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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-07-31 08:10:54
政治局会议快评
一、较4月政治局会议对经济形势环境偏乐观判断,有较大调整、列出更多困难问题。相应的,稳增长政策有所加力:“宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节”。这从三中全会后已经开始了。 二、具体来说,存量政策加快全面落实+增量政策储备推出。财政政策以存量政策加快落实为主(调高赤字、政策性开放性金融工具短期应该不会使用了):加快专项债发行使用(专项债供给将加大),用好超长期特别国债(未提加快发行),用于两重、两新;“三保”。货币政策继续平衡多重目标:支持实体经济、降成本、稳汇率,观察后续降准的使用、
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中信证券
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23.08
小蜜蜂
2024-07-31 08:10:11
爱旭近况更新速递
# 成本 ●分环节:高阻低氧硅片返切和留锅率优势带来每片成本低0.1元/W,电池非硅成本较TOPCon高小几分/W,组件目标Q3末做到同面积非硅成本和TOPCon相同。预计Q3珠海基地导入满屏改造之后,Q4一体化成本接近甚至低于TOPCon。 # 良率 ●电池:目前97.5%,目标98.5%。 ●组件:目前99%,目标99.5%。 # 产能 ●TOPCon产能:义乌、天津、滁州有35GW ●ABC:珠海基地10GW已投产,义乌基地15GW正在投产(Q3末做到7-8GW产能),济南基地10GW正在
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爱旭股份
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2.90
小蜜蜂
2024-07-31 08:09:30
这次还出现两个政治局会议上的新词汇
一是支持发展瞪羚企业,就是高成长的新兴产业的小公司,鼓励这块发展离不开资金支持、离不开创投孵化, 二是防止“内卷式”恶性竞争,除了点名新能源之外,也是在提醒其他新兴产业要注意前车之鉴,不要一拥而上。 7月政治局会议解读改革落实,政策加力 坚决完成经济目标,政策要更加给力。二季度实际GDP同比增长回落至4.7%,低于市场预期,其背后的拖累主要还是来自于内需放缓。会议提出要坚定不移完成全年经济社会发展目标任务,体现了中央对下半年经济工作的重视,可期待下半年政策继续加码。 支持民营企业,及时推出可感可
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-31 08:08:53
【长江煤炭】新集能源2024年半年度报告点评
业绩整体符合预期,下半年板集电厂有望贡献增量 🔥公司发布24H1业绩:公司24H1实现营业收入59.85亿元,同比-2.75亿元(-4.39%);归母净利润11.76亿元,同比-1.32亿元(-10.09%)。 24Q2计算营业收入为29.27亿元,同比-4.37亿元(-12.99%),环比-1.31亿元(-4.3%);归母净利润5.78亿元,同比-1.36亿元(-19.0%),环比-0.19亿元(-3.2%)。 ————————————— 💡24H1业绩基本符合预期,管理费用有所增加,主要
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新集能源
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小蜜蜂
2024-07-31 08:08:05
金禾实业
甲乙基麦芽酚再掀新一轮涨价,看好三氯蔗糖价格迎来底部反转【浙商石化任宇超】 事件:据百川盈孚,7月30日甲乙基麦芽酚主力企业发布涨价函,乙基麦芽酚从7.2万/吨涨至7.7万元/吨,甲基麦芽酚从9.5万元/吨涨至9.7万元/吨。 #甲乙基麦芽酚再现限产保价,看好行业行业盈利水平回归正常。据百川盈孚,由于甲乙基麦芽酚行业长期亏损,今年4月生产企业采取限产保价的策略,主要厂商轮流停产检修一个月时间,甲乙基麦芽酚价格从涨价前的6/5.7万元/吨涨至9.5/7.5万元/吨,7月由于下游需求冷清,市场价下滑
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金禾实业
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小蜜蜂
2024-07-31 08:07:29
小鹏7.30智驾发布Takeaway #实现真正的全国可用 24年7月30日:即日起做到“三不限”:不限城市、不限道路、不限路况开放 计划24年12月:实现“门到门”的体验,包括ETC、闸机、园区内部道路等 2025-2026计划:2025年做到全国都好用,并且希望26年之后推出“更高等级的自动驾驶”(Robotaxi) #端到端上车 小鹏量产了中国首个端到端自动驾驶软件;在掉头、施工、环岛等难点场景,通过端到端模型提升上述场景成功率 #安全可靠 小鹏XNGP走遍全国2595个城市,经理756万
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小蜜蜂
2024-07-31 08:07:05
【海大集团半年报解读电话会议要点】 1、 饲料:上半年饲料各品种中,禽料、虾蟹料表现符合预期,高膨料、猪料低于预期,普水料超预期。展望下半年: (1)销量端,全年以240万吨量增为目标,同比增长 11%,分品种看,禽料销量增量 170-180 万吨的目标,和预算目标一致,水产料中虾蟹料量增 18-19 万吨,普水料增30+万吨,高膨料增5-8万吨,水产料整体50-55万吨增量,比预算高了10-15万吨。猪料量增目标从 100 万吨增量下调至持平略增。 (2)吨净利方面,全年看禽料吨利略有提升,虾
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小蜜蜂
2024-07-31 08:06:31
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0730】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌0.21%,涨跌排名20/31;跑赢沪深300指数0.42个百分点,个股领涨:新宙邦(+2.91%);起帆电缆(+2.82%);麦格米特(+2.79%);个股领跌:弘元绿能(-5.23%);长高电新(-4.26%);新强联(-3.94%)。 今日重要材料价格: 1)电池级碳酸锂价格:8.24万元/吨,下降2.20%;2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/公斤,与昨日持平。 -------------------------- 公告纵览: 1.【中国西电】
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中国西电
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小蜜蜂
2024-07-31 08:05:51
国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.07.30
1.#Meta开源SAM-2:可商用;随意分割视频、图像。2023年4月5日,Meta首次开源了视觉分割模型SAM,能够根据交互和自动化两种方式任意切割视频、图像中的所有元素,当时这个模型被誉为计算机视觉界的“ChatGPT时刻”。今天凌晨,Meta在SAM的基础之上对架构、功能以及准确率等进行大量更新,正式开源了SAM-2,并支持Apache 2.0规则的商业化。这也是继上周Llama 3.1之后,再次开源重磅模型。(AIGC开放社区) 2.#Meta发布AI·Studio:让用户零编程创建、
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-31 08:05:16
【开源通信】政治局会议再强调高科技自立自强和设备更新,重视三条主线
🐯国家多次强调高科技自立自强和设备更新,并大力支持央国企科技创新。国家始终高度重视关键高科技领域国产替代,党的二十届三中全会再次强调发展新质生产力,中共中央近期要求抓紧打造自主可控的产业链供应链。中共中央政治局7月30日召开会议,再次指出:(1)要加快专项债发行使用进度,用好超长期特别国债,更大力度推动大规模设备更新;(2)要培育壮大新兴产业和未来产业。要大力推进高水平科技自立自强,加强关键核心技术攻关,推动传统产业转型升级。近期,国家再次要求央企加大科技创新投入,加快突破关键领域“卡脖子”技
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宝信软件
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小蜜蜂
2024-07-31 08:03:52
【国君食饮】白酒深度复盘:上一轮低谷期白酒如何表现?
