果、三星、小米等深度合作。公司Q1、Q2产能利用率情况较好,中框业务客户拓展顺利,大部分主流安卓客户均已导入,看好公司在苹
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【东吴电新】科达利:Q2业绩略超市场预期,盈利水平依旧亮眼
【东吴电新】科达利:Q2业绩略超市场预期,盈利水平依旧亮眼 #24H1业绩预告略超市场预期。24H1归母净利6.1-6.8亿元,同增20%-34%,扣非净利5.9-6.6亿元,同增19%-33%;其中24Q2归母净利3.0-3.7亿元,同增13%-39%,环比-2%~+20%,中值3.4亿元,同环比+3%/+19%,24Q2扣非净利2.9-3.6亿元,同增12%-38%,环比0%~+24%,业绩略超市场预期。 #预计Q2收入环比20%+增长、全年维持20%+增长预期。我们预计Q2收入30亿元+,
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科达利
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潍柴动力今日(0715)逆势上涨3%左右
潍柴动力今日(0715)逆势上涨3%左右,主要是公司昨天发布中报预告,上半年国产重卡增长3%,重卡出口增长9%,潍柴大幅跑赢行业,主要是由于天然气重卡+高附加值出口。此外汉德车桥销量增长19%跑赢行业。 今日交流会的相关要点 - 24H1盈利能力较强,下游价格战影响不大。后续制造、供应链有望进一步提效。公司产品力优势明显,不担心份额下行 24H1利润率与股权激励目标一致。子公司对H1业绩均有贡献。农机、天然气重卡等相对较强。预计全年重卡销量100万台左右,同比+10% 24H1增长遇到挑战,主要
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潍柴动力
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【开源证券中小盘&汽车】车路云上涨点评
【开源证券中小盘&汽车】车路云上涨点评:车路云有望助力Robotaxi提升用户体验,关注重点试点城市招标节奏 7月15日车路云板块上涨,其中金溢科技、万集科技涨幅居前,分别上涨7.89%/4.43%。 车路云或将给无人出租车带来更好的用户体验 一方面开启Robotaxi试点运营需要满足工信部发布的车路云一体化试验城市的条件,主要集中在国内的20个城市。另一方面,车路云是robotaxi的重要辅助,百度李震宇在担任智驾部总裁时曾表示,在某些地段依靠单车智能速度只能开到7km/h,但是加上车路协同之
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万集科技
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赛力斯观点更新:回调充分,关注底部配置机会
赛力斯观点更新:回调充分,关注底部配置机会 24H1业绩预告后赛力斯跌幅达10%,市值回到了1200亿以下,对应24年~20x、25年12-15x,我们认为调整已经相对充分 市场担心: 1)智界R7对问界M7的影响:我们认为R7对标Model Y、M7对标理想L7,双方的客群和需求存在差异,且问界新M7去年9月份上市以来累计交付达18w+,消费者认可度和问界品牌声量亦更高,智界R7对其影响有限 2)8月以后华为密集发车,渠道资源受到挤占:我们去一些核心商圈门店发现当前华为通过店面扩建、或商场展厅
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德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧??
