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只买龙头的老司机

2023-06-01 12:52:40

AI应用板块再上一个台阶【天风计算机】

看好龙头金山带领，AI应用板块再上一个台阶【天风计算机缪欣君团队】 #核心标的: 金山、讯飞、同花顺、中科软、恒生、顶点、泛微、致远、新致软件 1、国内厂商经过前期大模型内部测试，加速内测产品落地，5-6月以金山为代表的多家公司推出内测版本场景，以万兴为代表的海外应用运营数据持续提振，AI应用进入落地期 2、大模型和ai应用的政策环境明显改善，ai应用市场如火如荼，产业趋势明确，政策跟进或进一步加速 3、持续看好办公、教育、金融、电商等先期落地领域ai应用公司机会，商业模式突破叠加落地加速，具

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金山办公
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恒生电子

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只买龙头的老司机

2023-06-01 11:41:53

传媒大涨原因

传媒大涨原因

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中国出版

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只买龙头的老司机

2023-06-01 10:57:02

中信建投：传媒估值再回低位，AI应用热潮再起

年初至今，传媒怎么涨的？ TMT板块演绎AI行情，传媒作为下游应用环节，蛰伏7年后，年初至今涨幅超35%，全市场第一。三个阶段：1）阶段一（2/1-3/15）：大模型公司“物以稀为贵”涨幅居前，办公、营销、电商等ToB应用领涨； 2）阶段二（3/15-4/11）：应用开发成本大幅降低，游戏等ToC应用领涨； 3）阶段三（4/11-5/12）：数据/IP稀缺性凸显，出版迎系统性重估。传媒当前跌到什么位置？进入5月，传媒系统性调整，截至5/26已从高点回撤约16%。而TMT其他板块调整更早，4

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南方传媒
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浙版传媒
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皖新传媒

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2023-06-01 09:05:37

申万宏源：游戏调整近尾声、把握游戏投资机会

我们周一（5.29）盘前提示游戏调整近尾声、把握游戏投资机会，本周板块如期反弹。最新观点和推荐排序如下：行业景气度反转临近，5月数据有望验证拐点（4月降幅已收窄至低个位数），下半年行业收入增长预计加速至20-30%甚至更高，版号数量有望进一步提升。各家产品or业绩也将随之进入拐点，拐点之后季度业绩增速将普遍提至30-50%。 AI游戏6月开始陆续落地，6月有紫天、网易；Q3完美、巨人、Q4电魂、腾讯等。大模型多模态趋势确定，OpenAI、谷歌、英伟达、引擎公司、游戏巨头均在发力，AI 3D是下

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紫天科技
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神州泰岳
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巨人网络
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恺英网络
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三七互娱

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2023-06-01 09:00:37

国金电子：【以史为鉴，建议积极把握MR新品周期】

【以史为鉴，建议积极把握MR新品周期】历史复盘：产品周期大创新决定贝塔，技术迭代小创新带来阿尔法。1）新产品的发展将会经历导入期、成长期、成熟期以及衰退期，消费电子作为典型的产品驱动型产业，行业贝塔由产品创新决定。历史上智能手机、TWS耳机行业指数与出货量、渗透率高度相关。2）从个股表现来看，技术迭代带来阿尔法，助力个股业绩爆发。展望未来：积极把握MR新品周期，关注光学&显示技术创新。1）预计苹果首款MR设备将于2023年6月6日发布，定价约为3000美元。预计第二代MR产品将于2025年量

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华兴源创
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杰普特
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立讯精密

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2023-06-01 08:53:36

【中信传媒】持续看好三条主线

游戏：海外龙头持续催化（英伟达、微软等AI催化，6月还有苹果MR催化）、新品上线周期正式开启、业绩端有望保持强劲或逐步修复（业绩好的例如姚记等有望保持强劲）等背景下，游戏有望开启第二波行情，标的包括姚记科技、恺英网络、神州泰岳、三七互娱、完美世界、吉比特、电魂网络、巨人网络、游族网络、冰川网络、盛天网络、紫天科技、昆仑万维、中文在线、天娱数科等。出版：本身业绩稳健且资金实力雄厚、AI+教育得到政策支持同时出版公司加大业务拓展、优质语料资源实现价值重估等背景下，估值有望从10x提升至20x。标的

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昆仑万维
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凤凰传媒

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2023-06-01 08:47:36

【存储】二十年周期底部，存储行业拐点已至

【存储】二十年周期底部，存储行业拐点已至，重点推荐【深科技/香农芯创/东芯股份/万润科技】存储：周期底部，拐点将至。短期看，随着巨头减产和库存出清，NAND FLASH和DRAM产业周期已逼近底部；中期看，服务器22H2复苏和2023成长有望拉动存储行业走出底部；长期看，服务器持续成长和PC/手机复苏有望驱动存储重回上行周期！【深科技】子公司沛顿科技主要从事高端存储芯片的封装与测试，产品包括DRAM、NAND FLASH以及嵌入式存储芯片。2022年沛顿科技以深圳、合肥半导体封测双基地的模式

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深科技
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万润科技
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东芯股份
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香农芯创

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2023-06-01 08:25:53

中信证券：当前新能源汽车板块估值处于历史低位，具备配置价值

随着新能源汽车上半年车企价格战、补贴退坡影响逐步趋弱，国内新能源汽车车市有望在2023年下半年企稳。板块中上游锂电池及电池材料环节进入稳定增长阶段，各环节格局基本形成，龙头地位持续稳固，中上游环节建议关注4680电池、磷酸锰铁锂、复合集流体、钠电池、一体化压铸等降本增效的创新技术。下游环节除新能源汽车应用外，建议关注充电桩、储能、机器人、热管理等锂电池延伸创新应用。当前板块估值处于历史地位，具备配置价值，推荐具备全球竞争力的各环节优质龙头企业，尤其是特斯拉、宁德时代供应链等，建议关注新技术、新应

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中科创达
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嵘泰股份

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2023-06-01 05:19:02

OpenAI将用新方法来训练模型以对抗人工智能“幻觉”

美东时间周三，OpenAI发布的最新研究论文显示，该公司正在用一种新的方法来训练人工智能(AI)模型，以对抗人工智能“幻觉”。人工智能幻觉指的是人工智能模型生成内容的能力，这些内容不是基于任何现实世界的数据，而是模型自己想象的产物。人们担心这种幻觉可能带来的潜在问题，包括道德、社会和实际问题。当OpenAI的聊天机器人ChatGPT或谷歌公司竞品Bard纯粹在捏造虚假信息时，就会发生人工智能幻觉，表现得就像是在滔滔不绝地谈论事实一样。某些独立的专家对OpenAI这样做的效果表示怀疑。举个例

