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2024-06-17 15:43:41
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中国铁建线上交流20240617
全文摘要 自年初起,公司遵循高质量经营指导方针,聚焦项目毛利率、现金流和进度,尤其在海外项目上实现了1.85%的成长率,并在矿山开采、水利水运及电力工程板块表现出色。同时,公司致力于深化改革、制度修订与科技创新,特别是在深地空间利用方面处于行业领先地位,并成功实施相关项目。通过强化市场化经营机制与提高国际化指数,公司全面进步,以优异成绩回应投资者。 公司新签订单增速保持在2.05%左右,下半年预计将保持平稳,侧重于提高利润和现金流,而非单纯追求规模扩张。面对传统基建板块订单缩减的情况,公司转而关
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中国铁建
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2024-06-17 15:26:43
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大众品2024年半年度策略:寻找有β的α+稳健资产
【浙商食饮】 业绩回顾:大众品2023年收入增速放缓,利润保持快速增长;24Q1利润端均实现快速增长,软饮料板块表现亮眼。 1)分板块来看,23年收入增速提升较快的主要是软饮料板块和烘焙板块,主要得益于消费场景的修复;利润增速提升较快的主要是卤制品、调味品、零食和烘焙板块,主要得益于原材料价格下降的影响。 2)2024Q1收入增速提升较快的主要是零食板块,主要系春节错峰和需求较旺所致;利润增速提升较快的主要是乳制品板块,主要系原料价格影响。 股价回顾:2023年从板块涨跌幅来看,软饮料板块实现上
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仙乐健康
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燕京啤酒
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2024-06-17 15:16:32
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3C设备板块行情持续!AI手机热潮有望带动设备端开支持续增长
【天风机械】 推荐理由:1)苹果AI手机重大升级,iphone16系列销量上调,设备有望加单,24年业绩预期存在上调的可能性。2)爆料信息来看,25年iphone17系列预计存在较大改动,预计24年10月份打样订单同比40%以上增长。3)AI手机未来硬件升级趋势+苹果自动化改造需求提升+苹果产线外迁带来设备投资+安卓产线高端化,3C设备需求5年内有望持续增长。4)产业链摸排后,3C设备Q2业绩整体表现良好。 2024年WWDC,苹果宣布AI手机重大升级,携手ChatGPT推出Apple Inte
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快克智能
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2024-06-17 15:08:37
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半导体封测行业:封测需求底部复苏明确,涨价趋势有望蔓延
【中信电子】 封测行业:下游需求复苏曙光初现、封测行业保持稳定增长。2023年,全球半导体产业经历长达一整年的低迷,自23Q4开始看到新一轮景气周期的曙光。SIA预计全球半导体市场规模2024年同比将提升13.1%,创历史新高,证明全球半导体市场正在逐步复苏,拉动封测需求回升。Yole预计全球及国内封测需求保持稳速增长,HPC及AI推动的2.5D/3D封装技术市场空间2022~2028年的CAGR高达15.6%。 封测公司:业绩反转趋势明确、库存消化完成开始补库。台封测公司月度营收来看,22年下
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AI产业变革已现,建议全产业链重点布局
【天风电子】 结论:根据ComputeX展会上的技术和产品,NVL36/72预计三季度末开始出货;AIPC已经和传统PC做出代差;下一个爆款产品预计会是手机并延伸至可穿戴产品;AI+驱动电子产业变革趋势已现。 AI服务器:GB200芯片已经出货, 预计24Q3 末开始给CSP供货;水冷散热成为标配趋势,散热系统与组装将是差异化关键。 AI PC:硬件配置显著升级包含NPU 算力 达40tops 起,硬盘标配 512GB至1T;微软+高通的AIPC功能和产品力显著提升,预计Intel/AMD版本年
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2024-06-17 14:47:18
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关于赛道特征、标的选择、配置建议以及市场空间 ,典型特气标的(HT)涨幅较大。
【中信综合研究--十论工业气体】作为十论工业气体,我们做一个系统性总结: 气体是一怎样的赛道:作为重要工业基础原材料,工业气体下游应用十分广泛,且行业增速通常远高于GDP增速,同时也具有较强成本转嫁能力(零售气传导有时滞)。工业气体攻守兼备:下行周期,现场制气为经营提供缓冲垫;上行周期,行业增速具备显著高于GDP增速的弹性,且零售模式下,量价齐升也显著增强盈利弹性。就格局而言,马太效应+客户粘性+技术壁垒等作用下,行业易形成寡头垄断格局。 气体标的当如何选择:结合营收分布、业务模式、杠杆水平等,
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信达生物肿瘤临床数据发布解读电话会20240617
全文摘要 中信建投证券股份有限公司与中信建投协助信达生物召开的会议上,详细介绍了信达生物的一款首创新药,该药物基于对公司IOtwo生物学的全新理解设计,已在治疗难以治愈的肺癌、黑色素瘤及肠癌等方面显示出初步疗效。此药物相关研究成果发表在顶级期刊Nature Cancer上。中信建投的医药分析师与分析师共同主持了会议,对临床数据进行了深入分析和讨论。 信达生物专注于全球创新肿瘤研发,重点发展下一代免疫治疗和ADC技术,通过多国合作开展临床试验,致力于解决药物耐药性等问题。介绍了一款领先类别的alp
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信达生物
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美护-爱美客Hutox肉毒递交注册申报,618迎来最后冲刺阶段
行业变化: (1)据爱美客互动平台信息,公司肉毒产品Hutox(橙毒)已递交注册申报,参考乐提葆等历史肉毒获批周期,预期25年有望获批上市。2019年中国肉毒渗透率仅0.2%,预估23年市场体量为19年2倍+,渗透率仍显著低于美国4.3%,沙利文预计2030年肉毒出厂端市场有望达到390亿元,2021-2030CAGR预计为26.8%。当前5款产品获批,保妥适和衡力仍占据核心份额,乐提葆份额显著提升,西马24.3新获批,复锐旗下Daxxify预计24H2上市,包含Hutox有近10款产品在等待上
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爱美客
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周度要点:SNEC“绝望之谷”已过,电网、海风建设持续提速
【国金电新】 光储 巨大的行业规模支撑了SNEC展会预料之中的超高人气,但展会上能令人眼前一亮的新技术/新产品的匮乏、以及产业人士普遍的悲观情绪,则是当前行业周期底部更真实的写照,“绝望之谷”过后,确保资金状况的绝对安全之后,通过技术、产品的差异化破卷是企业实现穿越周期、立于头部的唯一出路。6月产业链减产加剧,硅料价格企稳及财报节点过后,行业Q3有望迎“淡季不淡”。 本周我们梳理的展会上产业链各环节的主要技术更新和产品亮点的主要结论,详见周报正文,稍后我们也会有更加详尽、图文并茂的SNEC展会总
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比亚迪-12:国内高端化如何打?
