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书房的猫先生,附每日策略
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书房的猫先生
不要怂的游资
2024-04-29 06:56:37
光模块增强逻辑全景梳理
1.光模块产业资本开支与市场需求 光模块产业正受到北美大型厂商投资力度增强的驱动,预计至2024年,整个行业的需求将持续增 长,特别聚焦在800G 和1.6T这两种前沿高速产品线上。北美云计算巨头如AWVS的资本开支变动对 行业影响显著,尽管受云计算增速放缓影响,其去年资本开支大幅削减至480亿美元,降幅达25%,但今年AWVS 重新加大对AI及云计算数据中心基础设施的投入,预计将回归至600亿美元的水平。这一动态揭示了国际大型云服务提供商和A 企业普遍增加在GPU 服务器和光模块领域的开支,从
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新易盛
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中际旭创
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太辰光
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博创科技
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源杰科技
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书房的猫先生
不要怂的游资
2024-04-29 06:46:38
特斯拉自动驾驶FSD机会在哪?全景梳理!
假如FSD真的入华,对行业有什么影响?机会在哪? 最新消息马斯克计划外到达北京,讨论FSD入华事宜。结合此前马斯克在X上关于中国用户对FSD入华的回答“it maybe very soon”,FSD入华进展再受市场密切关注。FSD入华是大势所趋,更重要的是在什么时间点入华? 1️⃣FSD入华为什么这么受关注? FSD进入V12版本之后,马斯克多次公开讲到特斯拉的FSD已经进入了ChatGPT时刻,自动驾驶的拐点将要到来,并且宣布了8月8日将推出自己的Robotaxi,自动驾驶将迈向L4级时代。对
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豪恩汽电
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宜通世纪
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锐明技术
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五洲新春
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不要怂的游资
2024-04-28 09:54:22
券商重组合并全景梳理
一、事件:今天证券指数大涨6%,国盛金控、太平洋、浙商证券、首创证券、方正证券、中金公司等个股涨停,中国银河、西部证券等涨幅超9%。 1、4月25日,国务院发布关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告,报告指出:要推动金融国资国企提质增效,集中力量打造金融业“国家队”。研究起草加强国有金融资本管理行动方案,推进国有大型金融企业对标世界一流金融企业,突出主业、做精专业,不断提升竞争力和国际影响力,推动头部证券公司做强做优。我们认为,近期国务院及证监会层面密集多
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2024-04-28 09:10:46
量子科技全景梳理
讨论内容广泛低覆盖了量子科技的基础知识、应用方向以及当前的发展方向和挑战。从量子基本性质如坍缩、叠加和纠缠开始,阐述了量子科技在计算、通信、测和密码学领域的显著进步和未来潜力。尤其强调了量子通信的安全性、量子过算的并行计算能力,以及这些领域如何对未来科技产生重要影响。同时,也讨论子量才技术面临的商业化挑战,包括高成本和技术实现难度,以及中国在此领域内的领先位置和国内企业的积极参与。此外,还触及了量子技术的伦理和安全问题,求其是在信息加密领域的革命性影响,以及后量子时代的密码学研究进展。将家缘上看
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2024-04-26 06:48:34
COFs 材料在固态电池中的应用全景梳理
【国联化工|COFs新材料深度】量产在即,固态电池只是冰山一角 相关标的近期表现亮眼,3月我们发布了市场上首篇COFs深度 COFs可能是性能最优的多孔材料:COFs最大的优势在于可设计性,是近年来备受关注的一类多孔材料,或具备远超分子筛、介孔硅和MOFs的应用空间。但COFs规模化制备是产业化痛点。 耀科新材联手南开领军人物,共同实现COFs量产:南开大学张振杰教授是国内COFs领军人物,耀科新材利用其首创的熔融聚合法已实现了吨级突破,成本从万美元级已优化至百美元级。(宝丽迪公司23年与南开大
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2024-04-25 06:33:48
HBM&GB200最近资讯更新全景梳理
#英伟达管理层:需求依然强劲 1. 近期投资者较担忧电力供应、市场周期性供应暂停和客户回报率低等问题,英伟达管理层表示能搞定。英伟达认为电力短缺问题并不像投资者担心的那么严重。老黄更关心的是(1)保持和吸引顶尖的AI人才的能力,以及(2)执行其日益复杂且仍然紧张的供应链的能力。 2. #24至25年英伟达的市场地位和产品重要性将显著提升。在GTC上,NVIDIA并未展示B100或B200产品,而是将HGX(包含35,000个组件的服务器板)视为“英雄产品”,对于下一阶段的Blackwell产品,
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2024-04-23 06:15:31
玻纤行业涨价逻辑全景梳理
HC建筑建材】玻纤行业涨价点评20240416 近期玻纤行业价格回升,3月25日中国巨石发布针对直接纱、丝饼纱的调价函后,主要玻纤企业同步跟随调价,我们统计缠绕直接纱均价自低点回升150元/吨左右;4月13日,中国巨石再次针对细纱及电子布进行调价,其中G75纱复价400-600元/吨,7628电子布复价0.2-0.3元/米,14日泰山玻纤跟随调价,从上周情况来看,电子纱价格已回升100元/吨。 复盘本轮周期,玻纤价格自22年Q3由6000元/吨大幅下行至4300元/吨,随后一路探底至3100元/
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2024-04-22 07:04:40
信息支援部队标的全景梳理