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绿盟科技
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国投智能

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2023-06-01 05:09:08

【中银计算机】东方中科：布局移动端操作系统，信创、网安双料国家队

东方中科是中国科学院下属直投控股企业，其在2021年收购万里红，成为中科院版本的国家级ICT整体解决方案布局重要的一步。万里红对标中国软件桌面操作系统，是移动端操作系统当之无愧的国家队。万里红主要专注于信息安全保密、大数据与人工智能应用、智慧政务与信创工程、生物特征识别、专用操作系统等领域的创新研究和技术应用，为各个行业用户提供整体解决方案。目前服务对象覆盖政府机关、国企单位、金融机构等。在境内拥有313项主要计算机软件著作权，专利25项，以及1项非专利技术。中科院在自主可控多个领域具有优势

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东方中科

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2023-06-01 05:02:26

安信证券：继续推荐中特估板块，主题和基本面共振

建筑中特估行情持续，逐步由前期的主题驱动发展为主题和基本面共振。持续推荐低估值建筑央企+国际工程细分领域龙头市场表现。政策驱动：2022年底中国特色估值体系首次提出，截至目前，A股整体PE（ttm）14.1x，PB1.5x，8大建筑央企板块PE6.5x PB0.6x，估值提升空间充足。此外，新一轮国企改革下，中央企业“一利五率”考核体系推进，建筑央企ROE、经营性现金流等指标有望得到改善，重塑建筑央企成长性和估值。基本面改善：八大建筑央企2022、2023Q1基本面持续改善，中建、中冶、电建

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中国中铁
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2023-05-31 20:39:51

天风计算机：重推国家云-数据要素

周末提示再强调，重推国家云-数据要素: 云开六朵，重组完毕【天风计算机缪欣君团队】还在盯着医保政策？数据政策已经落地了，数电票#财政7号文数据要素1+N领域，国家云是基础，云开六朵#落地为先: 中科江南-医保+财务领域深桑达-国家云上海钢联-大宗资讯领域启明星辰-国家云安全安恒信息-国家云安全品高-国家云产业链 #核心逻辑如下： 1、数据要素主线板块不容忽视，数据是数字经济的核心引擎，也是AI发展的必要要素。2022年12月《数据二十条》出台，2023年3月国家数据局成立，数据要

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深桑达A
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中远海科
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启明信息
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中科江南

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2023-05-31 17:44:29

广发证券：5月中国PMI传递的五个信号

摘要：广发证券分析指出，一是市场需求不足愈发明显；二是价格指标也显示建筑业和服务业需求明显转弱；三是就业指数低位徘徊；四是制造业出口订单反映外需仍在放缓；五是制造业企业仍处于去库存过程。 5月制造业PMI 48.8%，相对4月回落0.4pct。非制造业PMI 54.5%，环比回落1.9pct。如何看待PMI对债市的影响？一是市场需求不足愈发明显。5月服务业、建筑业和制造业新订单分别下行6.9、4.0和0.5pct。三者均已低于荣枯线，上一轮三者均低于50%出现在去年四季度。观察2016-201

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中国平安

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2023-05-31 17:30:31

东吴证券：继续推荐增持数据要素板块

数据局挂牌预期强烈，国家既然单独设立部委，对应的就是十万亿级别的市场，其重要性将体现在对土地财政的接力；医保数据放开呼之欲出，带来巨大市场空间，继续推荐增持数据要素板块。数据持有：深桑达A；数据运营：久远银海；数据安全：启明星辰

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深桑达A
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久远银海
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启明星辰

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【民生计算机】数据要素改革主线提振医疗信息化板块

【民生计算机】久远银海盘中涨停，再次强调数据要素改革主线提振医疗信息化板块民生计算机团队于周一独家提示，建议把握数据要素改革中医保数据率先落地机遇！久远银海今日盘中再次强势涨停，强力拉动医疗医保信息化板块大涨！ 5月18日，国务院新闻办举行了“权威部门话开局”系列主题新闻发布会，介绍“贯彻落实党的20大重大决策部署着力推动医保高质量发展”有关情况。会议强调：1）积极探索基本医保和商业医疗保险（惠民保）协同发展、互补互促的适宜路径和有效模式。2）在确保医保数据信息安全的前提下，着力推动信息共享

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AI应用板块再上一个台阶【天风计算机】

看好龙头金山带领，AI应用板块再上一个台阶【天风计算机缪欣君团队】 #核心标的: 金山、讯飞、同花顺、中科软、恒生、顶点、泛微、致远、新致软件 1、国内厂商经过前期大模型内部测试，加速内测产品落地，5-6月以金山为代表的多家公司推出内测版本场景，以万兴为代表的海外应用运营数据持续提振，AI应用进入落地期 2、大模型和ai应用的政策环境明显改善，ai应用市场如火如荼，产业趋势明确，政策跟进或进一步加速 3、持续看好办公、教育、金融、电商等先期落地领域ai应用公司机会，商业模式突破叠加落地加速，具

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传媒大涨原因

传媒大涨原因

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中信建投：传媒估值再回低位，AI应用热潮再起

年初至今，传媒怎么涨的？ TMT板块演绎AI行情，传媒作为下游应用环节，蛰伏7年后，年初至今涨幅超35%，全市场第一。三个阶段：1）阶段一（2/1-3/15）：大模型公司“物以稀为贵”涨幅居前，办公、营销、电商等ToB应用领涨； 2）阶段二（3/15-4/11）：应用开发成本大幅降低，游戏等ToC应用领涨； 3）阶段三（4/11-5/12）：数据/IP稀缺性凸显，出版迎系统性重估。传媒当前跌到什么位置？进入5月，传媒系统性调整，截至5/26已从高点回撤约16%。而TMT其他板块调整更早，4

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申万宏源：游戏调整近尾声、把握游戏投资机会

我们周一（5.29）盘前提示游戏调整近尾声、把握游戏投资机会，本周板块如期反弹。最新观点和推荐排序如下：行业景气度反转临近，5月数据有望验证拐点（4月降幅已收窄至低个位数），下半年行业收入增长预计加速至20-30%甚至更高，版号数量有望进一步提升。各家产品or业绩也将随之进入拐点，拐点之后季度业绩增速将普遍提至30-50%。 AI游戏6月开始陆续落地，6月有紫天、网易；Q3完美、巨人、Q4电魂、腾讯等。大模型多模态趋势确定，OpenAI、谷歌、英伟达、引擎公司、游戏巨头均在发力，AI 3D是下