德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧?? 1? 高通专利诉讼无需过度担忧:传音自2019年IPO时就已开始计提专利使用费,并体现在预计负债、营业成本中,23年较22年预计负债净增6.10亿元,其中主要部分预计为计提的专利使用费,24Q1期末预计负债科目余额进一步增至33.23亿元。我们认为,高通此次诉讼更多目的是以诉促谈,公司或已计提相关风险,后续专利费谈判结果有望加快落地,对公司盈利能力影响较为有限。 2? AI手机助力新兴市场持续成长:截至23年末,传音在非洲/巴基斯坦
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今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下:
今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下: 1、这是整体中国各行业出口美国业务面临的风险。 2、历史上光模块曾在2500亿关税名单上,当时关税客户承担了,后来跟随2500亿移除了。 3、光模块目前没有加税,仍保持 7.5% 的关税,且光模块企业与海外客户按离岸价,由客户承担这部分关税; 4、国内光模块企业早已在东南亚设厂,头部企业已实现在海外量产,且保持海外产能的持续扩张,有效规避了未来关税增加后的风险,能确保持续在海外交付; 5、目前海外AI 数据中心对 400G 和 800G 等高
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国产算力自主可控连接器更新:
国产算力自主可控连接器更新: 催化剂:市场对特朗普交易的特征明显,科技创新自主可控+新能源亚非拉市场+黄金避险。24Q3有望成为国产算力业绩释放起点,华丰科技与意华股份作为华为核心连接器标的,产能、毛利率、新品放量进展均好于预期,25年利润预期或可上修。 华丰科技: 线模组产能:需求推动2期或提前建设。应用场景由昇腾拓展到鲲鹏、交换机、存储。预计产能,24Q4 1.2-1.5万套/月,25年 2.2万套/月(约29亿产值)。7月份,高速线模组产品已经迎来放量;下半年产能持续爬坡;25年,华为需求
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亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹
亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹 忄 生 梳 理 从 缺 电 逻 辑 看 , 风 光 储 是 亚 非 拉 地 区 最 快 且 最 经 济 地 解 决 电 力 缺 囗 的 方 法 , 地 面 ( 替 代 老 旧 煤 电 ) 、 分 布 式 ( 离 网 、 海 岛 国 家 等 ) 场 景 均 具 增 长 机 会 , 且 发 电 经 济 性 凸 显 、 需 求 增 长 存 在 持 续 性 。 ( 德 业 股 份 〕 : 预 计 亚 非 拉 利 润 占 比 74 % , 24 一 25 年 归 母
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重视电网回调机会,把握年内高确定性-240717
重视电网回调机会,把握年内高确定性-240717 1)前期板块涨幅较多,获利盘阶段性兑现,叠加近期电新资金高切低(逆变器底部反弹)。 2)美国大选关键期,川普胜率高,引发出海美国链担忧情绪。 3)中报预告期已过,有人惊喜有人miss,当前市场对确定性极为严苛,预期过高的调整下也属正常。 4)沙特中南/中西柔直招标公示,市场担心的最后一只靴子如期落地。 调整到现在,行业逻辑没有变化且持续强化中,招标及交付都是逐季往上,估值和位置也回到了非常舒服的区间。 【主线一:国内特高压】 确定性溢价是A股今年
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【德邦电新】光伏:多企业布局沙特,光伏出海迈上新高地
【德邦电新】光伏:多企业布局沙特,光伏出海迈上新高地 事件:继阳光电源公告与沙特ALGIHAZ成功签约全球最大储能项目,容量高达7.8GWh后,晶科能源宣布在沙特阿拉伯成立合资公司建设10GW高效电池及组件项目,TCL中环宣布计划在沙特阿拉伯设立合资公司,建设年产20GW光伏晶体晶片工厂。其中,阳光电源中标储能项目为全球最大,TCL中环与晶科能源所投项目总投资额分别达到20.8亿美元和9.85亿美元。 ①全球能源转型叠加产业优势推动国内光伏企业走出去。目前中东是全球最大的化石能源输出国,沙特70
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继 续 推 荐 麦 捷 科 技
继 续 推 荐 麦 捷 科 技 一 一 果 新 星 , 突 破 不 断 领 导 好 , 我 们 周 末 推 荐 了 麦 捷 科 技 。 公 司 在 北 美 两 大 客 户 的 认 证 / 供 货 进 展 顺 利 , 继 续 强 调 布 局 机 : # 电 感 快 速 成 长 、 主 业 稳 步 向 上 成 型 电 感 收 入 超 6 亿 元 , 2024 年 预 期 增 速 50 % + ; 新 锐 : 服 务 器 电 感 主 要 玩 家 包 括 乾 坤 科 技 、 , 竞 争 格 局 优 异
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铜连接更新: 安费诺排产逐步起量,10月进入大规模量产期,预计上游供应链前置1-2个月。 2、沃尔核材:7月镀银线拉货环比增长70%-80%。 3、鼎通科技:overpass等相关新料号(ultra pass、背板连接器等),单月已交付200-300w(4月为50w左右),预计跟随下游客户逐步爬坡。 4、华丰科技:即将开启交付,ubc线模组和背板连接器等,当下产能3000-4000只,年底预计提升至1.5w 铜连接更新: 安费诺排产逐步起量,10月进入大规模量产期,预计上游供应链前置1-2个月。