本轮白酒低谷期与上一轮存在差异,需求和预期的调整 烈度相对较小、但调整时间较长。站在当下时点,板块前期受淡季 需求弱、高端酒批价等因素影响而出现明显调整,目前分母端风险偏好处于低位,整体确定先于成长,建议增持:1)动销平稳标的贵 州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒,2)超跌标的五粮液、泸 州老窖、今世缘、老白干酒。 上一轮白酒低谷期:需求急跌诱发行业短暂退潮。复盘2012-2016年白酒低谷期,起因是政策及食品安全事件引发的需求退潮。随着2012年内高端白酒批价、白酒公司股价和业绩增速先后见顶
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泸州老窖
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小蜜蜂
2024-07-31 08:03:11
【申万宏源家电】白电板块短期波动
政策催化+高股息+业绩增长确定性高,持续推荐白电板块 今日白电板块回调,我们认为主要受6月空调内销下滑及7-9月内销排产低迷影响。根据产业在线数据,2024年6月空调内销出货同比-15.8%。2024年7-9月家用空调排产分别较去年同期内销实绩-14.8%、-15.8%、+4.9%。 空调出口依旧维持高景气度。尽管内销有所承压,空调出口在海外补库、天气、汇率、航运等多因素催化、以及新兴市场增长带动下,保持高增长趋势,6月空调外销出货同比+46.1%,增速进一步提升。2024年7-9月家用空调出口
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海尔智家
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小蜜蜂
2024-07-30 20:55:40
关于近期市场表现的几点思考: 我们发现,无论从历史纵向还是板块间横向比较的维度,板块确实到了大家犹豫是否参与的阶段(可能不限于食品饮料),矛盾的点在于左侧还有多久(尤其是在短期数据弱势的区间),市场对于食品饮料定价逻辑也有明显分歧:1)板块估值中是否还有商业模式壁垒或品牌溢价;2)行业的稳态净利率是否还会趋势性下行;3)行业的分红空间能不能大范围、趋势性提振; 目前看,市场保守倾向居多,但,我们认为这也蕴含了相当的机会,这种机会更多来自于市场对于公司存续能力的持续重视,也即是从类债思维到存续逻辑
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小蜜蜂
2024-07-30 19:07:06
【华安电新】低空板块大涨再点评20240730
地方逐步落实中央精神,把握低空二浪良机 #看好低空二浪的三大理由 1、 三中《决定》定调,地方政府预计8月逐步落实低空经济三中精神。 2、 亿航OC证申请获批并交付太原西山文旅首批10驾216-S,苏州至无锡首条空中巴士航线开通,低空应用场景逐步落地。 3、 低空经济指数自5月高点已回调近20%,部分个股回调超50%,当前性价比高;无人驾驶和车路云在智慧交通和城市导航方向与低空相近,关注板块情绪迁移。 #潜在催化 1、 深圳8月召开低空经济落实会议,后续深圳低空规划有望落地 2、 首批UAM试点
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中信海直
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小蜜蜂
2024-07-30 19:06:21
华钰矿业涨停 :锑价上涨催化
最近的锑业大会,产业普遍短期看到20万,后面看到26万,锑资源稀缺不可再生,、、 上游也不会猛烈拉涨,考虑到下游的感受,逐步上涨,最近锑市场最明显的变化是下游接受了16.3万\吨锑价, 5月16万成交量有限,但现在下游明显放量了。 锑下游两项最重要需求,光伏玻璃30-50%增速,阻燃剂受益于汽车家电半导体发展上半年增长11%~还是很超预期的,最近相关标的被有色β砸下来,感觉是个比较好的布局机会。
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华钰矿业
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政治局会议快评
一、较4月政治局会议对经济形势环境偏乐观判断,有较大调整、列出更多困难问题。相应的,稳增长政策有所加力:“宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节”。这从三中全会后已经开始了。 二、具体来说,存量政策加快全面落实+增量政策储备推出。财政政策以存量政策加快落实为主(调高赤字、政策性开放性金融工具短期应该不会使用了):加快专项债发行使用(专项债供给将加大),用好超长期特别国债(未提加快发行),用于两重、两新;“三保”。货币政策继续平衡多重目标:支持实体经济、降成本、稳汇率,观察后续降准的使用、
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2024-07-31 08:10:11
爱旭近况更新速递
# 成本 ●分环节:高阻低氧硅片返切和留锅率优势带来每片成本低0.1元/W,电池非硅成本较TOPCon高小几分/W,组件目标Q3末做到同面积非硅成本和TOPCon相同。预计Q3珠海基地导入满屏改造之后,Q4一体化成本接近甚至低于TOPCon。 # 良率 ●电池:目前97.5%,目标98.5%。 ●组件:目前99%,目标99.5%。 # 产能 ●TOPCon产能:义乌、天津、滁州有35GW ●ABC:珠海基地10GW已投产,义乌基地15GW正在投产(Q3末做到7-8GW产能),济南基地10GW正在
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2024-07-31 08:09:30
这次还出现两个政治局会议上的新词汇
一是支持发展瞪羚企业,就是高成长的新兴产业的小公司,鼓励这块发展离不开资金支持、离不开创投孵化, 二是防止“内卷式”恶性竞争,除了点名新能源之外,也是在提醒其他新兴产业要注意前车之鉴,不要一拥而上。 7月政治局会议解读改革落实,政策加力 坚决完成经济目标,政策要更加给力。二季度实际GDP同比增长回落至4.7%,低于市场预期,其背后的拖累主要还是来自于内需放缓。会议提出要坚定不移完成全年经济社会发展目标任务,体现了中央对下半年经济工作的重视,可期待下半年政策继续加码。 支持民营企业,及时推出可感可
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【长江煤炭】新集能源2024年半年度报告点评
业绩整体符合预期,下半年板集电厂有望贡献增量 🔥公司发布24H1业绩:公司24H1实现营业收入59.85亿元,同比-2.75亿元(-4.39%);归母净利润11.76亿元,同比-1.32亿元(-10.09%)。 24Q2计算营业收入为29.27亿元,同比-4.37亿元(-12.99%),环比-1.31亿元(-4.3%);归母净利润5.78亿元,同比-1.36亿元(-19.0%),环比-0.19亿元(-3.2%)。 ————————————— 💡24H1业绩基本符合预期,管理费用有所增加,主要
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新集能源
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2024-07-31 08:08:05
金禾实业
甲乙基麦芽酚再掀新一轮涨价,看好三氯蔗糖价格迎来底部反转【浙商石化任宇超】 事件:据百川盈孚,7月30日甲乙基麦芽酚主力企业发布涨价函,乙基麦芽酚从7.2万/吨涨至7.7万元/吨,甲基麦芽酚从9.5万元/吨涨至9.7万元/吨。 #甲乙基麦芽酚再现限产保价,看好行业行业盈利水平回归正常。据百川盈孚,由于甲乙基麦芽酚行业长期亏损,今年4月生产企业采取限产保价的策略,主要厂商轮流停产检修一个月时间,甲乙基麦芽酚价格从涨价前的6/5.7万元/吨涨至9.5/7.5万元/吨,7月由于下游需求冷清,市场价下滑
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金禾实业