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紫天科技
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国金电子：【以史为鉴，建议积极把握MR新品周期】

【以史为鉴，建议积极把握MR新品周期】历史复盘：产品周期大创新决定贝塔，技术迭代小创新带来阿尔法。1）新产品的发展将会经历导入期、成长期、成熟期以及衰退期，消费电子作为典型的产品驱动型产业，行业贝塔由产品创新决定。历史上智能手机、TWS耳机行业指数与出货量、渗透率高度相关。2）从个股表现来看，技术迭代带来阿尔法，助力个股业绩爆发。展望未来：积极把握MR新品周期，关注光学&显示技术创新。1）预计苹果首款MR设备将于2023年6月6日发布，定价约为3000美元。预计第二代MR产品将于2025年量

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【中信传媒】持续看好三条主线

游戏：海外龙头持续催化（英伟达、微软等AI催化，6月还有苹果MR催化）、新品上线周期正式开启、业绩端有望保持强劲或逐步修复（业绩好的例如姚记等有望保持强劲）等背景下，游戏有望开启第二波行情，标的包括姚记科技、恺英网络、神州泰岳、三七互娱、完美世界、吉比特、电魂网络、巨人网络、游族网络、冰川网络、盛天网络、紫天科技、昆仑万维、中文在线、天娱数科等。出版：本身业绩稳健且资金实力雄厚、AI+教育得到政策支持同时出版公司加大业务拓展、优质语料资源实现价值重估等背景下，估值有望从10x提升至20x。标的

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【存储】二十年周期底部，存储行业拐点已至

【存储】二十年周期底部，存储行业拐点已至，重点推荐【深科技/香农芯创/东芯股份/万润科技】存储：周期底部，拐点将至。短期看，随着巨头减产和库存出清，NAND FLASH和DRAM产业周期已逼近底部；中期看，服务器22H2复苏和2023成长有望拉动存储行业走出底部；长期看，服务器持续成长和PC/手机复苏有望驱动存储重回上行周期！【深科技】子公司沛顿科技主要从事高端存储芯片的封装与测试，产品包括DRAM、NAND FLASH以及嵌入式存储芯片。2022年沛顿科技以深圳、合肥半导体封测双基地的模式

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中信证券：当前新能源汽车板块估值处于历史低位，具备配置价值

随着新能源汽车上半年车企价格战、补贴退坡影响逐步趋弱，国内新能源汽车车市有望在2023年下半年企稳。板块中上游锂电池及电池材料环节进入稳定增长阶段，各环节格局基本形成，龙头地位持续稳固，中上游环节建议关注4680电池、磷酸锰铁锂、复合集流体、钠电池、一体化压铸等降本增效的创新技术。下游环节除新能源汽车应用外，建议关注充电桩、储能、机器人、热管理等锂电池延伸创新应用。当前板块估值处于历史地位，具备配置价值，推荐具备全球竞争力的各环节优质龙头企业，尤其是特斯拉、宁德时代供应链等，建议关注新技术、新应

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OpenAI将用新方法来训练模型以对抗人工智能“幻觉”

美东时间周三，OpenAI发布的最新研究论文显示，该公司正在用一种新的方法来训练人工智能(AI)模型，以对抗人工智能“幻觉”。人工智能幻觉指的是人工智能模型生成内容的能力，这些内容不是基于任何现实世界的数据，而是模型自己想象的产物。人们担心这种幻觉可能带来的潜在问题，包括道德、社会和实际问题。当OpenAI的聊天机器人ChatGPT或谷歌公司竞品Bard纯粹在捏造虚假信息时，就会发生人工智能幻觉，表现得就像是在滔滔不绝地谈论事实一样。某些独立的专家对OpenAI这样做的效果表示怀疑。举个例

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【中银计算机】东方中科：布局移动端操作系统，信创、网安双料国家队

东方中科是中国科学院下属直投控股企业，其在2021年收购万里红，成为中科院版本的国家级ICT整体解决方案布局重要的一步。万里红对标中国软件桌面操作系统，是移动端操作系统当之无愧的国家队。万里红主要专注于信息安全保密、大数据与人工智能应用、智慧政务与信创工程、生物特征识别、专用操作系统等领域的创新研究和技术应用，为各个行业用户提供整体解决方案。目前服务对象覆盖政府机关、国企单位、金融机构等。在境内拥有313项主要计算机软件著作权，专利25项，以及1项非专利技术。中科院在自主可控多个领域具有优势

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安信证券：继续推荐中特估板块，主题和基本面共振

建筑中特估行情持续，逐步由前期的主题驱动发展为主题和基本面共振。持续推荐低估值建筑央企+国际工程细分领域龙头市场表现。政策驱动：2022年底中国特色估值体系首次提出，截至目前，A股整体PE（ttm）14.1x，PB1.5x，8大建筑央企板块PE6.5x PB0.6x，估值提升空间充足。此外，新一轮国企改革下，中央企业“一利五率”考核体系推进，建筑央企ROE、经营性现金流等指标有望得到改善，重塑建筑央企成长性和估值。基本面改善：八大建筑央企2022、2023Q1基本面持续改善，中建、中冶、电建

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天风计算机：重推国家云-数据要素

周末提示再强调，重推国家云-数据要素: 云开六朵，重组完毕【天风计算机缪欣君团队】还在盯着医保政策？数据政策已经落地了，数电票#财政7号文数据要素1+N领域，国家云是基础，云开六朵#落地为先: 中科江南-医保+财务领域深桑达-国家云上海钢联-大宗资讯领域启明星辰-国家云安全安恒信息-国家云安全品高-国家云产业链 #核心逻辑如下： 1、数据要素主线板块不容忽视，数据是数字经济的核心引擎，也是AI发展的必要要素。2022年12月《数据二十条》出台，2023年3月国家数据局成立，数据要

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广发证券：5月中国PMI传递的五个信号

摘要：广发证券分析指出，一是市场需求不足愈发明显；二是价格指标也显示建筑业和服务业需求明显转弱；三是就业指数低位徘徊；四是制造业出口订单反映外需仍在放缓；五是制造业企业仍处于去库存过程。 5月制造业PMI 48.8%，相对4月回落0.4pct。非制造业PMI 54.5%，环比回落1.9pct。如何看待PMI对债市的影响？一是市场需求不足愈发明显。5月服务业、建筑业和制造业新订单分别下行6.9、4.0和0.5pct。三者均已低于荣枯线，上一轮三者均低于50%出现在去年四季度。观察2016-201