【天风电新】 基础盘通过DM5.0证明自己之后,我们认为比亚迪接下来估值的提升看的是高端化和出口——能否带来销量与利润的弹性。此次重点更新被市场质疑较多的腾势、方程豹两个高端品牌。 腾势 单车利润能到多少?销量较好的D9是现金奶牛,毛利率38%,净利率18-20%,ASP 40万+。而销量不佳的N7、N8前期研发、折旧摊销成本较高,但与其他车型共线生产(同一架构下三款车合计月销1万+)一定程度平滑了销量波动,反映在集团层面依然盈利。 ① Z9:对标帕梅的D级轿车,车长约5米2,大于极氪001;动
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比亚迪
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核电资本开支加速,关注中国核建+华电重工
【民生建材新材料】 (1)2019年起我国核电核准重启,2022-2023年提速:可再生能源大规模发展面临较多挑战,核电可作为清洁的基荷电源。2019年起(前期受福岛核泄漏事故影响),国内核电发展节奏逐渐回到正常轨道,“十四五”以来核电政策转向积极,加速趋势明显,2019-2023年我国商用核电核准机组数量分别为4、4、5、10、10台(2016-2018年均为0台),核电景气度加速上行。 (2)2024年起核电建设步入高景气阶段:鉴于安全等方面的高标准要求,核电站工程建设周期较长,从前期规划、
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华电科工
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华为鸿蒙HarmonyOS首超苹果iOS!成2024年Q1中国第二大手机操作系统
【华西计算机】 国内行业要闻 1.商汤绝影许亮:作为新质生产力,AI会彻底颠覆研发模式 T-EDGE未来科技大会上,商汤绝影智能汽车事业群智能座舱副总裁许亮表示,针对AI带给生活的变化以及带给汽车的变化,最核心的价值有三个:首先,作为新质生产力,AI会彻底颠覆原来的研发模式,带来生产效率的提升;其次,在整个人机交互上会带来全新体验;最后,万物互联智能体的出现,会大大改变对生活场景需求的控制模式。他认为,新的AI浪潮下,未来行业每隔几个月就会有一个重大突破,带给人们新惊喜。 2.深圳:鼓励虚拟电厂
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新北洋
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0BB(无主栅)助力TOPCon降本提效,有望加速放量
【东吴电新】 电池主栅持续迭代,0BB呼之欲出。电池栅线图形从MBB/SMBB(多主栅/超多主栅)向0BB进一步发展。0BB仅保留副栅,减少金属电极使用,并降低遮光面积,提高光电转换效率:主栅去除在组件环节用焊带替代汇集,降低银耗10%+;预计可提高组件约5W功率。0BB量产分为覆膜、焊接点胶、点胶、 Smartwire等4种方案:覆膜方案需新购设备+增设承载膜,工艺成熟良率高,新扩产线可快速导入;正泰ZBB组件于23年12月已实现量产出货,当前海宁基地产能1GW,预计24H1扩至6GW,优品率
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哔哩哔哩:《三国:谋定天下》公测
【东吴传媒互联网 】 今日(6月13日),b站独家代理的三国题材SLG手游《三国:谋定天下》公测,截至6/13的14:00,其iOS游戏免费榜排名为第2名,畅销榜排名为第19名。 观点重申:积极关注【哔哩哔哩】边际变化 游戏业务:关注《三谋》长线表现,《炽焰天穹》将于7月公测。《三谋》内测期间被玩家奉为“护肝的SLG”,通过降肝减负、不锁卡、不卖资源、不卖加速、没有VIP,已获得较高声量,6/13公测首日即进入iOS游戏畅销榜前20名,首日表现较好,后续关注SLG玩家生态建设,期待《三谋》成为B
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哔哩哔哩-W
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2024-06-14 09:00:30
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鸿蒙纯血发布在即。
【华西计算机】 鸿蒙系统市场份额持续提升,产品生态能力持续验证。根据Techweb,CounterPoint的报告显示,2024年第一季度,华为鸿蒙系统在全球市场的份额从2%增长到4%,而在中国市场的份额则爆增至17%,iOS 份额则从 20% 下降至 16%。 纯血鸿蒙发布在即,鸿蒙生态持续拓展。备受瞩目的华为开发者大会2024(HDC 2024)将于本月21日至23日在东莞松山湖召开。此次大会不仅是全球开发者与科技创新者的年度盛会,更将带来HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版的正式发布,并
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中国铁建线上交流20240617
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2024-06-17 15:26:43
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大众品2024年半年度策略:寻找有β的α+稳健资产
【浙商食饮】 业绩回顾:大众品2023年收入增速放缓,利润保持快速增长;24Q1利润端均实现快速增长,软饮料板块表现亮眼。 1)分板块来看,23年收入增速提升较快的主要是软饮料板块和烘焙板块,主要得益于消费场景的修复;利润增速提升较快的主要是卤制品、调味品、零食和烘焙板块,主要得益于原材料价格下降的影响。 2)2024Q1收入增速提升较快的主要是零食板块,主要系春节错峰和需求较旺所致;利润增速提升较快的主要是乳制品板块,主要系原料价格影响。 股价回顾:2023年从板块涨跌幅来看,软饮料板块实现上
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3C设备板块行情持续!AI手机热潮有望带动设备端开支持续增长
【天风机械】 推荐理由:1)苹果AI手机重大升级,iphone16系列销量上调,设备有望加单,24年业绩预期存在上调的可能性。2)爆料信息来看,25年iphone17系列预计存在较大改动,预计24年10月份打样订单同比40%以上增长。3)AI手机未来硬件升级趋势+苹果自动化改造需求提升+苹果产线外迁带来设备投资+安卓产线高端化,3C设备需求5年内有望持续增长。4)产业链摸排后,3C设备Q2业绩整体表现良好。 2024年WWDC,苹果宣布AI手机重大升级,携手ChatGPT推出Apple Inte
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半导体封测行业:封测需求底部复苏明确,涨价趋势有望蔓延
【中信电子】 封测行业:下游需求复苏曙光初现、封测行业保持稳定增长。2023年,全球半导体产业经历长达一整年的低迷,自23Q4开始看到新一轮景气周期的曙光。SIA预计全球半导体市场规模2024年同比将提升13.1%,创历史新高,证明全球半导体市场正在逐步复苏,拉动封测需求回升。Yole预计全球及国内封测需求保持稳速增长,HPC及AI推动的2.5D/3D封装技术市场空间2022~2028年的CAGR高达15.6%。 封测公司:业绩反转趋势明确、库存消化完成开始补库。台封测公司月度营收来看,22年下