一、驱动 2024年4月19日,信息支援部队成立大会在北京八一大楼举行,构成了中国解放军“四大四小”的全新军事力量格局。 二、背景 打造全新战略性兵种,统筹网络信息体系建设信息支援部队属我军全新打造的战略性兵种,旨在坚持信息主导、联合制胜,畅通信息链路,融合信息资源,加强信息防护,深度融合全军联合作战体系,精准高效实施信息支援,服务保障各方向各领域军事斗争。 目前国外:美军作为最早公开宣布建设网络空间作战力量的军队,具备较强实力,在战争实践中多次实施了网络空间作战行动。 国内:互联网大厂辞退潮,
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2024-04-21 07:50:45
美国变压器市场全景梳理
3月1日,马斯克宣称到2025年人工智能和电动汽车的增长可能会给电力和变压器供应带来压力。我们认为当前海外变压器需求景气,本土供给紧缺,看好中国电力设备企业把握出海机遇 会议纪要:20240418 1.美国变压器市场动态及金盘科技情况 最新消息显示,金盘科技赢得一笔价值7.39亿元的新增变压器订单,涉及多种类型变压器的供应,标志着金盘科技成功拓展了客户群体,从传统配件集成商转向更大规模的EPC项目合作,并且产品结构升级至中高压变压器缓别,进一步开拓了美国和欧洲市场。 美国市场对于金盘科技具有战略
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中国西电
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书房的猫先生
不要怂的游资
2024-04-19 08:52:02
飞行汽车eVTOL产业链全景梳理
2024年“低空经济”首次被写入政府工作报告,提升至国家战略发展高度。 低空经济是指,以民用有人驾驶航空器和无人驾驶航空器的低空飞行活动为主体,辐射带动航空器研发、生产销售,以及低空飞行活动相关的基础设施建设运营、飞行保障、衍生综合服务等领域产业融合发展的综合经济形态。 低空经济当前仍处于非常早期的发展阶段,产业链覆盖范围广,本文重点梳理低空经济产业链环节中的核心装备制造关键载体---飞行汽车(eVTOL)。 低空经济产业链结构: 资料来源:wind、行行查 根据罗兰贝格估计,到2030全球投入
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书房的猫先生
不要怂的游资
2024-04-18 08:45:35
中国企业出海的投资机遇全解析
明年1月仍然可以期待“宽货币”拐点的到来。 考虑到PPI、企业实际回报率依然有下行压力,以及房地产风险仍有待化解,预计2024年年初MLF续作窗口,降息等“宽货币”举措依然可以期待,届时将有望带动A股的“春季躁动”行情。 借鉴日本:出海成为日本“失落的20年”当中不可忽视的“闪光点”。通过研究与总结日本企业出海的经验,我们可以获得以下两点启示: (1)优势制造业率先出海,并逐步向微笑曲线两端迁移; (2)出海确实为日本企业贡献了第二增长曲线,并助其在股价表现上持续获得超额收益。 产能出海:寻找中
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2024-04-17 19:04:39
高速光芯片产业格局全景梳理
全球AI加速爆发,光模块技术迭代加快,驱动高速光芯片国产替代进入快车道。 高速光模块的BOM(即物料清单)成本相对较高,其中光芯片的价值占比最大。特别是高速光芯片价值更高,由此进一步推高了BOM成本。 国内光芯片厂商正面临重要的全球化窗口,随着400G DR4和800G DR8需求量的预期翻倍增长,高速光芯片的需求面临紧缺。同时随着1.6T高速率光模块需求的出现,将会催生行业对200G EML的需求。 200G/通道将成为下一个代际: 数据来源:COBO协会 01 光芯片行业概览 在光通信产业链
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中际旭创
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2024-04-11 07:41:50
低空经济产业链全景梳理
投资要点 政策为低空经济商业化保驾护航:四部委近日联合印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》,内容要求,到2027年,航空应急救援、物流配送实现规模化应用,城市空中交通实现商业运行。到2030年,通用航空装备全面融入人民生产生活各领域,形成万亿级市场规模。 低空经济不是炒主题,而是大时代篇章:空管委从国务院协调议事机构升格为中央机构,由中央政治局常委负责;低空经济被定义为战略性新兴产业、新增长引擎,是新质生产力的代表,作为纯增量市场可以更多拉动经济增长;进一步扩大新能源优势
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书房的猫先生
不要怂的游资
2024-04-05 11:25:31
固态电池产业链全景梳理
从锂电池发展趋势来看,固态电池被认为是最具潜力的下一代锂电池技术。 相较传统液态电池,固态电池在能量密度和安全性方面的优势明显,并具有更高的机械强度与稳定性。 2023半固态电池率先在国内落地并实现小批量装车,能量密度最高可达500Wh/kg,全固态电池最早有望2025年开始量产。当前固态电池产业化进程全面提速,未来几年有望持续保持高景气度。 锂电池技术发展趋势: $01 固态电池行业概览 固态电池是使用固态电解质取代传统锂离子电池中的电解液的新型电池。 根据电解质的不同,锂电池技术体系可分为:
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上海洗霸
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不要怂的游资
2024-04-01 06:41:20
华为P70发售在即,产业链梳理
手机代工:光弘科技、福日电子 摄像头模组:欧菲光 陶瓷基板:昀冢科技 图像传感器:韦尔股份、思特威、可川科技 显示模组:联创电子、长信科技、维信诺、合力泰 玻璃盖板:蓝思科技、安洁科技 指纹识别:汇顶科技 散热模块:中石科拉 滤光片:水晶光电、东田微 面板:维信诺、深天马、京东方 连接器:电连技术、汇创达 卫星通信:华力创通 铝制中框:福蓉科技 快充:奥海科技 检测:利和兴 IT0导电膜:日久光电 滤波器:大富科技 结构件:捷荣技术、精研科技 华为P70发售在即可能的产业链梳理华为P70发售在即
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光弘科技
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光模块增强逻辑全景梳理
1.光模块产业资本开支与市场需求 光模块产业正受到北美大型厂商投资力度增强的驱动,预计至2024年,整个行业的需求将持续增 长,特别聚焦在800G 和1.6T这两种前沿高速产品线上。北美云计算巨头如AWVS的资本开支变动对 行业影响显著,尽管受云计算增速放缓影响,其去年资本开支大幅削减至480亿美元,降幅达25%,但今年AWVS 重新加大对AI及云计算数据中心基础设施的投入,预计将回归至600亿美元的水平。这一动态揭示了国际大型云服务提供商和A 企业普遍增加在GPU 服务器和光模块领域的开支,从
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特斯拉自动驾驶FSD机会在哪?全景梳理!