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逆变器专家交流要点 亚非拉市场 预计亚非拉市场今年装机量合计120-150GW,占全球需求25-30%。其中: 亚太:占40-45%,重要市场巴基斯坦、印度、日本、泰国、越南、老挝、马来西亚 中东、非洲:占20-25%,重要市场沙特、南非、埃及, 拉丁美洲:占20-25%,重要市场巴西、智利、阿根廷。 亚太市场 巴基斯坦:光伏15-18GW,储能1.2-2GWh(主要是大型电站配套),集中式为主,主要装机驱动力来自中国的货款融资政策扶持,在中国一带一路政策推动下巴基斯坦的需求3-5年内还是会继续
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中信博披露跟踪支架在手订单情况:
中信博披露跟踪支架在手订单情况: 中信博披露截至2024年6月30日的跟踪支架在手订单情况:境内境外合计55.49亿元(假设单W价格0.45元,对应12.3GW),其中境外52.66亿元,境内2.83亿元。 分区域来看,中东非23.07亿元(占比42%),东亚印度区22.25亿元(占比40%),欧洲区2.86亿元(占比5%),拉美区1.7亿元(占比3%)。 根据公司公开披露的新增订单情况,24H1仅印度+中东新增订单就达到10.1GW,其中印度6.7GW,中东3.4GW(沙特1.45GW,迪拜1
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苹果产业链小总结
苹果产业链小总结 立讯精密:果链龙头,果链龙头,有望受益AI终端量价齐升以及AI耳机/MR/AR等创新产品推出。手机组装份额稳步提升,收购和硕昆山工厂进一步拉升手机组装增量预期。此外,公司在大客户watch组装份额继续提升,指引24Q2归母净利润27.6~29.7亿元,中值28.6亿元,同比+22.5%,24年业绩成长确定性强。 蓝思科技:玻璃+金属+组装。玻璃盖板龙头,与苹果、三星、小米等深度合作。公司Q1、Q2产能利用率情况较好,中框业务客户拓展顺利,大部分主流安卓客户均已导入,看好公司在苹
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【东吴电新】科达利:Q2业绩略超市场预期,盈利水平依旧亮眼
【东吴电新】科达利:Q2业绩略超市场预期,盈利水平依旧亮眼 #24H1业绩预告略超市场预期。24H1归母净利6.1-6.8亿元,同增20%-34%,扣非净利5.9-6.6亿元,同增19%-33%;其中24Q2归母净利3.0-3.7亿元,同增13%-39%,环比-2%~+20%,中值3.4亿元,同环比+3%/+19%,24Q2扣非净利2.9-3.6亿元,同增12%-38%,环比0%~+24%,业绩略超市场预期。 #预计Q2收入环比20%+增长、全年维持20%+增长预期。我们预计Q2收入30亿元+,
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潍柴动力今日(0715)逆势上涨3%左右
潍柴动力今日(0715)逆势上涨3%左右,主要是公司昨天发布中报预告,上半年国产重卡增长3%,重卡出口增长9%,潍柴大幅跑赢行业,主要是由于天然气重卡+高附加值出口。此外汉德车桥销量增长19%跑赢行业。 今日交流会的相关要点 - 24H1盈利能力较强,下游价格战影响不大。后续制造、供应链有望进一步提效。公司产品力优势明显,不担心份额下行 24H1利润率与股权激励目标一致。子公司对H1业绩均有贡献。农机、天然气重卡等相对较强。预计全年重卡销量100万台左右,同比+10% 24H1增长遇到挑战,主要
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【开源证券中小盘&汽车】车路云上涨点评
【开源证券中小盘&汽车】车路云上涨点评:车路云有望助力Robotaxi提升用户体验,关注重点试点城市招标节奏 7月15日车路云板块上涨,其中金溢科技、万集科技涨幅居前,分别上涨7.89%/4.43%。 车路云或将给无人出租车带来更好的用户体验 一方面开启Robotaxi试点运营需要满足工信部发布的车路云一体化试验城市的条件,主要集中在国内的20个城市。另一方面,车路云是robotaxi的重要辅助,百度李震宇在担任智驾部总裁时曾表示,在某些地段依靠单车智能速度只能开到7km/h,但是加上车路协同之
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2024-07-16 09:21:03
赛力斯观点更新:回调充分,关注底部配置机会
赛力斯观点更新:回调充分,关注底部配置机会 24H1业绩预告后赛力斯跌幅达10%,市值回到了1200亿以下,对应24年~20x、25年12-15x,我们认为调整已经相对充分 市场担心: 1)智界R7对问界M7的影响:我们认为R7对标Model Y、M7对标理想L7,双方的客群和需求存在差异,且问界新M7去年9月份上市以来累计交付达18w+,消费者认可度和问界品牌声量亦更高,智界R7对其影响有限 2)8月以后华为密集发车,渠道资源受到挤占:我们去一些核心商圈门店发现当前华为通过店面扩建、或商场展厅
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赛力斯
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2024-07-17 12:54:08
德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧??