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东吴证券：继续推荐增持数据要素板块

数据局挂牌预期强烈，国家既然单独设立部委，对应的就是十万亿级别的市场，其重要性将体现在对土地财政的接力；医保数据放开呼之欲出，带来巨大市场空间，继续推荐增持数据要素板块。数据持有：深桑达A；数据运营：久远银海；数据安全：启明星辰

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【民生计算机】数据要素改革主线提振医疗信息化板块

【民生计算机】久远银海盘中涨停，再次强调数据要素改革主线提振医疗信息化板块民生计算机团队于周一独家提示，建议把握数据要素改革中医保数据率先落地机遇！久远银海今日盘中再次强势涨停，强力拉动医疗医保信息化板块大涨！ 5月18日，国务院新闻办举行了“权威部门话开局”系列主题新闻发布会，介绍“贯彻落实党的20大重大决策部署着力推动医保高质量发展”有关情况。会议强调：1）积极探索基本医保和商业医疗保险（惠民保）协同发展、互补互促的适宜路径和有效模式。2）在确保医保数据信息安全的前提下，着力推动信息共享

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AI应用板块再上一个台阶【天风计算机】

看好龙头金山带领，AI应用板块再上一个台阶【天风计算机缪欣君团队】 #核心标的: 金山、讯飞、同花顺、中科软、恒生、顶点、泛微、致远、新致软件 1、国内厂商经过前期大模型内部测试，加速内测产品落地，5-6月以金山为代表的多家公司推出内测版本场景，以万兴为代表的海外应用运营数据持续提振，AI应用进入落地期 2、大模型和ai应用的政策环境明显改善，ai应用市场如火如荼，产业趋势明确，政策跟进或进一步加速 3、持续看好办公、教育、金融、电商等先期落地领域ai应用公司机会，商业模式突破叠加落地加速，具

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-06-01 11:41:53

传媒大涨原因

传媒大涨原因

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中国出版

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-06-01 10:57:02

中信建投：传媒估值再回低位，AI应用热潮再起

年初至今，传媒怎么涨的？ TMT板块演绎AI行情，传媒作为下游应用环节，蛰伏7年后，年初至今涨幅超35%，全市场第一。三个阶段：1）阶段一（2/1-3/15）：大模型公司“物以稀为贵”涨幅居前，办公、营销、电商等ToB应用领涨； 2）阶段二（3/15-4/11）：应用开发成本大幅降低，游戏等ToC应用领涨； 3）阶段三（4/11-5/12）：数据/IP稀缺性凸显，出版迎系统性重估。传媒当前跌到什么位置？进入5月，传媒系统性调整，截至5/26已从高点回撤约16%。而TMT其他板块调整更早，4

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南方传媒
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浙版传媒
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皖新传媒

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-06-01 09:05:37

申万宏源：游戏调整近尾声、把握游戏投资机会

我们周一（5.29）盘前提示游戏调整近尾声、把握游戏投资机会，本周板块如期反弹。最新观点和推荐排序如下：行业景气度反转临近，5月数据有望验证拐点（4月降幅已收窄至低个位数），下半年行业收入增长预计加速至20-30%甚至更高，版号数量有望进一步提升。各家产品or业绩也将随之进入拐点，拐点之后季度业绩增速将普遍提至30-50%。 AI游戏6月开始陆续落地，6月有紫天、网易；Q3完美、巨人、Q4电魂、腾讯等。大模型多模态趋势确定，OpenAI、谷歌、英伟达、引擎公司、游戏巨头均在发力，AI 3D是下

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紫天科技
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神州泰岳
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巨人网络
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三七互娱

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-06-01 09:00:37

国金电子：【以史为鉴，建议积极把握MR新品周期】

【以史为鉴，建议积极把握MR新品周期】历史复盘：产品周期大创新决定贝塔，技术迭代小创新带来阿尔法。1）新产品的发展将会经历导入期、成长期、成熟期以及衰退期，消费电子作为典型的产品驱动型产业，行业贝塔由产品创新决定。历史上智能手机、TWS耳机行业指数与出货量、渗透率高度相关。2）从个股表现来看，技术迭代带来阿尔法，助力个股业绩爆发。展望未来：积极把握MR新品周期，关注光学&显示技术创新。1）预计苹果首款MR设备将于2023年6月6日发布，定价约为3000美元。预计第二代MR产品将于2025年量

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华兴源创
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杰普特
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立讯精密

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-06-01 08:53:36

【中信传媒】持续看好三条主线

游戏：海外龙头持续催化（英伟达、微软等AI催化，6月还有苹果MR催化）、新品上线周期正式开启、业绩端有望保持强劲或逐步修复（业绩好的例如姚记等有望保持强劲）等背景下，游戏有望开启第二波行情，标的包括姚记科技、恺英网络、神州泰岳、三七互娱、完美世界、吉比特、电魂网络、巨人网络、游族网络、冰川网络、盛天网络、紫天科技、昆仑万维、中文在线、天娱数科等。出版：本身业绩稳健且资金实力雄厚、AI+教育得到政策支持同时出版公司加大业务拓展、优质语料资源实现价值重估等背景下，估值有望从10x提升至20x。标的

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昆仑万维
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凤凰传媒

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-06-01 08:47:36

【存储】二十年周期底部，存储行业拐点已至

【存储】二十年周期底部，存储行业拐点已至，重点推荐【深科技/香农芯创/东芯股份/万润科技】存储：周期底部，拐点将至。短期看，随着巨头减产和库存出清，NAND FLASH和DRAM产业周期已逼近底部；中期看，服务器22H2复苏和2023成长有望拉动存储行业走出底部；长期看，服务器持续成长和PC/手机复苏有望驱动存储重回上行周期！【深科技】子公司沛顿科技主要从事高端存储芯片的封装与测试，产品包括DRAM、NAND FLASH以及嵌入式存储芯片。2022年沛顿科技以深圳、合肥半导体封测双基地的模式

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深科技
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万润科技
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东芯股份
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香农芯创

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-06-01 08:25:53

中信证券：当前新能源汽车板块估值处于历史低位，具备配置价值

随着新能源汽车上半年车企价格战、补贴退坡影响逐步趋弱，国内新能源汽车车市有望在2023年下半年企稳。板块中上游锂电池及电池材料环节进入稳定增长阶段，各环节格局基本形成，龙头地位持续稳固，中上游环节建议关注4680电池、磷酸锰铁锂、复合集流体、钠电池、一体化压铸等降本增效的创新技术。下游环节除新能源汽车应用外，建议关注充电桩、储能、机器人、热管理等锂电池延伸创新应用。当前板块估值处于历史地位，具备配置价值，推荐具备全球竞争力的各环节优质龙头企业，尤其是特斯拉、宁德时代供应链等，建议关注新技术、新应