假如FSD真的入华,对行业有什么影响?机会在哪? 最新消息马斯克计划外到达北京,讨论FSD入华事宜。结合此前马斯克在X上关于中国用户对FSD入华的回答“it maybe very soon”,FSD入华进展再受市场密切关注。FSD入华是大势所趋,更重要的是在什么时间点入华? 1️⃣FSD入华为什么这么受关注? FSD进入V12版本之后,马斯克多次公开讲到特斯拉的FSD已经进入了ChatGPT时刻,自动驾驶的拐点将要到来,并且宣布了8月8日将推出自己的Robotaxi,自动驾驶将迈向L4级时代。对
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一、事件:今天证券指数大涨6%,国盛金控、太平洋、浙商证券、首创证券、方正证券、中金公司等个股涨停,中国银河、西部证券等涨幅超9%。 1、4月25日,国务院发布关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告,报告指出:要推动金融国资国企提质增效,集中力量打造金融业“国家队”。研究起草加强国有金融资本管理行动方案,推进国有大型金融企业对标世界一流金融企业,突出主业、做精专业,不断提升竞争力和国际影响力,推动头部证券公司做强做优。我们认为,近期国务院及证监会层面密集多
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量子科技全景梳理
讨论内容广泛低覆盖了量子科技的基础知识、应用方向以及当前的发展方向和挑战。从量子基本性质如坍缩、叠加和纠缠开始,阐述了量子科技在计算、通信、测和密码学领域的显著进步和未来潜力。尤其强调了量子通信的安全性、量子过算的并行计算能力,以及这些领域如何对未来科技产生重要影响。同时,也讨论子量才技术面临的商业化挑战,包括高成本和技术实现难度,以及中国在此领域内的领先位置和国内企业的积极参与。此外,还触及了量子技术的伦理和安全问题,求其是在信息加密领域的革命性影响,以及后量子时代的密码学研究进展。将家缘上看
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COFs 材料在固态电池中的应用全景梳理
【国联化工|COFs新材料深度】量产在即,固态电池只是冰山一角 相关标的近期表现亮眼,3月我们发布了市场上首篇COFs深度 COFs可能是性能最优的多孔材料:COFs最大的优势在于可设计性,是近年来备受关注的一类多孔材料,或具备远超分子筛、介孔硅和MOFs的应用空间。但COFs规模化制备是产业化痛点。 耀科新材联手南开领军人物,共同实现COFs量产:南开大学张振杰教授是国内COFs领军人物,耀科新材利用其首创的熔融聚合法已实现了吨级突破,成本从万美元级已优化至百美元级。(宝丽迪公司23年与南开大
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HBM&GB200最近资讯更新全景梳理
#英伟达管理层:需求依然强劲 1. 近期投资者较担忧电力供应、市场周期性供应暂停和客户回报率低等问题,英伟达管理层表示能搞定。英伟达认为电力短缺问题并不像投资者担心的那么严重。老黄更关心的是(1)保持和吸引顶尖的AI人才的能力,以及(2)执行其日益复杂且仍然紧张的供应链的能力。 2. #24至25年英伟达的市场地位和产品重要性将显著提升。在GTC上,NVIDIA并未展示B100或B200产品,而是将HGX(包含35,000个组件的服务器板)视为“英雄产品”,对于下一阶段的Blackwell产品,
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玻纤行业涨价逻辑全景梳理
HC建筑建材】玻纤行业涨价点评20240416 近期玻纤行业价格回升,3月25日中国巨石发布针对直接纱、丝饼纱的调价函后,主要玻纤企业同步跟随调价,我们统计缠绕直接纱均价自低点回升150元/吨左右;4月13日,中国巨石再次针对细纱及电子布进行调价,其中G75纱复价400-600元/吨,7628电子布复价0.2-0.3元/米,14日泰山玻纤跟随调价,从上周情况来看,电子纱价格已回升100元/吨。 复盘本轮周期,玻纤价格自22年Q3由6000元/吨大幅下行至4300元/吨,随后一路探底至3100元/
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信息支援部队标的全景梳理
一、驱动 2024年4月19日,信息支援部队成立大会在北京八一大楼举行,构成了中国解放军“四大四小”的全新军事力量格局。 二、背景 打造全新战略性兵种,统筹网络信息体系建设信息支援部队属我军全新打造的战略性兵种,旨在坚持信息主导、联合制胜,畅通信息链路,融合信息资源,加强信息防护,深度融合全军联合作战体系,精准高效实施信息支援,服务保障各方向各领域军事斗争。 目前国外:美军作为最早公开宣布建设网络空间作战力量的军队,具备较强实力,在战争实践中多次实施了网络空间作战行动。 国内:互联网大厂辞退潮,
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美国变压器市场全景梳理
3月1日,马斯克宣称到2025年人工智能和电动汽车的增长可能会给电力和变压器供应带来压力。我们认为当前海外变压器需求景气,本土供给紧缺,看好中国电力设备企业把握出海机遇 会议纪要:20240418 1.美国变压器市场动态及金盘科技情况 最新消息显示,金盘科技赢得一笔价值7.39亿元的新增变压器订单,涉及多种类型变压器的供应,标志着金盘科技成功拓展了客户群体,从传统配件集成商转向更大规模的EPC项目合作,并且产品结构升级至中高压变压器缓别,进一步开拓了美国和欧洲市场。 美国市场对于金盘科技具有战略
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飞行汽车eVTOL产业链全景梳理
2024年“低空经济”首次被写入政府工作报告,提升至国家战略发展高度。 低空经济是指,以民用有人驾驶航空器和无人驾驶航空器的低空飞行活动为主体,辐射带动航空器研发、生产销售,以及低空飞行活动相关的基础设施建设运营、飞行保障、衍生综合服务等领域产业融合发展的综合经济形态。 低空经济当前仍处于非常早期的发展阶段,产业链覆盖范围广,本文重点梳理低空经济产业链环节中的核心装备制造关键载体---飞行汽车(eVTOL)。 低空经济产业链结构: 资料来源:wind、行行查 根据罗兰贝格估计,到2030全球投入
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中国企业出海的投资机遇全解析
明年1月仍然可以期待“宽货币”拐点的到来。 考虑到PPI、企业实际回报率依然有下行压力,以及房地产风险仍有待化解,预计2024年年初MLF续作窗口,降息等“宽货币”举措依然可以期待,届时将有望带动A股的“春季躁动”行情。 借鉴日本:出海成为日本“失落的20年”当中不可忽视的“闪光点”。通过研究与总结日本企业出海的经验,我们可以获得以下两点启示: (1)优势制造业率先出海,并逐步向微笑曲线两端迁移; (2)出海确实为日本企业贡献了第二增长曲线,并助其在股价表现上持续获得超额收益。 产能出海:寻找中
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高速光芯片产业格局全景梳理
全球AI加速爆发,光模块技术迭代加快,驱动高速光芯片国产替代进入快车道。 高速光模块的BOM(即物料清单)成本相对较高,其中光芯片的价值占比最大。特别是高速光芯片价值更高,由此进一步推高了BOM成本。 国内光芯片厂商正面临重要的全球化窗口,随着400G DR4和800G DR8需求量的预期翻倍增长,高速光芯片的需求面临紧缺。同时随着1.6T高速率光模块需求的出现,将会催生行业对200G EML的需求。 200G/通道将成为下一个代际: 数据来源:COBO协会 01 光芯片行业概览 在光通信产业链
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低空经济产业链全景梳理
投资要点 政策为低空经济商业化保驾护航:四部委近日联合印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》,内容要求,到2027年,航空应急救援、物流配送实现规模化应用,城市空中交通实现商业运行。到2030年,通用航空装备全面融入人民生产生活各领域,形成万亿级市场规模。 低空经济不是炒主题,而是大时代篇章:空管委从国务院协调议事机构升格为中央机构,由中央政治局常委负责;低空经济被定义为战略性新兴产业、新增长引擎,是新质生产力的代表,作为纯增量市场可以更多拉动经济增长;进一步扩大新能源优势
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2024-04-05 11:25:31
固态电池产业链全景梳理
从锂电池发展趋势来看,固态电池被认为是最具潜力的下一代锂电池技术。 相较传统液态电池,固态电池在能量密度和安全性方面的优势明显,并具有更高的机械强度与稳定性。 2023半固态电池率先在国内落地并实现小批量装车,能量密度最高可达500Wh/kg,全固态电池最早有望2025年开始量产。当前固态电池产业化进程全面提速,未来几年有望持续保持高景气度。 锂电池技术发展趋势: $01 固态电池行业概览 固态电池是使用固态电解质取代传统锂离子电池中的电解液的新型电池。 根据电解质的不同,锂电池技术体系可分为:
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上海洗霸
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瑞泰新材
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三祥新材
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2024-04-01 06:41:20
华为P70发售在即,产业链梳理
手机代工:光弘科技、福日电子 摄像头模组:欧菲光 陶瓷基板:昀冢科技 图像传感器:韦尔股份、思特威、可川科技 显示模组:联创电子、长信科技、维信诺、合力泰 玻璃盖板:蓝思科技、安洁科技 指纹识别:汇顶科技 散热模块:中石科拉 滤光片:水晶光电、东田微 面板:维信诺、深天马、京东方 连接器:电连技术、汇创达 卫星通信:华力创通 铝制中框:福蓉科技 快充:奥海科技 检测:利和兴 IT0导电膜:日久光电 滤波器:大富科技 结构件:捷荣技术、精研科技 华为P70发售在即可能的产业链梳理华为P70发售在即
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光弘科技
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2024-04-29 06:56:37
光模块增强逻辑全景梳理
1.光模块产业资本开支与市场需求 光模块产业正受到北美大型厂商投资力度增强的驱动,预计至2024年,整个行业的需求将持续增 长,特别聚焦在800G 和1.6T这两种前沿高速产品线上。北美云计算巨头如AWVS的资本开支变动对 行业影响显著,尽管受云计算增速放缓影响,其去年资本开支大幅削减至480亿美元,降幅达25%,但今年AWVS 重新加大对AI及云计算数据中心基础设施的投入,预计将回归至600亿美元的水平。这一动态揭示了国际大型云服务提供商和A 企业普遍增加在GPU 服务器和光模块领域的开支,从
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新易盛
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2024-04-29 06:46:38
特斯拉自动驾驶FSD机会在哪?全景梳理!