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AI产业变革已现,建议全产业链重点布局
【天风电子】 结论:根据ComputeX展会上的技术和产品,NVL36/72预计三季度末开始出货;AIPC已经和传统PC做出代差;下一个爆款产品预计会是手机并延伸至可穿戴产品;AI+驱动电子产业变革趋势已现。 AI服务器:GB200芯片已经出货, 预计24Q3 末开始给CSP供货;水冷散热成为标配趋势,散热系统与组装将是差异化关键。 AI PC:硬件配置显著升级包含NPU 算力 达40tops 起,硬盘标配 512GB至1T;微软+高通的AIPC功能和产品力显著提升,预计Intel/AMD版本年
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关于赛道特征、标的选择、配置建议以及市场空间 ,典型特气标的(HT)涨幅较大。
【中信综合研究--十论工业气体】作为十论工业气体,我们做一个系统性总结: 气体是一怎样的赛道:作为重要工业基础原材料,工业气体下游应用十分广泛,且行业增速通常远高于GDP增速,同时也具有较强成本转嫁能力(零售气传导有时滞)。工业气体攻守兼备:下行周期,现场制气为经营提供缓冲垫;上行周期,行业增速具备显著高于GDP增速的弹性,且零售模式下,量价齐升也显著增强盈利弹性。就格局而言,马太效应+客户粘性+技术壁垒等作用下,行业易形成寡头垄断格局。 气体标的当如何选择:结合营收分布、业务模式、杠杆水平等,
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信达生物肿瘤临床数据发布解读电话会20240617
全文摘要 中信建投证券股份有限公司与中信建投协助信达生物召开的会议上,详细介绍了信达生物的一款首创新药,该药物基于对公司IOtwo生物学的全新理解设计,已在治疗难以治愈的肺癌、黑色素瘤及肠癌等方面显示出初步疗效。此药物相关研究成果发表在顶级期刊Nature Cancer上。中信建投的医药分析师与分析师共同主持了会议,对临床数据进行了深入分析和讨论。 信达生物专注于全球创新肿瘤研发,重点发展下一代免疫治疗和ADC技术,通过多国合作开展临床试验,致力于解决药物耐药性等问题。介绍了一款领先类别的alp
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美护-爱美客Hutox肉毒递交注册申报,618迎来最后冲刺阶段
行业变化: (1)据爱美客互动平台信息,公司肉毒产品Hutox(橙毒)已递交注册申报,参考乐提葆等历史肉毒获批周期,预期25年有望获批上市。2019年中国肉毒渗透率仅0.2%,预估23年市场体量为19年2倍+,渗透率仍显著低于美国4.3%,沙利文预计2030年肉毒出厂端市场有望达到390亿元,2021-2030CAGR预计为26.8%。当前5款产品获批,保妥适和衡力仍占据核心份额,乐提葆份额显著提升,西马24.3新获批,复锐旗下Daxxify预计24H2上市,包含Hutox有近10款产品在等待上
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周度要点:SNEC“绝望之谷”已过,电网、海风建设持续提速
【国金电新】 光储 巨大的行业规模支撑了SNEC展会预料之中的超高人气,但展会上能令人眼前一亮的新技术/新产品的匮乏、以及产业人士普遍的悲观情绪,则是当前行业周期底部更真实的写照,“绝望之谷”过后,确保资金状况的绝对安全之后,通过技术、产品的差异化破卷是企业实现穿越周期、立于头部的唯一出路。6月产业链减产加剧,硅料价格企稳及财报节点过后,行业Q3有望迎“淡季不淡”。 本周我们梳理的展会上产业链各环节的主要技术更新和产品亮点的主要结论,详见周报正文,稍后我们也会有更加详尽、图文并茂的SNEC展会总
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比亚迪-12:国内高端化如何打?
【天风电新】 基础盘通过DM5.0证明自己之后,我们认为比亚迪接下来估值的提升看的是高端化和出口——能否带来销量与利润的弹性。此次重点更新被市场质疑较多的腾势、方程豹两个高端品牌。 腾势 单车利润能到多少?销量较好的D9是现金奶牛,毛利率38%,净利率18-20%,ASP 40万+。而销量不佳的N7、N8前期研发、折旧摊销成本较高,但与其他车型共线生产(同一架构下三款车合计月销1万+)一定程度平滑了销量波动,反映在集团层面依然盈利。 ① Z9:对标帕梅的D级轿车,车长约5米2,大于极氪001;动
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核电资本开支加速,关注中国核建+华电重工
【民生建材新材料】 (1)2019年起我国核电核准重启,2022-2023年提速:可再生能源大规模发展面临较多挑战,核电可作为清洁的基荷电源。2019年起(前期受福岛核泄漏事故影响),国内核电发展节奏逐渐回到正常轨道,“十四五”以来核电政策转向积极,加速趋势明显,2019-2023年我国商用核电核准机组数量分别为4、4、5、10、10台(2016-2018年均为0台),核电景气度加速上行。 (2)2024年起核电建设步入高景气阶段:鉴于安全等方面的高标准要求,核电站工程建设周期较长,从前期规划、
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华为鸿蒙HarmonyOS首超苹果iOS!成2024年Q1中国第二大手机操作系统
【华西计算机】 国内行业要闻 1.商汤绝影许亮:作为新质生产力,AI会彻底颠覆研发模式 T-EDGE未来科技大会上,商汤绝影智能汽车事业群智能座舱副总裁许亮表示,针对AI带给生活的变化以及带给汽车的变化,最核心的价值有三个:首先,作为新质生产力,AI会彻底颠覆原来的研发模式,带来生产效率的提升;其次,在整个人机交互上会带来全新体验;最后,万物互联智能体的出现,会大大改变对生活场景需求的控制模式。他认为,新的AI浪潮下,未来行业每隔几个月就会有一个重大突破,带给人们新惊喜。 2.深圳:鼓励虚拟电厂
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0BB(无主栅)助力TOPCon降本提效,有望加速放量
【东吴电新】 电池主栅持续迭代,0BB呼之欲出。电池栅线图形从MBB/SMBB(多主栅/超多主栅)向0BB进一步发展。0BB仅保留副栅,减少金属电极使用,并降低遮光面积,提高光电转换效率:主栅去除在组件环节用焊带替代汇集,降低银耗10%+;预计可提高组件约5W功率。0BB量产分为覆膜、焊接点胶、点胶、 Smartwire等4种方案:覆膜方案需新购设备+增设承载膜,工艺成熟良率高,新扩产线可快速导入;正泰ZBB组件于23年12月已实现量产出货,当前海宁基地产能1GW,预计24H1扩至6GW,优品率
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哔哩哔哩:《三国:谋定天下》公测
【东吴传媒互联网 】 今日(6月13日),b站独家代理的三国题材SLG手游《三国:谋定天下》公测,截至6/13的14:00,其iOS游戏免费榜排名为第2名,畅销榜排名为第19名。 观点重申:积极关注【哔哩哔哩】边际变化 游戏业务:关注《三谋》长线表现,《炽焰天穹》将于7月公测。《三谋》内测期间被玩家奉为“护肝的SLG”,通过降肝减负、不锁卡、不卖资源、不卖加速、没有VIP,已获得较高声量,6/13公测首日即进入iOS游戏畅销榜前20名,首日表现较好,后续关注SLG玩家生态建设,期待《三谋》成为B
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鸿蒙纯血发布在即。