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中科创达
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嵘泰股份

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-06-01 05:19:02

OpenAI将用新方法来训练模型以对抗人工智能“幻觉”

美东时间周三，OpenAI发布的最新研究论文显示，该公司正在用一种新的方法来训练人工智能(AI)模型，以对抗人工智能“幻觉”。人工智能幻觉指的是人工智能模型生成内容的能力，这些内容不是基于任何现实世界的数据，而是模型自己想象的产物。人们担心这种幻觉可能带来的潜在问题，包括道德、社会和实际问题。当OpenAI的聊天机器人ChatGPT或谷歌公司竞品Bard纯粹在捏造虚假信息时，就会发生人工智能幻觉，表现得就像是在滔滔不绝地谈论事实一样。某些独立的专家对OpenAI这样做的效果表示怀疑。举个例

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绿盟科技
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国投智能

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-06-01 05:09:08

【中银计算机】东方中科：布局移动端操作系统，信创、网安双料国家队

东方中科是中国科学院下属直投控股企业，其在2021年收购万里红，成为中科院版本的国家级ICT整体解决方案布局重要的一步。万里红对标中国软件桌面操作系统，是移动端操作系统当之无愧的国家队。万里红主要专注于信息安全保密、大数据与人工智能应用、智慧政务与信创工程、生物特征识别、专用操作系统等领域的创新研究和技术应用，为各个行业用户提供整体解决方案。目前服务对象覆盖政府机关、国企单位、金融机构等。在境内拥有313项主要计算机软件著作权，专利25项，以及1项非专利技术。中科院在自主可控多个领域具有优势

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东方中科

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-06-01 05:02:26

安信证券：继续推荐中特估板块，主题和基本面共振

建筑中特估行情持续，逐步由前期的主题驱动发展为主题和基本面共振。持续推荐低估值建筑央企+国际工程细分领域龙头市场表现。政策驱动：2022年底中国特色估值体系首次提出，截至目前，A股整体PE（ttm）14.1x，PB1.5x，8大建筑央企板块PE6.5x PB0.6x，估值提升空间充足。此外，新一轮国企改革下，中央企业“一利五率”考核体系推进，建筑央企ROE、经营性现金流等指标有望得到改善，重塑建筑央企成长性和估值。基本面改善：八大建筑央企2022、2023Q1基本面持续改善，中建、中冶、电建

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中国中铁
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中国铁建

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-31 20:39:51

天风计算机：重推国家云-数据要素

周末提示再强调，重推国家云-数据要素: 云开六朵，重组完毕【天风计算机缪欣君团队】还在盯着医保政策？数据政策已经落地了，数电票#财政7号文数据要素1+N领域，国家云是基础，云开六朵#落地为先: 中科江南-医保+财务领域深桑达-国家云上海钢联-大宗资讯领域启明星辰-国家云安全安恒信息-国家云安全品高-国家云产业链 #核心逻辑如下： 1、数据要素主线板块不容忽视，数据是数字经济的核心引擎，也是AI发展的必要要素。2022年12月《数据二十条》出台，2023年3月国家数据局成立，数据要

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深桑达A
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中远海科
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启明信息
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中科江南

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-31 17:44:29

广发证券：5月中国PMI传递的五个信号

摘要：广发证券分析指出，一是市场需求不足愈发明显；二是价格指标也显示建筑业和服务业需求明显转弱；三是就业指数低位徘徊；四是制造业出口订单反映外需仍在放缓；五是制造业企业仍处于去库存过程。 5月制造业PMI 48.8%，相对4月回落0.4pct。非制造业PMI 54.5%，环比回落1.9pct。如何看待PMI对债市的影响？一是市场需求不足愈发明显。5月服务业、建筑业和制造业新订单分别下行6.9、4.0和0.5pct。三者均已低于荣枯线，上一轮三者均低于50%出现在去年四季度。观察2016-201

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中国平安

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-31 17:30:31

东吴证券：继续推荐增持数据要素板块

数据局挂牌预期强烈，国家既然单独设立部委，对应的就是十万亿级别的市场，其重要性将体现在对土地财政的接力；医保数据放开呼之欲出，带来巨大市场空间，继续推荐增持数据要素板块。数据持有：深桑达A；数据运营：久远银海；数据安全：启明星辰

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深桑达A
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久远银海
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启明星辰

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-05-31 17:19:48

【民生计算机】数据要素改革主线提振医疗信息化板块

【民生计算机】久远银海盘中涨停，再次强调数据要素改革主线提振医疗信息化板块民生计算机团队于周一独家提示，建议把握数据要素改革中医保数据率先落地机遇！久远银海今日盘中再次强势涨停，强力拉动医疗医保信息化板块大涨！ 5月18日，国务院新闻办举行了“权威部门话开局”系列主题新闻发布会，介绍“贯彻落实党的20大重大决策部署着力推动医保高质量发展”有关情况。会议强调：1）积极探索基本医保和商业医疗保险（惠民保）协同发展、互补互促的适宜路径和有效模式。2）在确保医保数据信息安全的前提下，着力推动信息共享

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久远银海
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山大地纬
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中科江南
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万达信息

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-06-01 12:52:40

AI应用板块再上一个台阶【天风计算机】

看好龙头金山带领，AI应用板块再上一个台阶【天风计算机缪欣君团队】 #核心标的: 金山、讯飞、同花顺、中科软、恒生、顶点、泛微、致远、新致软件 1、国内厂商经过前期大模型内部测试，加速内测产品落地，5-6月以金山为代表的多家公司推出内测版本场景，以万兴为代表的海外应用运营数据持续提振，AI应用进入落地期 2、大模型和ai应用的政策环境明显改善，ai应用市场如火如荼，产业趋势明确，政策跟进或进一步加速 3、持续看好办公、教育、金融、电商等先期落地领域ai应用公司机会，商业模式突破叠加落地加速，具

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金山办公
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恒生电子