假如FSD真的入华,对行业有什么影响?机会在哪? 最新消息马斯克计划外到达北京,讨论FSD入华事宜。结合此前马斯克在X上关于中国用户对FSD入华的回答“it maybe very soon”,FSD入华进展再受市场密切关注。FSD入华是大势所趋,更重要的是在什么时间点入华? 1️⃣FSD入华为什么这么受关注? FSD进入V12版本之后,马斯克多次公开讲到特斯拉的FSD已经进入了ChatGPT时刻,自动驾驶的拐点将要到来,并且宣布了8月8日将推出自己的Robotaxi,自动驾驶将迈向L4级时代。对
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豪恩汽电
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锐明技术
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拓普集团
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2024-04-28 09:54:22
券商重组合并全景梳理
一、事件:今天证券指数大涨6%,国盛金控、太平洋、浙商证券、首创证券、方正证券、中金公司等个股涨停,中国银河、西部证券等涨幅超9%。 1、4月25日,国务院发布关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告,报告指出:要推动金融国资国企提质增效,集中力量打造金融业“国家队”。研究起草加强国有金融资本管理行动方案,推进国有大型金融企业对标世界一流金融企业,突出主业、做精专业,不断提升竞争力和国际影响力,推动头部证券公司做强做优。我们认为,近期国务院及证监会层面密集多
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太平洋
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华金资本
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2024-04-28 09:10:46
量子科技全景梳理
讨论内容广泛低覆盖了量子科技的基础知识、应用方向以及当前的发展方向和挑战。从量子基本性质如坍缩、叠加和纠缠开始,阐述了量子科技在计算、通信、测和密码学领域的显著进步和未来潜力。尤其强调了量子通信的安全性、量子过算的并行计算能力,以及这些领域如何对未来科技产生重要影响。同时,也讨论子量才技术面临的商业化挑战,包括高成本和技术实现难度,以及中国在此领域内的领先位置和国内企业的积极参与。此外,还触及了量子技术的伦理和安全问题,求其是在信息加密领域的革命性影响,以及后量子时代的密码学研究进展。将家缘上看
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国盾量子
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科大国创
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2024-04-26 06:48:34
COFs 材料在固态电池中的应用全景梳理
【国联化工|COFs新材料深度】量产在即,固态电池只是冰山一角 相关标的近期表现亮眼,3月我们发布了市场上首篇COFs深度 COFs可能是性能最优的多孔材料:COFs最大的优势在于可设计性,是近年来备受关注的一类多孔材料,或具备远超分子筛、介孔硅和MOFs的应用空间。但COFs规模化制备是产业化痛点。 耀科新材联手南开领军人物,共同实现COFs量产:南开大学张振杰教授是国内COFs领军人物,耀科新材利用其首创的熔融聚合法已实现了吨级突破,成本从万美元级已优化至百美元级。(宝丽迪公司23年与南开大
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2024-04-25 06:33:48
HBM&GB200最近资讯更新全景梳理
#英伟达管理层:需求依然强劲 1. 近期投资者较担忧电力供应、市场周期性供应暂停和客户回报率低等问题,英伟达管理层表示能搞定。英伟达认为电力短缺问题并不像投资者担心的那么严重。老黄更关心的是(1)保持和吸引顶尖的AI人才的能力,以及(2)执行其日益复杂且仍然紧张的供应链的能力。 2. #24至25年英伟达的市场地位和产品重要性将显著提升。在GTC上,NVIDIA并未展示B100或B200产品,而是将HGX(包含35,000个组件的服务器板)视为“英雄产品”,对于下一阶段的Blackwell产品,
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2024-04-23 06:15:31
玻纤行业涨价逻辑全景梳理
HC建筑建材】玻纤行业涨价点评20240416 近期玻纤行业价格回升,3月25日中国巨石发布针对直接纱、丝饼纱的调价函后,主要玻纤企业同步跟随调价,我们统计缠绕直接纱均价自低点回升150元/吨左右;4月13日,中国巨石再次针对细纱及电子布进行调价,其中G75纱复价400-600元/吨,7628电子布复价0.2-0.3元/米,14日泰山玻纤跟随调价,从上周情况来看,电子纱价格已回升100元/吨。 复盘本轮周期,玻纤价格自22年Q3由6000元/吨大幅下行至4300元/吨,随后一路探底至3100元/
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中国巨石
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山东玻纤
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国际复材
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2024-04-22 07:04:40
信息支援部队标的全景梳理
一、驱动 2024年4月19日,信息支援部队成立大会在北京八一大楼举行,构成了中国解放军“四大四小”的全新军事力量格局。 二、背景 打造全新战略性兵种,统筹网络信息体系建设信息支援部队属我军全新打造的战略性兵种,旨在坚持信息主导、联合制胜,畅通信息链路,融合信息资源,加强信息防护,深度融合全军联合作战体系,精准高效实施信息支援,服务保障各方向各领域军事斗争。 目前国外:美军作为最早公开宣布建设网络空间作战力量的军队,具备较强实力,在战争实践中多次实施了网络空间作战行动。 国内:互联网大厂辞退潮,
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深科技
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广哈通信
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四川九洲
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普天科技
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2024-04-21 07:50:45
美国变压器市场全景梳理
3月1日,马斯克宣称到2025年人工智能和电动汽车的增长可能会给电力和变压器供应带来压力。我们认为当前海外变压器需求景气,本土供给紧缺,看好中国电力设备企业把握出海机遇 会议纪要:20240418 1.美国变压器市场动态及金盘科技情况 最新消息显示,金盘科技赢得一笔价值7.39亿元的新增变压器订单,涉及多种类型变压器的供应,标志着金盘科技成功拓展了客户群体,从传统配件集成商转向更大规模的EPC项目合作,并且产品结构升级至中高压变压器缓别,进一步开拓了美国和欧洲市场。 美国市场对于金盘科技具有战略
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中国西电
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金盘科技
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炬华科技