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2024-07-31 08:07:29
小鹏7.30智驾发布Takeaway #实现真正的全国可用 24年7月30日:即日起做到“三不限”:不限城市、不限道路、不限路况开放 计划24年12月:实现“门到门”的体验,包括ETC、闸机、园区内部道路等 2025-2026计划:2025年做到全国都好用,并且希望26年之后推出“更高等级的自动驾驶”(Robotaxi) #端到端上车 小鹏量产了中国首个端到端自动驾驶软件;在掉头、施工、环岛等难点场景,通过端到端模型提升上述场景成功率 #安全可靠 小鹏XNGP走遍全国2595个城市,经理756万
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小蜜蜂
2024-07-31 08:07:05
【海大集团半年报解读电话会议要点】 1、 饲料:上半年饲料各品种中,禽料、虾蟹料表现符合预期,高膨料、猪料低于预期,普水料超预期。展望下半年: (1)销量端,全年以240万吨量增为目标,同比增长 11%,分品种看,禽料销量增量 170-180 万吨的目标,和预算目标一致,水产料中虾蟹料量增 18-19 万吨,普水料增30+万吨,高膨料增5-8万吨,水产料整体50-55万吨增量,比预算高了10-15万吨。猪料量增目标从 100 万吨增量下调至持平略增。 (2)吨净利方面,全年看禽料吨利略有提升,虾
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2024-07-31 08:06:31
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0730】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌0.21%,涨跌排名20/31;跑赢沪深300指数0.42个百分点,个股领涨:新宙邦(+2.91%);起帆电缆(+2.82%);麦格米特(+2.79%);个股领跌:弘元绿能(-5.23%);长高电新(-4.26%);新强联(-3.94%)。 今日重要材料价格: 1)电池级碳酸锂价格:8.24万元/吨,下降2.20%;2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/公斤,与昨日持平。 -------------------------- 公告纵览: 1.【中国西电】
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2024-07-31 08:05:51
国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.07.30
1.#Meta开源SAM-2:可商用;随意分割视频、图像。2023年4月5日,Meta首次开源了视觉分割模型SAM,能够根据交互和自动化两种方式任意切割视频、图像中的所有元素,当时这个模型被誉为计算机视觉界的“ChatGPT时刻”。今天凌晨,Meta在SAM的基础之上对架构、功能以及准确率等进行大量更新,正式开源了SAM-2,并支持Apache 2.0规则的商业化。这也是继上周Llama 3.1之后,再次开源重磅模型。(AIGC开放社区) 2.#Meta发布AI·Studio:让用户零编程创建、
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2024-07-31 08:05:16
【开源通信】政治局会议再强调高科技自立自强和设备更新,重视三条主线
🐯国家多次强调高科技自立自强和设备更新,并大力支持央国企科技创新。国家始终高度重视关键高科技领域国产替代,党的二十届三中全会再次强调发展新质生产力,中共中央近期要求抓紧打造自主可控的产业链供应链。中共中央政治局7月30日召开会议,再次指出:(1)要加快专项债发行使用进度,用好超长期特别国债,更大力度推动大规模设备更新;(2)要培育壮大新兴产业和未来产业。要大力推进高水平科技自立自强,加强关键核心技术攻关,推动传统产业转型升级。近期,国家再次要求央企加大科技创新投入,加快突破关键领域“卡脖子”技
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【国君食饮】白酒深度复盘:上一轮低谷期白酒如何表现?
本轮白酒低谷期与上一轮存在差异,需求和预期的调整 烈度相对较小、但调整时间较长。站在当下时点,板块前期受淡季 需求弱、高端酒批价等因素影响而出现明显调整,目前分母端风险偏好处于低位,整体确定先于成长,建议增持:1)动销平稳标的贵 州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒,2)超跌标的五粮液、泸 州老窖、今世缘、老白干酒。 上一轮白酒低谷期:需求急跌诱发行业短暂退潮。复盘2012-2016年白酒低谷期,起因是政策及食品安全事件引发的需求退潮。随着2012年内高端白酒批价、白酒公司股价和业绩增速先后见顶
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【申万宏源家电】白电板块短期波动
政策催化+高股息+业绩增长确定性高,持续推荐白电板块 今日白电板块回调,我们认为主要受6月空调内销下滑及7-9月内销排产低迷影响。根据产业在线数据,2024年6月空调内销出货同比-15.8%。2024年7-9月家用空调排产分别较去年同期内销实绩-14.8%、-15.8%、+4.9%。 空调出口依旧维持高景气度。尽管内销有所承压,空调出口在海外补库、天气、汇率、航运等多因素催化、以及新兴市场增长带动下,保持高增长趋势,6月空调外销出货同比+46.1%,增速进一步提升。2024年7-9月家用空调出口
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2024-07-30 20:55:40
关于近期市场表现的几点思考: 我们发现,无论从历史纵向还是板块间横向比较的维度,板块确实到了大家犹豫是否参与的阶段(可能不限于食品饮料),矛盾的点在于左侧还有多久(尤其是在短期数据弱势的区间),市场对于食品饮料定价逻辑也有明显分歧:1)板块估值中是否还有商业模式壁垒或品牌溢价;2)行业的稳态净利率是否还会趋势性下行;3)行业的分红空间能不能大范围、趋势性提振; 目前看,市场保守倾向居多,但,我们认为这也蕴含了相当的机会,这种机会更多来自于市场对于公司存续能力的持续重视,也即是从类债思维到存续逻辑
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【华安电新】低空板块大涨再点评20240730
地方逐步落实中央精神,把握低空二浪良机 #看好低空二浪的三大理由 1、 三中《决定》定调,地方政府预计8月逐步落实低空经济三中精神。 2、 亿航OC证申请获批并交付太原西山文旅首批10驾216-S,苏州至无锡首条空中巴士航线开通,低空应用场景逐步落地。 3、 低空经济指数自5月高点已回调近20%,部分个股回调超50%,当前性价比高;无人驾驶和车路云在智慧交通和城市导航方向与低空相近,关注板块情绪迁移。 #潜在催化 1、 深圳8月召开低空经济落实会议,后续深圳低空规划有望落地 2、 首批UAM试点
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2024-07-30 19:06:21
华钰矿业涨停 :锑价上涨催化
最近的锑业大会,产业普遍短期看到20万,后面看到26万,锑资源稀缺不可再生,、、 上游也不会猛烈拉涨,考虑到下游的感受,逐步上涨,最近锑市场最明显的变化是下游接受了16.3万\吨锑价, 5月16万成交量有限,但现在下游明显放量了。 锑下游两项最重要需求,光伏玻璃30-50%增速,阻燃剂受益于汽车家电半导体发展上半年增长11%~还是很超预期的,最近相关标的被有色β砸下来,感觉是个比较好的布局机会。
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一、较4月政治局会议对经济形势环境偏乐观判断,有较大调整、列出更多困难问题。相应的,稳增长政策有所加力:“宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节”。这从三中全会后已经开始了。 二、具体来说,存量政策加快全面落实+增量政策储备推出。财政政策以存量政策加快落实为主(调高赤字、政策性开放性金融工具短期应该不会使用了):加快专项债发行使用(专项债供给将加大),用好超长期特别国债(未提加快发行),用于两重、两新;“三保”。货币政策继续平衡多重目标:支持实体经济、降成本、稳汇率,观察后续降准的使用、