【华西计算机】 鸿蒙系统市场份额持续提升,产品生态能力持续验证。根据Techweb,CounterPoint的报告显示,2024年第一季度,华为鸿蒙系统在全球市场的份额从2%增长到4%,而在中国市场的份额则爆增至17%,iOS 份额则从 20% 下降至 16%。 纯血鸿蒙发布在即,鸿蒙生态持续拓展。备受瞩目的华为开发者大会2024(HDC 2024)将于本月21日至23日在东莞松山湖召开。此次大会不仅是全球开发者与科技创新者的年度盛会,更将带来HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版的正式发布,并
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中国铁建线上交流20240617
全文摘要 自年初起,公司遵循高质量经营指导方针,聚焦项目毛利率、现金流和进度,尤其在海外项目上实现了1.85%的成长率,并在矿山开采、水利水运及电力工程板块表现出色。同时,公司致力于深化改革、制度修订与科技创新,特别是在深地空间利用方面处于行业领先地位,并成功实施相关项目。通过强化市场化经营机制与提高国际化指数,公司全面进步,以优异成绩回应投资者。 公司新签订单增速保持在2.05%左右,下半年预计将保持平稳,侧重于提高利润和现金流,而非单纯追求规模扩张。面对传统基建板块订单缩减的情况,公司转而关
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中国铁建
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大众品2024年半年度策略:寻找有β的α+稳健资产
【浙商食饮】 业绩回顾:大众品2023年收入增速放缓,利润保持快速增长;24Q1利润端均实现快速增长,软饮料板块表现亮眼。 1)分板块来看,23年收入增速提升较快的主要是软饮料板块和烘焙板块,主要得益于消费场景的修复;利润增速提升较快的主要是卤制品、调味品、零食和烘焙板块,主要得益于原材料价格下降的影响。 2)2024Q1收入增速提升较快的主要是零食板块,主要系春节错峰和需求较旺所致;利润增速提升较快的主要是乳制品板块,主要系原料价格影响。 股价回顾:2023年从板块涨跌幅来看,软饮料板块实现上
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3C设备板块行情持续!AI手机热潮有望带动设备端开支持续增长
【天风机械】 推荐理由:1)苹果AI手机重大升级,iphone16系列销量上调,设备有望加单,24年业绩预期存在上调的可能性。2)爆料信息来看,25年iphone17系列预计存在较大改动,预计24年10月份打样订单同比40%以上增长。3)AI手机未来硬件升级趋势+苹果自动化改造需求提升+苹果产线外迁带来设备投资+安卓产线高端化,3C设备需求5年内有望持续增长。4)产业链摸排后,3C设备Q2业绩整体表现良好。 2024年WWDC,苹果宣布AI手机重大升级,携手ChatGPT推出Apple Inte
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半导体封测行业:封测需求底部复苏明确,涨价趋势有望蔓延
【中信电子】 封测行业:下游需求复苏曙光初现、封测行业保持稳定增长。2023年,全球半导体产业经历长达一整年的低迷,自23Q4开始看到新一轮景气周期的曙光。SIA预计全球半导体市场规模2024年同比将提升13.1%,创历史新高,证明全球半导体市场正在逐步复苏,拉动封测需求回升。Yole预计全球及国内封测需求保持稳速增长,HPC及AI推动的2.5D/3D封装技术市场空间2022~2028年的CAGR高达15.6%。 封测公司:业绩反转趋势明确、库存消化完成开始补库。台封测公司月度营收来看,22年下
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AI产业变革已现,建议全产业链重点布局
【天风电子】 结论:根据ComputeX展会上的技术和产品,NVL36/72预计三季度末开始出货;AIPC已经和传统PC做出代差;下一个爆款产品预计会是手机并延伸至可穿戴产品;AI+驱动电子产业变革趋势已现。 AI服务器:GB200芯片已经出货, 预计24Q3 末开始给CSP供货;水冷散热成为标配趋势,散热系统与组装将是差异化关键。 AI PC:硬件配置显著升级包含NPU 算力 达40tops 起,硬盘标配 512GB至1T;微软+高通的AIPC功能和产品力显著提升,预计Intel/AMD版本年
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关于赛道特征、标的选择、配置建议以及市场空间 ,典型特气标的(HT)涨幅较大。
【中信综合研究--十论工业气体】作为十论工业气体,我们做一个系统性总结: 气体是一怎样的赛道:作为重要工业基础原材料,工业气体下游应用十分广泛,且行业增速通常远高于GDP增速,同时也具有较强成本转嫁能力(零售气传导有时滞)。工业气体攻守兼备:下行周期,现场制气为经营提供缓冲垫;上行周期,行业增速具备显著高于GDP增速的弹性,且零售模式下,量价齐升也显著增强盈利弹性。就格局而言,马太效应+客户粘性+技术壁垒等作用下,行业易形成寡头垄断格局。 气体标的当如何选择:结合营收分布、业务模式、杠杆水平等,
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信达生物肿瘤临床数据发布解读电话会20240617
全文摘要 中信建投证券股份有限公司与中信建投协助信达生物召开的会议上,详细介绍了信达生物的一款首创新药,该药物基于对公司IOtwo生物学的全新理解设计,已在治疗难以治愈的肺癌、黑色素瘤及肠癌等方面显示出初步疗效。此药物相关研究成果发表在顶级期刊Nature Cancer上。中信建投的医药分析师与分析师共同主持了会议,对临床数据进行了深入分析和讨论。 信达生物专注于全球创新肿瘤研发,重点发展下一代免疫治疗和ADC技术,通过多国合作开展临床试验,致力于解决药物耐药性等问题。介绍了一款领先类别的alp
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美护-爱美客Hutox肉毒递交注册申报,618迎来最后冲刺阶段
行业变化: (1)据爱美客互动平台信息,公司肉毒产品Hutox(橙毒)已递交注册申报,参考乐提葆等历史肉毒获批周期,预期25年有望获批上市。2019年中国肉毒渗透率仅0.2%,预估23年市场体量为19年2倍+,渗透率仍显著低于美国4.3%,沙利文预计2030年肉毒出厂端市场有望达到390亿元,2021-2030CAGR预计为26.8%。当前5款产品获批,保妥适和衡力仍占据核心份额,乐提葆份额显著提升,西马24.3新获批,复锐旗下Daxxify预计24H2上市,包含Hutox有近10款产品在等待上
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周度要点:SNEC“绝望之谷”已过,电网、海风建设持续提速
【国金电新】 光储 巨大的行业规模支撑了SNEC展会预料之中的超高人气,但展会上能令人眼前一亮的新技术/新产品的匮乏、以及产业人士普遍的悲观情绪,则是当前行业周期底部更真实的写照,“绝望之谷”过后,确保资金状况的绝对安全之后,通过技术、产品的差异化破卷是企业实现穿越周期、立于头部的唯一出路。6月产业链减产加剧,硅料价格企稳及财报节点过后,行业Q3有望迎“淡季不淡”。 本周我们梳理的展会上产业链各环节的主要技术更新和产品亮点的主要结论,详见周报正文,稍后我们也会有更加详尽、图文并茂的SNEC展会总
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比亚迪-12:国内高端化如何打?