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神马电力
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海兴电力
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2024-04-19 08:52:02
飞行汽车eVTOL产业链全景梳理
2024年“低空经济”首次被写入政府工作报告,提升至国家战略发展高度。 低空经济是指,以民用有人驾驶航空器和无人驾驶航空器的低空飞行活动为主体,辐射带动航空器研发、生产销售,以及低空飞行活动相关的基础设施建设运营、飞行保障、衍生综合服务等领域产业融合发展的综合经济形态。 低空经济当前仍处于非常早期的发展阶段,产业链覆盖范围广,本文重点梳理低空经济产业链环节中的核心装备制造关键载体---飞行汽车(eVTOL)。 低空经济产业链结构: 资料来源:wind、行行查 根据罗兰贝格估计,到2030全球投入
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万丰奥威
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中信海直
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苏交科
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深城交
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商络电子
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书房的猫先生
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2024-04-18 08:45:35
中国企业出海的投资机遇全解析
明年1月仍然可以期待“宽货币”拐点的到来。 考虑到PPI、企业实际回报率依然有下行压力,以及房地产风险仍有待化解,预计2024年年初MLF续作窗口,降息等“宽货币”举措依然可以期待,届时将有望带动A股的“春季躁动”行情。 借鉴日本:出海成为日本“失落的20年”当中不可忽视的“闪光点”。通过研究与总结日本企业出海的经验,我们可以获得以下两点启示: (1)优势制造业率先出海,并逐步向微笑曲线两端迁移; (2)出海确实为日本企业贡献了第二增长曲线,并助其在股价表现上持续获得超额收益。 产能出海:寻找中
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中国西电
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宇通客车
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三星医疗
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海兴电力
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2024-04-17 19:04:39
高速光芯片产业格局全景梳理
全球AI加速爆发,光模块技术迭代加快,驱动高速光芯片国产替代进入快车道。 高速光模块的BOM(即物料清单)成本相对较高,其中光芯片的价值占比最大。特别是高速光芯片价值更高,由此进一步推高了BOM成本。 国内光芯片厂商正面临重要的全球化窗口,随着400G DR4和800G DR8需求量的预期翻倍增长,高速光芯片的需求面临紧缺。同时随着1.6T高速率光模块需求的出现,将会催生行业对200G EML的需求。 200G/通道将成为下一个代际: 数据来源:COBO协会 01 光芯片行业概览 在光通信产业链
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中际旭创
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天孚通信
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罗博特科
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2024-04-11 07:41:50
低空经济产业链全景梳理
投资要点 政策为低空经济商业化保驾护航:四部委近日联合印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》,内容要求,到2027年,航空应急救援、物流配送实现规模化应用,城市空中交通实现商业运行。到2030年,通用航空装备全面融入人民生产生活各领域,形成万亿级市场规模。 低空经济不是炒主题,而是大时代篇章:空管委从国务院协调议事机构升格为中央机构,由中央政治局常委负责;低空经济被定义为战略性新兴产业、新增长引擎,是新质生产力的代表,作为纯增量市场可以更多拉动经济增长;进一步扩大新能源优势
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中信海直
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深城交
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万丰奥威
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卧龙电驱
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双一科技
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2024-04-05 11:25:31
固态电池产业链全景梳理
从锂电池发展趋势来看,固态电池被认为是最具潜力的下一代锂电池技术。 相较传统液态电池,固态电池在能量密度和安全性方面的优势明显,并具有更高的机械强度与稳定性。 2023半固态电池率先在国内落地并实现小批量装车,能量密度最高可达500Wh/kg,全固态电池最早有望2025年开始量产。当前固态电池产业化进程全面提速,未来几年有望持续保持高景气度。 锂电池技术发展趋势: $01 固态电池行业概览 固态电池是使用固态电解质取代传统锂离子电池中的电解液的新型电池。 根据电解质的不同,锂电池技术体系可分为:
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2024-04-01 06:41:20
华为P70发售在即,产业链梳理
手机代工:光弘科技、福日电子 摄像头模组:欧菲光 陶瓷基板:昀冢科技 图像传感器:韦尔股份、思特威、可川科技 显示模组:联创电子、长信科技、维信诺、合力泰 玻璃盖板:蓝思科技、安洁科技 指纹识别:汇顶科技 散热模块:中石科拉 滤光片:水晶光电、东田微 面板:维信诺、深天马、京东方 连接器:电连技术、汇创达 卫星通信:华力创通 铝制中框:福蓉科技 快充:奥海科技 检测:利和兴 IT0导电膜:日久光电 滤波器:大富科技 结构件:捷荣技术、精研科技 华为P70发售在即可能的产业链梳理华为P70发售在即
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光模块增强逻辑全景梳理
1.光模块产业资本开支与市场需求 光模块产业正受到北美大型厂商投资力度增强的驱动,预计至2024年,整个行业的需求将持续增 长,特别聚焦在800G 和1.6T这两种前沿高速产品线上。北美云计算巨头如AWVS的资本开支变动对 行业影响显著,尽管受云计算增速放缓影响,其去年资本开支大幅削减至480亿美元,降幅达25%,但今年AWVS 重新加大对AI及云计算数据中心基础设施的投入,预计将回归至600亿美元的水平。这一动态揭示了国际大型云服务提供商和A 企业普遍增加在GPU 服务器和光模块领域的开支,从
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特斯拉自动驾驶FSD机会在哪?全景梳理!