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# 成本 ●分环节:高阻低氧硅片返切和留锅率优势带来每片成本低0.1元/W,电池非硅成本较TOPCon高小几分/W,组件目标Q3末做到同面积非硅成本和TOPCon相同。预计Q3珠海基地导入满屏改造之后,Q4一体化成本接近甚至低于TOPCon。 # 良率 ●电池:目前97.5%,目标98.5%。 ●组件:目前99%,目标99.5%。 # 产能 ●TOPCon产能:义乌、天津、滁州有35GW ●ABC:珠海基地10GW已投产,义乌基地15GW正在投产(Q3末做到7-8GW产能),济南基地10GW正在
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2024-07-31 08:09:30
这次还出现两个政治局会议上的新词汇
一是支持发展瞪羚企业,就是高成长的新兴产业的小公司,鼓励这块发展离不开资金支持、离不开创投孵化, 二是防止“内卷式”恶性竞争,除了点名新能源之外,也是在提醒其他新兴产业要注意前车之鉴,不要一拥而上。 7月政治局会议解读改革落实,政策加力 坚决完成经济目标,政策要更加给力。二季度实际GDP同比增长回落至4.7%,低于市场预期,其背后的拖累主要还是来自于内需放缓。会议提出要坚定不移完成全年经济社会发展目标任务,体现了中央对下半年经济工作的重视,可期待下半年政策继续加码。 支持民营企业,及时推出可感可
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-31 08:08:53
【长江煤炭】新集能源2024年半年度报告点评
业绩整体符合预期,下半年板集电厂有望贡献增量 🔥公司发布24H1业绩:公司24H1实现营业收入59.85亿元,同比-2.75亿元(-4.39%);归母净利润11.76亿元,同比-1.32亿元(-10.09%)。 24Q2计算营业收入为29.27亿元,同比-4.37亿元(-12.99%),环比-1.31亿元(-4.3%);归母净利润5.78亿元,同比-1.36亿元(-19.0%),环比-0.19亿元(-3.2%)。 ————————————— 💡24H1业绩基本符合预期,管理费用有所增加,主要
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新集能源
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小蜜蜂
2024-07-31 08:08:05
金禾实业
甲乙基麦芽酚再掀新一轮涨价,看好三氯蔗糖价格迎来底部反转【浙商石化任宇超】 事件:据百川盈孚,7月30日甲乙基麦芽酚主力企业发布涨价函,乙基麦芽酚从7.2万/吨涨至7.7万元/吨,甲基麦芽酚从9.5万元/吨涨至9.7万元/吨。 #甲乙基麦芽酚再现限产保价,看好行业行业盈利水平回归正常。据百川盈孚,由于甲乙基麦芽酚行业长期亏损,今年4月生产企业采取限产保价的策略,主要厂商轮流停产检修一个月时间,甲乙基麦芽酚价格从涨价前的6/5.7万元/吨涨至9.5/7.5万元/吨,7月由于下游需求冷清,市场价下滑
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金禾实业
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小蜜蜂
2024-07-31 08:07:29
小鹏7.30智驾发布Takeaway #实现真正的全国可用 24年7月30日:即日起做到“三不限”:不限城市、不限道路、不限路况开放 计划24年12月:实现“门到门”的体验,包括ETC、闸机、园区内部道路等 2025-2026计划:2025年做到全国都好用,并且希望26年之后推出“更高等级的自动驾驶”(Robotaxi) #端到端上车 小鹏量产了中国首个端到端自动驾驶软件;在掉头、施工、环岛等难点场景,通过端到端模型提升上述场景成功率 #安全可靠 小鹏XNGP走遍全国2595个城市,经理756万
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小蜜蜂
2024-07-31 08:07:05
【海大集团半年报解读电话会议要点】 1、 饲料:上半年饲料各品种中,禽料、虾蟹料表现符合预期,高膨料、猪料低于预期,普水料超预期。展望下半年: (1)销量端,全年以240万吨量增为目标,同比增长 11%,分品种看,禽料销量增量 170-180 万吨的目标,和预算目标一致,水产料中虾蟹料量增 18-19 万吨,普水料增30+万吨,高膨料增5-8万吨,水产料整体50-55万吨增量,比预算高了10-15万吨。猪料量增目标从 100 万吨增量下调至持平略增。 (2)吨净利方面,全年看禽料吨利略有提升,虾
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小蜜蜂
2024-07-31 08:06:31
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0730】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌0.21%,涨跌排名20/31;跑赢沪深300指数0.42个百分点,个股领涨:新宙邦(+2.91%);起帆电缆(+2.82%);麦格米特(+2.79%);个股领跌:弘元绿能(-5.23%);长高电新(-4.26%);新强联(-3.94%)。 今日重要材料价格: 1)电池级碳酸锂价格:8.24万元/吨,下降2.20%;2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/公斤,与昨日持平。 -------------------------- 公告纵览: 1.【中国西电】
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中国西电
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小蜜蜂
2024-07-31 08:05:51
国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.07.30
1.#Meta开源SAM-2:可商用;随意分割视频、图像。2023年4月5日,Meta首次开源了视觉分割模型SAM,能够根据交互和自动化两种方式任意切割视频、图像中的所有元素,当时这个模型被誉为计算机视觉界的“ChatGPT时刻”。今天凌晨,Meta在SAM的基础之上对架构、功能以及准确率等进行大量更新,正式开源了SAM-2,并支持Apache 2.0规则的商业化。这也是继上周Llama 3.1之后,再次开源重磅模型。(AIGC开放社区) 2.#Meta发布AI·Studio:让用户零编程创建、
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-31 08:05:16
【开源通信】政治局会议再强调高科技自立自强和设备更新,重视三条主线
🐯国家多次强调高科技自立自强和设备更新,并大力支持央国企科技创新。国家始终高度重视关键高科技领域国产替代,党的二十届三中全会再次强调发展新质生产力,中共中央近期要求抓紧打造自主可控的产业链供应链。中共中央政治局7月30日召开会议,再次指出:(1)要加快专项债发行使用进度,用好超长期特别国债,更大力度推动大规模设备更新;(2)要培育壮大新兴产业和未来产业。要大力推进高水平科技自立自强,加强关键核心技术攻关,推动传统产业转型升级。近期,国家再次要求央企加大科技创新投入,加快突破关键领域“卡脖子”技
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宝信软件
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小蜜蜂
2024-07-31 08:03:52
【国君食饮】白酒深度复盘:上一轮低谷期白酒如何表现?