【天风电新】 基础盘通过DM5.0证明自己之后,我们认为比亚迪接下来估值的提升看的是高端化和出口——能否带来销量与利润的弹性。此次重点更新被市场质疑较多的腾势、方程豹两个高端品牌。 腾势 单车利润能到多少?销量较好的D9是现金奶牛,毛利率38%,净利率18-20%,ASP 40万+。而销量不佳的N7、N8前期研发、折旧摊销成本较高,但与其他车型共线生产(同一架构下三款车合计月销1万+)一定程度平滑了销量波动,反映在集团层面依然盈利。 ① Z9:对标帕梅的D级轿车,车长约5米2,大于极氪001;动
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核电资本开支加速,关注中国核建+华电重工
【民生建材新材料】 (1)2019年起我国核电核准重启,2022-2023年提速:可再生能源大规模发展面临较多挑战,核电可作为清洁的基荷电源。2019年起(前期受福岛核泄漏事故影响),国内核电发展节奏逐渐回到正常轨道,“十四五”以来核电政策转向积极,加速趋势明显,2019-2023年我国商用核电核准机组数量分别为4、4、5、10、10台(2016-2018年均为0台),核电景气度加速上行。 (2)2024年起核电建设步入高景气阶段:鉴于安全等方面的高标准要求,核电站工程建设周期较长,从前期规划、
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华为鸿蒙HarmonyOS首超苹果iOS!成2024年Q1中国第二大手机操作系统
【华西计算机】 国内行业要闻 1.商汤绝影许亮:作为新质生产力,AI会彻底颠覆研发模式 T-EDGE未来科技大会上,商汤绝影智能汽车事业群智能座舱副总裁许亮表示,针对AI带给生活的变化以及带给汽车的变化,最核心的价值有三个:首先,作为新质生产力,AI会彻底颠覆原来的研发模式,带来生产效率的提升;其次,在整个人机交互上会带来全新体验;最后,万物互联智能体的出现,会大大改变对生活场景需求的控制模式。他认为,新的AI浪潮下,未来行业每隔几个月就会有一个重大突破,带给人们新惊喜。 2.深圳:鼓励虚拟电厂
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0BB(无主栅)助力TOPCon降本提效,有望加速放量
【东吴电新】 电池主栅持续迭代,0BB呼之欲出。电池栅线图形从MBB/SMBB(多主栅/超多主栅)向0BB进一步发展。0BB仅保留副栅,减少金属电极使用,并降低遮光面积,提高光电转换效率:主栅去除在组件环节用焊带替代汇集,降低银耗10%+;预计可提高组件约5W功率。0BB量产分为覆膜、焊接点胶、点胶、 Smartwire等4种方案:覆膜方案需新购设备+增设承载膜,工艺成熟良率高,新扩产线可快速导入;正泰ZBB组件于23年12月已实现量产出货,当前海宁基地产能1GW,预计24H1扩至6GW,优品率
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哔哩哔哩:《三国:谋定天下》公测
【东吴传媒互联网 】 今日(6月13日),b站独家代理的三国题材SLG手游《三国:谋定天下》公测,截至6/13的14:00,其iOS游戏免费榜排名为第2名,畅销榜排名为第19名。 观点重申:积极关注【哔哩哔哩】边际变化 游戏业务:关注《三谋》长线表现,《炽焰天穹》将于7月公测。《三谋》内测期间被玩家奉为“护肝的SLG”,通过降肝减负、不锁卡、不卖资源、不卖加速、没有VIP,已获得较高声量,6/13公测首日即进入iOS游戏畅销榜前20名,首日表现较好,后续关注SLG玩家生态建设,期待《三谋》成为B
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鸿蒙纯血发布在即。
【华西计算机】 鸿蒙系统市场份额持续提升,产品生态能力持续验证。根据Techweb,CounterPoint的报告显示,2024年第一季度,华为鸿蒙系统在全球市场的份额从2%增长到4%,而在中国市场的份额则爆增至17%,iOS 份额则从 20% 下降至 16%。 纯血鸿蒙发布在即,鸿蒙生态持续拓展。备受瞩目的华为开发者大会2024(HDC 2024)将于本月21日至23日在东莞松山湖召开。此次大会不仅是全球开发者与科技创新者的年度盛会,更将带来HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版的正式发布,并
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大众品2024年半年度策略:寻找有β的α+稳健资产
【浙商食饮】 业绩回顾:大众品2023年收入增速放缓,利润保持快速增长;24Q1利润端均实现快速增长,软饮料板块表现亮眼。 1)分板块来看,23年收入增速提升较快的主要是软饮料板块和烘焙板块,主要得益于消费场景的修复;利润增速提升较快的主要是卤制品、调味品、零食和烘焙板块,主要得益于原材料价格下降的影响。 2)2024Q1收入增速提升较快的主要是零食板块,主要系春节错峰和需求较旺所致;利润增速提升较快的主要是乳制品板块,主要系原料价格影响。 股价回顾:2023年从板块涨跌幅来看,软饮料板块实现上
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3C设备板块行情持续!AI手机热潮有望带动设备端开支持续增长
【天风机械】 推荐理由:1)苹果AI手机重大升级,iphone16系列销量上调,设备有望加单,24年业绩预期存在上调的可能性。2)爆料信息来看,25年iphone17系列预计存在较大改动,预计24年10月份打样订单同比40%以上增长。3)AI手机未来硬件升级趋势+苹果自动化改造需求提升+苹果产线外迁带来设备投资+安卓产线高端化,3C设备需求5年内有望持续增长。4)产业链摸排后,3C设备Q2业绩整体表现良好。 2024年WWDC,苹果宣布AI手机重大升级,携手ChatGPT推出Apple Inte
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半导体封测行业:封测需求底部复苏明确,涨价趋势有望蔓延
【中信电子】 封测行业:下游需求复苏曙光初现、封测行业保持稳定增长。2023年,全球半导体产业经历长达一整年的低迷,自23Q4开始看到新一轮景气周期的曙光。SIA预计全球半导体市场规模2024年同比将提升13.1%,创历史新高,证明全球半导体市场正在逐步复苏,拉动封测需求回升。Yole预计全球及国内封测需求保持稳速增长,HPC及AI推动的2.5D/3D封装技术市场空间2022~2028年的CAGR高达15.6%。 封测公司:业绩反转趋势明确、库存消化完成开始补库。台封测公司月度营收来看,22年下
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AI产业变革已现,建议全产业链重点布局
【天风电子】 结论:根据ComputeX展会上的技术和产品,NVL36/72预计三季度末开始出货;AIPC已经和传统PC做出代差;下一个爆款产品预计会是手机并延伸至可穿戴产品;AI+驱动电子产业变革趋势已现。 AI服务器:GB200芯片已经出货, 预计24Q3 末开始给CSP供货;水冷散热成为标配趋势,散热系统与组装将是差异化关键。 AI PC:硬件配置显著升级包含NPU 算力 达40tops 起,硬盘标配 512GB至1T;微软+高通的AIPC功能和产品力显著提升,预计Intel/AMD版本年
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关于赛道特征、标的选择、配置建议以及市场空间 ,典型特气标的(HT)涨幅较大。