德邦电子】传音控股:底部布局正当时? 专利诉讼无需过度担忧?? 1? 高通专利诉讼无需过度担忧:传音自2019年IPO时就已开始计提专利使用费,并体现在预计负债、营业成本中,23年较22年预计负债净增6.10亿元,其中主要部分预计为计提的专利使用费,24Q1期末预计负债科目余额进一步增至33.23亿元。我们认为,高通此次诉讼更多目的是以诉促谈,公司或已计提相关风险,后续专利费谈判结果有望加快落地,对公司盈利能力影响较为有限。 2? AI手机助力新兴市场持续成长:截至23年末,传音在非洲/巴基斯坦
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传音控股
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2024-07-17 12:52:07
今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下:
今天光模块板块调整,主要原因担心加税,我们分析如下: 1、这是整体中国各行业出口美国业务面临的风险。 2、历史上光模块曾在2500亿关税名单上,当时关税客户承担了,后来跟随2500亿移除了。 3、光模块目前没有加税,仍保持 7.5% 的关税,且光模块企业与海外客户按离岸价,由客户承担这部分关税; 4、国内光模块企业早已在东南亚设厂,头部企业已实现在海外量产,且保持海外产能的持续扩张,有效规避了未来关税增加后的风险,能确保持续在海外交付; 5、目前海外AI 数据中心对 400G 和 800G 等高
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中际旭创
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天孚通信
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新易盛
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2024-07-17 12:49:54
国产算力自主可控连接器更新:
国产算力自主可控连接器更新: 催化剂:市场对特朗普交易的特征明显,科技创新自主可控+新能源亚非拉市场+黄金避险。24Q3有望成为国产算力业绩释放起点,华丰科技与意华股份作为华为核心连接器标的,产能、毛利率、新品放量进展均好于预期,25年利润预期或可上修。 华丰科技: 线模组产能:需求推动2期或提前建设。应用场景由昇腾拓展到鲲鹏、交换机、存储。预计产能,24Q4 1.2-1.5万套/月,25年 2.2万套/月(约29亿产值)。7月份,高速线模组产品已经迎来放量;下半年产能持续爬坡;25年,华为需求
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意华股份
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2024-07-17 12:49:08
亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹
亚 非 拉 市 场 辅 材 标 的 弹 忄 生 梳 理 从 缺 电 逻 辑 看 , 风 光 储 是 亚 非 拉 地 区 最 快 且 最 经 济 地 解 决 电 力 缺 囗 的 方 法 , 地 面 ( 替 代 老 旧 煤 电 ) 、 分 布 式 ( 离 网 、 海 岛 国 家 等 ) 场 景 均 具 增 长 机 会 , 且 发 电 经 济 性 凸 显 、 需 求 增 长 存 在 持 续 性 。 ( 德 业 股 份 〕 : 预 计 亚 非 拉 利 润 占 比 74 % , 24 一 25 年 归 母
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阳光电源
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德业股份
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上能电气
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2024-07-17 09:14:40
重视电网回调机会,把握年内高确定性-240717
重视电网回调机会,把握年内高确定性-240717 1)前期板块涨幅较多,获利盘阶段性兑现,叠加近期电新资金高切低(逆变器底部反弹)。 2)美国大选关键期,川普胜率高,引发出海美国链担忧情绪。 3)中报预告期已过,有人惊喜有人miss,当前市场对确定性极为严苛,预期过高的调整下也属正常。 4)沙特中南/中西柔直招标公示,市场担心的最后一只靴子如期落地。 调整到现在,行业逻辑没有变化且持续强化中,招标及交付都是逐季往上,估值和位置也回到了非常舒服的区间。 【主线一:国内特高压】 确定性溢价是A股今年