本轮白酒低谷期与上一轮存在差异,需求和预期的调整 烈度相对较小、但调整时间较长。站在当下时点,板块前期受淡季 需求弱、高端酒批价等因素影响而出现明显调整,目前分母端风险偏好处于低位,整体确定先于成长,建议增持:1)动销平稳标的贵 州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒,2)超跌标的五粮液、泸 州老窖、今世缘、老白干酒。 上一轮白酒低谷期:需求急跌诱发行业短暂退潮。复盘2012-2016年白酒低谷期,起因是政策及食品安全事件引发的需求退潮。随着2012年内高端白酒批价、白酒公司股价和业绩增速先后见顶
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泸州老窖
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小蜜蜂
2024-07-31 08:03:11
【申万宏源家电】白电板块短期波动
政策催化+高股息+业绩增长确定性高,持续推荐白电板块 今日白电板块回调,我们认为主要受6月空调内销下滑及7-9月内销排产低迷影响。根据产业在线数据,2024年6月空调内销出货同比-15.8%。2024年7-9月家用空调排产分别较去年同期内销实绩-14.8%、-15.8%、+4.9%。 空调出口依旧维持高景气度。尽管内销有所承压,空调出口在海外补库、天气、汇率、航运等多因素催化、以及新兴市场增长带动下,保持高增长趋势,6月空调外销出货同比+46.1%,增速进一步提升。2024年7-9月家用空调出口
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海尔智家
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小蜜蜂
2024-07-30 20:55:40
关于近期市场表现的几点思考: 我们发现,无论从历史纵向还是板块间横向比较的维度,板块确实到了大家犹豫是否参与的阶段(可能不限于食品饮料),矛盾的点在于左侧还有多久(尤其是在短期数据弱势的区间),市场对于食品饮料定价逻辑也有明显分歧:1)板块估值中是否还有商业模式壁垒或品牌溢价;2)行业的稳态净利率是否还会趋势性下行;3)行业的分红空间能不能大范围、趋势性提振; 目前看,市场保守倾向居多,但,我们认为这也蕴含了相当的机会,这种机会更多来自于市场对于公司存续能力的持续重视,也即是从类债思维到存续逻辑
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小蜜蜂
2024-07-30 19:07:06
【华安电新】低空板块大涨再点评20240730
地方逐步落实中央精神,把握低空二浪良机 #看好低空二浪的三大理由 1、 三中《决定》定调,地方政府预计8月逐步落实低空经济三中精神。 2、 亿航OC证申请获批并交付太原西山文旅首批10驾216-S,苏州至无锡首条空中巴士航线开通,低空应用场景逐步落地。 3、 低空经济指数自5月高点已回调近20%,部分个股回调超50%,当前性价比高;无人驾驶和车路云在智慧交通和城市导航方向与低空相近,关注板块情绪迁移。 #潜在催化 1、 深圳8月召开低空经济落实会议,后续深圳低空规划有望落地 2、 首批UAM试点
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中信海直
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小蜜蜂
2024-07-30 19:06:21
华钰矿业涨停 :锑价上涨催化
最近的锑业大会,产业普遍短期看到20万,后面看到26万,锑资源稀缺不可再生,、、 上游也不会猛烈拉涨,考虑到下游的感受,逐步上涨,最近锑市场最明显的变化是下游接受了16.3万\吨锑价, 5月16万成交量有限,但现在下游明显放量了。 锑下游两项最重要需求,光伏玻璃30-50%增速,阻燃剂受益于汽车家电半导体发展上半年增长11%~还是很超预期的,最近相关标的被有色β砸下来,感觉是个比较好的布局机会。
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华钰矿业
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小蜜蜂
2024-07-31 08:10:54
政治局会议快评
一、较4月政治局会议对经济形势环境偏乐观判断,有较大调整、列出更多困难问题。相应的,稳增长政策有所加力:“宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节”。这从三中全会后已经开始了。 二、具体来说,存量政策加快全面落实+增量政策储备推出。财政政策以存量政策加快落实为主(调高赤字、政策性开放性金融工具短期应该不会使用了):加快专项债发行使用(专项债供给将加大),用好超长期特别国债(未提加快发行),用于两重、两新;“三保”。货币政策继续平衡多重目标:支持实体经济、降成本、稳汇率,观察后续降准的使用、
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-31 08:10:11
爱旭近况更新速递
# 成本 ●分环节:高阻低氧硅片返切和留锅率优势带来每片成本低0.1元/W,电池非硅成本较TOPCon高小几分/W,组件目标Q3末做到同面积非硅成本和TOPCon相同。预计Q3珠海基地导入满屏改造之后,Q4一体化成本接近甚至低于TOPCon。 # 良率 ●电池:目前97.5%,目标98.5%。 ●组件:目前99%,目标99.5%。 # 产能 ●TOPCon产能:义乌、天津、滁州有35GW ●ABC:珠海基地10GW已投产,义乌基地15GW正在投产(Q3末做到7-8GW产能),济南基地10GW正在
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爱旭股份
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小蜜蜂
2024-07-31 08:09:30
这次还出现两个政治局会议上的新词汇