【中信综合研究--十论工业气体】作为十论工业气体,我们做一个系统性总结: 气体是一怎样的赛道:作为重要工业基础原材料,工业气体下游应用十分广泛,且行业增速通常远高于GDP增速,同时也具有较强成本转嫁能力(零售气传导有时滞)。工业气体攻守兼备:下行周期,现场制气为经营提供缓冲垫;上行周期,行业增速具备显著高于GDP增速的弹性,且零售模式下,量价齐升也显著增强盈利弹性。就格局而言,马太效应+客户粘性+技术壁垒等作用下,行业易形成寡头垄断格局。 气体标的当如何选择:结合营收分布、业务模式、杠杆水平等,
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信达生物肿瘤临床数据发布解读电话会20240617
全文摘要 中信建投证券股份有限公司与中信建投协助信达生物召开的会议上,详细介绍了信达生物的一款首创新药,该药物基于对公司IOtwo生物学的全新理解设计,已在治疗难以治愈的肺癌、黑色素瘤及肠癌等方面显示出初步疗效。此药物相关研究成果发表在顶级期刊Nature Cancer上。中信建投的医药分析师与分析师共同主持了会议,对临床数据进行了深入分析和讨论。 信达生物专注于全球创新肿瘤研发,重点发展下一代免疫治疗和ADC技术,通过多国合作开展临床试验,致力于解决药物耐药性等问题。介绍了一款领先类别的alp
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美护-爱美客Hutox肉毒递交注册申报,618迎来最后冲刺阶段
行业变化: (1)据爱美客互动平台信息,公司肉毒产品Hutox(橙毒)已递交注册申报,参考乐提葆等历史肉毒获批周期,预期25年有望获批上市。2019年中国肉毒渗透率仅0.2%,预估23年市场体量为19年2倍+,渗透率仍显著低于美国4.3%,沙利文预计2030年肉毒出厂端市场有望达到390亿元,2021-2030CAGR预计为26.8%。当前5款产品获批,保妥适和衡力仍占据核心份额,乐提葆份额显著提升,西马24.3新获批,复锐旗下Daxxify预计24H2上市,包含Hutox有近10款产品在等待上
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周度要点:SNEC“绝望之谷”已过,电网、海风建设持续提速
【国金电新】 光储 巨大的行业规模支撑了SNEC展会预料之中的超高人气,但展会上能令人眼前一亮的新技术/新产品的匮乏、以及产业人士普遍的悲观情绪,则是当前行业周期底部更真实的写照,“绝望之谷”过后,确保资金状况的绝对安全之后,通过技术、产品的差异化破卷是企业实现穿越周期、立于头部的唯一出路。6月产业链减产加剧,硅料价格企稳及财报节点过后,行业Q3有望迎“淡季不淡”。 本周我们梳理的展会上产业链各环节的主要技术更新和产品亮点的主要结论,详见周报正文,稍后我们也会有更加详尽、图文并茂的SNEC展会总
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比亚迪-12:国内高端化如何打?
【天风电新】 基础盘通过DM5.0证明自己之后,我们认为比亚迪接下来估值的提升看的是高端化和出口——能否带来销量与利润的弹性。此次重点更新被市场质疑较多的腾势、方程豹两个高端品牌。 腾势 单车利润能到多少?销量较好的D9是现金奶牛,毛利率38%,净利率18-20%,ASP 40万+。而销量不佳的N7、N8前期研发、折旧摊销成本较高,但与其他车型共线生产(同一架构下三款车合计月销1万+)一定程度平滑了销量波动,反映在集团层面依然盈利。 ① Z9:对标帕梅的D级轿车,车长约5米2,大于极氪001;动
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核电资本开支加速,关注中国核建+华电重工
【民生建材新材料】 (1)2019年起我国核电核准重启,2022-2023年提速:可再生能源大规模发展面临较多挑战,核电可作为清洁的基荷电源。2019年起(前期受福岛核泄漏事故影响),国内核电发展节奏逐渐回到正常轨道,“十四五”以来核电政策转向积极,加速趋势明显,2019-2023年我国商用核电核准机组数量分别为4、4、5、10、10台(2016-2018年均为0台),核电景气度加速上行。 (2)2024年起核电建设步入高景气阶段:鉴于安全等方面的高标准要求,核电站工程建设周期较长,从前期规划、
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华为鸿蒙HarmonyOS首超苹果iOS!成2024年Q1中国第二大手机操作系统
【华西计算机】 国内行业要闻 1.商汤绝影许亮:作为新质生产力,AI会彻底颠覆研发模式 T-EDGE未来科技大会上,商汤绝影智能汽车事业群智能座舱副总裁许亮表示,针对AI带给生活的变化以及带给汽车的变化,最核心的价值有三个:首先,作为新质生产力,AI会彻底颠覆原来的研发模式,带来生产效率的提升;其次,在整个人机交互上会带来全新体验;最后,万物互联智能体的出现,会大大改变对生活场景需求的控制模式。他认为,新的AI浪潮下,未来行业每隔几个月就会有一个重大突破,带给人们新惊喜。 2.深圳:鼓励虚拟电厂
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0BB(无主栅)助力TOPCon降本提效,有望加速放量
【东吴电新】 电池主栅持续迭代,0BB呼之欲出。电池栅线图形从MBB/SMBB(多主栅/超多主栅)向0BB进一步发展。0BB仅保留副栅,减少金属电极使用,并降低遮光面积,提高光电转换效率:主栅去除在组件环节用焊带替代汇集,降低银耗10%+;预计可提高组件约5W功率。0BB量产分为覆膜、焊接点胶、点胶、 Smartwire等4种方案:覆膜方案需新购设备+增设承载膜,工艺成熟良率高,新扩产线可快速导入;正泰ZBB组件于23年12月已实现量产出货,当前海宁基地产能1GW,预计24H1扩至6GW,优品率
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哔哩哔哩:《三国:谋定天下》公测
【东吴传媒互联网 】 今日(6月13日),b站独家代理的三国题材SLG手游《三国:谋定天下》公测,截至6/13的14:00,其iOS游戏免费榜排名为第2名,畅销榜排名为第19名。 观点重申:积极关注【哔哩哔哩】边际变化 游戏业务:关注《三谋》长线表现,《炽焰天穹》将于7月公测。《三谋》内测期间被玩家奉为“护肝的SLG”,通过降肝减负、不锁卡、不卖资源、不卖加速、没有VIP,已获得较高声量,6/13公测首日即进入iOS游戏畅销榜前20名,首日表现较好,后续关注SLG玩家生态建设,期待《三谋》成为B
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鸿蒙纯血发布在即。
【华西计算机】 鸿蒙系统市场份额持续提升,产品生态能力持续验证。根据Techweb,CounterPoint的报告显示,2024年第一季度,华为鸿蒙系统在全球市场的份额从2%增长到4%,而在中国市场的份额则爆增至17%,iOS 份额则从 20% 下降至 16%。 纯血鸿蒙发布在即,鸿蒙生态持续拓展。备受瞩目的华为开发者大会2024(HDC 2024)将于本月21日至23日在东莞松山湖召开。此次大会不仅是全球开发者与科技创新者的年度盛会,更将带来HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版的正式发布,并
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中国铁建线上交流20240617