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2023-06-01 11:41:53

传媒大涨原因

传媒大涨原因

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中信建投：传媒估值再回低位，AI应用热潮再起

年初至今，传媒怎么涨的？ TMT板块演绎AI行情，传媒作为下游应用环节，蛰伏7年后，年初至今涨幅超35%，全市场第一。三个阶段：1）阶段一（2/1-3/15）：大模型公司“物以稀为贵”涨幅居前，办公、营销、电商等ToB应用领涨； 2）阶段二（3/15-4/11）：应用开发成本大幅降低，游戏等ToC应用领涨； 3）阶段三（4/11-5/12）：数据/IP稀缺性凸显，出版迎系统性重估。传媒当前跌到什么位置？进入5月，传媒系统性调整，截至5/26已从高点回撤约16%。而TMT其他板块调整更早，4

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申万宏源：游戏调整近尾声、把握游戏投资机会

我们周一（5.29）盘前提示游戏调整近尾声、把握游戏投资机会，本周板块如期反弹。最新观点和推荐排序如下：行业景气度反转临近，5月数据有望验证拐点（4月降幅已收窄至低个位数），下半年行业收入增长预计加速至20-30%甚至更高，版号数量有望进一步提升。各家产品or业绩也将随之进入拐点，拐点之后季度业绩增速将普遍提至30-50%。 AI游戏6月开始陆续落地，6月有紫天、网易；Q3完美、巨人、Q4电魂、腾讯等。大模型多模态趋势确定，OpenAI、谷歌、英伟达、引擎公司、游戏巨头均在发力，AI 3D是下

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紫天科技
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戈壁淘金

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国金电子：【以史为鉴，建议积极把握MR新品周期】

【以史为鉴，建议积极把握MR新品周期】历史复盘：产品周期大创新决定贝塔，技术迭代小创新带来阿尔法。1）新产品的发展将会经历导入期、成长期、成熟期以及衰退期，消费电子作为典型的产品驱动型产业，行业贝塔由产品创新决定。历史上智能手机、TWS耳机行业指数与出货量、渗透率高度相关。2）从个股表现来看，技术迭代带来阿尔法，助力个股业绩爆发。展望未来：积极把握MR新品周期，关注光学&显示技术创新。1）预计苹果首款MR设备将于2023年6月6日发布，定价约为3000美元。预计第二代MR产品将于2025年量

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【中信传媒】持续看好三条主线

游戏：海外龙头持续催化（英伟达、微软等AI催化，6月还有苹果MR催化）、新品上线周期正式开启、业绩端有望保持强劲或逐步修复（业绩好的例如姚记等有望保持强劲）等背景下，游戏有望开启第二波行情，标的包括姚记科技、恺英网络、神州泰岳、三七互娱、完美世界、吉比特、电魂网络、巨人网络、游族网络、冰川网络、盛天网络、紫天科技、昆仑万维、中文在线、天娱数科等。出版：本身业绩稳健且资金实力雄厚、AI+教育得到政策支持同时出版公司加大业务拓展、优质语料资源实现价值重估等背景下，估值有望从10x提升至20x。标的

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【存储】二十年周期底部，存储行业拐点已至

【存储】二十年周期底部，存储行业拐点已至，重点推荐【深科技/香农芯创/东芯股份/万润科技】存储：周期底部，拐点将至。短期看，随着巨头减产和库存出清，NAND FLASH和DRAM产业周期已逼近底部；中期看，服务器22H2复苏和2023成长有望拉动存储行业走出底部；长期看，服务器持续成长和PC/手机复苏有望驱动存储重回上行周期！【深科技】子公司沛顿科技主要从事高端存储芯片的封装与测试，产品包括DRAM、NAND FLASH以及嵌入式存储芯片。2022年沛顿科技以深圳、合肥半导体封测双基地的模式

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中信证券：当前新能源汽车板块估值处于历史低位，具备配置价值

随着新能源汽车上半年车企价格战、补贴退坡影响逐步趋弱，国内新能源汽车车市有望在2023年下半年企稳。板块中上游锂电池及电池材料环节进入稳定增长阶段，各环节格局基本形成，龙头地位持续稳固，中上游环节建议关注4680电池、磷酸锰铁锂、复合集流体、钠电池、一体化压铸等降本增效的创新技术。下游环节除新能源汽车应用外，建议关注充电桩、储能、机器人、热管理等锂电池延伸创新应用。当前板块估值处于历史地位，具备配置价值，推荐具备全球竞争力的各环节优质龙头企业，尤其是特斯拉、宁德时代供应链等，建议关注新技术、新应

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OpenAI将用新方法来训练模型以对抗人工智能“幻觉”

美东时间周三，OpenAI发布的最新研究论文显示，该公司正在用一种新的方法来训练人工智能(AI)模型，以对抗人工智能“幻觉”。人工智能幻觉指的是人工智能模型生成内容的能力，这些内容不是基于任何现实世界的数据，而是模型自己想象的产物。人们担心这种幻觉可能带来的潜在问题，包括道德、社会和实际问题。当OpenAI的聊天机器人ChatGPT或谷歌公司竞品Bard纯粹在捏造虚假信息时，就会发生人工智能幻觉，表现得就像是在滔滔不绝地谈论事实一样。某些独立的专家对OpenAI这样做的效果表示怀疑。举个例

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【中银计算机】东方中科：布局移动端操作系统，信创、网安双料国家队

东方中科是中国科学院下属直投控股企业，其在2021年收购万里红，成为中科院版本的国家级ICT整体解决方案布局重要的一步。万里红对标中国软件桌面操作系统，是移动端操作系统当之无愧的国家队。万里红主要专注于信息安全保密、大数据与人工智能应用、智慧政务与信创工程、生物特征识别、专用操作系统等领域的创新研究和技术应用，为各个行业用户提供整体解决方案。目前服务对象覆盖政府机关、国企单位、金融机构等。在境内拥有313项主要计算机软件著作权，专利25项，以及1项非专利技术。中科院在自主可控多个领域具有优势

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安信证券：继续推荐中特估板块，主题和基本面共振

建筑中特估行情持续，逐步由前期的主题驱动发展为主题和基本面共振。持续推荐低估值建筑央企+国际工程细分领域龙头市场表现。政策驱动：2022年底中国特色估值体系首次提出，截至目前，A股整体PE（ttm）14.1x，PB1.5x，8大建筑央企板块PE6.5x PB0.6x，估值提升空间充足。此外，新一轮国企改革下，中央企业“一利五率”考核体系推进，建筑央企ROE、经营性现金流等指标有望得到改善，重塑建筑央企成长性和估值。基本面改善：八大建筑央企2022、2023Q1基本面持续改善，中建、中冶、电建