一是支持发展瞪羚企业,就是高成长的新兴产业的小公司,鼓励这块发展离不开资金支持、离不开创投孵化, 二是防止“内卷式”恶性竞争,除了点名新能源之外,也是在提醒其他新兴产业要注意前车之鉴,不要一拥而上。 7月政治局会议解读改革落实,政策加力 坚决完成经济目标,政策要更加给力。二季度实际GDP同比增长回落至4.7%,低于市场预期,其背后的拖累主要还是来自于内需放缓。会议提出要坚定不移完成全年经济社会发展目标任务,体现了中央对下半年经济工作的重视,可期待下半年政策继续加码。 支持民营企业,及时推出可感可
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2024-07-31 08:08:53
【长江煤炭】新集能源2024年半年度报告点评
业绩整体符合预期,下半年板集电厂有望贡献增量 🔥公司发布24H1业绩:公司24H1实现营业收入59.85亿元,同比-2.75亿元(-4.39%);归母净利润11.76亿元,同比-1.32亿元(-10.09%)。 24Q2计算营业收入为29.27亿元,同比-4.37亿元(-12.99%),环比-1.31亿元(-4.3%);归母净利润5.78亿元,同比-1.36亿元(-19.0%),环比-0.19亿元(-3.2%)。 ————————————— 💡24H1业绩基本符合预期,管理费用有所增加,主要
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新集能源
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小蜜蜂
2024-07-31 08:08:05
金禾实业
甲乙基麦芽酚再掀新一轮涨价,看好三氯蔗糖价格迎来底部反转【浙商石化任宇超】 事件:据百川盈孚,7月30日甲乙基麦芽酚主力企业发布涨价函,乙基麦芽酚从7.2万/吨涨至7.7万元/吨,甲基麦芽酚从9.5万元/吨涨至9.7万元/吨。 #甲乙基麦芽酚再现限产保价,看好行业行业盈利水平回归正常。据百川盈孚,由于甲乙基麦芽酚行业长期亏损,今年4月生产企业采取限产保价的策略,主要厂商轮流停产检修一个月时间,甲乙基麦芽酚价格从涨价前的6/5.7万元/吨涨至9.5/7.5万元/吨,7月由于下游需求冷清,市场价下滑
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金禾实业
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2024-07-31 08:07:29
小鹏7.30智驾发布Takeaway #实现真正的全国可用 24年7月30日:即日起做到“三不限”:不限城市、不限道路、不限路况开放 计划24年12月:实现“门到门”的体验,包括ETC、闸机、园区内部道路等 2025-2026计划:2025年做到全国都好用,并且希望26年之后推出“更高等级的自动驾驶”(Robotaxi) #端到端上车 小鹏量产了中国首个端到端自动驾驶软件;在掉头、施工、环岛等难点场景,通过端到端模型提升上述场景成功率 #安全可靠 小鹏XNGP走遍全国2595个城市,经理756万
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2024-07-31 08:07:05
【海大集团半年报解读电话会议要点】 1、 饲料:上半年饲料各品种中,禽料、虾蟹料表现符合预期,高膨料、猪料低于预期,普水料超预期。展望下半年: (1)销量端,全年以240万吨量增为目标,同比增长 11%,分品种看,禽料销量增量 170-180 万吨的目标,和预算目标一致,水产料中虾蟹料量增 18-19 万吨,普水料增30+万吨,高膨料增5-8万吨,水产料整体50-55万吨增量,比预算高了10-15万吨。猪料量增目标从 100 万吨增量下调至持平略增。 (2)吨净利方面,全年看禽料吨利略有提升,虾
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2024-07-31 08:06:31
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0730】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌0.21%,涨跌排名20/31;跑赢沪深300指数0.42个百分点,个股领涨:新宙邦(+2.91%);起帆电缆(+2.82%);麦格米特(+2.79%);个股领跌:弘元绿能(-5.23%);长高电新(-4.26%);新强联(-3.94%)。 今日重要材料价格: 1)电池级碳酸锂价格:8.24万元/吨,下降2.20%;2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/公斤,与昨日持平。 -------------------------- 公告纵览: 1.【中国西电】
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国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.07.30
1.#Meta开源SAM-2:可商用;随意分割视频、图像。2023年4月5日,Meta首次开源了视觉分割模型SAM,能够根据交互和自动化两种方式任意切割视频、图像中的所有元素,当时这个模型被誉为计算机视觉界的“ChatGPT时刻”。今天凌晨,Meta在SAM的基础之上对架构、功能以及准确率等进行大量更新,正式开源了SAM-2,并支持Apache 2.0规则的商业化。这也是继上周Llama 3.1之后,再次开源重磅模型。(AIGC开放社区) 2.#Meta发布AI·Studio:让用户零编程创建、
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【开源通信】政治局会议再强调高科技自立自强和设备更新,重视三条主线
🐯国家多次强调高科技自立自强和设备更新,并大力支持央国企科技创新。国家始终高度重视关键高科技领域国产替代,党的二十届三中全会再次强调发展新质生产力,中共中央近期要求抓紧打造自主可控的产业链供应链。中共中央政治局7月30日召开会议,再次指出:(1)要加快专项债发行使用进度,用好超长期特别国债,更大力度推动大规模设备更新;(2)要培育壮大新兴产业和未来产业。要大力推进高水平科技自立自强,加强关键核心技术攻关,推动传统产业转型升级。近期,国家再次要求央企加大科技创新投入,加快突破关键领域“卡脖子”技
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【国君食饮】白酒深度复盘:上一轮低谷期白酒如何表现?