全文摘要 自年初起,公司遵循高质量经营指导方针,聚焦项目毛利率、现金流和进度,尤其在海外项目上实现了1.85%的成长率,并在矿山开采、水利水运及电力工程板块表现出色。同时,公司致力于深化改革、制度修订与科技创新,特别是在深地空间利用方面处于行业领先地位,并成功实施相关项目。通过强化市场化经营机制与提高国际化指数,公司全面进步,以优异成绩回应投资者。 公司新签订单增速保持在2.05%左右,下半年预计将保持平稳,侧重于提高利润和现金流,而非单纯追求规模扩张。面对传统基建板块订单缩减的情况,公司转而关
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中国铁建
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2024-06-17 15:26:43
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大众品2024年半年度策略:寻找有β的α+稳健资产
【浙商食饮】 业绩回顾:大众品2023年收入增速放缓,利润保持快速增长;24Q1利润端均实现快速增长,软饮料板块表现亮眼。 1)分板块来看,23年收入增速提升较快的主要是软饮料板块和烘焙板块,主要得益于消费场景的修复;利润增速提升较快的主要是卤制品、调味品、零食和烘焙板块,主要得益于原材料价格下降的影响。 2)2024Q1收入增速提升较快的主要是零食板块,主要系春节错峰和需求较旺所致;利润增速提升较快的主要是乳制品板块,主要系原料价格影响。 股价回顾:2023年从板块涨跌幅来看,软饮料板块实现上
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仙乐健康
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燕京啤酒
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甘源食品
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2024-06-17 15:16:32
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3C设备板块行情持续!AI手机热潮有望带动设备端开支持续增长
【天风机械】 推荐理由:1)苹果AI手机重大升级,iphone16系列销量上调,设备有望加单,24年业绩预期存在上调的可能性。2)爆料信息来看,25年iphone17系列预计存在较大改动,预计24年10月份打样订单同比40%以上增长。3)AI手机未来硬件升级趋势+苹果自动化改造需求提升+苹果产线外迁带来设备投资+安卓产线高端化,3C设备需求5年内有望持续增长。4)产业链摸排后,3C设备Q2业绩整体表现良好。 2024年WWDC,苹果宣布AI手机重大升级,携手ChatGPT推出Apple Inte
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快克智能
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博众精工
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2024-06-17 15:08:37
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半导体封测行业:封测需求底部复苏明确,涨价趋势有望蔓延
【中信电子】 封测行业:下游需求复苏曙光初现、封测行业保持稳定增长。2023年,全球半导体产业经历长达一整年的低迷,自23Q4开始看到新一轮景气周期的曙光。SIA预计全球半导体市场规模2024年同比将提升13.1%,创历史新高,证明全球半导体市场正在逐步复苏,拉动封测需求回升。Yole预计全球及国内封测需求保持稳速增长,HPC及AI推动的2.5D/3D封装技术市场空间2022~2028年的CAGR高达15.6%。 封测公司:业绩反转趋势明确、库存消化完成开始补库。台封测公司月度营收来看,22年下
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通富微电
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AI产业变革已现,建议全产业链重点布局
【天风电子】 结论:根据ComputeX展会上的技术和产品,NVL36/72预计三季度末开始出货;AIPC已经和传统PC做出代差;下一个爆款产品预计会是手机并延伸至可穿戴产品;AI+驱动电子产业变革趋势已现。 AI服务器:GB200芯片已经出货, 预计24Q3 末开始给CSP供货;水冷散热成为标配趋势,散热系统与组装将是差异化关键。 AI PC:硬件配置显著升级包含NPU 算力 达40tops 起,硬盘标配 512GB至1T;微软+高通的AIPC功能和产品力显著提升,预计Intel/AMD版本年
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2024-06-17 14:47:18
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关于赛道特征、标的选择、配置建议以及市场空间 ,典型特气标的(HT)涨幅较大。
【中信综合研究--十论工业气体】作为十论工业气体,我们做一个系统性总结: 气体是一怎样的赛道:作为重要工业基础原材料,工业气体下游应用十分广泛,且行业增速通常远高于GDP增速,同时也具有较强成本转嫁能力(零售气传导有时滞)。工业气体攻守兼备:下行周期,现场制气为经营提供缓冲垫;上行周期,行业增速具备显著高于GDP增速的弹性,且零售模式下,量价齐升也显著增强盈利弹性。就格局而言,马太效应+客户粘性+技术壁垒等作用下,行业易形成寡头垄断格局。 气体标的当如何选择:结合营收分布、业务模式、杠杆水平等,
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中船特气
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广钢气体
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信达生物肿瘤临床数据发布解读电话会20240617
全文摘要 中信建投证券股份有限公司与中信建投协助信达生物召开的会议上,详细介绍了信达生物的一款首创新药,该药物基于对公司IOtwo生物学的全新理解设计,已在治疗难以治愈的肺癌、黑色素瘤及肠癌等方面显示出初步疗效。此药物相关研究成果发表在顶级期刊Nature Cancer上。中信建投的医药分析师与分析师共同主持了会议,对临床数据进行了深入分析和讨论。 信达生物专注于全球创新肿瘤研发,重点发展下一代免疫治疗和ADC技术,通过多国合作开展临床试验,致力于解决药物耐药性等问题。介绍了一款领先类别的alp
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信达生物
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2024-06-17 09:39:40
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美护-爱美客Hutox肉毒递交注册申报,618迎来最后冲刺阶段
行业变化: (1)据爱美客互动平台信息,公司肉毒产品Hutox(橙毒)已递交注册申报,参考乐提葆等历史肉毒获批周期,预期25年有望获批上市。2019年中国肉毒渗透率仅0.2%,预估23年市场体量为19年2倍+,渗透率仍显著低于美国4.3%,沙利文预计2030年肉毒出厂端市场有望达到390亿元,2021-2030CAGR预计为26.8%。当前5款产品获批,保妥适和衡力仍占据核心份额,乐提葆份额显著提升,西马24.3新获批,复锐旗下Daxxify预计24H2上市,包含Hutox有近10款产品在等待上