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天风计算机：重推国家云-数据要素

周末提示再强调，重推国家云-数据要素: 云开六朵，重组完毕【天风计算机缪欣君团队】还在盯着医保政策？数据政策已经落地了，数电票#财政7号文数据要素1+N领域，国家云是基础，云开六朵#落地为先: 中科江南-医保+财务领域深桑达-国家云上海钢联-大宗资讯领域启明星辰-国家云安全安恒信息-国家云安全品高-国家云产业链 #核心逻辑如下： 1、数据要素主线板块不容忽视，数据是数字经济的核心引擎，也是AI发展的必要要素。2022年12月《数据二十条》出台，2023年3月国家数据局成立，数据要

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广发证券：5月中国PMI传递的五个信号

摘要：广发证券分析指出，一是市场需求不足愈发明显；二是价格指标也显示建筑业和服务业需求明显转弱；三是就业指数低位徘徊；四是制造业出口订单反映外需仍在放缓；五是制造业企业仍处于去库存过程。 5月制造业PMI 48.8%，相对4月回落0.4pct。非制造业PMI 54.5%，环比回落1.9pct。如何看待PMI对债市的影响？一是市场需求不足愈发明显。5月服务业、建筑业和制造业新订单分别下行6.9、4.0和0.5pct。三者均已低于荣枯线，上一轮三者均低于50%出现在去年四季度。观察2016-201

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东吴证券：继续推荐增持数据要素板块

数据局挂牌预期强烈，国家既然单独设立部委，对应的就是十万亿级别的市场，其重要性将体现在对土地财政的接力；医保数据放开呼之欲出，带来巨大市场空间，继续推荐增持数据要素板块。数据持有：深桑达A；数据运营：久远银海；数据安全：启明星辰

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【民生计算机】数据要素改革主线提振医疗信息化板块

【民生计算机】久远银海盘中涨停，再次强调数据要素改革主线提振医疗信息化板块民生计算机团队于周一独家提示，建议把握数据要素改革中医保数据率先落地机遇！久远银海今日盘中再次强势涨停，强力拉动医疗医保信息化板块大涨！ 5月18日，国务院新闻办举行了“权威部门话开局”系列主题新闻发布会，介绍“贯彻落实党的20大重大决策部署着力推动医保高质量发展”有关情况。会议强调：1）积极探索基本医保和商业医疗保险（惠民保）协同发展、互补互促的适宜路径和有效模式。2）在确保医保数据信息安全的前提下，着力推动信息共享

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AI应用板块再上一个台阶【天风计算机】

看好龙头金山带领，AI应用板块再上一个台阶【天风计算机缪欣君团队】 #核心标的: 金山、讯飞、同花顺、中科软、恒生、顶点、泛微、致远、新致软件 1、国内厂商经过前期大模型内部测试，加速内测产品落地，5-6月以金山为代表的多家公司推出内测版本场景，以万兴为代表的海外应用运营数据持续提振，AI应用进入落地期 2、大模型和ai应用的政策环境明显改善，ai应用市场如火如荼，产业趋势明确，政策跟进或进一步加速 3、持续看好办公、教育、金融、电商等先期落地领域ai应用公司机会，商业模式突破叠加落地加速，具

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中信建投：传媒估值再回低位，AI应用热潮再起

年初至今，传媒怎么涨的？ TMT板块演绎AI行情，传媒作为下游应用环节，蛰伏7年后，年初至今涨幅超35%，全市场第一。三个阶段：1）阶段一（2/1-3/15）：大模型公司“物以稀为贵”涨幅居前，办公、营销、电商等ToB应用领涨； 2）阶段二（3/15-4/11）：应用开发成本大幅降低，游戏等ToC应用领涨； 3）阶段三（4/11-5/12）：数据/IP稀缺性凸显，出版迎系统性重估。传媒当前跌到什么位置？进入5月，传媒系统性调整，截至5/26已从高点回撤约16%。而TMT其他板块调整更早，4

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南方传媒
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浙版传媒
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皖新传媒

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戈壁淘金

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2023-06-01 09:05:37

申万宏源：游戏调整近尾声、把握游戏投资机会

我们周一（5.29）盘前提示游戏调整近尾声、把握游戏投资机会，本周板块如期反弹。最新观点和推荐排序如下：行业景气度反转临近，5月数据有望验证拐点（4月降幅已收窄至低个位数），下半年行业收入增长预计加速至20-30%甚至更高，版号数量有望进一步提升。各家产品or业绩也将随之进入拐点，拐点之后季度业绩增速将普遍提至30-50%。 AI游戏6月开始陆续落地，6月有紫天、网易；Q3完美、巨人、Q4电魂、腾讯等。大模型多模态趋势确定，OpenAI、谷歌、英伟达、引擎公司、游戏巨头均在发力，AI 3D是下

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紫天科技
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神州泰岳
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巨人网络
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三七互娱

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2023-06-01 09:00:37

国金电子：【以史为鉴，建议积极把握MR新品周期】

【以史为鉴，建议积极把握MR新品周期】历史复盘：产品周期大创新决定贝塔，技术迭代小创新带来阿尔法。1）新产品的发展将会经历导入期、成长期、成熟期以及衰退期，消费电子作为典型的产品驱动型产业，行业贝塔由产品创新决定。历史上智能手机、TWS耳机行业指数与出货量、渗透率高度相关。2）从个股表现来看，技术迭代带来阿尔法，助力个股业绩爆发。展望未来：积极把握MR新品周期，关注光学&显示技术创新。1）预计苹果首款MR设备将于2023年6月6日发布，定价约为3000美元。预计第二代MR产品将于2025年量

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华兴源创
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杰普特
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立讯精密

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2023-06-01 08:53:36

【中信传媒】持续看好三条主线

游戏：海外龙头持续催化（英伟达、微软等AI催化，6月还有苹果MR催化）、新品上线周期正式开启、业绩端有望保持强劲或逐步修复（业绩好的例如姚记等有望保持强劲）等背景下，游戏有望开启第二波行情，标的包括姚记科技、恺英网络、神州泰岳、三七互娱、完美世界、吉比特、电魂网络、巨人网络、游族网络、冰川网络、盛天网络、紫天科技、昆仑万维、中文在线、天娱数科等。出版：本身业绩稳健且资金实力雄厚、AI+教育得到政策支持同时出版公司加大业务拓展、优质语料资源实现价值重估等背景下，估值有望从10x提升至20x。标的

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昆仑万维
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凤凰传媒