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伊戈尔
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许继电气
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海兴电力
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2024-07-17 09:13:41
【德邦电新】光伏:多企业布局沙特,光伏出海迈上新高地
【德邦电新】光伏:多企业布局沙特,光伏出海迈上新高地 事件:继阳光电源公告与沙特ALGIHAZ成功签约全球最大储能项目,容量高达7.8GWh后,晶科能源宣布在沙特阿拉伯成立合资公司建设10GW高效电池及组件项目,TCL中环宣布计划在沙特阿拉伯设立合资公司,建设年产20GW光伏晶体晶片工厂。其中,阳光电源中标储能项目为全球最大,TCL中环与晶科能源所投项目总投资额分别达到20.8亿美元和9.85亿美元。 ①全球能源转型叠加产业优势推动国内光伏企业走出去。目前中东是全球最大的化石能源输出国,沙特70
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TCL中环
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晶科能源
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继 续 推 荐 麦 捷 科 技
继 续 推 荐 麦 捷 科 技 一 一 果 新 星 , 突 破 不 断 领 导 好 , 我 们 周 末 推 荐 了 麦 捷 科 技 。 公 司 在 北 美 两 大 客 户 的 认 证 / 供 货 进 展 顺 利 , 继 续 强 调 布 局 机 : # 电 感 快 速 成 长 、 主 业 稳 步 向 上 成 型 电 感 收 入 超 6 亿 元 , 2024 年 预 期 增 速 50 % + ; 新 锐 : 服 务 器 电 感 主 要 玩 家 包 括 乾 坤 科 技 、 , 竞 争 格 局 优 异
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麦捷科技
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铜连接更新:
铜连接更新: 安费诺排产逐步起量,10月进入大规模量产期,预计上游供应链前置1-2个月。 2、沃尔核材:7月镀银线拉货环比增长70%-80%。 3、鼎通科技:overpass等相关新料号(ultra pass、背板连接器等),单月已交付200-300w(4月为50w左右),预计跟随下游客户逐步爬坡。 4、华丰科技:即将开启交付,ubc线模组和背板连接器等,当下产能3000-4000只,年底预计提升至1.5w 铜连接更新: 安费诺排产逐步起量,10月进入大规模量产期,预计上游供应链前置1-2个月。
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逆变器专家交流要点
逆变器专家交流要点 亚非拉市场 预计亚非拉市场今年装机量合计120-150GW,占全球需求25-30%。其中: 亚太:占40-45%,重要市场巴基斯坦、印度、日本、泰国、越南、老挝、马来西亚 中东、非洲:占20-25%,重要市场沙特、南非、埃及, 拉丁美洲:占20-25%,重要市场巴西、智利、阿根廷。 亚太市场 巴基斯坦:光伏15-18GW,储能1.2-2GWh(主要是大型电站配套),集中式为主,主要装机驱动力来自中国的货款融资政策扶持,在中国一带一路政策推动下巴基斯坦的需求3-5年内还是会继续
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锦浪科技
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2024-07-16 09:28:05
中信博披露跟踪支架在手订单情况:
中信博披露跟踪支架在手订单情况: 中信博披露截至2024年6月30日的跟踪支架在手订单情况:境内境外合计55.49亿元(假设单W价格0.45元,对应12.3GW),其中境外52.66亿元,境内2.83亿元。 分区域来看,中东非23.07亿元(占比42%),东亚印度区22.25亿元(占比40%),欧洲区2.86亿元(占比5%),拉美区1.7亿元(占比3%)。 根据公司公开披露的新增订单情况,24H1仅印度+中东新增订单就达到10.1GW,其中印度6.7GW,中东3.4GW(沙特1.45GW,迪拜1