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爱美客
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2024-06-17 09:37:06
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周度要点:SNEC“绝望之谷”已过,电网、海风建设持续提速
【国金电新】 光储 巨大的行业规模支撑了SNEC展会预料之中的超高人气,但展会上能令人眼前一亮的新技术/新产品的匮乏、以及产业人士普遍的悲观情绪,则是当前行业周期底部更真实的写照,“绝望之谷”过后,确保资金状况的绝对安全之后,通过技术、产品的差异化破卷是企业实现穿越周期、立于头部的唯一出路。6月产业链减产加剧,硅料价格企稳及财报节点过后,行业Q3有望迎“淡季不淡”。 本周我们梳理的展会上产业链各环节的主要技术更新和产品亮点的主要结论,详见周报正文,稍后我们也会有更加详尽、图文并茂的SNEC展会总
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申能股份
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2024-06-17 09:29:34
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比亚迪-12:国内高端化如何打?
【天风电新】 基础盘通过DM5.0证明自己之后,我们认为比亚迪接下来估值的提升看的是高端化和出口——能否带来销量与利润的弹性。此次重点更新被市场质疑较多的腾势、方程豹两个高端品牌。 腾势 单车利润能到多少?销量较好的D9是现金奶牛,毛利率38%,净利率18-20%,ASP 40万+。而销量不佳的N7、N8前期研发、折旧摊销成本较高,但与其他车型共线生产(同一架构下三款车合计月销1万+)一定程度平滑了销量波动,反映在集团层面依然盈利。 ① Z9:对标帕梅的D级轿车,车长约5米2,大于极氪001;动
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比亚迪
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2024-06-14 10:00:21
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核电资本开支加速,关注中国核建+华电重工
【民生建材新材料】 (1)2019年起我国核电核准重启,2022-2023年提速:可再生能源大规模发展面临较多挑战,核电可作为清洁的基荷电源。2019年起(前期受福岛核泄漏事故影响),国内核电发展节奏逐渐回到正常轨道,“十四五”以来核电政策转向积极,加速趋势明显,2019-2023年我国商用核电核准机组数量分别为4、4、5、10、10台(2016-2018年均为0台),核电景气度加速上行。 (2)2024年起核电建设步入高景气阶段:鉴于安全等方面的高标准要求,核电站工程建设周期较长,从前期规划、
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中国核建
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华电科工
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2024-06-14 09:17:15
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华为鸿蒙HarmonyOS首超苹果iOS!成2024年Q1中国第二大手机操作系统
【华西计算机】 国内行业要闻 1.商汤绝影许亮:作为新质生产力,AI会彻底颠覆研发模式 T-EDGE未来科技大会上,商汤绝影智能汽车事业群智能座舱副总裁许亮表示,针对AI带给生活的变化以及带给汽车的变化,最核心的价值有三个:首先,作为新质生产力,AI会彻底颠覆原来的研发模式,带来生产效率的提升;其次,在整个人机交互上会带来全新体验;最后,万物互联智能体的出现,会大大改变对生活场景需求的控制模式。他认为,新的AI浪潮下,未来行业每隔几个月就会有一个重大突破,带给人们新惊喜。 2.深圳:鼓励虚拟电厂
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0BB(无主栅)助力TOPCon降本提效,有望加速放量
【东吴电新】 电池主栅持续迭代,0BB呼之欲出。电池栅线图形从MBB/SMBB(多主栅/超多主栅)向0BB进一步发展。0BB仅保留副栅,减少金属电极使用,并降低遮光面积,提高光电转换效率:主栅去除在组件环节用焊带替代汇集,降低银耗10%+;预计可提高组件约5W功率。0BB量产分为覆膜、焊接点胶、点胶、 Smartwire等4种方案:覆膜方案需新购设备+增设承载膜,工艺成熟良率高,新扩产线可快速导入;正泰ZBB组件于23年12月已实现量产出货,当前海宁基地产能1GW,预计24H1扩至6GW,优品率
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宇邦新材
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2024-06-14 09:07:53
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哔哩哔哩:《三国:谋定天下》公测
【东吴传媒互联网 】 今日(6月13日),b站独家代理的三国题材SLG手游《三国:谋定天下》公测,截至6/13的14:00,其iOS游戏免费榜排名为第2名,畅销榜排名为第19名。 观点重申:积极关注【哔哩哔哩】边际变化 游戏业务:关注《三谋》长线表现,《炽焰天穹》将于7月公测。《三谋》内测期间被玩家奉为“护肝的SLG”,通过降肝减负、不锁卡、不卖资源、不卖加速、没有VIP,已获得较高声量,6/13公测首日即进入iOS游戏畅销榜前20名,首日表现较好,后续关注SLG玩家生态建设,期待《三谋》成为B
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哔哩哔哩-W
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湾区财经港
2024-06-14 09:00:30
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鸿蒙纯血发布在即。
【华西计算机】 鸿蒙系统市场份额持续提升,产品生态能力持续验证。根据Techweb,CounterPoint的报告显示,2024年第一季度,华为鸿蒙系统在全球市场的份额从2%增长到4%,而在中国市场的份额则爆增至17%,iOS 份额则从 20% 下降至 16%。 纯血鸿蒙发布在即,鸿蒙生态持续拓展。备受瞩目的华为开发者大会2024(HDC 2024)将于本月21日至23日在东莞松山湖召开。此次大会不仅是全球开发者与科技创新者的年度盛会,更将带来HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版的正式发布,并
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