假如FSD真的入华,对行业有什么影响?机会在哪? 最新消息马斯克计划外到达北京,讨论FSD入华事宜。结合此前马斯克在X上关于中国用户对FSD入华的回答“it maybe very soon”,FSD入华进展再受市场密切关注。FSD入华是大势所趋,更重要的是在什么时间点入华? 1️⃣FSD入华为什么这么受关注? FSD进入V12版本之后,马斯克多次公开讲到特斯拉的FSD已经进入了ChatGPT时刻,自动驾驶的拐点将要到来,并且宣布了8月8日将推出自己的Robotaxi,自动驾驶将迈向L4级时代。对
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一、事件:今天证券指数大涨6%,国盛金控、太平洋、浙商证券、首创证券、方正证券、中金公司等个股涨停,中国银河、西部证券等涨幅超9%。 1、4月25日,国务院发布关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告,报告指出:要推动金融国资国企提质增效,集中力量打造金融业“国家队”。研究起草加强国有金融资本管理行动方案,推进国有大型金融企业对标世界一流金融企业,突出主业、做精专业,不断提升竞争力和国际影响力,推动头部证券公司做强做优。我们认为,近期国务院及证监会层面密集多
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量子科技全景梳理
讨论内容广泛低覆盖了量子科技的基础知识、应用方向以及当前的发展方向和挑战。从量子基本性质如坍缩、叠加和纠缠开始,阐述了量子科技在计算、通信、测和密码学领域的显著进步和未来潜力。尤其强调了量子通信的安全性、量子过算的并行计算能力,以及这些领域如何对未来科技产生重要影响。同时,也讨论子量才技术面临的商业化挑战,包括高成本和技术实现难度,以及中国在此领域内的领先位置和国内企业的积极参与。此外,还触及了量子技术的伦理和安全问题,求其是在信息加密领域的革命性影响,以及后量子时代的密码学研究进展。将家缘上看
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COFs 材料在固态电池中的应用全景梳理
【国联化工|COFs新材料深度】量产在即,固态电池只是冰山一角 相关标的近期表现亮眼,3月我们发布了市场上首篇COFs深度 COFs可能是性能最优的多孔材料:COFs最大的优势在于可设计性,是近年来备受关注的一类多孔材料,或具备远超分子筛、介孔硅和MOFs的应用空间。但COFs规模化制备是产业化痛点。 耀科新材联手南开领军人物,共同实现COFs量产:南开大学张振杰教授是国内COFs领军人物,耀科新材利用其首创的熔融聚合法已实现了吨级突破,成本从万美元级已优化至百美元级。(宝丽迪公司23年与南开大
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HBM&GB200最近资讯更新全景梳理
#英伟达管理层:需求依然强劲 1. 近期投资者较担忧电力供应、市场周期性供应暂停和客户回报率低等问题,英伟达管理层表示能搞定。英伟达认为电力短缺问题并不像投资者担心的那么严重。老黄更关心的是(1)保持和吸引顶尖的AI人才的能力,以及(2)执行其日益复杂且仍然紧张的供应链的能力。 2. #24至25年英伟达的市场地位和产品重要性将显著提升。在GTC上,NVIDIA并未展示B100或B200产品,而是将HGX(包含35,000个组件的服务器板)视为“英雄产品”,对于下一阶段的Blackwell产品,
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玻纤行业涨价逻辑全景梳理
HC建筑建材】玻纤行业涨价点评20240416 近期玻纤行业价格回升,3月25日中国巨石发布针对直接纱、丝饼纱的调价函后,主要玻纤企业同步跟随调价,我们统计缠绕直接纱均价自低点回升150元/吨左右;4月13日,中国巨石再次针对细纱及电子布进行调价,其中G75纱复价400-600元/吨,7628电子布复价0.2-0.3元/米,14日泰山玻纤跟随调价,从上周情况来看,电子纱价格已回升100元/吨。 复盘本轮周期,玻纤价格自22年Q3由6000元/吨大幅下行至4300元/吨,随后一路探底至3100元/
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信息支援部队标的全景梳理
一、驱动 2024年4月19日,信息支援部队成立大会在北京八一大楼举行,构成了中国解放军“四大四小”的全新军事力量格局。 二、背景 打造全新战略性兵种,统筹网络信息体系建设信息支援部队属我军全新打造的战略性兵种,旨在坚持信息主导、联合制胜,畅通信息链路,融合信息资源,加强信息防护,深度融合全军联合作战体系,精准高效实施信息支援,服务保障各方向各领域军事斗争。 目前国外:美军作为最早公开宣布建设网络空间作战力量的军队,具备较强实力,在战争实践中多次实施了网络空间作战行动。 国内:互联网大厂辞退潮,
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美国变压器市场全景梳理
3月1日,马斯克宣称到2025年人工智能和电动汽车的增长可能会给电力和变压器供应带来压力。我们认为当前海外变压器需求景气,本土供给紧缺,看好中国电力设备企业把握出海机遇 会议纪要:20240418 1.美国变压器市场动态及金盘科技情况 最新消息显示,金盘科技赢得一笔价值7.39亿元的新增变压器订单,涉及多种类型变压器的供应,标志着金盘科技成功拓展了客户群体,从传统配件集成商转向更大规模的EPC项目合作,并且产品结构升级至中高压变压器缓别,进一步开拓了美国和欧洲市场。 美国市场对于金盘科技具有战略
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飞行汽车eVTOL产业链全景梳理
2024年“低空经济”首次被写入政府工作报告,提升至国家战略发展高度。 低空经济是指,以民用有人驾驶航空器和无人驾驶航空器的低空飞行活动为主体,辐射带动航空器研发、生产销售,以及低空飞行活动相关的基础设施建设运营、飞行保障、衍生综合服务等领域产业融合发展的综合经济形态。 低空经济当前仍处于非常早期的发展阶段,产业链覆盖范围广,本文重点梳理低空经济产业链环节中的核心装备制造关键载体---飞行汽车(eVTOL)。 低空经济产业链结构: 资料来源:wind、行行查 根据罗兰贝格估计,到2030全球投入
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中国企业出海的投资机遇全解析
明年1月仍然可以期待“宽货币”拐点的到来。 考虑到PPI、企业实际回报率依然有下行压力,以及房地产风险仍有待化解,预计2024年年初MLF续作窗口,降息等“宽货币”举措依然可以期待,届时将有望带动A股的“春季躁动”行情。 借鉴日本:出海成为日本“失落的20年”当中不可忽视的“闪光点”。通过研究与总结日本企业出海的经验,我们可以获得以下两点启示: (1)优势制造业率先出海,并逐步向微笑曲线两端迁移; (2)出海确实为日本企业贡献了第二增长曲线,并助其在股价表现上持续获得超额收益。 产能出海:寻找中
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2024-04-17 19:04:39
高速光芯片产业格局全景梳理
全球AI加速爆发,光模块技术迭代加快,驱动高速光芯片国产替代进入快车道。 高速光模块的BOM(即物料清单)成本相对较高,其中光芯片的价值占比最大。特别是高速光芯片价值更高,由此进一步推高了BOM成本。 国内光芯片厂商正面临重要的全球化窗口,随着400G DR4和800G DR8需求量的预期翻倍增长,高速光芯片的需求面临紧缺。同时随着1.6T高速率光模块需求的出现,将会催生行业对200G EML的需求。 200G/通道将成为下一个代际: 数据来源:COBO协会 01 光芯片行业概览 在光通信产业链
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中际旭创
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新易盛
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天孚通信
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罗博特科
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光迅科技
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书房的猫先生
不要怂的游资
2024-04-11 07:41:50
低空经济产业链全景梳理
投资要点 政策为低空经济商业化保驾护航:四部委近日联合印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》,内容要求,到2027年,航空应急救援、物流配送实现规模化应用,城市空中交通实现商业运行。到2030年,通用航空装备全面融入人民生产生活各领域,形成万亿级市场规模。 低空经济不是炒主题,而是大时代篇章:空管委从国务院协调议事机构升格为中央机构,由中央政治局常委负责;低空经济被定义为战略性新兴产业、新增长引擎,是新质生产力的代表,作为纯增量市场可以更多拉动经济增长;进一步扩大新能源优势
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中信海直