本轮白酒低谷期与上一轮存在差异,需求和预期的调整 烈度相对较小、但调整时间较长。站在当下时点,板块前期受淡季 需求弱、高端酒批价等因素影响而出现明显调整,目前分母端风险偏好处于低位,整体确定先于成长,建议增持:1)动销平稳标的贵 州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒,2)超跌标的五粮液、泸 州老窖、今世缘、老白干酒。 上一轮白酒低谷期:需求急跌诱发行业短暂退潮。复盘2012-2016年白酒低谷期,起因是政策及食品安全事件引发的需求退潮。随着2012年内高端白酒批价、白酒公司股价和业绩增速先后见顶
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【申万宏源家电】白电板块短期波动
政策催化+高股息+业绩增长确定性高,持续推荐白电板块 今日白电板块回调,我们认为主要受6月空调内销下滑及7-9月内销排产低迷影响。根据产业在线数据,2024年6月空调内销出货同比-15.8%。2024年7-9月家用空调排产分别较去年同期内销实绩-14.8%、-15.8%、+4.9%。 空调出口依旧维持高景气度。尽管内销有所承压,空调出口在海外补库、天气、汇率、航运等多因素催化、以及新兴市场增长带动下,保持高增长趋势,6月空调外销出货同比+46.1%,增速进一步提升。2024年7-9月家用空调出口
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关于近期市场表现的几点思考: 我们发现,无论从历史纵向还是板块间横向比较的维度,板块确实到了大家犹豫是否参与的阶段(可能不限于食品饮料),矛盾的点在于左侧还有多久(尤其是在短期数据弱势的区间),市场对于食品饮料定价逻辑也有明显分歧:1)板块估值中是否还有商业模式壁垒或品牌溢价;2)行业的稳态净利率是否还会趋势性下行;3)行业的分红空间能不能大范围、趋势性提振; 目前看,市场保守倾向居多,但,我们认为这也蕴含了相当的机会,这种机会更多来自于市场对于公司存续能力的持续重视,也即是从类债思维到存续逻辑
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【华安电新】低空板块大涨再点评20240730
地方逐步落实中央精神,把握低空二浪良机 #看好低空二浪的三大理由 1、 三中《决定》定调,地方政府预计8月逐步落实低空经济三中精神。 2、 亿航OC证申请获批并交付太原西山文旅首批10驾216-S,苏州至无锡首条空中巴士航线开通,低空应用场景逐步落地。 3、 低空经济指数自5月高点已回调近20%,部分个股回调超50%,当前性价比高;无人驾驶和车路云在智慧交通和城市导航方向与低空相近,关注板块情绪迁移。 #潜在催化 1、 深圳8月召开低空经济落实会议,后续深圳低空规划有望落地 2、 首批UAM试点
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华钰矿业涨停 :锑价上涨催化
最近的锑业大会,产业普遍短期看到20万,后面看到26万,锑资源稀缺不可再生,、、 上游也不会猛烈拉涨,考虑到下游的感受,逐步上涨,最近锑市场最明显的变化是下游接受了16.3万\吨锑价, 5月16万成交量有限,但现在下游明显放量了。 锑下游两项最重要需求,光伏玻璃30-50%增速,阻燃剂受益于汽车家电半导体发展上半年增长11%~还是很超预期的,最近相关标的被有色β砸下来,感觉是个比较好的布局机会。
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一、较4月政治局会议对经济形势环境偏乐观判断,有较大调整、列出更多困难问题。相应的,稳增长政策有所加力:“宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节”。这从三中全会后已经开始了。 二、具体来说,存量政策加快全面落实+增量政策储备推出。财政政策以存量政策加快落实为主(调高赤字、政策性开放性金融工具短期应该不会使用了):加快专项债发行使用(专项债供给将加大),用好超长期特别国债(未提加快发行),用于两重、两新;“三保”。货币政策继续平衡多重目标:支持实体经济、降成本、稳汇率,观察后续降准的使用、
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# 成本 ●分环节:高阻低氧硅片返切和留锅率优势带来每片成本低0.1元/W,电池非硅成本较TOPCon高小几分/W,组件目标Q3末做到同面积非硅成本和TOPCon相同。预计Q3珠海基地导入满屏改造之后,Q4一体化成本接近甚至低于TOPCon。 # 良率 ●电池:目前97.5%,目标98.5%。 ●组件:目前99%,目标99.5%。 # 产能 ●TOPCon产能:义乌、天津、滁州有35GW ●ABC:珠海基地10GW已投产,义乌基地15GW正在投产(Q3末做到7-8GW产能),济南基地10GW正在
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一是支持发展瞪羚企业,就是高成长的新兴产业的小公司,鼓励这块发展离不开资金支持、离不开创投孵化, 二是防止“内卷式”恶性竞争,除了点名新能源之外,也是在提醒其他新兴产业要注意前车之鉴,不要一拥而上。 7月政治局会议解读改革落实,政策加力 坚决完成经济目标,政策要更加给力。二季度实际GDP同比增长回落至4.7%,低于市场预期,其背后的拖累主要还是来自于内需放缓。会议提出要坚定不移完成全年经济社会发展目标任务,体现了中央对下半年经济工作的重视,可期待下半年政策继续加码。 支持民营企业,及时推出可感可
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【长江煤炭】新集能源2024年半年度报告点评
业绩整体符合预期,下半年板集电厂有望贡献增量 🔥公司发布24H1业绩:公司24H1实现营业收入59.85亿元,同比-2.75亿元(-4.39%);归母净利润11.76亿元,同比-1.32亿元(-10.09%)。 24Q2计算营业收入为29.27亿元,同比-4.37亿元(-12.99%),环比-1.31亿元(-4.3%);归母净利润5.78亿元,同比-1.36亿元(-19.0%),环比-0.19亿元(-3.2%)。 ————————————— 💡24H1业绩基本符合预期,管理费用有所增加,主要
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金禾实业
甲乙基麦芽酚再掀新一轮涨价,看好三氯蔗糖价格迎来底部反转【浙商石化任宇超】 事件:据百川盈孚,7月30日甲乙基麦芽酚主力企业发布涨价函,乙基麦芽酚从7.2万/吨涨至7.7万元/吨,甲基麦芽酚从9.5万元/吨涨至9.7万元/吨。 #甲乙基麦芽酚再现限产保价,看好行业行业盈利水平回归正常。据百川盈孚,由于甲乙基麦芽酚行业长期亏损,今年4月生产企业采取限产保价的策略,主要厂商轮流停产检修一个月时间,甲乙基麦芽酚价格从涨价前的6/5.7万元/吨涨至9.5/7.5万元/吨,7月由于下游需求冷清,市场价下滑
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金禾实业
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小蜜蜂
2024-07-31 08:07:29
小鹏7.30智驾发布Takeaway #实现真正的全国可用 24年7月30日:即日起做到“三不限”:不限城市、不限道路、不限路况开放 计划24年12月:实现“门到门”的体验,包括ETC、闸机、园区内部道路等 2025-2026计划:2025年做到全国都好用,并且希望26年之后推出“更高等级的自动驾驶”(Robotaxi) #端到端上车 小鹏量产了中国首个端到端自动驾驶软件;在掉头、施工、环岛等难点场景,通过端到端模型提升上述场景成功率 #安全可靠 小鹏XNGP走遍全国2595个城市,经理756万