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2023-06-01 08:47:36

【存储】二十年周期底部，存储行业拐点已至

【存储】二十年周期底部，存储行业拐点已至，重点推荐【深科技/香农芯创/东芯股份/万润科技】存储：周期底部，拐点将至。短期看，随着巨头减产和库存出清，NAND FLASH和DRAM产业周期已逼近底部；中期看，服务器22H2复苏和2023成长有望拉动存储行业走出底部；长期看，服务器持续成长和PC/手机复苏有望驱动存储重回上行周期！【深科技】子公司沛顿科技主要从事高端存储芯片的封装与测试，产品包括DRAM、NAND FLASH以及嵌入式存储芯片。2022年沛顿科技以深圳、合肥半导体封测双基地的模式

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深科技
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万润科技
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东芯股份
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香农芯创

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2023-06-01 08:25:53

中信证券：当前新能源汽车板块估值处于历史低位，具备配置价值

随着新能源汽车上半年车企价格战、补贴退坡影响逐步趋弱，国内新能源汽车车市有望在2023年下半年企稳。板块中上游锂电池及电池材料环节进入稳定增长阶段，各环节格局基本形成，龙头地位持续稳固，中上游环节建议关注4680电池、磷酸锰铁锂、复合集流体、钠电池、一体化压铸等降本增效的创新技术。下游环节除新能源汽车应用外，建议关注充电桩、储能、机器人、热管理等锂电池延伸创新应用。当前板块估值处于历史地位，具备配置价值，推荐具备全球竞争力的各环节优质龙头企业，尤其是特斯拉、宁德时代供应链等，建议关注新技术、新应

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中科创达
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嵘泰股份

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2023-06-01 05:19:02

OpenAI将用新方法来训练模型以对抗人工智能“幻觉”

美东时间周三，OpenAI发布的最新研究论文显示，该公司正在用一种新的方法来训练人工智能(AI)模型，以对抗人工智能“幻觉”。人工智能幻觉指的是人工智能模型生成内容的能力，这些内容不是基于任何现实世界的数据，而是模型自己想象的产物。人们担心这种幻觉可能带来的潜在问题，包括道德、社会和实际问题。当OpenAI的聊天机器人ChatGPT或谷歌公司竞品Bard纯粹在捏造虚假信息时，就会发生人工智能幻觉，表现得就像是在滔滔不绝地谈论事实一样。某些独立的专家对OpenAI这样做的效果表示怀疑。举个例

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绿盟科技
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国投智能

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2023-06-01 05:09:08

【中银计算机】东方中科：布局移动端操作系统，信创、网安双料国家队

东方中科是中国科学院下属直投控股企业，其在2021年收购万里红，成为中科院版本的国家级ICT整体解决方案布局重要的一步。万里红对标中国软件桌面操作系统，是移动端操作系统当之无愧的国家队。万里红主要专注于信息安全保密、大数据与人工智能应用、智慧政务与信创工程、生物特征识别、专用操作系统等领域的创新研究和技术应用，为各个行业用户提供整体解决方案。目前服务对象覆盖政府机关、国企单位、金融机构等。在境内拥有313项主要计算机软件著作权，专利25项，以及1项非专利技术。中科院在自主可控多个领域具有优势

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东方中科

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2023-06-01 05:02:26

安信证券：继续推荐中特估板块，主题和基本面共振

建筑中特估行情持续，逐步由前期的主题驱动发展为主题和基本面共振。持续推荐低估值建筑央企+国际工程细分领域龙头市场表现。政策驱动：2022年底中国特色估值体系首次提出，截至目前，A股整体PE（ttm）14.1x，PB1.5x，8大建筑央企板块PE6.5x PB0.6x，估值提升空间充足。此外，新一轮国企改革下，中央企业“一利五率”考核体系推进，建筑央企ROE、经营性现金流等指标有望得到改善，重塑建筑央企成长性和估值。基本面改善：八大建筑央企2022、2023Q1基本面持续改善，中建、中冶、电建

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中国中铁
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中国交建
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中国铁建

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2023-05-31 20:39:51

天风计算机：重推国家云-数据要素

周末提示再强调，重推国家云-数据要素: 云开六朵，重组完毕【天风计算机缪欣君团队】还在盯着医保政策？数据政策已经落地了，数电票#财政7号文数据要素1+N领域，国家云是基础，云开六朵#落地为先: 中科江南-医保+财务领域深桑达-国家云上海钢联-大宗资讯领域启明星辰-国家云安全安恒信息-国家云安全品高-国家云产业链 #核心逻辑如下： 1、数据要素主线板块不容忽视，数据是数字经济的核心引擎，也是AI发展的必要要素。2022年12月《数据二十条》出台，2023年3月国家数据局成立，数据要

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深桑达A
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中远海科
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启明信息
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安恒信息
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中科江南

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2023-05-31 17:44:29

广发证券：5月中国PMI传递的五个信号

摘要：广发证券分析指出，一是市场需求不足愈发明显；二是价格指标也显示建筑业和服务业需求明显转弱；三是就业指数低位徘徊；四是制造业出口订单反映外需仍在放缓；五是制造业企业仍处于去库存过程。 5月制造业PMI 48.8%，相对4月回落0.4pct。非制造业PMI 54.5%，环比回落1.9pct。如何看待PMI对债市的影响？一是市场需求不足愈发明显。5月服务业、建筑业和制造业新订单分别下行6.9、4.0和0.5pct。三者均已低于荣枯线，上一轮三者均低于50%出现在去年四季度。观察2016-201

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中国平安

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2023-05-31 17:30:31

东吴证券：继续推荐增持数据要素板块

数据局挂牌预期强烈，国家既然单独设立部委，对应的就是十万亿级别的市场，其重要性将体现在对土地财政的接力；医保数据放开呼之欲出，带来巨大市场空间，继续推荐增持数据要素板块。数据持有：深桑达A；数据运营：久远银海；数据安全：启明星辰

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【民生计算机】数据要素改革主线提振医疗信息化板块

【民生计算机】久远银海盘中涨停，再次强调数据要素改革主线提振医疗信息化板块民生计算机团队于周一独家提示，建议把握数据要素改革中医保数据率先落地机遇！久远银海今日盘中再次强势涨停，强力拉动医疗医保信息化板块大涨！ 5月18日，国务院新闻办举行了“权威部门话开局”系列主题新闻发布会，介绍“贯彻落实党的20大重大决策部署着力推动医保高质量发展”有关情况。会议强调：1）积极探索基本医保和商业医疗保险（惠民保）协同发展、互补互促的适宜路径和有效模式。2）在确保医保数据信息安全的前提下，着力推动信息共享

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久远银海
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山大地纬
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