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2024-07-16 09:23:53
苹果产业链小总结
苹果产业链小总结 立讯精密:果链龙头,果链龙头,有望受益AI终端量价齐升以及AI耳机/MR/AR等创新产品推出。手机组装份额稳步提升,收购和硕昆山工厂进一步拉升手机组装增量预期。此外,公司在大客户watch组装份额继续提升,指引24Q2归母净利润27.6~29.7亿元,中值28.6亿元,同比+22.5%,24年业绩成长确定性强。 蓝思科技:玻璃+金属+组装。玻璃盖板龙头,与苹果、三星、小米等深度合作。公司Q1、Q2产能利用率情况较好,中框业务客户拓展顺利,大部分主流安卓客户均已导入,看好公司在苹
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2024-07-16 09:23:06
【东吴电新】科达利:Q2业绩略超市场预期,盈利水平依旧亮眼
【东吴电新】科达利:Q2业绩略超市场预期,盈利水平依旧亮眼 #24H1业绩预告略超市场预期。24H1归母净利6.1-6.8亿元,同增20%-34%,扣非净利5.9-6.6亿元,同增19%-33%;其中24Q2归母净利3.0-3.7亿元,同增13%-39%,环比-2%~+20%,中值3.4亿元,同环比+3%/+19%,24Q2扣非净利2.9-3.6亿元,同增12%-38%,环比0%~+24%,业绩略超市场预期。 #预计Q2收入环比20%+增长、全年维持20%+增长预期。我们预计Q2收入30亿元+,
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2024-07-16 09:22:25
潍柴动力今日(0715)逆势上涨3%左右
潍柴动力今日(0715)逆势上涨3%左右,主要是公司昨天发布中报预告,上半年国产重卡增长3%,重卡出口增长9%,潍柴大幅跑赢行业,主要是由于天然气重卡+高附加值出口。此外汉德车桥销量增长19%跑赢行业。 今日交流会的相关要点 - 24H1盈利能力较强,下游价格战影响不大。后续制造、供应链有望进一步提效。公司产品力优势明显,不担心份额下行 24H1利润率与股权激励目标一致。子公司对H1业绩均有贡献。农机、天然气重卡等相对较强。预计全年重卡销量100万台左右,同比+10% 24H1增长遇到挑战,主要
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潍柴动力
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2024-07-16 09:21:53
【开源证券中小盘&汽车】车路云上涨点评
【开源证券中小盘&汽车】车路云上涨点评:车路云有望助力Robotaxi提升用户体验,关注重点试点城市招标节奏 7月15日车路云板块上涨,其中金溢科技、万集科技涨幅居前,分别上涨7.89%/4.43%。 车路云或将给无人出租车带来更好的用户体验 一方面开启Robotaxi试点运营需要满足工信部发布的车路云一体化试验城市的条件,主要集中在国内的20个城市。另一方面,车路云是robotaxi的重要辅助,百度李震宇在担任智驾部总裁时曾表示,在某些地段依靠单车智能速度只能开到7km/h,但是加上车路协同之
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万集科技
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北斗星通
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2024-07-16 09:21:03
赛力斯观点更新:回调充分,关注底部配置机会
赛力斯观点更新:回调充分,关注底部配置机会 24H1业绩预告后赛力斯跌幅达10%,市值回到了1200亿以下,对应24年~20x、25年12-15x,我们认为调整已经相对充分 市场担心: 1)智界R7对问界M7的影响:我们认为R7对标Model Y、M7对标理想L7,双方的客群和需求存在差异,且问界新M7去年9月份上市以来累计交付达18w+,消费者认可度和问界品牌声量亦更高,智界R7对其影响有限 2)8月以后华为密集发车,渠道资源受到挤占:我们去一些核心商圈门店发现当前华为通过店面扩建、或商场展厅
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