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双一科技
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不要怂的游资
2024-04-05 11:25:31
固态电池产业链全景梳理
从锂电池发展趋势来看,固态电池被认为是最具潜力的下一代锂电池技术。 相较传统液态电池,固态电池在能量密度和安全性方面的优势明显,并具有更高的机械强度与稳定性。 2023半固态电池率先在国内落地并实现小批量装车,能量密度最高可达500Wh/kg,全固态电池最早有望2025年开始量产。当前固态电池产业化进程全面提速,未来几年有望持续保持高景气度。 锂电池技术发展趋势: $01 固态电池行业概览 固态电池是使用固态电解质取代传统锂离子电池中的电解液的新型电池。 根据电解质的不同,锂电池技术体系可分为:
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2024-04-01 06:41:20
华为P70发售在即,产业链梳理
手机代工:光弘科技、福日电子 摄像头模组:欧菲光 陶瓷基板:昀冢科技 图像传感器:韦尔股份、思特威、可川科技 显示模组:联创电子、长信科技、维信诺、合力泰 玻璃盖板:蓝思科技、安洁科技 指纹识别:汇顶科技 散热模块:中石科拉 滤光片:水晶光电、东田微 面板:维信诺、深天马、京东方 连接器:电连技术、汇创达 卫星通信:华力创通 铝制中框:福蓉科技 快充:奥海科技 检测:利和兴 IT0导电膜:日久光电 滤波器:大富科技 结构件:捷荣技术、精研科技 华为P70发售在即可能的产业链梳理华为P70发售在即
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光弘科技
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书房的猫先生
不要怂的游资
2024-04-29 06:56:37
光模块增强逻辑全景梳理
1.光模块产业资本开支与市场需求 光模块产业正受到北美大型厂商投资力度增强的驱动,预计至2024年,整个行业的需求将持续增 长,特别聚焦在800G 和1.6T这两种前沿高速产品线上。北美云计算巨头如AWVS的资本开支变动对 行业影响显著,尽管受云计算增速放缓影响,其去年资本开支大幅削减至480亿美元,降幅达25%,但今年AWVS 重新加大对AI及云计算数据中心基础设施的投入,预计将回归至600亿美元的水平。这一动态揭示了国际大型云服务提供商和A 企业普遍增加在GPU 服务器和光模块领域的开支,从
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2024-04-29 06:46:38
特斯拉自动驾驶FSD机会在哪?全景梳理!
假如FSD真的入华,对行业有什么影响?机会在哪? 最新消息马斯克计划外到达北京,讨论FSD入华事宜。结合此前马斯克在X上关于中国用户对FSD入华的回答“it maybe very soon”,FSD入华进展再受市场密切关注。FSD入华是大势所趋,更重要的是在什么时间点入华? 1️⃣FSD入华为什么这么受关注? FSD进入V12版本之后,马斯克多次公开讲到特斯拉的FSD已经进入了ChatGPT时刻,自动驾驶的拐点将要到来,并且宣布了8月8日将推出自己的Robotaxi,自动驾驶将迈向L4级时代。对
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豪恩汽电
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宜通世纪
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锐明技术
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拓普集团
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五洲新春
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2024-04-28 09:54:22
券商重组合并全景梳理
一、事件:今天证券指数大涨6%,国盛金控、太平洋、浙商证券、首创证券、方正证券、中金公司等个股涨停,中国银河、西部证券等涨幅超9%。 1、4月25日,国务院发布关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告,报告指出:要推动金融国资国企提质增效,集中力量打造金融业“国家队”。研究起草加强国有金融资本管理行动方案,推进国有大型金融企业对标世界一流金融企业,突出主业、做精专业,不断提升竞争力和国际影响力,推动头部证券公司做强做优。我们认为,近期国务院及证监会层面密集多
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太平洋
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华金资本
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天晟新材
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首创证券
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方正证券
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2024-04-28 09:10:46
量子科技全景梳理
讨论内容广泛低覆盖了量子科技的基础知识、应用方向以及当前的发展方向和挑战。从量子基本性质如坍缩、叠加和纠缠开始,阐述了量子科技在计算、通信、测和密码学领域的显著进步和未来潜力。尤其强调了量子通信的安全性、量子过算的并行计算能力,以及这些领域如何对未来科技产生重要影响。同时,也讨论子量才技术面临的商业化挑战,包括高成本和技术实现难度,以及中国在此领域内的领先位置和国内企业的积极参与。此外,还触及了量子技术的伦理和安全问题,求其是在信息加密领域的革命性影响,以及后量子时代的密码学研究进展。将家缘上看
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国盾量子
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神州信息
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格尔软件
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吉大正元
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科大国创
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2024-04-26 06:48:34
COFs 材料在固态电池中的应用全景梳理
【国联化工|COFs新材料深度】量产在即,固态电池只是冰山一角 相关标的近期表现亮眼,3月我们发布了市场上首篇COFs深度 COFs可能是性能最优的多孔材料:COFs最大的优势在于可设计性,是近年来备受关注的一类多孔材料,或具备远超分子筛、介孔硅和MOFs的应用空间。但COFs规模化制备是产业化痛点。 耀科新材联手南开领军人物,共同实现COFs量产:南开大学张振杰教授是国内COFs领军人物,耀科新材利用其首创的熔融聚合法已实现了吨级突破,成本从万美元级已优化至百美元级。(宝丽迪公司23年与南开大
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宝丽迪
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紫江企业
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三祥新材
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当升科技
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2024-04-25 06:33:48
HBM&GB200最近资讯更新全景梳理
#英伟达管理层:需求依然强劲 1. 近期投资者较担忧电力供应、市场周期性供应暂停和客户回报率低等问题,英伟达管理层表示能搞定。英伟达认为电力短缺问题并不像投资者担心的那么严重。老黄更关心的是(1)保持和吸引顶尖的AI人才的能力,以及(2)执行其日益复杂且仍然紧张的供应链的能力。 2. #24至25年英伟达的市场地位和产品重要性将显著提升。在GTC上,NVIDIA并未展示B100或B200产品,而是将HGX(包含35,000个组件的服务器板)视为“英雄产品”,对于下一阶段的Blackwell产品,
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赛腾股份
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江波龙
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广合科技