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小蜜蜂
2024-07-31 08:07:05
【海大集团半年报解读电话会议要点】 1、 饲料:上半年饲料各品种中,禽料、虾蟹料表现符合预期,高膨料、猪料低于预期,普水料超预期。展望下半年: (1)销量端,全年以240万吨量增为目标,同比增长 11%,分品种看,禽料销量增量 170-180 万吨的目标,和预算目标一致,水产料中虾蟹料量增 18-19 万吨,普水料增30+万吨,高膨料增5-8万吨,水产料整体50-55万吨增量,比预算高了10-15万吨。猪料量增目标从 100 万吨增量下调至持平略增。 (2)吨净利方面,全年看禽料吨利略有提升,虾
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小蜜蜂
2024-07-31 08:06:31
【德邦电新彭广春团队:每日盘前速递0730】
今日行情: 今日电气设备(申万)指数下跌0.21%,涨跌排名20/31;跑赢沪深300指数0.42个百分点,个股领涨:新宙邦(+2.91%);起帆电缆(+2.82%);麦格米特(+2.79%);个股领跌:弘元绿能(-5.23%);长高电新(-4.26%);新强联(-3.94%)。 今日重要材料价格: 1)电池级碳酸锂价格:8.24万元/吨,下降2.20%;2)今日国产多晶致密料价格:35.5元/公斤,与昨日持平。 -------------------------- 公告纵览: 1.【中国西电】
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中国西电
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小蜜蜂
2024-07-31 08:05:51
国海·AIGC重要新闻·机会洞察| 2024.07.30
1.#Meta开源SAM-2:可商用;随意分割视频、图像。2023年4月5日,Meta首次开源了视觉分割模型SAM,能够根据交互和自动化两种方式任意切割视频、图像中的所有元素,当时这个模型被誉为计算机视觉界的“ChatGPT时刻”。今天凌晨,Meta在SAM的基础之上对架构、功能以及准确率等进行大量更新,正式开源了SAM-2,并支持Apache 2.0规则的商业化。这也是继上周Llama 3.1之后,再次开源重磅模型。(AIGC开放社区) 2.#Meta发布AI·Studio:让用户零编程创建、
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中信证券
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小蜜蜂
2024-07-31 08:05:16
【开源通信】政治局会议再强调高科技自立自强和设备更新,重视三条主线
🐯国家多次强调高科技自立自强和设备更新,并大力支持央国企科技创新。国家始终高度重视关键高科技领域国产替代,党的二十届三中全会再次强调发展新质生产力,中共中央近期要求抓紧打造自主可控的产业链供应链。中共中央政治局7月30日召开会议,再次指出:(1)要加快专项债发行使用进度,用好超长期特别国债,更大力度推动大规模设备更新;(2)要培育壮大新兴产业和未来产业。要大力推进高水平科技自立自强,加强关键核心技术攻关,推动传统产业转型升级。近期,国家再次要求央企加大科技创新投入,加快突破关键领域“卡脖子”技
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宝信软件
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小蜜蜂
2024-07-31 08:03:52
【国君食饮】白酒深度复盘:上一轮低谷期白酒如何表现?
本轮白酒低谷期与上一轮存在差异,需求和预期的调整 烈度相对较小、但调整时间较长。站在当下时点,板块前期受淡季 需求弱、高端酒批价等因素影响而出现明显调整,目前分母端风险偏好处于低位,整体确定先于成长,建议增持:1)动销平稳标的贵 州茅台、山西汾酒、迎驾贡酒、古井贡酒,2)超跌标的五粮液、泸 州老窖、今世缘、老白干酒。 上一轮白酒低谷期:需求急跌诱发行业短暂退潮。复盘2012-2016年白酒低谷期,起因是政策及食品安全事件引发的需求退潮。随着2012年内高端白酒批价、白酒公司股价和业绩增速先后见顶
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泸州老窖
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小蜜蜂
2024-07-31 08:03:11
【申万宏源家电】白电板块短期波动
政策催化+高股息+业绩增长确定性高,持续推荐白电板块 今日白电板块回调,我们认为主要受6月空调内销下滑及7-9月内销排产低迷影响。根据产业在线数据,2024年6月空调内销出货同比-15.8%。2024年7-9月家用空调排产分别较去年同期内销实绩-14.8%、-15.8%、+4.9%。 空调出口依旧维持高景气度。尽管内销有所承压,空调出口在海外补库、天气、汇率、航运等多因素催化、以及新兴市场增长带动下,保持高增长趋势,6月空调外销出货同比+46.1%,增速进一步提升。2024年7-9月家用空调出口
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海尔智家
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小蜜蜂
2024-07-30 20:55:40
关于近期市场表现的几点思考: 我们发现,无论从历史纵向还是板块间横向比较的维度,板块确实到了大家犹豫是否参与的阶段(可能不限于食品饮料),矛盾的点在于左侧还有多久(尤其是在短期数据弱势的区间),市场对于食品饮料定价逻辑也有明显分歧:1)板块估值中是否还有商业模式壁垒或品牌溢价;2)行业的稳态净利率是否还会趋势性下行;3)行业的分红空间能不能大范围、趋势性提振; 目前看,市场保守倾向居多,但,我们认为这也蕴含了相当的机会,这种机会更多来自于市场对于公司存续能力的持续重视,也即是从类债思维到存续逻辑
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小蜜蜂
2024-07-30 19:07:06
【华安电新】低空板块大涨再点评20240730
地方逐步落实中央精神,把握低空二浪良机 #看好低空二浪的三大理由 1、 三中《决定》定调,地方政府预计8月逐步落实低空经济三中精神。 2、 亿航OC证申请获批并交付太原西山文旅首批10驾216-S,苏州至无锡首条空中巴士航线开通,低空应用场景逐步落地。 3、 低空经济指数自5月高点已回调近20%,部分个股回调超50%,当前性价比高;无人驾驶和车路云在智慧交通和城市导航方向与低空相近,关注板块情绪迁移。 #潜在催化 1、 深圳8月召开低空经济落实会议,后续深圳低空规划有望落地 2、 首批UAM试点
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中信海直
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小蜜蜂
2024-07-30 19:06:21
华钰矿业涨停 :锑价上涨催化
最近的锑业大会,产业普遍短期看到20万,后面看到26万,锑资源稀缺不可再生,、、 上游也不会猛烈拉涨,考虑到下游的感受,逐步上涨,最近锑市场最明显的变化是下游接受了16.3万\吨锑价, 5月16万成交量有限,但现在下游明显放量了。 锑下游两项最重要需求,光伏玻璃30-50%增速,阻燃剂受益于汽车家电半导体发展上半年增长11%~还是很超预期的,最近相关标的被有色β砸下来,感觉是个比较好的布局机会。
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华钰矿业
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