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香农芯创
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胜宏科技
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2024-04-23 06:15:31
玻纤行业涨价逻辑全景梳理
HC建筑建材】玻纤行业涨价点评20240416 近期玻纤行业价格回升,3月25日中国巨石发布针对直接纱、丝饼纱的调价函后,主要玻纤企业同步跟随调价,我们统计缠绕直接纱均价自低点回升150元/吨左右;4月13日,中国巨石再次针对细纱及电子布进行调价,其中G75纱复价400-600元/吨,7628电子布复价0.2-0.3元/米,14日泰山玻纤跟随调价,从上周情况来看,电子纱价格已回升100元/吨。 复盘本轮周期,玻纤价格自22年Q3由6000元/吨大幅下行至4300元/吨,随后一路探底至3100元/
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中国巨石
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山东玻纤
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长海股份
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国际复材
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2024-04-22 07:04:40
信息支援部队标的全景梳理
一、驱动 2024年4月19日,信息支援部队成立大会在北京八一大楼举行,构成了中国解放军“四大四小”的全新军事力量格局。 二、背景 打造全新战略性兵种,统筹网络信息体系建设信息支援部队属我军全新打造的战略性兵种,旨在坚持信息主导、联合制胜,畅通信息链路,融合信息资源,加强信息防护,深度融合全军联合作战体系,精准高效实施信息支援,服务保障各方向各领域军事斗争。 目前国外:美军作为最早公开宣布建设网络空间作战力量的军队,具备较强实力,在战争实践中多次实施了网络空间作战行动。 国内:互联网大厂辞退潮,
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深科技
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广哈通信
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四川九洲
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2024-04-21 07:50:45
美国变压器市场全景梳理
3月1日,马斯克宣称到2025年人工智能和电动汽车的增长可能会给电力和变压器供应带来压力。我们认为当前海外变压器需求景气,本土供给紧缺,看好中国电力设备企业把握出海机遇 会议纪要:20240418 1.美国变压器市场动态及金盘科技情况 最新消息显示,金盘科技赢得一笔价值7.39亿元的新增变压器订单,涉及多种类型变压器的供应,标志着金盘科技成功拓展了客户群体,从传统配件集成商转向更大规模的EPC项目合作,并且产品结构升级至中高压变压器缓别,进一步开拓了美国和欧洲市场。 美国市场对于金盘科技具有战略
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中国西电
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炬华科技
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神马电力
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海兴电力
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2024-04-19 08:52:02
飞行汽车eVTOL产业链全景梳理
2024年“低空经济”首次被写入政府工作报告,提升至国家战略发展高度。 低空经济是指,以民用有人驾驶航空器和无人驾驶航空器的低空飞行活动为主体,辐射带动航空器研发、生产销售,以及低空飞行活动相关的基础设施建设运营、飞行保障、衍生综合服务等领域产业融合发展的综合经济形态。 低空经济当前仍处于非常早期的发展阶段,产业链覆盖范围广,本文重点梳理低空经济产业链环节中的核心装备制造关键载体---飞行汽车(eVTOL)。 低空经济产业链结构: 资料来源:wind、行行查 根据罗兰贝格估计,到2030全球投入
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苏交科
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商络电子
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2024-04-18 08:45:35
中国企业出海的投资机遇全解析
明年1月仍然可以期待“宽货币”拐点的到来。 考虑到PPI、企业实际回报率依然有下行压力,以及房地产风险仍有待化解,预计2024年年初MLF续作窗口,降息等“宽货币”举措依然可以期待,届时将有望带动A股的“春季躁动”行情。 借鉴日本:出海成为日本“失落的20年”当中不可忽视的“闪光点”。通过研究与总结日本企业出海的经验,我们可以获得以下两点启示: (1)优势制造业率先出海,并逐步向微笑曲线两端迁移; (2)出海确实为日本企业贡献了第二增长曲线,并助其在股价表现上持续获得超额收益。 产能出海:寻找中
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中国西电
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宇通客车
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三星医疗
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2024-04-17 19:04:39
高速光芯片产业格局全景梳理
全球AI加速爆发,光模块技术迭代加快,驱动高速光芯片国产替代进入快车道。 高速光模块的BOM(即物料清单)成本相对较高,其中光芯片的价值占比最大。特别是高速光芯片价值更高,由此进一步推高了BOM成本。 国内光芯片厂商正面临重要的全球化窗口,随着400G DR4和800G DR8需求量的预期翻倍增长,高速光芯片的需求面临紧缺。同时随着1.6T高速率光模块需求的出现,将会催生行业对200G EML的需求。 200G/通道将成为下一个代际: 数据来源:COBO协会 01 光芯片行业概览 在光通信产业链
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低空经济产业链全景梳理
投资要点 政策为低空经济商业化保驾护航:四部委近日联合印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》,内容要求,到2027年,航空应急救援、物流配送实现规模化应用,城市空中交通实现商业运行。到2030年,通用航空装备全面融入人民生产生活各领域,形成万亿级市场规模。 低空经济不是炒主题,而是大时代篇章:空管委从国务院协调议事机构升格为中央机构,由中央政治局常委负责;低空经济被定义为战略性新兴产业、新增长引擎,是新质生产力的代表,作为纯增量市场可以更多拉动经济增长;进一步扩大新能源优势
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2024-04-05 11:25:31
固态电池产业链全景梳理
从锂电池发展趋势来看,固态电池被认为是最具潜力的下一代锂电池技术。 相较传统液态电池,固态电池在能量密度和安全性方面的优势明显,并具有更高的机械强度与稳定性。 2023半固态电池率先在国内落地并实现小批量装车,能量密度最高可达500Wh/kg,全固态电池最早有望2025年开始量产。当前固态电池产业化进程全面提速,未来几年有望持续保持高景气度。 锂电池技术发展趋势: $01 固态电池行业概览 固态电池是使用固态电解质取代传统锂离子电池中的电解液的新型电池。 根据电解质的不同,锂电池技术体系可分为:
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2024-04-01 06:41:20
华为P70发售在即,产业链梳理
手机代工:光弘科技、福日电子 摄像头模组:欧菲光 陶瓷基板:昀冢科技 图像传感器:韦尔股份、思特威、可川科技 显示模组:联创电子、长信科技、维信诺、合力泰 玻璃盖板:蓝思科技、安洁科技 指纹识别:汇顶科技 散热模块:中石科拉 滤光片:水晶光电、东田微 面板:维信诺、深天马、京东方 连接器:电连技术、汇创达 卫星通信:华力创通 铝制中框:福蓉科技 快充:奥海科技 检测:利和兴 IT0导电膜:日久光电 滤波器:大富科技 结构件:捷荣技术、精研科技 华为P70发售在即可能的产业链梳理华为P70发售在即
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